《金融学》教案设计

教案（首页）

^总计：学时

课程名称金融学学分

讲课：学时

类另IJ公共基础课（）公共选修课（）学科/专业基础课（）实验：学时

（请打专业主干课（）专业限选课（）实验实践课（）上机：学时

实训：学时

任课教师职称其它：学时

授课对象

金融学教学的中心任务是使学生理解和掌握马克思主义货币信用基本

原理和现代银行基本理论与基本知识，为学习后续课程打好基础。因此，

除了让学生掌握基础知识外，还应注重培养学生发现问题、解决问题的能

教学目的力，教师在讲授的基础上，增加讨论、实地观摩、观看录像的课时，目的

与要求在于调动学生的积极性，充分灵活运用所学知识。

在教学过程中，可通过讲授、讨论、案例、外出参观等形式，也可以

引入计算机与网络等教学方式，一方面让理论与实践相结合，另一方面也

可以扩大信息量，减少理论课的枯燥感，激发学生学习与思考的热情。

重点:

1.加币与货币制度、信用和利息、利率及其决定

2.金融中介体系、金融市场

3.货币需求、供给与平衡

教学的重

4通.货膨胀与通货紧缩

点与难点

难点：

1.资产组合和资产定价

2货.币政策

3.金融危机

教材：《货币金融学》（第2版）蒋先玲机械工业出版社2017年9月第一

版

教材

参考资料

参考资料：《货币金融学》，米什金，人民大学出版社，2013年6月第9版

其它要求

说明：本页用于一门课程实施方案的整体设计。

金融"课程教案

授课题目第一章货币与货币制度

授课方式理论课（J）讨论课（V）实验课（）习题课（）授课

4

（请打，）讨论、参观（）其他（）时数

1.了解货币产生和发展的历史及其演变趋势；了解货币形式的演化；

2.掌握货币的本质和职能；

教学目的

3.掌握货币制度的基本内容；

与要求

4.熟悉货币制度演变的原因；

5.掌握各种货币制度的内容与特点

1.重点掌握货币的职能；

教学重点

2.掌握不兑现货币制度的特点。

与难点

教学内容及时间安排教学方法及手段

采取多媒体授课方式，将各类货

第一节货币的含义

币的实物以数字化形式进行讲

解，帮助学生了解货币的历史与

第二节货币的职能

现实；注意联系实际，由浅入深、

第三节货币形式的演变循序渐进地进行知识的传授，引

第四节货币的计量导学生逐步理解金融理论体系；

第五节货币制度布置学生搜集当前我国货币各层

次数据资料。

1.为什么说货币是商品经济内在矛盾的产物？

作业、讨2.货币职能的基本含义和主要内容？

论、辅导3.什么是货币制度？货币制度的基本内容是什么？

答疑4.金本位制度的特点是什么？

5.不兑现货币制度具有哪些特点？

课后小结

备注

南学学院讲稿纸

第页

第一节货币的产生与发展

一、货币是商品交换的产物

（一）货币是商品经济内在矛盾发展的产物

伴随着生产力的发展，形成了剩余产品、社会分工以及私有制，商品交换开始出现。

只有通过商品交换才能解决商品生产的私人劳动和社会劳动的矛盾。

（二）货币是商品价值形式发展的必然结果

商品的价值形式经历了由低级到高级的发展过程，即由简单的偶然的价值形式，经

过了扩大的价值形式、一般价值形式，最后才达到货币形式。

二、货币形式的演变与发展

（一）实物货币

实物货币产生的背景：生产力水平较低，交易规模尚小

此时的货币，如盐、毛皮、贝、布帛等，刚脱胎于普通商品，主要特征是能代表财

百田

缺点是不宜分割、易腐烂，非理想币材

（二）金属货币

金属货币产生的背景：生产水平提高，交易规模扩大

优点：价值比较稳定，易于分割，易于保存，便于携带等

金属货币的演化沿着两个方向进行：贱金属f贵金属，称量货币f铸币

（三）可兑换的信用货币

产生原因：

1.生产进一步扩大，贵金属币材的数量不能满足商品流通需要，携带不便，磨损率

iKjo

2.货币的流通手段职能为信用货币的出现提供了可能性。

银行券成为银行发出的代替金银币流通的可随时兑现的信用货币。

（四）不兑现信用货币

典型的不兑现信用货币是政府纸币或称原始意义上的货币，它是指与银行券同时流

通的，以国家政权为后盾的国家发行的强制流通的纸质货币。

特征：国家信用为基础，强制流通，不可兑现

（五）存款货币和电子货币

产生背景：

1.大宗交易不方便，纸币存在也成本问题

2.信用制度发达、银行结算手段先进、计算机的普及应用

存款货币和电子货币的出现，打破了实体货币的观念，将货币由有形货币引向无形

货币。

第二节货币的本质和职能

一、货币的本质

货币是固定充当一般等价物的特殊商品，并体现一定社会的生产关系。

1.货币是商品一一具有使用价值和价值，是从商品中分离出来的。

2.货币是一般等价物

①能够表现一切商品的价值

②具有与一切商品直接相交换的能力

3.货币能够体现一定社会的生产关系

二、货币的职能

（一）价值尺度

1.定义：货币在表现商品的价值并衡量商品价值量大小时，执行价值尺度职能。

