中小型企业融资问题及对策

中小企业融资问题及对策中小型企业融资问题及对策目录TOC\o"1-3"\h\u摘要 4Abstract 5一、引言 6二、中小型企业概念 6三、我国中小型企业融资现状 7（一）中小型企业融资渠道少 71、金融租赁 72、存货融资 73、应收账款融资 74、知识产权融资 85、典当融资 86、天使投资 87、直接融资和间接融资 8（二）中小企业融资成本高 9四、我国中小型企业融资存在的问题 10（一）中小型企业自身层面 101、中小型企业一般都素质较低，信誉不足 102、中小型企业缺少担保物 103、中小型企业人才匮乏 11（二）银行层面 11（三）社会环境、市场环境层面 121、政府方面 122、信用担保方面 123、金融机构方面 12五、对我国中小型企业融资问题的对策 12（一）企业内部 121、应该完善企业管理制度体系 122、健全中小型企业内部财务制度也是极其重要关键的 13（二）银行层面 131、根据不同企业特征制定不同方案 132、提高自身经营、服务、审批等各方面效率 133、创新 144、提高综合素质 14（三）政府层面 141、重视改革创新，鼓励中小型企业的技术创新 142、完善担保制度 143、改善中小企业融资的各种成本费用，降低其融资成本 15结语 16参考文献 17致谢 19摘要近些年来，我国经济的崛起，发展越来越迅速，这其中也离不开我国越来越多的中小型企的带动。目前，我国中小型企业的崛起在增加人民就业、促进经济的增长、技术的创新、科技的创新、社会和谐稳定等方面都功不可没，对我国国民经济和社会的发展都具有不可替代的作用。但是，在这个中小型企业迅速发展的时代，企业融资困难却一直以来都是中小型企业在发展过程中的重大难题。同时，尽管中小型企业融资困难也引起了国家、社会、政府各方的关注和重视，政府、银行等也推出许多关于解决中小型企业融资困难的政策方法等，但中小型企业融资困难的问题还是没有完美的解决办法。因此，目前关于中小型企业如何面对融资问题及融资对策是至关重要，也是迫在眉睫的。而我国目前对于中小型企业发展的相关法律法规政策等也都不健全，再加上中小型企业自身以及环境社会问题，银行层面问题更加大了中小型企业融资困难的问题。本篇文章第一部分的引言主要介绍了中小型企业近年来的发展背景。第二部分主要介绍了中小型企业的一个概念界定。第三部分则是从中小型企业目前的融资渠道、融资成本等方面介绍了中小型企业融资方面目前的状况。第四部分从中小型企业内部及自身层面、银行层面以及社会环境、市场环境层面分别说明了中小型企业目前存在的融资问题。最后第五部分则是从中小型企业自身、银行层面以及政府层面分别找出应对中小型企业融资困难的方法及对策。【关键词】中小型企业融资渠道问题对策AbstractChina’seconomydevelopmentisextremelypositiveinthepastfewyears，becausesecondarycompanyisdeveloping.Butintoday’sera，ifsmallbusinesseswanttobecomemoreprofitable，itisaverydifficultproblem.Forexample，corporatefinanceisagoodthing.Atthesametime，thesethingsarepayingattentiontothecountryandsociet.Thegovernmentandbankalsoputforwardmanysolutions.However，thesequestionsstillarenotsolved.Soifwecanfindsomethingstosettlecompanyfinance，itisvitaltoeconomicgrowth.Nowadays,China'slawsandpoliciesarenotfullywithrelatedtothedevelopmentofmediumenterprises.Meanwhilethemediucorporateshaveaverietyofenvironmentalandsocialissues,banklevelproblemshavebecomemoredifficulttoraisefundsforsmallenterprises.Thefirstpartmainlyintroducesthedevelopmentbackgroundofsecondarycompanyinrecentyears.Thesecondpartmainlyintroducestheconceptofsmallandmediumenterprises.Thethirdpartintroducesthecurrentsituationofsmallandmedium-sizedenterprisesintermsoffinancingchannelsandfinancingcosts.ThefourthpartexplainsthecurrentfinancingproblemsofsmallandmediumenterprisesfromtheinternalandsmalllevelofSMEs,thelevelofbanks,andthesocialenvironmentandmarketenvironment.Finally,thefifthpartistofindoutthemethodsandcountermeasuresforSMEs'financingdifficultiesfromtheSMEsthemselves,thebanklevelandthegovernmentlevel.【Keywords】Smallandmedium-sizedenterprisesfinancingchannelsproblemscountermeasures引言改革开放后，随着人们的思想越来越开放，以及社会经济体制的不断改革，不断完善，我国中小型企业在这几十年的变化中也跟着迅速发展。目前，中小型企业已经成为我国国民经济发展的重要支柱，为我国经济的发展做出了非常重大贡献。我国中小型企业的总数已达到了3880多万户，已经占了我国企业总数约百分之九十七的比例，由此可见，中小型企业对我国经济的发展、就业率的增加、科技的创新、人才的发掘等方面都有着举足轻重的作用。在中小型企业不断发展、不断改革中，融资需求也被进一步扩大。然而随着这些中小型企业的不断壮大，我国经济大环境造成的一些弊端也都逐渐体现了出来，其中最显著的就是中小型企业关于贷款融资方面的问题。由于中小型企业偿债能力弱、融资规模较小、抵抗风险能力弱等一系列原因使得中小型企业融资困难的问题在我国乃至全世界都得不到良好的解决，即使中小型企业融资困难那的问题已经引起业内以及政府、国家的重视，并且近年来我国为解决中小型企业融资等方面的问题也制定政策措施来做出改善，例如放宽对中小型企业的贷款政策、鼓励创业、提高一些出口产品退税率、推行小额贷款等，但都还是得不到良好的解决。中小型企业概念中小型企业，就是指在中华人民共和国在境内依法设立的，能够最大程度满足社会的需要,增加就业,并遵守国家的产业政策制度，生产规模经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。目前在我国，中小型企业根据营业额的标准和拥有的总的资产把中小型企业划分为不同的类型。其中，营业额收入在500万元及以上的为中型企业，营业额收入在50万元及以上的为小型企业，营业额收入在50万元以下的为微型企业等。中小型企业在我国民经济中一直以来都发挥着非常重要的作用，推动我国国民经济的发展，中小型企业的存在是我国经济发展的重要支柱。如何加速发展并且壮大中小型企业一直是国家研究的重点。 