《管理会计》教学讲义 管理会计教案05

三明职业技术学院教师教案

授课专业班级节次

授课时间12

课题第5章预测分析5.1预测分析概述5.2销售预测

了解预测分析的意义和分类。理解预测分析的特点和基本原则。掌握预测

分析的步骤。了解倘售预测及其意义。理解定性销售预测方法。掌握定量销售

教学预测法。理解目标利润预测分析的一般方法。掌握利润敏感性分析方法在利润

目的与要求预测中的应用和经营杠杆系数在利洞预测中的应用。了解成本预测的意义和

成本预测的程序。掌握成本预测的方法。理解根据预计的销售总额确定融资

需求和根据预计的销售增加量确定融资需求。

重点：目标成本；目标利润：各种预测方法的运用。教学附言

教学

难点：运用利润敏感性分析方法和经营杠杆系数对目标利润的预(包括方

重点与难点

测。法、教具)

教学内容与步骤：

5.1预测分析概述

5.1.1预测分析的意义

所谓预测，就是根据过去的历史资料和现在所能取得的信息，运用所掌握的科

学知识和管理人员的实践经验，按照事物的发展规律有目的地预计和推测未来的行

为，即根据过去和现在预计未来，由己知推断未知的过程。

所谓经营预测，是指企业根据现有的经济条件和掌握的历史资料以及客观事物的

内在联系，对生产经营活动的未来发展趋势和状况进行的预计和测算。

5.1.2预测的分类

1.按预测的期限范围分类

(1)短期预测

短期预测是指对计划年度经济发展前景的预测。它是制定月度计划、季度计划、

年度计划，明确规定一年以内经济活动具体任务的依据。

(2)中期预测

中期预测是指对一年以上五年以下经济活动的预测。它的主要目的是检查中期计

划的执行情况以及中期决策的经济效果，以便及时发现问题，纠正偏差。

(3)长期预测

长期预测是指对五年以上的经济发展前景的预测。当企业考虑远景规划时，它为

制定重大经济管理决策提供依据。

2.按预测的内容分类

(1)销售预测

销售预测又叫产品需求预测是指根据企业产品过去的经营状况及其他有关资料，

对未来一定时期内销售数量(或金额)、销售状态及变化发展趋势的预计和推测。

(2)利润预测

利润预测是指在销售预测的基础上，根据企业未来发展目标和其他相关资料，预

计、推测或估算未来应当达到和可望实现的利润水平及其变动趋势的过程。

(3)成本预测

成本预测是指根据企业未来发展目标和有关资料，运用专•门方法推测与估算未来

成本水平及发展趋势的过程。成本预测包括多项内容，主要有目标成本预测和成本变

动趋势预测。

(4)资金预测

资金预测是指在销售预测、利润预测和成本预测的基础上，根据企业未来经营发

展目标并考虑影响资金的各项因素，运用一定方法预计、推测企业未来一定时期内或

一定项目所需要的资金数额、来源渠道、运用方向及其效果的过程。

广义资金预测、狭义的资金预测。

5.1.3预测分析的特点

1.预见性

2.明确性

3.相对性

4.客观性

5.可检验性

6.灵活性

5.1.4预测的基本原则

1.掌握丰富可靠的信息资料

2.预测分析的时间不宜太长

3.根据预测的经济过程与现象来选择预测方法

4.预测分析应充分估计预测的可能误差

5.1.5预测分析的步骤

预测分析一般可按以下步骤进行：

1.确定预测目标

预测必须首先搞清对什么进行预测，将达到什么目的，如预测销售量、预测成本

等等。只有目标明确，才能做到有的放矢，确定预测目标需要根据企业经营的总体目

标来设计和选择。在预测目标确定的同时，还应根据预测的具体对象和内容确定预测

的范围，并规定预测的期限。

2.收集和整理资料

预测目标确定后，应着手围绕预测目标收集从过去到现在的必要的信息资料包括

经济的、技术的、市场的计划资料和实际资料等。同时在占有大量资料的基础上，还

必须对收集的这些信息资料进行鉴别、加工、整理、归纳、分析，找出各因素之间的

相互依存、相互制约的关系，并从中找出事物发展的规律，作为预测的依据。

3.选择预测方法

预测的方法很多，每一种方法都有其特定的应用环境和要求，因此，我们在预测

时，应根据不同的预测H标和占有资料情况，以及预测H标与影响因素之间的关系，

选择采用不同的预测方法。

4.作出预测结论

利用预测方法对影响预测目标的各个方面进行具体的计算、分析、比较，得出定

量分析或定性分析的预测结果，作出预测结论，从而揭示事物的变化趋势。

5.检查验证，修正预测值

通过检查前期预测结论是否符合当前实际，找出误差，并分析产生差异的原因，

来验证预测方法是否科学有效，预测结论是否准确，以要将预测值及时加以修正。

6.报告预测结论

最终要以一定形式通过一定程序将修正过的预测结论向企'也的有关领导报告。

5.1.6预测的基本方法

基本方法可归纳为定量方法和定性方法两大类。

1.定量预测法

定量分析法，又称数量分析法，是指在完整掌握与预测对象有关的各种要素定量

资料的基础上，运用现代数学方法进行数据处理，据以建立能够反映有关变量之间规

律性联系的各类经济预测的数学模型的方法体系。定量预测按照具体方式不同，可分

为趋势外推预测法和因果预测法两种类型。

(1)趋势外推预测法

趋势外推预测法是根据某项指标过去的、按时间顺序排列的数据，运用一定的数

学方法进行加工、计算，借以预测未来发展趋势的预测方法。属于这种方法的有：算

术平均法、移动平均法、趋势平均法、加权平均法、平滑指数法和修正的时间序列回

归分析法等。

(2)因果预测法

因果预测法是根据某项指标与其他有关指标之间的相互依存、相互制约的规律性

联系，来建立相应的因果数学模型进行预测的方法。属于这类方法的有：本量利分析

法、投入产出法、回归分析法和经济计量法等。

2.定性预测法

定性分析法又称非数最分析法，是指由有关方面的专业人员根据个人经验和知识,

结合预测对象的特点进行综合分析，对事物的未来状况和发展趋势做出推测的一类预

测方法。定性预测法包括：典型调查法、全面调查法、直接调查法、间接调查法、专

家集合意见法等。

5.2销售预测

5.2.1销售预测的意义

销售预测是根据企业产品过去的经营状况和其他资料，对未来时期销售量的增减

变动趋势作出的判断和推测。

影响销售的因素一般可分为外部和内部两类。影响销售的外部因素有：（D当前市

场环境；（2）企业的市场占有率；（3）经济发展趋势；（4）竞争对手情况等。内部因素有:

（1）产品的价格；（2）产品的功能和质量；（3）企业提供的配套服务；（4）企业的生产能

力；（5）各种广告手段的应用；（6）推销的方法等。

销售预测的方法归纳起来有两大类，定性销售预测方法和定量销售预测方法。

5.2.2定性销售预测方法

定性销售预测主要是借助有关专业人员的政策水平、知识技能、实践经验和综合

分析能力，在调查研究的基础上，对企业产品的市场销出量的发展趋势作出判断和预

测。定性销售预测法具体包括全面调查法、典型调查法及专家集合意见法等。

1.全面调查法

全面调查法是对涉及同一产品的所有销售对象进行逐一调查，经综合分析整理以

后，推测该产品在未来一定时期内产品销售变动的总体情况。

2.典型调查法

典型调查法就是对某些产品，通过对一些重要用户需求情况的调查，推算市场需

求量及其发展趋势。

3.专家集合意见法

它是由见识广博、知识丰富的经济专家根据他们多年的实践经验和判断能力对特

定产品的未来销售量进行判断和预测的一种方法。

4.推销员判断法

它是由企业的推销人员根据他们的调查，将各个顾客或各类顾客对特定预测对象

的销售预测值填入k片或表格，然后由销售部门经理对此进行综合分析以完成预测销

售任务的一种方法，又称意见汇集法。

5.2.3定量销售预测法

定量销售预测主要是根据产品销售的实际历史资料，运用特定的方法确定销售中

有关因素之间的数量关系及其变化规律，然后据以测算未来的产品销售情况。

定量销售预测常用的方法有：移动平均法、加权移动平均法、趋势平均法、指数

平滑法及直线回归分析法等。

1.移动平均法

移动平均法是指在掌握n期销售量的基础上，按照事先确定的期数（记作m,m<-）

2

逐期分段计算m期算术平均数，并以最后一个m期平均数作为未来n+1期预测销售品的一

种方法。所谓“移动”是指预测值随着时间的不断推移，计算的平均值也在不断向后

顺延。此法假定预测值主要受最近m期销售业务量的影响。此法的计算公式是：

预测销售量（。）=最后m期算术平均销出量

二最后移动期销售业务量之和

..2i”+l+2”T”+2+♦•,+Qn-\+Qn,.r

~⑴式

m

【例1】某企业生产一种产品，2007年1〜12月份销量资料如表5—1所示。要求按移

动平均法预测2008年1月份的销售量（假定m=5）。

表5—1销售资料单位：吨

月份123456789101112

销量

⑼）302931303233313434323536

解：依（1）式,利用最后5期销售量资料,得

1月预测销售量=（34+34+32+35+36）+5=34.2（吨）

答：1月预测销售量为34.2吨。

但统计学家认为这样计算的平均值只反映预测期前期的销售水平，还应在此基础

上，按趋势值进行修正。趋势值b的计算公式为：

趋势值b;最后移动期的平均值-上一个移动期的平均值（2）式

修正的移动平均法按以下公式进行预测：

预计期销售业务量（。）=最后m期算术平均销售量-趋势值b（3）式

【例2】仍按表5—1所示资料。要求用修正的移动平均法预测来年1月的销售量（假

定m=5）o

解：因为例一中的最后移动期的平均值为34.2,上一个移动期的平均值二

（31+34+34+32+35）4-5=33.2,

所以b=34.2-33.2=1

1月预测销售量=34.2+1=35.2（吨）

答：按修正的移动平均法计算的来年1月预测销售量为35.2吨。

移动平均法考虑到远近期销售量对预测量影响程度不同，但只考虑n期数据中的最

后m期资料，缺乏代表性。此法适于销售量略有波动的产品销售量预测。

2.加权移动平均法

是根据过去若干期的销售量（或销售额）按其距计划期的远近分别进行加权，计算

其加权平均数，并据以作为计划期的俏售预测数的一种方法。计算公式为：

计划期销售预测数Q;各期销售分别乘具权数之和/各期权数之和

vvx

_Z⑷式

式中：W代表权数；X代表销售量（或销售额）。

【例3】仍按表5—1所示资料。要求：采用加权移动平均法预测来年1月预测销售

量。

解：按照距预测期的远近不同，令权数W分别为1、2、3,根据计算公式预测来年1

月预测销售虽如下：

1月预测销售量=登上=（32X1+35X2+36X3）-F（l十2十3）=35（吨）

为简化核算,也可令£w=l（如令此为0.2,Wz为。.3,•为0.5）,则计划期销售预测

数的公式改写为：

计划期销售预测值。=W?"

VVPX

1月预测销售量=年一=32X0.2十35X0.3十36X0.5=35（吨）

但统计学家认为这一方法只代表计划期前一期的实际销售水平，为了反映近期的

销售发展趋势，应在上述公式的基础上再加上每月的变动趋势值b,才能作为计划期倘

售预测值，那么其计算公式应为：

LVWX

计划期销售预测值:y松+〃或。一+b

二卬

上式中：

b=（本季度每月平均实际销售额一上季度每月平均实际销售额）・3

仍按表5—1所示资料为例，按加权移动平均法预测来年1月预测销售量。

因为：三季度每月平均销售量=（31+34+34）+3

=33（吨）

四季度每月平均销售量=（32+35+36）4-3^34.33（吨）

所以：变动趋势值b=（34.33-33）+3=0.44

若令W】为0.2,%为0.3,W3为0.5,£w=l0则:

Vvvx

1月预测销售量二等一+b=（32X0.2）+（35X0.3）+（36X

、卬

0.5）+0.44=35.34（吨）

可见，这种方法考虑到近期的销售发展趋势，同时又根据时期的远近分别加权，

从而消除了各个月份销售差异的平均化，故其预测结果比较接近计划期的实际情况。

3.趋势平均法

趋势平均法是指在按移动平均法计算若干期时间序列移动平均值的基础上，进一

步计算趋势值的移动平均值，进而利用特定基期销售量移动平均值和趋势值移动平均

值来预测未来销售量的一种方法。计算公式：

预测销售量(6=基期销售量移动平均值

+基期趋势值移动平均彳取基期与预测期的时间间隔

=A十，•九⑸式

上式中：.为五期平均值；n为距离预测时间的期数；7为趋势平均值。

【例4】仍按表5—1所示资料。要求：采用趋势平均法预测来年1月预测销售量。

解：依题意计算各期销售最移动平均值、趋势值和趋势值移动平均值，其结果如

表5-2所示。

表5—2趋势平均法计算表单位：吨

三期趋势值

月份实际销售数五期移动平均值变动趋势值

移动平均值

(1)(2)(3)(4)

(5)

130

229

33130.4

43031.0+0.6

53231.4+0.40.53

63332.0+0.60.60

73132.8+0.80.47

83432.8+00.40

93433.2+0.40.47

103234.2+1.0

1135

1236

计划期1月份35.61

该企业计划期1月份的销售预测值计算如下：

1月份预测值二A+1•〃=34.2+0.47X3=35.61(吨)