2.特点：充当价值尺度的货币可以是观念上的货币。

3.价格标准：人们规定的货币单位及其等分。

（二）流通手段

1.定义：货币作为商品交换的媒介，实现商品的价值时，执行流通手段职能。

2.特点：执行流通手段的货币必须是现实的货币，但可以是不足值的货币。

3.作用具有二重性：

克服了物物交换的困难，促进了商品流通和市场的扩大；

将交换过程分离为买卖两个环节，出现买卖脱节、供求失衡的可能性。

（三）贮藏手段

1.定义：当货币退出流通领域，被持有者当作独立的价值形态和社会财富的化身而

保存起来时，执行贮藏手段职能。

2.原因：

（1）货币是社会财富的一般代表，贮藏货币等于贮藏社会财富；

（2）货币具有与一切商品直接相交换的能力，可随时购买商品。

3.贮藏形式：个人窖藏银行存款

4.作用：

金属货币制度下可自发调节货币流通量；

信用货币制度下形成部分储蓄，影响即期购买力

5.不兑现信用制度下的特点：

（1）纸币和存款货币不会退出流通；

（2）纸币流通条件下的货币贮藏问题的前提条件是币值稳定；

（3）货币不是唯一的价值贮藏手段。

（四）支付手段

1.定义：货币在实际价值的单方面转移时，执行支付手段职能。

2.特点：价值的单方面转移

3.作用：支付手段职能是在存在债权债务关系的条件下发挥作用，促进了商品生产

和流通的发展，也扩大了商品经济的内在矛盾，加大了发生危机的可能性。

（五）世界货币

1.定义：当货币走出一国的国界，在世界市场上发挥作用时，执行世界货币职能。

2.特点：

①在铸币流通情况下，直接以重量计算的贵金属。

②在当代不兑现信用货币条件下，国际公认的币值相对稳定的硬通货。

三、货币对经济的影响

（一）货币是生产的第一推动力和持续推动力。

（二）货币指标和货币政策成为政府调控宏观经济的主要工具。

第三节货币制度

一、货币制度及其内容

（-）货币制度

货币制度，简称“币制”，是国家以法律形式规定的本国货币的流通结构和组织形

式，它由国家有关货币方面的法令、条例等构成。

（二）货币制度的内容

1.规定货币币材一一首要步骤

选用不同的货币材料，就构成不同的货币制度。国家对币材的选择要受客观经济条

件发展的制约。

2.确定货币单位：规定货币单位的名称及其所含的货币金属的重量

3.规定本位币和辅币的铸造、发行和流通程序

本位币：又称主币，是一国法定价格标准的铸币。其特点是：在金本位和银本位货

币制度下，它的名义价值与实际价值一致；可自由铸造；无限法偿。

辅币：本位币以下的小额货币，零星支付之用。特点：不足值的货币；贱金属铸造,

名义价值高于实际价值；不能自由铸造；有限法偿。

在纸币本位制度下，纸币的发行权由国家货币管理当局垄断，主币和辅币的名义价

值都高于实际价值。

4.建立准备制度

金币制度下货币发行的准备为金准备，又称黄金储备，它是一国货币稳定的基础。

用途：作为国内金属货币流通的准备金；作为支付存款和兑换银行券的准备金；作为国

际支付准备金。

二、货币制度的分类

货币制度以其存在的具体形式看，可分为金属货币制度和不兑现的信用货币制度两

大类。从货币发展历史来看，各国先后曾采用过以下几种货币制度。

（一）金属本位货币制度

1.银本位制度

基本内容：规定以白银为货币金属，享有无限法偿能力；规定银铸币的重量、成色、

形状及货币单位；银币可以自由铸造和熔化；银行券可以自由兑换成银币；白银可以自

由输出输入。

2.金银复本位制

金铸币和银铸币同时作为本位币的制度。

金银复本位制在历史过程中有三种不同的形态：

（1）平行本位制：两种本位币都按所含金属的实际价值流通。

（2）双本位制：政府规定两种本位币的固定比价，按法定比价流通。

（3）跛行本位制：政府仍规定两种本位币的固定比价，但金币可以自由铸造，银

币不能自由铸造。

优点：币材充足，可分别用于大宗交易和小额交易，便利商品流通

缺点：由于金和银本身实际价值的变化，两种货币之间的比率不断变动，造成物

价波动。

劣币驱逐良币规律：

劣币——实际价值低于法定价值

良币——实际价值高于法定价值

在两种金属货币同时流通的情况下，实际价值高于法定价值的货币（良币），必然

被人们熔化、输出而退出流通领域，而实际价值低于法定价值的货币（劣币），则会充

斥市场。

3.金本位制

以黄金为本位货币的一种货币制度，在金属货币制度中占有重要地位。

（1）金币本位制

（2）金块本位制

（3）金汇兑本位制

（二）不兑现信用货币制度

1.纸币的产生：纸币产生于货币流通手段的特点之中。铸造货币的金属不能满足流

通的需要。

2.不兑现信用货币制度取代金本位的必然性

（1）黄金开发能力的制约；

（2）黄金充当货币，是社会财富的极大浪费；

（3）在一战的冲击下，黄金分配极不平衡，难以维持其铸造、熔化、流通、自由

输出入的需要。

3.信用货币制度的特点:

（1）国家授权中央银行垄断发行货币，且具有无限法偿能力。

（2）货币由现钞与银行存款构成。

（3）货币主要通过银行信贷渠道投放。

（4）货币供应在客观上要受国民经济发展水平的制约。

（5）货币供应量不受贵金属量的约束，具有一定伸缩弹性，通过货币供应量管理,

可以使其与经济发展需要相适应。

4.人民币的发行制度问题

人民币是信用货币

人民币的发行原则：

（1）集中统一发行原则；

（2）经济发行原则；

（3）计划发行原则。

三、货币制度与国家主权

国家制度与货币制度关系密切，国家对货币制度和货币发行进行管理，货币发行和

货币制度成为国家的主权。随着经济全球化的发展，电子货币、网络银行的出现，国家

组织结构和行为方式改变，货币制度也随之发生相应变化。货币制度和国家主权之间密

不可分的关系有所分离。

我国现行的是信用货币制度，具有“一国多币”的特殊性。

金融"课程教案

授课题目第二章金融机构体系概览

授课方式理论课（J）讨论课（J）实验课（）习题课（）授课

4

（请打J）讨论、参观（）其他（）时数

1.了解金融机构的含义及其性质与职能；

教学目的2.了解西方国家和我国金融机构体系的基本构成；

与要求3.非银行金融机构的主要业务及其发展趋势；

4.熟悉国际金融机构的宗旨及其基本概况。

1.金融机构存在的理论基础

教学重点

2.我国金融机构体系的构成

与难点

3.国际货币基金组织、世界银行的职能

教学内容及时间安排教学方法及手段

第一节金融机构体系概述

多媒体教学

第二节金融机构存在的理论基础图示教学

第三节金融机构体系的构成

作业、讨

论、辅导本章课后作业

答疑

课后小结

备注

南学学院讲稿纸

第页

第一节金融机构体系的构成

一、金融机构的职能

1、金融体系最基本的经济职能首先是充当资金流通的媒介，使资金由盈余的单位

迅速向资金缺乏的单位，让资金发挥最大的效益。这一职能的实现借助于两种方式：间

接融资方式和直接融资方式。

2、金融机构体系还承担为社会提供和创造货币的功能。

中央银行提供了基础货币，商业银行创造了存款货币。

3、各国金融当局作为金融体系的最高监管机构发挥稳定金融体系保障金融体系安

全有效运行的功能。

1）金融监管一一中央银行（现在是银监会）；2）证券监管一一证监会；3）保险监

管一一保监会。

二、金融机构体系

1、金融机构体系是指一国金融机构按照一定的结构形成的整体。是由众多银行与

非银行金融机构并存的格局，其中银行机构居支配地位。

2、金融机构体系的构成

中央银行一是金融机构体系的中心环节，地位特殊，对全国金融活动

宏观调控的特殊功能。

存款货币银行一一又成为商业银行、存款货币银行、普通银行，是

金融体系中的骨干力量。

金

融以经营工商业存款、放款为主要业务。

机

构各种专业银

体

系行

非银行金融机构

三、我国金融机构体系的建立及改革

1、我国金融机构体系的建立，是在各解放区银行的基础上，组建中国人民银行，

魔兽官僚资本银行，改造民族资本银行，发展农村信用合作社，从而形成了以中国人民

银行为中心的“大一统”的金融机构体系。

2、我国实行高度集中的“大一统”金融机构体系模式的时期是

1953年对农业、手工业和资本主义工商业的社会主义改造一一1978年社会主义改

革开放政策的确立。

3、我国金融机构体系改革的两大阶段：

第一阶段（1979——1993）主要是突破过去那种高度集中型的金融机构体系，朝多

元化体系方向改革。

成立了四大国有商业银行：

1）1979.2,中国农业银行（脱离人行）：农村金融业务；

2）1979.3中国银行（脱离人行）：外汇业务；

3）1979,中国人民建设银行（脱离财政部）：基本建设投资贷款，一般银行业务；

4）1984.1,中国工商银行（脱离人行）：接管人民银行全部的工商信贷业务和城镇

储蓄业务。

中国人民银行完全摆脱具体银行业务，标志着我国中央银行体制的正式建立。

第二阶段（1994年——）建立以中央银行为领导，政策性金融和商业性金融相分离,

以国有独资商业银行为主体，多种金融机构并存的现代金融体系。

1）改革贯彻的原则是：分业经营、分业管理。

2）1994年，在北京，设立了国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行

三家政策性银行，承担政策性金融业务。

第二节商业银行

一、商业银行的性质和职能

商业银行一一是各国金融机构体系中最重要的组成部分，是通过吸收单位和个人的

存款，从事贷款发放、投资等获取利润的企业。它的目标是追求利润最大化。

-）商业银行的性质：

1、商业银行是一种企业。它具有现代企业的基本特征：自有资金、独立核算、自负

盈亏、追求利润最大化。

2、商业银行与一般的企业不同，是一种特殊的企业。经营的对象和内容有特殊性；

对社会的影响大；对整个社会负责。

3、商业银行是一种特殊的金融企业。业务经营具有很强的广泛性和综合性。

二）商业银行的职能

1、信用中介职能；信用中介职能是商业银行最基本，也是最能反映其经营活动特征

的职能。

2、支付中介职能；

3、信用创造职能；

4、金融服务职能。

二、商业银行的类型和组织形式

1、商业银行的类型

1）职能分工型银行：法律限定各商业银行各有专司，主要经营短期工商信贷业务。

美国，日本，英国为代表。

2）综合型商业银行：可以经营多种金融业务，各种存贷款，证券业务。德国、奥

地利、瑞士为代表。

2、商业银行的组织形式一一外部组织形式（共有五种类型：单一银行制；分行制；

银行持股公司制；连锁银行制；跨国联合制）

1）单一制商业银行一一也称独家银行制。

特点是：银行业务完全由各自的独立商业银行经营，不设分支机构。美国为代表。

单一制银行的优点：

（1）限制银行业垄断，有利于自由竞争。

（2）有利于银行与地方政府的协调，能适合本地区需要，集中全力为本地区服务，

（3）各银行独立性和自主性很大，经营较灵活，

（4）管理层次少，有利于中央银行管理和控制。

单一制银行的缺点：

（1）商业银行不设分支机构，与现代经济的横向发展，商品交换范围的不断扩大存

在矛盾。同时，在电子计算机等高新技术大量应用的条件下，其业务发展和金

融创新受到限制，

（2）银行业务多集中于某一地区某一行业，容易受到经济发展状况波动的影响，筹

资不易，风险集中。

（3）银行规模较小，经营成本高，不易取得规模经济效益。

2）分行制

（1）特点是：法律允许除了总行以外，在本市及国内外各地普遍设立分支机构，总

行一般设在各大中心城市，所有分支机构统一由总行领导指挥。起源于英国的股份制

银行。

目前世界上大多数国家的银行均采用分行制。我国也是这种制度。

（2）按照总行的职能不同，分为总行制和总管理处。

（3）分行制的优缺点

分行制的优点：

（1）分支机构多，分布广，业务分散，因而易于吸收存款，调剂资金，充分有效地

利用资本；同时由于放款分散，风险分散，可以降低放款的平均风险，提高银行的安

全性；

（2）’银行规模较大，易于采用现代化设备，提供多种便利的金融服务，取得规模效益;