我国中小型企业融资现状中小型企业融资渠道少在我国，中小型企业目前常用的融资途径主要有以下几种：金融租赁金融租赁，也称为融资租赁，是指承租人和出租人双方签订出租人向承租人指定的出卖人，购买承租人指定的固定资产的合同，拥有该固定资产所有权的为出租人。承租人必须支付给出租人所有的资金，在一个时期内的该固定资产的所有权益就归承租人所有。金融租赁是一种同时具有信贷、贸易、租赁，以租赁所有权和使用权相分离的一种新型的融资方式。目前，我国大多中小型企业都是采用融资租赁的方式来解决企业资金不足但又需要相关机器设备、物资等的问题。这样的融资方式可以使企业在一定时期内同时拥有了资金和物资设备，也能同时提高资金的使用率。存货融资存货融资是银监会为了未来进一步加大对科技型中小企业的信贷支持所出台的政策。指的是中小企业将企业现有的原材料、在产品、产成品等存货作为担保向金融机构进行融资的一种融资形式，贷款若未在合同规定的时间内还清，银行则有权将企业所抵押的存货进行变卖换取资金等。但是由于中小型企业自身规模有限，所以一般通过存货融资这种方式获得的资金相对较少，而且存活的价值在进行抵押的时候往往会比其本身的价值更低，折扣大减，所以最终由抵押存货来进行融资获得的资金一般不超过抵押物的百分之七十，另外企业还需要向监管公司支付一定金额的监管费。所以价值打折加上其他一些费用算下来存货融资的成本费用并不低。应收账款融资应收帐款融资，就是指中小型企业将企业的应收帐款转入到专门的融资机构，然后这个专门的融资机构会为企业提供所需要的资金等一些金融服务。另外以应收账款融资作为融资方式可以将应收账款带来的债权一部分变为流动资产，这样的方式不仅为中小型企业拓宽了融资的渠道，还为中小型企业降低了融资风险和融资成本，不失为中小型企业融资的一个好渠道。知识产权融资知识产权融资是指中小型企业将其所有的专利权、商标权、著作权、工业产权和其他知识产权作为担保然后再从金融机构筹集资金的一种融资方式。中小型企业利用知识产权来进行融资，可以弥补了中小型企业在融资中面临的资源少、抵押物不足的问题。近年来，知识产权融资也成为了中小型企业间一种新兴的融资方式，尤其是在主要以科技、技术等为主要盈利方式的中小型企业。典当融资典当融资，是指将企业所拥有的动产等作为抵押物抵押给典当行，交付一定比例的费用，从而获得典当金，并在指定的时间内支付一定额度的利息，并偿还典当金，然后再向典当行拿回典当物的一种融资方式。典当融资的方式相比较其他融资方式其贷款的流程不太繁琐，操作起来也相对要简单许多，使资金运用也方便许多，并且可以提高了资金的使用率。但是典当融资相对其他融资方式，利息等成本费用往往也高了许多，所以也并不是一种相对较好的融资方式。天使投资天使投资，是指具有一定财富的个人，对具有发展潜力和一定价值的初创企业进行的投资，天使投资是属于一种私人自发的投资方式。尽管天使投资在国内还不够成熟，但它也是中小企业融资的重要渠道。天使投资虽然拿到相对简单一些，但是对于投资人来说后续还是会面临相对较大的风险，再加上后续投资人追加资金会困难一些，所以天使投资一般在企业建成初期会相对容易一些，投资人很少会有追加资金的。直接融资和间接融资从更大的层面来讲，也可以直接将中小型企业的融资方式划分成直接融资和间接融资两种。直接融资是一种金融行为，它是指将资金的提供者和资金的需求者通过债券、股票或者其他的某种金融工具直接形成债务-股权关系的行为。它可以是债务融资，也可以是股权融资。这样，企业就能直接面对证券市场的最终投资者，资金便通过各种正式或者非正式的金融市场流入企业。而间接融资则是需要通过中介机构来获得资金，是资金的提供者和资金的需求者之间的融资行为。其中最常见的间接融资行为是向商业银行贷款，也就是商业银行通过客户账号里的留存资金再借给企业的方式，在这个过程中银行则就相当于中介机构。间接融资也是一种通过像银行这样的金融机构或者其他非金融机构来获得资金的一种融资方式。