34.2是最后一个五期平均数；3是最后一个五期平均数所在月份距预测期的月份

数；0.47是最后一个三期趋势平均数。

趋势平均法的优点在于既考虑了销售量的移动平均数，乂考虑了趋势值的移动平

均数，其缺点是过于复杂。

4.指数平滑法

指数平滑法是指在综合考虑有关前期预测销售量和实际销售量信息的基础上，利

用事先确定的平滑指数预测未来销售量的一种方法。其计算公式是：

预计期销售量(0)=平滑指数X前期实际销售量+(1+平滑指数)X前期预测销售

量

=40+(1-4).弧⑹式

口表示平滑指数，这是一个经验数据，其取值范围通常在0.3—0.7之间。平滑指

数具有修匀实际数所包含的偶然因素对预测值的影响的作用，平滑指数取值越大，则

近期实际数对预测结果的影响就越大；平滑指数取值越小，则近期实际数对预测结果

的影响就越小。因此，进行近期预测或销量波动较大时的预测，应采用较大的平滑指

数；进行长期预测或销量波动较小时的预测，可采用较小的平滑指数。

【例5】2007年12月，计算的预测销售量为32吨，当月实际销售量为33吨，设平滑

指数a=0.3。要求:用平滑指数法预测2008年1月份的销售量。

解：依题意按⑹式，可求得

2008年1月份的销售量=0.3X33+(1—0.3)X32=32.3(吨)

答:2008年1月份按平滑指数法预测的销售品约为32.3吨。

从平滑指数法的预测公式和实例可看出，该法的实质是在已知前期预测销售量和

实际销售量的基础上，分别以平滑指数和(1-平滑指数)为权数的一种特殊加权平均法。

该法比较灵活，适用范围较广，但在选择平滑指数时，存在一定的随意性。

5.直线回归分析法

直线回归分析法就是根据过去各期的实际销伐额，求出一条趋势变动直线，并使

此直线上各点到实际值的对应点之间的距离为最小，用这条回归直线预测未来销售情

况的方法叫直线回归分析法。

运用直线I可归分析法进行预测时，首先应将过去一定时期的历史资料按时间序列

在坐标上作图，能大致形成一条直线，则说明这个变量是时间的函数，它们之间基本

上存在着线性联系，然后再建立直线回归方程：

y=a+bx(7)式

式中：x代表自变量；y代表因变量；a代表纵轴截距；b代表直线斜率。

式中a、b的值计算公式是：

Vy-Z?Vx

a=仝―2一(8)式

n

⑼式

J-》'》

采用直线回归分析法进行俏售预测时，因为x代表时间的间隔期，间隔时间是相等

的，所以可以简化计算，设法使Ex=0。因为Ex=0,所以a与b的计算公式便简化为：

(10)式

⑴)式

【例6】某企业1997—2002年某产品的实际销售额如表5-3所示：

表5-3单位：万元

年度200220032004200520062007

实际销售额

100108114120132140

(万元)

根据以上资料，采用直线回归分析法预测2008年某产品的销售额。

(1)预测期为偶数

根据已知的资料进行加工整理。如表5-4所示：

表5-4直线回归分析表单位：万元

年份间隔期(x)销售额(y)xyX

2002-5100-50025

2003-3108-3249

2004-1114-1141

2005+1120+1201

2006+3132+3969

2007+5140+70025

n=6Lx=0Ey=714Lxy=278EX2=70

将上表最后一行资料代人a、b的计算公式:

a=-=-71-4

n6

Z孙—278

b=

故回归直线方程为：

y=119+3.97x

•••2008年的x值为7(6+1)

・・・2008年销售预测值y=l19+3.97X7=146.79(万元)

⑵观测期为奇数

将2003-2007年实际销售额资料进行加工整理。如表5-5所示:

表5-5直线回归分析表单位：万元

2

年份间隔期(x)销售额(y)xyX

2003-2108-2164

2004-1114-1141

2005012000

2006+1132+1321

2007+2140+2804

n=5Ex=0Ly=614Exy=82Ex2

将上表最后一行资料代入a、b的计算公式:

X〉614

a=-------=-------=122.8

n5

〃二富=迎=8.2

10

故回归直线为：

y=122.8+8.2x

•••2008年的x值为3(2+1)

・•・2008年销售预测值=122.8+8.2x3=147.4(万元)

课终归纳小结：

通过本章的学习使学生认识和掌握销售预测、利润预测、成本预测和资金预测。

作业布置：

1.预测分析一般要经过那些步骤？

2.实训二

教学随记：

三明职业技术学院教师教案

授课专业班级节次

授课时间13

课题第5章预测分析5.3利润预测

了解预测分析的意义和分类。理解预测分析的特点和基本原则。掌握预测

分析的步骤。了解倘售预测及其意义。理解定性销售预测方法。掌握定量销售

教学预测法。理解目标利润预测分析的一般方法。掌握利润敏感性分析方法在利润

目的与要求预测中的应用和经营杠杆系数在利洞预测中的应用。了解成本预测的意义和

成本预测的程序。掌握成本预测的方法。理解根据预计的销售总额确定融资

需求和根据预计的销售增加量确定融资需求。

重点：目标成本；目标利润：各种预测方法的运用。教学附言

教学

难点：运用利润敏感性分析方法和经营杠杆系数对目标利润的预（包括方

重点与难点

测。法、教具）

教学内容与步骤:

5.3利润预测

5.3.1目标利润预测分析的一般方法

所谓目标利润是指企业在未来一段期间内，经过努力应该达到的最优化利润控制

目标。目标利润的预测步骤大致如下：

1.调查研究，确定利润率标准

2.计算目标利润基数

将选定的利润率标准乘上企业预期应达到的有关业务量及资金指标，便可测算出

目标利润基数。公式是：

目标利润基数=有关利润率标准X相关指标（12）式

3.确定目标利润修正值

4.最终下达目标利润、分解落实纳人预算体系

最终下达的目标利润应该为目标利润基数与修正值的代数和。按调整措施修订后

的诸因素测算的期望利润应与目标利润口径一致。公式是：

最终下达的目标利润=目标利润基数+目标利润修正谊（13）式

目标利润一经确定就应立即纳入预算执行体系，层层分解落实，以此作为采取相

应措施的依据。

【例7】某企业目标利润预测分析实例。

已知：甲企业只经营一种产品，单价120元/件，单位变动成本75元/件，固定成

本380,000元，2007年实现销售11,000件,利润115,000元。企业按同行业先进的资金

利润率预测2008年企业的目标利润基数。已知资金利润率为18%,预计企业资金占用

额为900,000元。

解：2008年目标利润基数二900,000X18%=162,000(元)。

按本量利分析原理，可计算出2008年为实现162,00)元利润应采取的单项措施(即

在考虑某一因素变动时，假定其他因素不变)如下：

(1)实现目标利润的销售量为12,044件［(162,000+380,000)4-(120—75)］,需要增

加销量1,044件(12,044—11,000),增长率为9.5%(1,044+11,000)。

(2)实现目标利润的单位变动成本为70.72元/件目20-(380,000+162,000)4-

11,000］,需要降低单位变动成本4.28元(75-70.72),降低率为5.71%(4.28+75).

(3)实现目标利润的同定成本为333,000元［(120-75)XII,000-162,000］,需要压

缩固定成本开支47,000元(380,000—333,000),降低率为12.37%(47,0004-380,000)。

(4)实现目标利润的单价为124.27元/件［75+(380,000+162,000)+11,000］需要

提高单价4.27元(124.27-120),增长率为3.56%(4.274-120)。

可见，企业只要采取以上任何一项单项措施均可保证目标利润实现。若假定由于

种种原因上述任何一项措施也无法实现，那么，还必须考虑采取综合措施。假定企业

可考虑采取下列综合措施(计算过程略)：

(1)为提高产品质量，追加3%的单位变动成本投入，可使售价提高5%。则此时实

现目标利润的销量期望值为11,118件。

(2)假定该产品价格弹性较大，降低价格8%,可使市场容量增长40%。若企业生

产能力尚有潜力，可以满足市场需要，企业只要销售15,400件，就可实现目标利润。

(3)在市场容量不变的条件下，若追加6,000元约束性固定成本投入，可以提高自

动化水平，提高人工效率，降低材料消耗。只要单位变动成本期望值达到70.18元/件,

企业也能实现目标利润。

但是上述综合措施所要求的条件假定仍然无法实现，经过反复测算比较，企业确

定的目标利润基数与可能实现利润的测算数之间仍有一段差距(假定为12,000元)，目

标太高，难以实现，可将目标利润修正值定为15,000元。则最终确定下达的目标利润

预测值应为：

162,000-15,000=147,000(元)

5.3.2利润敏感性分析方法在利润预测中的应用

利润敏感性分析的主要任务是计算有关因素的利润灵敏度指标，揭示利润与因素

之间的相对关系，并利用灵敏度指标进行利润预测。

1.测算任一因素以任意幅度单独变动对利润的影响程度

当影响利润的任一因素(假设为第i个因素)以任意幅度和任意方向单独变动(假设

变动率为凡=口％,口为因素变动百分点)时，可以利用事先测算出来的因素利润灵敏度

指标Si很方便地预测出来这种变动将对利润产生什么影响。公式如下：

某因素变动使利

)=(_|严X该因素变动的百分屏该因素灵敏度指标

涧变动的百分比'

(14)式

=(T)"ix'x'

•7=1,2,3,4)

【例8】已知有关因素的利润灵敏度指标如第四章【例10】的计算结果所示，假定

企业的单价和单位变动成本分别上升了5%。

要求：计算这两个因素单独变动后对利润带来的影响。

解：依题意

•・・Si=4%,KF+5%,DF+5

.,.KO=(-1)，MX(+5)X4%=20%

又・・32=2.4%,K2=+5%,口=+5

.•.KO=(-1)I+2X(+5)X2.4%=~12%

答：当单价和单位变动成本分别上升5%时，利润将分别上升20%和降低12%。

2.测算多个因素以任意幅度同时变动对利润的影响程度

当影响利润的任意因素(假设为第i个因素)以任意幅度和任意方向同时变动(假设

变动率为K产D,%,匕为因素变动百分点)时，我们可以利用事先测算出来的因索利润灵

敏度指标S彳艮方便地预测出这种变动将对利润产生什么影响。公式如F：

多个因素同时变动后生)，(

使利润变动的百分比"2-3+3+需§

m(15)

