基金从业资格考试宁夏及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页基金从业资格考试宁夏及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分

一、单选题（共20分）

1.下列关于基金份额净值的表述中，正确的是（）。

A.基金份额净值是在基金资产总值基础上扣除基金总负债后，再除以基金当前总份额得到的值

B.基金份额净值每日只在交易结束后计算一次

C.基金份额净值是基金业绩的绝对衡量标准

D.基金份额净值高低直接决定基金的投资风险

2.依据《中华人民共和国证券投资基金法》，基金管理人应当保证基金财产（）。

A.追求长期稳定收益

B.以基金资产为限，独立运作

C.投资于流动性较差的资产

D.优先保障基金管理人的收益

3.基金信息披露的“及时性”原则要求，基金净值公告应在（）发布。

A.每个交易日结束后2小时内

B.每个交易日结束后4小时内

C.每个交易日结束后6小时内

D.每个交易日结束后12小时内

4.下列不属于基金销售费用的是（）。

A.基金管理费

B.申购费

C.持有期赎回费

D.上市费用

5.根据风险等级划分，以下哪种风险评级结果表示投资者能承受较高风险？（）

A.保守型

B.稳健型

C.平衡型

D.积极型

6.基金合同是规范基金运作的基础文件，其法律效力（）。

A.低于基金招募说明书

B.低于基金份额持有人大会决议

C.与基金份额持有人大会决议相同

D.最高，对基金当事人的权利义务具有最全面的约定

7.下列关于QDII基金的表述中，错误的是（）。

A.QDII基金可以投资于境外证券市场

B.QDII基金的投资范围受到中国证监会的严格限制

C.QDII基金需要遵守中国相关的法律法规

D.QDII基金的投资风险通常低于国内基金

8.基金投资组合管理中，“资产配置”的核心是（）。

A.选择具体的投资工具

B.确定各类资产的投资比例

C.进行个股选择

D.控制交易成本

9.基金信息披露中，风险提示的内容不包括（）。

A.基金投资风险

B.基金过往业绩

C.基金费用种类及费率

D.基金投资策略

10.下列哪种行为属于基金从业人员的禁止性行为？（）

A.依据基金合同约定的投资策略进行投资

B.向他人透露基金未公开的投资信息

C.在规定范围内进行基金宣传

D.避免利益冲突

11.基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人应在（）日内开始募集。

A.5

B.10

C.15

D.20

12.基金份额持有人大会的表决机制通常是（）。

A.所有持有人一票制

B.按基金份额计算权重，多数通过

C.按持有人人数，简单多数通过

D.由基金管理人决定

13.基金托管人发现基金管理人的投资行为违反基金合同约定的，应（）。

A.立即停止该投资行为

B.通知基金管理人，要求其限期纠正

C.直接调整基金投资策略

D.向中国证监会报告

14.下列关于基金费用的表述中，正确的是（）。

A.基金管理费在基金净值计算前扣除

B.基金管理费在基金净值计算后扣除

C.基金管理费由基金托管人收取

D.基金管理费没有固定的费率

15.基金招募说明书的主要内容不包括（）。

A.基金管理人介绍

B.基金托管人介绍

C.基金投资业绩排名

D.基金风险揭示

16.下列哪种基金类型通常不收取申购费？（）

A.C类基金

B.A类基金

C.B类基金

D.D类基金

17.基金业绩评估时，常用的指标不包括（）。

A.投资回报率

B.夏普比率

C.贝塔系数

D.基金规模

18.基金合同生效后，基金管理人应向中国证监会报送（）。

A.基金募集报告

B.基金资产托管协议

C.基金份额持有人名册

D.以上都是

19.基金信息披露的“完整性”原则要求，披露的基金信息应（）。

A.真实、准确

B.全面、无遗漏

C.及时、便捷

D.客观、公正

20.下列关于基金管理人内部控制的表述中，错误的是（）。

A.内部控制是基金管理人防范风险的重要手段

B.内部控制主要由基金托管人建立和实施

C.内部控制应覆盖基金运作的各个环节

D.内部控制的目的是保证基金资产的安全完整

二、多选题（共15分。多选、错选不得分）

21.下列哪些属于基金投资风险？（）

A.市场风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.运作风险

E.政策风险

22.基金合同应包含的主要内容有（）。

A.基金运作方式

B.基金份额持有人权利义务

C.基金资产净值的计算方式

D.基金风险管理措施

E.基金终止的事由

23.基金销售适用性要求基金销售机构在销售基金产品时，应（）。

A.了解投资者的风险承受能力

B.向投资者充分披露基金风险

C.确保基金产品与投资者风险承受能力匹配