由于中小型企业自身规模条件的限制，所以初期的中小型企业更多的都比较偏向于直接融资的方式。在后续的发展经营中，中小型企业了一定的积累和规模后，也就拥有了一定的资金，所以，间接融资的方式也开始会受用。中小企业融资成本高当前，我国中小型企业基本都是需要抵押抵押物或者融资金融担保来向银行贷款融资。房产土地抵押则需要向银行支付利息，由于一些中小型企业偿债能力弱，银行为了降低其贷款风险，会让企业找到担保公司或者有一定资产的个人为企业进行担保，所以如果是还另外需要通过担保公司的，则还需要向担保公司支付额外的担保费和保证金。以这样下来，除去贷款的本金外，其他利息、担保费、保证金等费用加起来就大大增加了中小型企业的融资成本。还有企业向银行贷款时，银行都需要对其发放的贷款对象进行调查，在发放贷款后还需要向企业进行必要的监管，所以在这过程中发生的费用，也会由企业来承担。所以企业贷款的金额越多，也就意味着这笔调查监管等的交易费用成本越低；反之，企业贷款的金额越少这笔费用所占成本高。而中小型企业自身规模，经营范围等因素也就决定了其贷款金额规模。这样的情况，不光是中小型企业融资成本会增加，银行的操作也会更加的繁琐，增加工作量。所以银行方面在通过衡量后，也会拒绝一些企业的贷款。现在一年期贷款的利率为百分之六，其中贷款利息还要分基本利息和浮动利息两个部分，大部分的银行至少都还会上浮个百分之三十左右，也有的银行可以上浮到百分之五十。就这样算下来，浮动部分的利息都能占到整体资金的两成或者更多。所以在基准利率的基础上再加上浮动的部分，单看利息就已经是一笔不小的数目。还有一些银行会在授信要求上在增加条件，更多时候中小型企业如果不符合银行的授信要求，那么就还另外需要担保公司来为其作担保才能获得银行的贷款，这样一来担保费又会是一笔不小的数目，又给企业增加了较大的融资成本。例如，我们来假设一家公司一年的运营资金贷款为500万元，基准利率上升百分之三十，担保费率为百分之三，担保比率为百分之十，那么他将需要支付390000元的利息，150000元的担保费，从表面上来看，公司的综合费率为（39+15）/500=10.8%，但是事实上该公司只拿到了450万，所以实际费率为（39+15）/450=12%。在这样，光是成本就占了两成的融资方式，成本确实太高，不是很有利。我国中小型企业融资存在的问题中小型企业自身层面就目前的情况看来，中小型企业融资困难最根本的原因还是其企业自身所遗留下来的问题。中小型企业一般都素质较低，信誉不足我国中小型企业大多是私营企业或者合伙企业，还有一部分是城乡企业，企业规模较小，缺乏专业人才，这些原因导致中小企业综合素质偏低，企业自主及时创新能力不足，加上企业管理者能力有限，管理经验不足，缺乏较为完善的企业管理机制，财务方面也没有完善的制度和专业人才，使得企业经营能力较弱，偿债能力弱，财务规范性差，财务报表不完整，不透明，抵御风险的能力也就不足。再加上许多企业信用程度低，违约率高，从而增加了银行和金融机构的放贷风险，也降低了银行等金融机构对中小型企业的信用度。中小型企业缺少担保物由于中小型企业自身存在的诸多因素，导致其信用低，银行和金融机构得不到保障，民营担保机构有收到所有制的限制，所以导致中小型企业只能独自来承担担保融资贷款带来的风险，中小型企业仅能将其所拥有的机器设备、房产、土地等有形资产来作为抵押物，而由于中小型企业自身的规模价值也就限制了这些抵押物的价值。还有，目前我国关于信用担保方面的相关法律法规并不完善。导致大部分的信用担保机构和银行方面也就存在一定程度的漏洞，所以诸多因素使得一部分中小型企业因信用问题加上法律法规的空缺无法追回贷款。中小型企业自身不完善的原因也使得担保机构银行无法落实其担保问题，而无法贷款。中小型企业人才匮乏目前私营企业、家族企业在我国中小型企业中占有较大的比例，其企业规模小，无法跟一些大型企业和国有企业竞争人才，招不到可以为企业带来更大利益的人才。