【例9】已知有关因素的利润灵敏度指标如第四章【例10】的计算结果所示，假定

企业的单价上升了5%,单位变动成本降低了3%,销售量上升了3%,固定成本上升了

2%。

要求：计算这四个因素同时变动后对利润带来的影响。

解：依题意

,•3=4%,S2=2.4%,S.=0.6%

Ki=+5%,%=一3%,K尸+3%,k=+2%

D)=+5,D尸-3,D：,=+3,D<=+2

・•・K(F(5+3+5X3+100)X4%—[(-3)+3+(-3)X34-100]X2.4%-2义0.6%

=32.6%+0.22%—1.2%=31.62%

答：当上述四个因素同时变动时，利润将增长31.62%。

3.测算为实现既定的目标利润变动率应采取的单项措施

如果已知目标利润比基期利润增长百分比K。，则为实现目标利润变动率而应采取

的单项措施的计算公式如下：

某因素为实现既定

目标利润变动率

目标利润变动率而)用10/

((=(-1)X该因素灵敏度°

应当变动的百分比

=(-l)^xAox]%(16)式

(i=l,2,3,4)

【例10】已知有关因素的利润灵敏度指标如第四章【例10】的“算结果所示，假定

目标利润比基期利润增长了50%。

要求：计算为实现该目标利润变动率应采取的单项措施。

解：依题意

VKo=+50%,Si=4%,S2=2.4%,S产1.6%,Si=0.6%

・,・单价的变动率(KJ=(-1)”叹50%+4%Xl%=12.5%

H2

单位变动成本的变动率(K2)=(-l)X50%4-2.4%Xl%=-20.83%

俏量的变动率(K；＜)=(-1)H3X50H+1.6%X1%=3L25%

固定成本的变动率(KI)=(T)"X50%+0.6%X1%=-83.33%

答：企业只要采取以下任何一个单项措施就可以完成利润增长任务，即单价增长

12.5%、单位变动成本降低20.83%、销量增长31.25%、固定成本降低83.33%。

4.测算为实现既定的目标利润变动率应采取的综合措施

利用利润灵敏度指标测算为实现既定的目标利润变动率而采取的综合措施，比测

定单项措施麻烦得多，但更具有实示意义。为达到这个目标，需要反复测算多个因素

同时变动对利润影响程度.

经过反复测算，可最终确定能保证目标利润变动率的综合措施(若目标利润率太高

可设法予以修正)，并分解落实。

【例11】已知有关因素的利润灵敏度指标如第四章【例10】的计算结果所示，假定

目标利润变动率为+6()%。

要求：计算为实现该目标利润变动率应采取的综合措施。

解；(假定由于物价上涨，使单位变动成本增长1%,经测算单价的增长率可达到

4%,可设法降低固定成本总额4%,市场容量和企涉的生产能力均无限制,具体分析

过程略)

依题意，按(16)式计算：

・•§=4%,S2=2.4%,S3=1.6%S.尸0.6%

Ko=+6O%,Ki=+4%,&=+l%,K：1=O,Ki=-4%

D尸+4,Dk+1,D：尸0,Di=-4

・•・多个因素同时变动后使利润变动的百分比(《))