D.优先销售高收益基金产品

E.解释基金投资策略和业绩基准

24.基金信息披露的“准确性”原则要求，披露的信息应（）。

A.真实可靠

B.无虚假记载

C.无误导性陈述

D.符合法律法规规定

E.语言简洁明了

25.基金管理人应履行的职责包括（）。

A.保存基金财产

B.编制基金财务会计报告

C.依据基金合同进行投资

D.定期披露基金信息

E.按照规定召集基金份额持有人大会

26.下列哪些属于基金从业人员的禁止性行为？（）

A.利用基金财产进行利益输送

B.泄露基金未公开信息

C.侵占基金财产

D.在不同基金之间进行利益输送

E.违规买卖基金份额

27.QDII基金可投资的境外资产包括（）。

A.股票

B.债券

C.期货

D.期权

E.房地产

28.基金投资组合管理中，绩效评估的目的是（）。

A.衡量投资组合的表现

B.分析投资策略的有效性

C.发现投资组合中存在的问题

D.为调整投资组合提供依据

E.确定基金经理的业绩

29.基金募集期间，基金管理人应披露的信息包括（）。

A.基金招募说明书

B.基金募集公告

C.基金合同草案

D.基金托管协议草案

E.基金管理人承诺函

30.基金运作信息披露的主要内容包括（）。

A.基金净值公告

B.基金定期报告

C.基金临时报告

D.基金招募说明书

E.基金合同

三、判断题（共10分，每题0.5分）

31.基金份额净值是基金业绩的唯一衡量标准。（）

32.基金管理费是基金投资者需要承担的费用。（）

33.基金信息披露是指基金管理人向基金份额持有人提供的信息披露。（）

34.基金合同是基金募集、运作的基础法律文件。（）

35.基金托管人对基金财产的保管负有主要责任。（）

36.基金从业人员的资格认定由基金行业协会负责。（）

37.QDII基金的投资不受中国证监会的监管。（）

38.基金投资组合管理中，“资产配置”比“证券选择”更重要。（）

39.基金信息披露的“及时性”原则要求，基金净值公告应在每个交易日结束后6小时内发布。（）

40.基金合同生效后，基金管理人不再需要向中国证监会报送任何报告。（）

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

41.基金管理人是指依法设立的________，负责基金财产的________和________。

42.基金托管人是指依法设立的________，负责基金财产的________。

43.基金信息披露的“完整性”原则要求，披露的基金信息应________。

44.基金销售适用性要求基金销售机构在销售基金产品时，应遵循________原则，确保基金产品与投资者风险承受能力匹配。

45.基金管理人应按照基金合同的约定，在规定的时间内向基金份额持有人披露________。

46.基金合同应当明确基金运作方式，确定基金________和________。

47.基金投资组合管理中，“________”是基金运作的基石，决定了基金的整体风险收益特征。

48.基金从业人员的禁止性行为包括________、________和________。

49.基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人应在________日内开始募集。

50.基金信息披露的“准确性”原则要求，披露的信息应________、________。

五、简答题（共3题，每题5分，共15分）

51.简述基金信息披露的“及时性”原则的含义及其重要性。

52.简述基金管理人内部控制的含义及其主要内容。

53.简述基金投资组合管理中，“资产配置”和“证券选择”的区别。

六、案例分析题（共1题，共25分）

某投资者张先生，通过基金销售机构购买了A基金。该基金在招募说明书中承诺预期年化收益率为10%，风险等级为“积极型”。张先生的风险承受能力评估结果为“稳健型”。A基金在投资过程中，主要投资于股票市场，且仓位较高。基金运作一段时间后，该基金的实际收益率为8%，同时该基金的最大回撤达到了15%。张先生在赎回该基金时，亏损了部分本金。

请结合案例，分析以下问题：

（1）该基金销售机构在销售A基金时，是否存在违规行为？请说明理由。

（2）A基金的实际收益率低于预期，且最大回撤较大，可能的原因有哪些？

（3）张先生在投资A基金时，应如何规避风险？请提出建议。

参考答案及解析

一、单选题（共20分）

1.A

解析：基金份额净值是在基金资产总值基础上扣除基金总负债后，再除以基金当前总份额得到的值，这是基金份额净值的计算公式。B选项错误，基金份额净值通常每日计算一次，但并不只在交易结束后计算。C选项错误，基金份额净值是衡量基金业绩的重要指标，但不是绝对衡量标准，还需要结合其他指标和市场情况进行综合判断。D选项错误，基金份额净值高低与基金的投资风险有一定关系，但不是直接决定因素，还需要考虑基金的投资策略、资产配置等因素。