（3）分行制由于银行总数少，便于金融当局的宏观管理。

分行制的缺点：

（1）容易造成大银行对小银行的吞并，形成垄断，妨碍竞争。

（2）银行规模过大，内部层次机构较多，管理困难。

3）银行持股公司制

银行持股公司一一是指由一个集团成立股权公司，再由该公司控制或收购两家以上

的银行。美国最为流行。

4）连锁银行制一一又称为联合银行制

5）跨国联合制

三、我国商业银行体系

一）国有商业银行：四大国有商业银行

二）地区性商业银行和城市商业银行

1、1986年国家决定重新组建股份制商业银行一一交通银行

2、深圳发展银行是我国银行业中第一家股票上市公司。

3、中国民生银行是我国第一家民营银行。

三）农村信用合作社

农村信用合作社一一贯彻自主经营独立核算自负盈亏自担风险原则是基本要求。并

根据经济发展的要求，按照方便群众。便于管理，保证安全的原则在县以下农村按区域

（一般是乡）设立的。

四）外国独资商业银行

第三节中央银行

一、中央银行的产生及类型

一）中央银行的产生

1、瑞典银行1656年成立，1897年成为中央银行。

2、英格兰银行1694年成立，是世界上最早的私人股份银行。1844年成为其他商业

银行的存款准备金银行，1854年成为英国银行业的票据交换，清算中心，1872年成为其

他银行的最后贷款人。因此，英格兰银行是真正最早全面发挥中央银行功能的。

3、中央银行建立的必要性

(1)是统一发行银行券的需要；

(2)是建立全国统一的清算机构的需要；

(3)是建立商业银行资金后盾的需要；

(4)是进行金融监督的需要。

-)中央银行的类型(单一型、复合型、跨国型、准中央银行型)