=(4+0+(4X0)4-100)X4%-(1+0+(1X0)4-100)X2.4%-(-4)X0.6%=16%

则:剩余目标利润变动率(Ko〃)=Ko-Kor=60%-16%除4%

同样按(16)式计算：

为实现剩余目标利润变动率KJ的销售量变动率(K：j=(T用X44%+1.6%X1%

=27.5%

答：在单位变动成本君长1%的情况卜\为实现该目标利润变动率应采取以下综合

措施：即使单价增长4%,降低固定成本4%,增加产销量27.5%。

5.3.3经营杠杆系数在利润预测中的应用

1.经营杠杆的含义

在其他因素不变的条件下，销售业务最一定程度的变动会使利润以更大幅度变动,

人们将这种利润变动率大于业务量变动率的特殊现象称为企业具有经营杠杆效应。产

生经营杠杆效应的原因在于，当产销业务量变动时，因固定成本的存在而使得单位固

定成本呈反比例变动，从而带来单位利润相对变化，导致利润的变动率总是大于产销

量的变动率。在利润预测中，若只有销售业务量一项因素变动时，可以利用经营杠杆

系数进行预测。

2.经营杠杆系数及其计算

经营杠杆系数又被译作经营杠杆率(简记为DOL),是指在一定业务量基础上，利润

的变动率相当于产销业务量变动率的倍数，其理论公式是：

经营杠杆系数(DOL)=利润变动率/产销业务量变动率=Ko/K；.(17)式

【例12】已知某企业连续3年的有关资料如表5-6所示。

要求：计算第二年和第三年的经营杠杆系数。

表5-6资料

时期

第一年第二年第三年

项目

单位贡献边际505050

销售量10,00020,00030,000

贡献边际500,0001,000,0001,500,000

固定成本300,000300,000300,000

利润200,000700,0001,200,()00

解：

•.•第二年的利涧变动率(Ko)=(700,000-200,000)/200,000+250%

第三年的利润变动率率o)=(1,200,000-700,000)/700,000弋+71%

第二年的销售变动率(K3)=(20,000-10,000)/10,000=+100%

第三年的销售变动率(K3)=(30,000-20,000)/20,000=+50%

・♦.第二年的经营杠杆系数(DOL)=250%/1()0%=2.5

第三年的经营杠杆系数(DOL)=71%/50%=1.42

答：这两年的经营杠杆系数分别为2.5和1.42。

按以上理论公式计算经营杠杆系数，必须掌握利润变动率和产销量变动率。这就

不便于利用经营杠杆系数进行预测。为了事先能够确定经营杠杆系数，在实践中可按

以下简化公式计算：

经营杠杆系数(DOD二善鬻芈=丝N(18)式

基期利润P

公司证明：

VI)OL=KO/K3=(AP/P)/K.3=AP/P.”

但x变动时，AP=Lem.x代入上式

:.DOL=(K3.cm.x)/P.K3=(cm.x)/P

【例13】仍按上例资料.

要求：用简化公式计算并验证第二年和第三年的经营杠杆系数，预测第四年的经

营杠杆系数。

解：

第二年的经营杠杆系数(DOL)=500,000/200,000=2.5

第三年的经营杠杆系数(DOL)=1,000,000/700,000*1.42

第四年的经营杠杆系数(DOL)=1,500,000/1,200,000=1.25

答：按简化公式计算的第二年和第三年的经营杠杆系数与按理论公式计算的结果

完全相同；第四年的经营杠杆系数为1.25。

3.经营杠杆系数的变动规律

由(17)和(18)式可见经营杠杆系数的变动规律如下：

(1)在盈利的条件下，分子(cm.x)大于分母P,所以经营杠杆系数恒大于1。

(2)在前后期单价、单位变动成本和固定成本不变的情况下，产销量越大，经营杠

杆系数越小；产销量越小，经营杠杆系数越人。所以，产销量的变动与经营杠杆系数

的变动方向相反。

(3)由「成本指标的变动与利润指标的变动方向相反，因此，成本指标的变动与经

营杠杆系数的变动方向相同。

(4))由于单价指标的变动与销售收入指标的变动方向相同，因此，单价指标的变

动与经营杠杆系数的变动方向相反。

(5)在同一产销量水平上，经营杠杆系数越大，利润变动幅度就越大，从而风险也

就越大。

(6)经营杠杆系数D0L与销量的利润灵敏度S3,可以互相推算，两者关系是：

DOL=100XS3(19)式

S3=DOI,X1%(20)式

4.经营杠杆系数在利润预测中的应用

(1)预测产销业务量变动对利润的影响程度

在已知经营杠杆系数DOL、基数利润P和产销变动率K,的情况下，可按下列公式预

测未来利润变动率K,和利润预测额巴；

未来利润变动率(Ka)二产俏变动率X经营杠杆系数

=K.•DOL(21)式

预测利润的)=基期利润X(1+产销变动率X经营杠杆系数)

=P・(1-K3-DOL)(22)式

【例14】已知甲公司2007年利润为200,000元,200B年的经营杠杆系数为1.4,销

售量变动率为15%。

要求：计算2008年利润变动率和利润预测额。

解：

2008年利润变动率(K))=15%X1.4=21%

2008年预测利润(P,)=200,000X(1+21%)=242,000阮)

答：2008年利润变动率(Ko)为21%,2008年预测利润(PJ为242,000元

(2)预测为实现目标利润的产销变动率

已知经营杠杆系数DOL、基数利润P和目标利润R或目标利润变动率Ko的情况下，

可按卜.列公式预测产销变动率L如F：

产销变动率(电)二(目标利润-基数利润)/(基数利润X经营杠杆系数)