2.B

解析：根据《中华人民共和国证券投资基金法》第二十条，基金管理人应当保证基金财产以基金资产为限，独立运作。A选项错误，基金追求的收益目标应根据基金的投资策略和市场环境确定，并非长期稳定收益。C选项错误，基金投资于哪些资产应根据基金的投资策略和市场环境确定，并非流动性较差的资产。D选项错误，基金管理人的收益来源于管理费等，但基金管理人应将基金财产的利益置于首位。

3.B

解析：根据《证券投资基金信息披露管理办法》第二十六条，基金净值公告应在每个交易日结束后4小时内发布。A、C、D选项的时间均不符合规定。

4.A

解析：基金管理费是基金管理人因提供基金管理服务而向基金收取的费用，属于基金运营费用。B、C、D选项均属于基金销售费用或上市费用。

5.D

解析：根据《关于基金投资风险等级划分及相关信息披露要求的意见》规定，风险等级从低到高依次为保守型、稳健型、平衡型、积极型、激进型。D选项表示投资者能承受较高风险。

6.D

解析：基金合同是规范基金运作的基础文件，其法律效力最高，对基金当事人的权利义务具有最全面的约定。A、B、C选项的法律效力均低于基金合同。

7.D

解析：QDII基金的投资风险通常不低于国内基金，因为其投资于境外市场，面临更多的风险因素，如汇率风险、政治风险等。A、B、C选项的表述均正确。

8.B

解析：基金投资组合管理中，“资产配置”的核心是确定各类资产的投资比例，这是基金投资组合管理的基础和关键。A、C、D选项均属于基金投资组合管理的具体内容，但不是“资产配置”的核心。

9.B

解析：基金信息披露的风险提示内容应包括基金投资风险、基金费用种类及费率、基金投资策略等，但不包括基金过往业绩。A、C、D选项均属于基金信息披露的内容。

10.B

解析：根据《证券投资基金从业人员执业行为准则》第十二条，基金从业人员不得向他人透露基金未公开的投资信息。A、C、D选项的行为均符合规定。

11.B

解析：根据《证券投资基金法》第五十三条，基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人应在10日内开始募集。

12.B

解析：基金份额持有人大会的表决机制通常是按基金份额计算权重，多数通过。A、C、D选项的表决机制均不符合规定。

13.B

解析：根据《证券投资基金法》第三十一条，基金托管人发现基金管理人的投资行为违反基金合同约定的，应通知基金管理人，要求其限期纠正；基金管理人未纠正的，基金托管人应当拒绝执行。A、C、D选项的做法均不符合规定。

14.A

解析：基金管理费在基金净值计算前扣除，这是基金管理费的计算方式。B、C、D选项的表述均错误。

15.C

解析：基金招募说明书的主要内容应包括基金管理人介绍、基金托管人介绍、基金投资策略、基金风险揭示等，但不包括基金投资业绩排名。A、B、D选项均属于基金招募说明书的主要内容。

16.A

解析：C类基金通常不收取申购费，但可能会收取销售服务费。B、C、D选项均属于基金销售费用。

17.D

解析：基金业绩评估时，常用的指标包括投资回报率、夏普比率、贝塔系数等，但不包括基金规模。A、B、C选项均属于基金业绩评估的常用指标。

18.D

解析：基金合同生效后，基金管理人应向中国证监会报送基金募集报告、基金资产托管协议、基金份额持有人名册等。A、B、C选项均属于报送的内容。

19.B

解析：基金信息披露的“完整性”原则要求，披露的基金信息应全面、无遗漏。A、C、D选项均属于基金信息披露的原则，但不是“完整性”原则的核心要求。

20.B

解析：基金管理人内部控制的建立和实施是基金管理人的责任，而非基金托管人。A、C、D选项的表述均正确。

二、多选题（共15分。多选、错选不得分）

21.A,B,C,D,E

解析：基金投资风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、运作风险、政策风险等。A、B、C、D、E选项均属于基金投资风险。

22.A,B,C,D,E

解析：基金合同应包含的主要内容有基金运作方式、基金份额持有人权利义务、基金资产净值的计算方式、基金风险管理措施、基金终止的事由等。A、B、C、D、E选项均属于基金合同应包含的主要内容。

