2025年证券从业资格考试发行承销押题试卷及答案解析

2025年证券从业资格考试发行承销押题试卷及答案解析

姓名：__________考号：__________一、单选题(共10题)1.发行人应披露的财务会计信息主要包括哪些内容？()A.财务报表、财务报表附注和审计报告B.财务报表和审计报告C.财务报表和利润表D.财务报表和现金流量表2.首次公开发行股票的询价方式有几种？()A.1种B.2种C.3种D.4种3.承销团由哪些机构组成？()A.投资者、证券公司、基金管理公司B.证券公司、基金管理公司、保险公司C.证券公司、基金管理公司、保险公司、银行D.证券公司、基金管理公司、银行4.下列哪项不是证券发行过程中的关键环节？()A.路演推介B.询价定价C.报送材料审核D.股票发行登记5.发行人在发行证券前，应当聘请哪些中介机构？()A.会计师事务所、律师事务所、资产评估机构B.会计师事务所、律师事务所、证券公司C.会计师事务所、律师事务所、基金管理公司D.会计师事务所、律师事务所、保险公司6.以下哪种情况不属于股票发行中止的情形？()A.发行人发生重大违法行为B.发行人出现重大会计差错C.发行人募集资金用途发生变化D.发行人财务状况恶化7.首次公开发行股票的发行对象不包括哪些人？()A.发行人股东B.机构投资者C.自然人投资者D.外国投资者8.承销团的主承销商在发行过程中的职责是什么？()A.负责股票的定价B.负责股票的发行和销售C.负责发行文件的编制和审核D.负责发行过程中的信息披露9.证券发行过程中的信息披露，发行人应当向哪些机构披露？()A.中国证监会、证券交易所、投资者B.中国证监会、证券交易所、主承销商C.中国证监会、证券交易所、律师事务所D.中国证监会、证券交易所、会计师事务所10.以下哪项不是发行人披露的重大事项？()A.财务状况重大变化B.重大合同签订C.重大资产重组D.公司高级管理人员变动二、多选题(共5题)11.发行人在发行证券时，需要准备以下哪些文件？()A.发行人章程B.发行人招股说明书C.发行人财务报表D.发行人审计报告E.承销协议F.证券交易所要求的其他文件12.承销团在发行过程中应承担哪些责任和义务？()A.保证发行成功B.按时完成发行任务C.保证发行价格合理D.提供市场信息和建议E.确保投资者利益13.以下哪些属于证券发行中的非公开发行？()A.机构投资者参与的非公开发行B.公开募集设立股份有限公司的首次公开发行C.非上市公众公司的非公开发行D.上市公司配股14.发行人在发行证券时，应当向哪些投资者进行路演推介？()A.机构投资者B.自然人投资者C.证券公司D.基金管理公司E.保险公司15.证券发行过程中，发行人需要披露哪些财务信息？()A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.所有者权益变动表E.财务报表附注三、填空题(共5题)16.首次公开发行股票的询价对象包括以下几类：17.承销团在发行过程中的职责之一是：18.发行人在发行证券时，应披露的财务会计信息包括：19.发行人在发行证券时，应披露的重大事项包括：20.证券发行中止的情形包括：四、判断题(共5题)21.发行人在发行证券时，必须对所有投资者提供相同的发行条件。()A.正确B.错误22.承销团的主承销商在发行过程中只需负责发行价格的决定。()A.正确B.错误23.首次公开发行股票时，询价对象可以包括所有市场参与者。()A.正确B.错误24.发行人披露的重大事项必须在发行前立即向投资者公开。()A.正确B.错误25.非公开发行股票的发行对象可以包括所有投资者。()A.正确B.错误五、简单题(共5题)26.请简述首次公开发行股票的发行程序主要包括哪些步骤？27.承销团在发行过程中的职责有哪些？28.发行人在发行证券时，如何确保财务会计信息的真实、准确、完整？29.什么是股票发行中止？在哪些情况下可能会发生股票发行中止？30.请解释什么是询价定价？询价定价在首次公开发行股票中扮演什么角色？