再加上企业领导者、管理人能力也有限，对企业的领导和管理也有所不足，眼见不够长远，看不到未来，缺乏决策能力，经营能力相对滞后，无法为企业做出合理的、超前的、适用于企业的规划。财务方面管理不规范、不完善，也缺少更加专业的人才，融资理念也比较落后，无法为企业制定更好的、适合其企业自身的融资计划。财务报表的不真实，不透明也是造成中小型企业信用低的原因之一。银行层面中小型企业向银行贷款，银行会从企业信誉状况是否良好，偿还债务的能力，经营状况等进行全方面的考察。并且企业至少得成立三年以上，近半年开票额不得少于一百五十万，有固定的经营场所、财务状况良好，中小企业信用贷款额度一般只能在十万到一百五十万之间，贷款期限为一年到三年。所以银行给中小型企业放贷金额不是很高，但程序等却更加繁琐。再加上中小型企业规模不够完善，财务信息不透明、不规范等诸多因素，银行对企业进行评估期间则需要对企业进行调查、监管等，这个过程也消费更多的人力物力，无形之中增加了中小企业贷款的成本，也使得银行在这过程中的成本增大。而且中小型企业自身规模限制，贷款金额规模远远不如大型企业。所以相较于中小企业而言，银行放贷给大型企业金额更高，利率也就更高，并且大型企业偿债能力，经营状况，平均收益率等都比中小型企业要更加稳定，所以银行比起放贷给中小型企业不如放贷给大型企业才更加保险。据资料显示，银行对中小企业贷款的管理成本，平均是大企业的五倍左右，而风险却高得多。所以综上所述，银行对比中小型企业肯定更加愿意给大型企业贷款。社会环境、市场环境层面政府方面一直以来，国家对大企业、国有企业的扶持远远多于中小企业。所以这也是导致我国中小型融资困难的历史性原因。国家对中小型企业融资设置的条件也多于其他大企业，使得中小型企业贷款融资受到更多的限制，成本也更高。信用担保方面我国对于信用担保体系制度的相关法律法规等都还不够完善，这也造成担保机构、银行等担保体系不够规范，还存在着许多漏洞。而中小型企业要想贷款融资大多都需要担保机构来为其做担保。所以担保体系的不够完善，使得担保的风险与损失得不到保障，也使担保机构的信用能力遭到制约。金融机构方面金融机构也在金融危机的冲击下对中小型企业贷款融资的要求变高，致使严重缺乏与中小型企业相匹配适应的金融机构来为其贷款融资。一些大的银行金融机构则顾虑人工等成本因素，也不愿给中小型企业贷款。对我国中小型企业融资问题的对策企业内部应该完善企业管理制度体系正所谓没有规矩不成方圆，只有好的管理制度才能约束人，规范行为。越完善的管理制度才能更好的提升企业效率，企业员工、部门之间才能更加有效合作。越是完善的管理制度越能使企业培养出更加优秀的人才，使企业经营能力得到提升。健全中小型企业内部财务制度也是极其重要关键的只有健全企业财务制度，遵守相关法律法规，真实透明的反应企业财务状况，尽量做到公开化、透明化，不做假账，不偷税漏税，坚守诚信，提高企业自身的信用度，提升企业自身的形象，才能获得银行、投资人、国家政府、社会等的认可，从而获得企业发展所需要的资金等。中小型企业自身形象好，银行放贷风险也会减低，从而中小型企业融资成本也会大大减少，获得的贷款也会更多。银行层面一直以来，银行放贷业务都比较偏向于给大型企业放贷，对中小型企业就不怎么注重。对银行而言，相较于中小型企业贷款少、成本高、借贷频繁、操作繁琐等银行更愿意给大型企业放贷。所以根据中小型企业这些特点，银行应该：根据不同企业特征制定不同方案针对不同企业特征来制定新的经营方式，把对大型企业和中小型企业的经营模式、借贷条件等做一个区分。对不同经营类型的企业，银行对其贷款融资也应作出不用的经营方式，例如经营类型不同的企业，对融资资金的需求量也有所不同，银行应当将这些都区分开来。另外，在众多中小型企业中，还是有很大一部分中小型企业具有良好的信用，经营能力也比较超前的，银行或金融机构可以进行一个调查，将这部分中小型企业单独区分开来，放宽对这部分企业的限制，对其开放信用贷款的渠道。提高自身经营、服务、审批等各方面效率由于中小型企业自身经营财务等信息的不公开、不透明使得银行对中小型企业的许多偏见更深，例如信用度等。