1、单一型

(1)一元式。只有一个中央银行，机构设置采取总分行制。目前世界上绝大多数

国家央行都实行这种体制，中国也是如此。

(2)二元式。在一国内建立中央和地方两级中央银行机构，中央级机构是最高权

力管理机构，地方级机构也有其独立权利。联邦式特点的中央银行。美国，德国。

2、复合型

前苏联和东欧国家，1983年之前的中国。

3、跨国型

西非货币联盟的央行，中非货币联盟的央行，东加勒比海货币管理局，欧洲中央银行。

4、准中央银行型

(1)新加坡，设有金融管理局和货币委员会。

(2)香港。金融管理局(只负责政策，监管，支付体系)，发行钞票的由渣打银行,

汇丰银行，中国银行执行。票据结算由汇丰银行负责。政府的银行一职能由商业银行执

行。

二、中央银行的性质和职能

1、中央银行的性质是金融管理机构，它代表国家管理金融，制定和执行金融方针

政策。。

2、中央银行的性质

(1)不以盈利为目的。

(2)不经营普通银行业务。只与政府和商业银行等金融机构发生资金往来关系。

(3)中央银行制定和执行国家货币方针和政策时具有相对独立性，不应受其他部门

或机构的牵制和行政干预。

3、中央银行的职能：

(1)发行的银行，垄断货币发行权，是全国唯一的现钞发行机构。

(2)银行的银行。集中存款准备金；最终贷款人；组织全国的清算。

(3)国家的银行。代理国库；代理国家债券的发行；对国家给予信贷支持；保管外

汇和黄金储备，进行外汇、黄金卖卖和管理；制定并监督执行有关的金融管理法规。

三、我国的中央银行

1、中国人民银行是我国的中央银行，代表国家管理全国的金融业，是政府机构的

组成部分。

2、中国人民银行的职责：

(1)制定和实施货币政策，保证货币币值稳定。

(2)依法对金融机构进行监督管理，维护金融业的合法，稳健运行。

(3)维护支付，清算系统的正常运行。

(4)持有，管理，经营国家外汇储备，黄金储备。

(5)代理国库和其他金融业务

（6）代表我国政府从事有关的国际金融活动

第四节非银行金融机构

一、保险公司

二、基金公司

三、信托投资公司

四、投资银行

1、投资银行是专门对工商业办理投资和长期信贷业务的银行，其经营资本主要依

靠发行自己的股票和债券来筹措。

第五节政策性金融机构

一、政策性金融机构的性质

1、政策性金融机构一指专门从事政策性金融活动，支持政府发展经济，促进社会全

面进步，配合宏观经济调控的金融机构。

二、政策性金融机构的经营特征

（1）政策性银行有自己特定的融资途径，财政拨款，发行财政性金融债券是其主

要的资金来源，不面向公众接受存款，

（2）政策性银行的资本金多由政府财政拨付。

（3）政策性银行经营时主要考虑国家的整体利益社会效益不以赢利为目标，一旦

出现亏损，一般由财政弥补。

（4）政策性银行有自己特定的服务领域，不与商业银行竞争。

（5）政策性银行一般不普通设立分支机构，其业务一般由商业银行代理。

三、我国的政策性银行

1994年，我国组建了三家政策性银行，即国家开发银行中国进出口银行和中国农

业发展银行。

金融学课程教案

授课题目第三章利息和利率

授课方式理论课（J）讨论课（J）实验课（）习题课（）授课

4

（请打，）讨论、参观（）其他（）时数

1.掌握影响利率变化的主要因素及影响机理，能对我国影响利率的因素进

行分析；

2.掌握利率作为经济杠杆对经济的调节作用，在此基础上对我国利率市场

教学目的

化改革的现状和发展趋势进行分析和探讨；

与要求

3.熟悉几种重要的利率决定理论的主要内容；

4.熟悉利率的划分标准及其主要分类，能应用单利法和复利法进行计算；

5.了解利息的来源。

1.重点掌握利息的本质、利息率的计算；

教学重点2.影响利息率的主要因素；

与难点

3.本章的难点在于理解利率发挥作用的原理，能够运用理论对我国利率市

场化改革进行分析。

教学内容及时间安排教学方法及手段

第一节利息与利率概述

第二节利率的计算与运用

多媒体教学

第三节利率决定理论

第四节利率结构决定理论图示教学

第五节利率的作用

1.简述利息的本质？

2.简述利息率的种类？

作业、讨

3.利率市场化的内涵应包括哪些内容？结合实际谈一谈对我国利率市场化

论、辅导

的认识？

答疑

4.决定和影响利率变化的因素有哪些方面？

5.论述利率的作用？

课后小结

备注

南学学院讲稿纸

第页

第一节利息发展与利息理论

一、利息的产生与发展

西方经济学家们的观点：“节欲论”、“时差利息论”、“流动性偏好论”。在西方经济

学家们看来，利息是对放弃货币的机会成本的补偿。西方经济学家关于利息来源与本质

的理论，大多脱离经济关系本身，无法揭示资本主义利息的真正来源与本质。

马克思的观点：利息是使用借贷资金的报酬，是货币资金所有者凭借对货币资金的

所有权向这部分资金使用者索取的报酬。马克思关于利息来源与本质的理论认为，利息

就其本质而言，是剩余价值的一种特殊表现形式，是利润的一部分。

利息是随着信用行为的产生而产生的，伴随着信用形式和关系的发展而发展在一定

意义上，利息也是信用存在和发展的必要条件。

二、利息的定义

利息(interest)：是指在借贷关系中由借入方支付给贷出方的报酬，是在偿还借款时

大于本金的那部分金额。

正确理解“利息是资本的价格”这一说法的不合理性。“如果我们把利息叫做货币

资本的价格，那就是价格的不合理形式，与商品价格的概念完全相矛盾”，商品价格是

商品价值的货币表现，资本商品是以货币形式表示的一定量商品的价值，它的使用价值

是生产利润。利息只是资本商品的使用价值经过消费而取得平均利润的一部分，与资本

商品本身是完全不等的量。因此，利息绝不是借贷资本的价格，而是借贷资本的增值。

第二节利息率与利率市场化

一、利息率的定义

利息率：利息额与预付借贷资本价值之比，是计量借贷资本增值程度的数量指标。

用公式表示：/?=丝、100%

g

二、利息率的种类

(一)基准利率与市场利率