2025年证券从业资格考试发行承销押题试卷及答案解析一、单选题(共10题)1.【答案】A【解析】发行人应披露的财务会计信息包括财务报表、财务报表附注和审计报告，这是为了确保投资者能够全面了解发行人的财务状况。2.【答案】C【解析】首次公开发行股票的询价方式有三种：累计投标询价、网上定价发行和网下定价发行。3.【答案】D【解析】承销团通常由证券公司、基金管理公司和银行等金融机构组成，以确保发行的顺利进行。4.【答案】D【解析】股票发行登记是股票发行完成后的环节，不属于发行过程中的关键环节。5.【答案】A【解析】发行人在发行证券前，应当聘请会计师事务所、律师事务所和资产评估机构等中介机构，以确保发行过程的合法性和合规性。6.【答案】C【解析】募集资金用途发生变化通常不会直接导致股票发行中止，其他选项均可能导致发行中止。7.【答案】D【解析】首次公开发行股票的发行对象通常包括发行人股东、机构投资者和自然人投资者，不包括外国投资者。8.【答案】B【解析】承销团的主承销商负责股票的发行和销售，确保发行顺利进行。9.【答案】A【解析】发行人在证券发行过程中，应当向中国证监会、证券交易所和投资者等机构披露相关信息，以确保市场透明度。10.【答案】B【解析】重大合同签订不属于发行人必须披露的重大事项，其他选项均属于重大事项。二、多选题(共5题)11.【答案】ABCDEF【解析】发行人在发行证券时，需要准备发行人章程、招股说明书、财务报表、审计报告、承销协议以及证券交易所要求的其他文件，以确保发行过程的合法性和合规性。12.【答案】BCDE【解析】承销团在发行过程中应承担按时完成发行任务、提供市场信息和建议、确保发行价格合理以及确保投资者利益的责任和义务。13.【答案】ACD【解析】非公开发行是指发行对象限定在少数特定的投资者范围内，包括机构投资者参与的非公开发行、非上市公众公司的非公开发行以及上市公司配股。公开募集设立股份有限公司的首次公开发行属于公开发行。14.【答案】ACDE【解析】发行人在发行证券时，应当向机构投资者、证券公司、基金管理公司和保险公司等进行路演推介，以增加投资者对发行证券的了解。自然人投资者通常不在路演推介的范围内。15.【答案】ABCDE【解析】发行人在证券发行过程中需要披露资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表以及财务报表附注等财务信息，以帮助投资者全面了解发行人的财务状况。三、填空题(共5题)16.【答案】机构投资者、证券公司、基金管理公司、保险公司以及其他符合规定的投资者。【解析】询价对象包括机构投资者、证券公司、基金管理公司、保险公司以及其他符合规定的投资者，以确保询价过程的广泛性和代表性。17.【答案】负责股票的发行和销售。【解析】承销团的主承销商负责股票的发行和销售，确保发行顺利进行，同时也要对发行价格和发行规模负责。18.【答案】财务报表、财务报表附注和审计报告。【解析】发行人应披露财务报表、财务报表附注和审计报告，以帮助投资者全面了解发行人的财务状况和经营成果。19.【答案】财务状况重大变化、重大合同签订、重大资产重组、公司高级管理人员变动等。【解析】重大事项的披露有助于投资者了解可能影响公司股价的重要信息，保护投资者的合法权益。20.【答案】发行人发生重大违法行为、发行人出现重大会计差错、发行人募集资金用途发生变化等。【解析】发行中止是为了保护投资者利益，防止因发行过程中的问题导致投资者遭受损失。四、判断题(共5题)21.【答案】正确【解析】发行人在发行证券时，确实需要对所有投资者提供相同的发行条件，以确保公平性。22.【答案】错误【解析】承销团的主承销商不仅负责发行价格的决定，还负责发行和销售、信息披露等多个方面的工作。23.【答案】错误【解析】首次公开发行股票的询价对象通常限定为特定的机构投资者，而非所有市场参与者。24.【答案】正确【解析】发行人披露的重大事项必须及时向投资者公开，以保障投资者的知情权。25.【答案】错误【解析】非公开发行股票的发行对象通常限定为少数特定的投资者，而非所有投资者。五、简答题(共5题)26.【答案】首次公开发行股票的发行程序主要包括以下步骤：1.准备发行文件；2.提交发行申请；3.询价定价；4.发行公告；5.股票发行；6.股票上市。【解析】首次公开发行股票的发行程序包括从准备发行文件到股票上市的多个步骤，每个步骤都有其特定的要求和流程。27.【答案】承销团在发行过程中的职责包括：1.负责股票的发行和销售；2.确保发行价格合理；3.提供市场信息和建议；4.确保投资者利益。【解析】承销团在发行过程中扮演着重要角色，其职责不仅限于发行和销售，还包括提供市场信息、确保价格合理和投资者利益等多方面的工作。28.【答案】发行人在发行证券时，可以通过以下方式确保财务会计信息的真实、准确、完整：1.建立健全的财务会计制度；2.聘请合格的会计师事务所进行审计；3.及时披露财务信息；4.加强内部控制。【解析】确保财务会计信息的真实、准确、完整是发行人合规发行的重要前提，需要通过制度、审计、披露和内部控制等多方面措施来实现。29.【答案】股票发行中止是指在发行过程中，由于某些原因导致发行活动暂时停止。可能发生股票发行中止的情况包括：发行人发生重大违法行为、发行人出现重大会计差错、发行人