所以银行应该放下一些对中小型企业的偏见，更加深入的了解中小型企业，并且提高对中小型企业的评估审批效率，同时根据中小型企业特征制定合理的方案。对中小型企业的风险评估也要做到最准确，合理，以达到最低风险。中小型企业由于自身制度不够完善，评估等一些步骤做起来还是有一定的繁琐，银行应该专门为中小型企业建立一套较为完善，并且切合实际的风险评估制度。创新银行应当根据中小型企业自身特点创新适合中小型企业的金融产品和金融工具。例如改变担保方式，创新可以代替抵押物和信用担保的担保方式来解决中小型企业抵押物少和难以获得信用担保的融资特征等。毕竟以目前的市场来看，中小型企业在各类企业中占比还是最大的，银行除了给大型企业放贷外，主要还是得靠中小型企业来盈利。提高综合素质银行还应该提升银行工作人员的专业素质，增强员工实力，只有这样，才能提高银行工作效率，毕竟中小型企业类型众多，又要区分各类型企业，也是不小的工作量。政府层面中小型企业的发展离不开政府和国家的支持，所以只有政府出台更多有利于中小型企业融资方面的政策，改善中小型企业融资环境，才能更大程度的解决中小型企业融资困难的问题。重视改革创新，鼓励中小型企业的技术创新技术创新是顺应时代发展的必然选择，任何时代的发展都离不开技术创新，科技创新，创新也是推动国民经济发展的重要因素。然而中小型企业相比较大型企业其经营活动、经营方式更加的灵活，更能适应创新所带来的变化，因此中小型企业比大型企业更具有创新的能力。所以政府可以在合理的前提下为中小型企业技术创新、科技创新建立专项启动资金，并且严格要求、落实到底，使中小型企业的发展不在举步难移。完善担保制度我国目前担保制度体系还是不够完善，而中小型企业由于其规模较小，融资渠道还是多为信用担保，所以完善信用担保制度也是至关重要的。政府有关部门应该严格要求担保公司，要求担保公司提高相关工作人员专业素养，提高担保公司管理水平。许多担保公司也存在着信用问题，所以政府还应该强烈要求担保公司完善公司制度、规范其自身行为，提高担保责任意识。改善中小企业融资的各种成本费用，降低其融资成本中小型企业往往在融资过程中产生的信用风险的评估、融资带来的利率以及各种服务费等全部加在一起算下来，中小型企业都会产生一笔不小的融资成本。所以出台系统性较强并且全面，操作起来也不是太繁琐的风险评估体系也是较为重要的降低中小型企业融资成本的政策。结语中小型企业在我国的国民经济发展中一直都发挥着非常重要的作用，但是在其发展壮大的过程中，中小型企业始终还是会面临着资金短缺、融资困难等一系列的问题，从而来制约着中小型企业的成长，所以如解决中小型企业的融资问题将是未来一段时间内的一个棘手问题。所以发展壮大中小型企业，使其融资困难问题得到解决不仅仅是现阶段我国中小型企业提高自身经营能力，抵抗风险稳固发展的基础，还是推动我国国民经济发展的重要动力。虽然近年来，中小型企业融资困难的问题也渐渐引起了人们的关注，政府及其相关部门也对中小型企业融资困难的问题进行了改进，出台各种政策，使中小型企业融资问题得到了重视，并有所改善，但仍然还是得不到充分的解决。本文就中小型企业融资困难的问题从企业自身、银行、社会市场层面进行了简单的分析，也从企业自身、银行及政府方面提出了一些改善措施。通过本文的写作过程中，也使我清楚的认识到了中小型企业在融资方面存在的问题以及一些需要改进的地方，以及中小型融资问题的重要性。改善中小型企业融资困难的问题还有很多的方法是本文没有提到的，也还有很多更好的解决方法有待发掘，往后也还需银行等金融机构、国家政府相关部门、企业等各方面相关人士的不懈努力。参考文献[1]王利军.我国中小企业融资难的原因及对策研究.江苏省科学技术情报研究所.南京210037[2]郭晨.中小企业融资现状和问题研究.陕西国际商贸学院.西安710065[3]闫子语.中小企业融资结构问题分析.《经济师》2019年第十期[4]