=(P.-P)/(P.DOL)(23)式

或二目标利润变动率/经营杠杆系数

=K>/DOL(24)式

【例15】已知甲公司2007年利润为200,000元，2008年的经营杠杆系数为1.4,目

标利润为300,000元，2008年目标利润变动率为50%。

要求：测算为确保2308年目标利涧的实现其销售量变动率。

解：销售量变动率(3=(300,000-200,000)/(200,000X1.4)=35.71%

答：为确保2008年目标利润的实现，销售量必须增长35.71%。

课终归纳小结：

通过本章的学习使学生认识和掌握销售预测、利润预测、成本预测和资金预测。

作业布置：

3.何谓经营杠杆系数？如何应用经营杠杆系数进行利润预测？

4.实训一

教学随记:

三明职业技术学院教师教案

授课专业班级节次

授课时间14

课题第5章预测分析-5.4成本预测5.5筹资预测

了解预测分析的意义和分类。理解预测分析的特点和基本原则。掌握预测

分析的步骤。了解销售预测及其意义。理解定性销售预测方法。掌握定量销售

教学预测法。理解目标利润预测分析的一般方法。掌握利润敏感性分析方法在利润

目的与要求预测中的应用和经营杠杆系数在利润预测中的应用。了解成本预测的意义和

成本预测的程序。掌握成本预测的方法。理解根据预计的销售总额确定融资

需求和根据预计的销售增加量确定触资需求。

重点：目标成本；目标利润：各种预测方法的运用。教学附言

教学

难点：运用利润敏感性分析方法和经营杠杆系数对目标利润的预(包括方

重点与难点

测。法、教具)

教学内容与步骤：

5.4成本预测

5.4.1成本预测的意义

成本预测是根据企业未来的发展目标和现实条件，参考其他资料，利用专门方法

对企业一定时期的一定产品或某个项目未来成本水平及其发展趋势所进行的推测与估

算。搞好成本预测，对于加强成本管理、挖掘降低成本的潜力、提高经济效益以及正

确进行生产经营决策，都具有十分重要的意义，具体体现在以下三个方面：

首先，成本预测既是全面加强企业成本管理的首要环节，也是正确编制产品成本

计划的前提条件。

其次，成本预测为企业挖掘降低成本的潜力、提高经济效益指明方向。

再则，成本预测是企业管理当局正确进行生产经营决策的依据。

5.4.2成本预测的程序

成本预测通常按以下步骤进行：

L提出目标成本草案

所谓目标成本是指在确保实现目标利润的前提下，企业在成本方面应达到的目标。

一般可采用两种方法进行预测。

(1)按目标利润进行预测。

目标成本二预计单价X预测销售量一目标利润

=预计销售收入一目标利润(25)式

【例16】假定甲企业生产A产品，预测该产品的全年预计销售收入为200,000元，目

标利润为26,000元。

要求：预测甲企业该产品的目标成本。

解：目标成本二200,030-26,000=174,000(元)

答：该企业的目标成本为174,000元.

(2)以先进的成本水平作为目标成本

2.预测成本的发展趋势

3.修订目标成本

通过检查预测结论是否符合当前实际，找出误差，并分析产生差异的原因，并适

当修正目标，使之尽量符合客观实际。

5.4.3成本预测的方法

1.因素预测法

因素预测法是以基年实际产品成本为基础，预计各成本项目在未来一定时期内将

受哪些因素的影响及影响程度，预测计划期产品单位成本及总成本的方法。

影响产品单位成本水平变动的因素很多，下面从不同的成本项目分别预计其变动

对产品单位成本的影响。

(1)直接材料成本变动对单位产品成本的影响

产品成本中所消耗的直接材料包括原材料、辅助材料、燃料等，这种消耗成本水

平由耗用数量和材料价格组成。所以，如果计划期单位产品材料耗用量与单价有变动，

就会影响计划期产品单位成本和总成本。这种变化我们可以用下列公式进行计算：

y=c(l-am)

式中：y为计划期产品单位成本：c为基期产品单位成本；a为某因素在基期成本

所占比例；m为在计划期内该因素上升或下降的比例。

【例17】甲企业生产A产品，上年单位成本400万，其中直接材料300元，计划年度

经过工艺改革后，降低了生产产品的材料消耗，预计单位产品材料费用可节约15%。

在其他影响成本因素不变的情况下，预测计划年度该产品的单位成本。

解：根据公式，直接材料成本发生变动后，

产品单位成本y=400X(1-300+400X15%)

二400X(1-75%X15%)=355(元)

答：预测计划年度该产品的单位成本为355元。

【例18】甲企业本月生产B产品，上年单位成本600元，其中直接材料所占比重为

65%,预计计划年度原材料提价25%。企业为了消除不利影响，准备改革原有的加工

工艺，预计可使企业降低材料耗用量25%。在其他影响成本因素不变的情况下，预测B

产品计划年度的单位产品成本。

解：单位产品成本y=600X{1-65%[1-(1+25%)(1-25%)])

凫575.63(元)

答：预测B产品计划年度的单位产品成本为575.63元。

(2)直接人工成本水平的变动对单位产品成本的