基准利率通常是由一个国家中央银行直接制定和调整，在整个利率体系中发挥基础

性作用的利率。

基准利率有两重含义：一是基准利率决定一个国家金融市场利率水平；二是基准利

率的变化引导一个国家利率的总体变化方向。

在市场经济国家主要指再贴现率，近年来美国的联邦基金利率一一银行间隔夜拆借

利率，成为重要操作目标。“再贷款利率”为我国基准利率。

市场利率指借贷双方在金融市场上通过竞争，所形成的反映一定时期金融市场货币

供求关系的利率。

市场利率受基准利率的左右，市场利率是借贷资金供求状况的指示器。

（二）官定利率与公定利率

官定利率是由国家货币管理当局（中央银行），根据国家经济发展和金融市场需要

所确定和调整的利率，不能随意变动和自主调整。

公定利率是由一个国家或地区银行公会（同业协会）等金融机构行业组织所确定的

利率。由同业协会组织的绝大多数成员共同商定和遵守，主要是存款利率和贷款利率。

（三）固定利率和浮动利率

固定利率是指在整个借贷期限内，利率水平保持不变的利率。

浮动利率是指在借贷关系存续期内，利率水平可随市场变化而定期变动的利率。

（四）名义利率和实际利率

名义利率，是指没有剔除通货膨胀因素的利率，即包括补偿通货膨胀风险的利率。

实际利率，是指剔除通货膨胀因素的利率。即物价不变，从而货币购买力不变条件

下的利息率。

实际利率=名义利率一通货膨胀率

例A向B提供1000元贷款，年利息额80元，且该年度物价没有变化，其实际利率

就为8%,如果物价上涨了3%,名义利率为8%那么1000元的本金就贬值了30元所获

利息额80元中就要扣除30元的涨价损失，实得利息额50元。故实际利率就是50/1000

=5%=8%—3%

（五）国内利率与国际利率

国内利率是反映一个国家金融市场资金供求总体状况的利率；国际利率是比较宽泛

的概念，一般意义上是指国际金融市场的利率水平。在国际金融领域，习惯把伦敦同业

拆借利率（LIBOR）、纽约同业拆借利率（NIB0R）、新加坡同业拆借利率（CIBOR）、香港

同业拆借利率（HIBOR）看作是该国际金融市场的基准利率。国际金融市场的利率水平

逐步趋向一致。

在开放经济条件下，国内利率水平的高低直接或间接影响资金在国际间的移动。资

金的国际流动大体熨平了国内与国际之间的资金供求关系。

（六）单期利率与复期利率

1、单利的计算

单利（simpleinterest）就是不管贷款期限的长短，仅按本金计算利息，当期本金

所产生的利息不计入下期本金计息的计算方法。

计算公式：利息（I）=本金（P）X利率（r）X期限（n）

本利和的计算公式为：（S）=P（1+rXn）

2、复利的计算

复利（compoundinterest）:复利是单利的对称，是指在整个借贷期限内，每隔固

定期限计算一次利息，并将所得利息转入本金再计算下一年的利息，即利滚利。复利反

映利息的本质特征。

复利的利息计算公式为：S=P（1+r）-I=S-P

3、贴现利息的计算

贴现：是指把未来某一时期的资金值，折算成现在时期的资金值。

终值（finalvalue）：未来某一时点上的本利和，一般是指到期的本利和。

现值（presentvalue）：未来本利和的现在价值。

现代商业银行的贴现业务其贴现值就是根据票据金额、期限和利率“倒算”出来的

现值。

三、利率体系及其结构

利率体系是指一个经济运行机体中存在的各种利息率由各种内在因素联结成的有机

体，主要包括利率结构、各种利率间的传导机制和利率监管体系。

利率体系结构主要有中央银行利率、商业银行利率和市场利率。

各种利率之间的传导机制：

中央银行再贴现率一商业银行可贷资金一存贷款利率

中央银行买卖证券一市场资金供求f商业银行利率市场利率

中央银行货币政策一中介目标（利率）一监测调节。

四、利率管理体制

利率管理体制是指一国政府管理利息率的政策、方法和制度的总称。一般分为直接

管理体制和间接管理体制。

利率管理体制取决于一国的经济体制、金融体制、宏观经济调控能力和金融监管水

平。

长期以来，我国对利率实行直接管理体制，不适合当前经济发展形势。

我国利率市场化问题专题

一、利率市场化的内涵

1、定义：

利率市场化是指中央银行只控制基准利率，金融资产的交易利率由金融市场的资金

供求关系决定，形成了多样化的利率体系和市场竞争利率机制。简言之，利率市场化是

指由金融市场资金供求关系来决定利率水平和结构的机制。

是相对于利率管制而言的。

只是放弃了直接管制，间接管制仍然存在。

是逐步放松利率管制的动态过程。

2、内涵：

①金融交易主体享有利率决定权，利率水平的高低由市场的资金供求关系决定

②利率的数量结构、期限结构、风险结构应该由市场自发选择；

③同业拆借利率和短期国债利率应成为市场利率的基本指针

④政府和中央银行享有间接影响金融资产利率的权力。

二、利率市场化的客观必要性

1、利率市场化是引导货币资金合理流动、实现社会资源优化配置的重要条件。

2、利率市场化是不完善间接调控体系的重要条件，有利于中央银行宏观调控。

3、利率市场化有利于推进资金商品化和融资市场化。

4、利率市场化有利于推进金融体制和信贷资金经营方式的转变。

我国目前存在的问题也要求利率市场化

♦利率市场化改革滞后于金融市场发展。

♦利率市场化调整的杠杆功能发挥有限。

♦利率水平调整的主动性不够。

♦利率市场化的传导机制不够通畅。

三、实现利率市场化需要的条件

1、工商企业必须是自主经营、自负盈亏、自我发展的经济法人

2、有完善发达的金融市场

3、商业银行与其他金融机构实现企业化经营

4、间接宏观调控体系健全完善，调控灵活

5,中央银行有较强的独立性，监管充分有效

四、我国利率市场化改革的目标

建立由市场供求决定金融机构存、贷款利率的机制，中央银行通过运用货币政策工

具调控和引导市场利率，使市场机制在金融资源配置中发挥主导作用。

五、利率市场化的内容

1、金融交易主体享有利率决定权

2、利率结构、期限结构和风险结构由市场选择