23.A,B,C,E

解析：基金销售适用性要求基金销售机构在销售基金产品时，应了解投资者的风险承受能力，向投资者充分披露基金风险，确保基金产品与投资者风险承受能力匹配，解释基金投资策略和业绩基准。D选项的做法违反了基金销售适用性原则。A、B、C、E选项均符合基金销售适用性原则。

24.A,B,C,D,E

解析：基金信息披露的“准确性”原则要求，披露的信息应真实可靠、无虚假记载、无误导性陈述、符合法律法规规定、语言简洁明了。A、B、C、D、E选项均符合基金信息披露的“准确性”原则。

25.B,C,D,E

解析：基金管理人应履行的职责包括编制基金财务会计报告、依据基金合同进行投资、定期披露基金信息、按照规定召集基金份额持有人大会等。A选项属于基金托管人的职责。

26.A,B,C,D,E

解析：基金从业人员的禁止性行为包括利用基金财产进行利益输送、泄露基金未公开信息、侵占基金财产、在不同基金之间进行利益输送、违规买卖基金份额等。A、B、C、D、E选项均属于基金从业人员的禁止性行为。

27.A,B,C,D

解析：QDII基金可投资的境外资产包括股票、债券、期货、期权等，但不包括房地产。A、B、C、D选项均属于QDII基金可投资的境外资产。

28.A,B,C,D,E

解析：基金投资组合管理中，绩效评估的目的是衡量投资组合的表现、分析投资策略的有效性、发现投资组合中存在的问题、为调整投资组合提供依据、确定基金经理的业绩。A、B、C、D、E选项均属于基金投资组合管理中，绩效评估的目的。

29.A,B,C,D,E

解析：基金募集期间，基金管理人应披露的信息包括基金招募说明书、基金募集公告、基金合同草案、基金托管协议草案、基金管理人承诺函等。A、B、C、D、E选项均属于基金募集期间应披露的信息。

30.A,B,C

解析：基金运作信息披露的主要内容包括基金净值公告、基金定期报告、基金临时报告等。D选项属于基金募集信息披露的内容。A、B、C选项均属于基金运作信息披露的主要内容。

三、判断题（共10分，每题0.5分）

31.×

解析：基金份额净值是衡量基金业绩的重要指标，但不是唯一衡量标准，还需要结合其他指标和市场情况进行综合判断。

32.√

解析：基金管理费是基金投资者需要承担的费用，用于支付基金管理人的管理服务费用。

33.×

解析：基金信息披露是指基金管理人、基金托管人等信息披露义务人向基金份额持有人、基金监管机构以及中国证监会报告基金财产状况、基金运作情况等信息的行为。

34.√

解析：基金合同是基金募集、运作的基础法律文件，规定了基金各方的权利义务和基金运作的基本规则。

35.×

解析：基金托管人对基金财产的保管负有重要责任，但基金财产的最终所有权属于基金份额持有人，基金管理人负有主要责任。

36.×

解析：基金从业人员的资格认定由中国证监会负责。

37.×

解析：QDII基金的投资也受到中国证监会的监管，需要遵守中国相关的法律法规。

38.√

解析：基金投资组合管理中，“资产配置”比“证券选择”更重要，因为“资产配置”决定了基金的整体风险收益特征，而“证券选择”是在“资产配置”的基础上进行的。

39.√

解析：根据《证券投资基金信息披露管理办法》第二十六条，基金净值公告应在每个交易日结束后4小时内发布。

40.×

解析：基金合同生效后，基金管理人仍需要向中国证监会报送基金运作报告等报告。

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

41.商业机构；投资管理；资产保管

42.商业机构；保管

43.全面、无遗漏

44.适当性

45.临时报告

46.基金投资范围；基金投资策略

47.资产配置

48.利用基金财产进行利益输送；泄露基金未公开信息；侵占基金财产

49.10

50.真实可靠；无虚假记载

五、简答题（共3题，每题5分，共15分）

51.答：基金信息披露的“及时性”原则要求，基金信息披露义务人在信息形成或者变更后，应当立即进行披露。其重要性在于：①保证基金份额持有人能够及时了解基金的运作情况和投资风险，做出合理的投资决策；②维护基金市场的公平、公正和透明，防止信息不对称导致的市场操纵行为；③提高基金管理人的透明度，促进其规范运作。

52.答：基金管理人内部控制是指基金管理人为了实现经营目标，通过制定和实施一系列政策、程序和措施，确保基金资产的安全完整，防止和减少经营风险、管理风险以及合规风险的过程。其主要内容包括：①内部环境控制，包括组织结构、权责分配、企业文化等；②风险评估控制，包括风险识别、风险分析和风险评价；③控制活动控