3、同业拆借利率和短期国债利率是市场的基准利率

4、中央银行通过间接手段影响金融资产利率

六、我国利率市场化的思路

中国人民银行提出了我国利率市场化改革的次序，那就是：先外币，后本币；先农

村，后城镇；先贷款，后存款；先长期，后短期，先大额，后小额。

七、利率市场化进程

1、1993年明确提出利率市场化

2、1995年提出改革基本思路

3、96.6.1放开同业拆借市场利率

4、97.6放开债券市场利率

5、98.3放开贴现和转贴现利率

6、98.10各商业银行、城市信用社对小型企业贷款利率最高上浮幅度由10%扩大为

20%,最低下浮幅度10%不变；农村信用社贷款利率最高上浮幅度由40%扩大为50%。

7、1999年4月1日起，各金融机构（不含农村信用社）县以下（不含县城）营业

机构贷款利率最高上浮幅度扩大到30%o

8、1999年9月1日起，各商业银行、城市信用社对中小型企业贷款利率最高上浮

幅度扩大为30%。

9、1999年10月，中国人民银行发布《关于对保险公司试办协议存款的通知》，对

5000万元以上、3年以上定期存款利率，实行保险公司与商业银行双方协议确定的原则。

外币利率改革

•1993年，广东、福建、海南省和上海市的外币贷款最高可上浮20%,美元

存款最高上浮10%,港币存款上浮10%,其中广东、海南港币存款最高可上浮20%。

在此基础上，各种外币个人存款折合2万美元，单位存款折合50万美元以上的较大数

额定期存款利率可在同档次利率基础上加0.5个百分点。

•2000年9月21日起，300万美元（或等值的其它外币）以上的外币存款利

率由金融机构与客户协商确定。300万美元（或等值的其它外币）以下的小额存款利率

水平由中国银行业协会统一制定。外币贷款利率全部放开。

八、利率市场化可能面临的风险

1.利率水平升高蕴藏的风险

主要体现为两方面:一是筹资成本增加，导致投资规模减少。一方面表现为企业筹

资成本增加，将降低其投资积极性，减少投资规模。另一方面表现为政府发行国债的成

本增加，将增加财政的负担，导致政府基础设施投资资金的减少。二是超高利率吸引外

汇过度流入，引起通货膨胀,造成宏观经济环境的不稳定。

2.价格制定权蕴藏着金融腐败的风险

金融机构中有可能出现“人情利率”和借机提高贷款利率的政策性漏洞，而不是真

正根据风险加成的原则对贷款利率实施合理定价。这蕴藏着金融腐败的风险。

3.企业高利率借款蕴藏着债务风险

一旦利率放开，银行就有可能冒着高风险以获得高收益，而国有企业和部分其他企

业本着借了款不想还的思想，势必会利用银行赚取高收益的心理，以高利率争取贷款。

这一过程本身可能会导致不良信贷资产的增加。

4.信贷资金流入证券市场蕴藏的经济泡沫风险

利率市场化后，投入股市、房市的信贷资金失去管制，股市和房市的高额回报，有

可能不断吸引大量信贷资金通过种种途径流入；这可能会引起股价和房价的飕升和“泡

沫经济”的出现。

5.银行过度竞争导致银行体系的不稳定

第三节决定和影响利息率变化的因素

一、马克思的利率决定理论

（一）平均利润率是决定利息率的基本因素

马克思指出，利息是贷出资本家从借入资本的资本家那里分割来的一部分剩余价

值。剩余价值表现为利润，因此，利息率的变化范围是在零与平均利润率之间。利润率

决定利息率。

（二）供求和竞争对利息率的影响

在利润率一定的情况下，贷者和借者之间的竞争决定着利息率的高低。利息率的高

低，是由借贷资本的供给和需求状况决定的。

借贷资本供过于求，利率下跌。

借贷资本供不应求，利率上升。

（三）社会再生产状况是影响利息率的决定性因素

社会再生产状况决定着借贷资本的供求，因而是影响利息率的决定性因素。在资本

主义产业周期的不同阶段，利率呈现出不同的变化。（实际上是资本供求因素在起作用）

危机阶段：t

由于货币资本需求增加而货币供给减少，会使短期市场利率急剧上升到最高限。

萧条阶段：I

资本需求下降，银行可贷资金增加，利率下降。

1.经济规模收缩，企业货币需求减少。

2.市场萧条，企业投资信心低，借贷需求下降。

3.个人因失业增加、工资停滞而消费意愿下降。

4.政府为刺激经济、增加货币供给，常常采取降息政策，

5.企业投资和个人消费意愿下降会导致银行存款增加。

复苏阶段：一

经济开始恢复，但借贷资本充足，利率不会上升。

繁荣阶段：一f（先平后升）

繁荣初期，生产迅速发展，但信用周转灵活，商业信用扩大，利率平稳。

繁荣后期，生产规模扩大，信用投机出现，资本需求增加，利率迅速上升。

（四）物价对利率的影响

在纸币流通的条件下，利率与物价有非常密切的联系。利率与物价的变动具有同向

运动的趋向。

（五）国家经济政策对利率的影响

利息率成为国家调节经济活动的重要经济杠杆，利息率不能不受国家经济政策的影

响。

（六）国际利率水平对国内利率的影响

世界各国的经济联系越来越密切，国际利率水平对国内利率的影响也越来越大，这

种影响是通过资金在国际间的移动实现的。资本的自由流动会引起货币市场上资金供求

状况发生变化，必然会引起国内利率的变动。

二、影响我国利率的主要因素

（一）企业承受能力

（二）市场资金供求状况

（三）物价变动

（四）银行利润

（五）经济发展状况和国家经济政策

三、西方利率决定理论的几种观点

1、储蓄投资利率论（实际利率理论）

这种传统的利率理论认为，利率决定于投资与储蓄的均衡点。投资是利率的递减函

数；储蓄是利率的递增函数。投资函数与储蓄函数共同决定了一个均衡的利率水平。当

储蓄大于投资时，促使利率下降；当储蓄小于投资时，促使利率上升。只有储蓄者愿意

提供的资金与投资者愿意借入的资金相等时，利率才会达到均衡水平。

2、流动性偏好理论

凯恩斯认为，利率是由货币需求与货币供给的数量决定的。货币需求又基本取决于

人们的流动性偏好。他认为人们流动性偏好的动机有三个，即交易动机、预防动机和投

机动机。人们持有现金从而满足其交易和预防货币需求的量与利率无关，与收入正相关;

而满足投机需要的投机性货币需求是利率的递减函数，与收入无关。货币的供应是外生

变量，由中央银行控制。

利率决定于货币的供求关系，是人们保持货币的欲望（货币需求）与现有货币数量

间（货币供给）的均衡价格。

3、可贷资金理论

罗伯逊（英）、俄林（瑞典）提出了“可贷资金论”。他们认为：利率是由可贷资金

的需求与决定供给的。可贷资金的需求包括两个部分，一是投资需求（I）,二是货币

贮藏的需求（AH）。这里影响市场利率的货币贮藏需求是当年货币贮藏的增加额。可

贷资金的供给由两部分组成，一是储蓄（S）,二是货币当局新增发的货币数量和商业

银行的信用创造3）。

可贷资金理论认为，AH与I一样也是利率的递减函数；AM却不同于S,是货

币当局调节货币流通的工具，是利率的外生变量，与利率无关。

可贷资金理论认为投资与储蓄决定自然利率；而市场利率则由可贷资金的供求关系

来决定。均衡利率由同时成立来决定，此时自然利率与市场利率相等。

4、IS-LM模型的利率决定

由英国经济学家希克斯首先提出、美国经济学家汉森加以发展而形成的IS-LM模型，

IS-LM分析模型，是从整个市场全面均衡来讨论利率的决定机制的。该模型的理论基础

有以下几点：

（1）整个社会经济活动可分为两个领域，实际领域和货币领域。

（2）实际领域均衡的条件是投资1=储蓄S,货币领域均衡的条件是货币需要L=

货

币供给M,整个社会经济均衡必须在实际领域和货币领域同时达到均衡时才能实现。

（3）投资是利率的反函数；储蓄是收入的增函数。货币需求可按不同的需求动机

分为两部分。其中，满足交易与预防动机的货币需求，是收入的增函数；满足投机动机

的货币需求，是利率的反函数。货币供给在一定时期由货币当局确定，因而是经济的外

生变量。

根据以上条件，必须在实际领域找出I和S相等的均衡点的轨迹，即IS曲线；在

货币领域找到L和M相等的均衡点的轨迹，即LM曲线。然后由这两条曲线所代表的两

个领域同时达到均衡的点来决定利率和收入水平，此即IS-LM模型。

从IS—LM模型我们可得以下结论：均衡利率的大小取决于投资需求函数、储蓄函数、

流动偏好即货币需求函数和货币供给量。当资本投资的边际效率提高，利率将上升；当

边际储蓄倾向提高，利率将下降；当交易与预防的货币需求增强，即流动偏好增强时，

利率将提高；当货币供给增加时，利率将降低。

第四节利率的作用

一、利率发挥作用的原理

（一）利差变动对资金供求的影响

中央银行通过再贴现率与商业银行贷款利率之间的利差，发挥对资金的调节作用，

影响商业银行从央行获得资金的成本，约束或激励融资意愿。

存贷利差扩大，贷款利率上升幅度大于存款利率上升幅度，加大资金使用者的经营

成本，资金需求就会相对减少。若贷款利率下降慢于存款利率下降，存款者积极性受到

影响，既压抑需求又减少供给。反之，亦然。

（二）存贷利差对商业银行经营的影响

目前在我国商业银行的收益中，存贷利差收益一般占90%以上，存贷利差相对扩大,

银行利润增加，利差缩小，利润相对下降。利差的微小变动会引起银行收益很大的变动。

随着利率市场化进程的加快，竞争的加剧，商行存贷利差呈现逐步缩小的趋势。

（三）存贷款利差对投资和消费的影响

经济快速增长时，投资的预期高收益会使贷款需求增长，从而推高贷款利率，拉大

利差。但是，筹资成本的上升，存贷款利差会逐步回归。

二、利率发挥作用的表现

（-）利率对聚集社会资金的作用

（二）利率对调节信贷规模和结构的作用

（三）利率对资金使用效益的作用

（四）利率对货币流通的调节作用

（五）利率对稳定物价的作用

三、复利在经济中的应用（自学）

四、收入资本化与虚拟资本（不讲）

五、利息率与其他经济杠杆的协调。（自学）

金融学课程教案

授课题目第四章金融市场及其构成

授课方式理论课（J）讨论课（J）实验课（）习题课（）授课

4

（请打，）讨论、参观（）其他（）时数

1.掌握金融市场的概念、构要成素与分类方法；

教学目的2.理解金融市场的地位与主要功能；

与要求

3.了解资本市场和货币市场的构成与特点，掌握各子市场的主要功能与运

作。

金融市场的要素、职能、作用

教学重点重点掌握货币市场与资本市场的基本种类和内容

与难点

教学内容及时间安排教学方法及手段

多媒体教学

第一节金融市场概述

图示教学

第二节货币市场

第三节资本市场

1.金融市场的各项要素？

2.简述金融市场的分类？

作业、讨

论、辅导3.金融市场的功能表现在哪些方面？

答疑

4.货币市场具有哪些特征？有哪些基本种类？

5.证券交易方式及其特点？

课后小结

备注

南学学院讲稿纸

第页

第一节金融市场概述

一、金融市场的经济基础

广义的金融市场是通过金融工具交易进行资金融通的场所与行为的总和。狭义的金

融市场就是指证券市场。

金融市场与普通商品市场的不同点：

1、交易对象特殊。交易的商品是特殊的金融商品，即货币、货币资本等金融资产。

2、交易场所特殊。是一个以不固定场地为主的交易市场，它既有有形市场，在更

大的范围内还有无形市场。

3、交易价格特殊。交易价格完全随市场供求关系决定，可以严重背离金融商品的

面值和价值。

4、交易方式特殊。交易完成之后，双方关系并没有结束，还存在着本息的偿付和

收益分配等行为。

5、交易动机特殊。金融商品的卖者一般是为了取得筹资运用的权利，买者则是为

了取得投融资利息、控股权、保值、升值、投机利润等动机。

商品经济的发展，必然带来信用制度的发展，产生多种信用形式和信用工具，多种

信用形式和信用工具的运用和流通，必然导致金融市场的形成。金融市场的存在和发展

是商品经济赖以生存和发展的重要支柱之一。

金融市场的地位：是整个市场体系中最基本的组成部分之一，是联系其他市场的纽

带。金融市场的发展对整个市场体系的发展起着举足轻重的制约作用，而市场体系中

其他市场的发展，又为金融市场的发展提供了条件和可能。

二、金融市场要素

（一）交易对象一一货币资金

在不同的场合，交易对象表现不同：在信贷市场，交易对象是货币资金，是借贷资

金的交易和转让。在证券市场，直接交易的对象是股票或债券。但从本质上讲，交易的

对象仍然是货币资金。

（二）交易工具

金融交易的凭证，简称金融工具，是以书面形式发行和流通的、借以保证债权债务

双方权利和责任的信用凭证。它是证明金融交易金额、期限、价格的书面文件。

金融工具一般包括：票据（支票、汇票、本票）、可转让定期存单、债券（公债券、

金融债券、公司债券）、国库券、股票、基金、各种金融衍生工具

（三）交易主体

即金融市场的参与者，可以分为资金的供应者、需求者、中介者和管理者。具体讲,

又可以分为金融机构、企业、个人、政府及海外投资者、中央银行等。

1、金融机构是主导力量，既是供应者也是需求者。

（1）作为资金的供应者，它通过发放贷款、拆借、贴现、抵押、买进债券等方式

向市场输出资金；

（2）作为资金的需求者，它通过吸收存款、再贴现、拆借等方法，将资金最大限

度地集中到自己手里；

（3）金融机构还提供信用工具，如支票、汇票、存单、保单等等，向金融市场提

供资金交易的工具。

（4）金融机构还充当资金交易的媒介。

2、企业单位是金融市场运行的基础

金融市场是企业单位筹集和运用资金的场所，企业和银行之间总保持着存贷关系，

也和其他企业或者金融机构保持中投融资关系。

3、家庭和个人

首先是金融市场上资金的供应者，以储蓄存款、购买证券的方式参与金融市场。同

时也是市场资金的需求者，在使用消费信贷和抛出证券时，也会从金融市场抽回资金，

成为市场资金的需求者。

4、政府部门

作为金融市场上的资金需求者，政府部门通过在国内市场上发行国债等筹集资金，

作为资金的供给者，国家的财政性存款和外汇储备，是金融市场上重要的资金来源。

5、海外投资者（国外部门）

在金融市场对外开放的情