2024年全国证券投资顾问之证券投资顾问业务考试专项特训题详细参考解析145

全国证券投资顾问考试重点试题精编

注意事项：

1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范：考试时间为120分钟。

:2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答

题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笠填涂；非选择题部分必须使用黑色签字笆书写，字体

工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域

j书写的答案无效：在草稿纸、试卷上答题无效。

密

!（参考答案和详细解析均在试卷末尾）

一、选择题

••

2：1、久期是（）。

量j（3.金融工具的现金流的发生时间

I0.对金融工具的利率变力幅度的直接衡量

:0.对金融工具的利率敏感程度或利率弹性的宜接衡量

10.以未来收益的现值为权数计算的现金流平均到期时间，用以衡量金融工具的到期时间

：A.

B.ia.a.ia

C.0.0.13

D.a.a

12、假定某客户现有5万元的资金和每年年底1万元的储蓄，投资报酬率为3%,则下列理财

:目标可以顺利实现的有（）。

团.20年后枳累约为40万元的退休金

••i0.10年后积累约为18万元的子女高等教育金

凶去0.5年后积累约为11万元的购房首付款

跑!0.2年后积累约为6.5万元的购车费用

；A.0.0

B.回.回.国

；C.0.0

DEEEE

13、下列不是税务规划的目标的是（）o

!A.减轻税负、财务目标、财务自由

1B.达到整体税后利润

：C.收入最大化

D.偷税漏税

恬

4、证券产品进场时机选拦的要求（）。

团.选择进场时机需要枳极的投资思维跟进

团.进场时机的选择应结合证券市场环境

团.进场时机的选择应当制定合理的进入目标

团.进场时机选择应当在构建投资组合的基础之上

A.

B.团.团团

C.0.0.0

D.0.0.0

5、下列说法正确的有（）。

0.阴线k线表明收盘价小于开盘价（3.当最高价等尸收盘价时，k线没有上影线

0.阳线k线表明收盘价大于开盘价囿当最高价等于最低价时，画不出k线

A®®.®.®

B.O.Q.Q

C.0.0.0

D.H.0.H

6、证券投资顾问业务的原则不包括（）.

A.忠实诚信

B.勤勉尽责

C.获利保证

D.善良管理人注意原则

7、指数化的方法不包括〔）o

A.分层抽样法

B.样本法

C.优化法

D.方差最小化法

8、关于适当性原则说法正确的是（）。

团适当性原则被忽略的原因之•是投资者不•定能够掌握有关产品的充分信息

团.适当性原则要求风险等级与投资者自身的风险承受能力一致

因适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的自身情况的契合程度

团.追求投资化收益最大化

A.0.0.0

B.团.团.团

C.0.0.0

D.0.0.0

9、现金流是分析的具体内容包括下列各项中的（）。

团.投资收益分析

因收益质量是分析

团.财务弹性分析

因流动性分析

A.

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

10、行业生命周期主要包括（）。

0.幼稚期团.成长期以成熟期次衰退期

A.0.0

B.a.s.a

C.0.0

D.

11、按照生命周期理论，下列说法中，错误的有（）。

0.家庭衰老期可积累的资产逐年增加，要开始控制投资风险

团.家庭形成期储蓄特征是收入增加而支出稳定

0.家庭成熟期可积累的资产达到顶点，要逐步降低投资风险

团.家庭成长期储蓄特征是收入达到巅峰，支出渴望降低

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0

12、证券估值是对证券（）的评估。

A.价格

B.收益率

C.波动性

D.价值

13、证券投资顾问业务客户回访机制中证券公司应当统一组织回访客户，对新客户应当在

（）个月内完成回访，

A.1个月

B.2个月

C.3个月

D.6个月

14、上市公司的质量状况将影响到（）。

固证券市场的前景

团.投资者的收益及投资热情

团.个股价格及大盘指数变动

团.证券市场的供给

A.0.0.0

B.0.0.0

20、资产负债分布结构不合理，会影响金融机构现金流量的稳定性，进而增加流动性风险。

金融机构应当严格遵守限额管理的相关要求，最大程度地降低其资金来源（负债）和使用I资产）

的同质性，确保资产负债分布结构合理。具体建议有（）。

0.金融机构应控制各类资金来源的合理比例，适度分散客户种类和资金到期日

团.在日常经营中持有足够水平的流动资金和合理的流动资产组合，作为应付紧急融资的储

备

0.制定适当的债务组合以及与主要资金提供者建立稳健持久的关系

0.金融机构应控制各类资金来源的特定比例，适度分散客户种类和资金到期口

A.0,（3、0

BE、团、团、回

C.团、团、0

D.回、回、0

21、商业银行了解客户的渠道有（）。

团.开户资料

团.调查问卷

团.家访

团.面谈沟通

团.电话沟通

A.

B.

C.0.H.0.0

D.

22、关于计息次数和现值，终值的关系，下列说法正确。勺有（）。

团.一年中计息次数越多，其终值就越大

团.一年中计息次数越多，其现值就越小

因一年中计息次数越多，其终值就越小

国.一年中计息次数越多，其现值就越大

因计息次数与现值和终值无关

A.固团

B.（a.（a

C.0.0

D.0.0

23、风险识别的方法包括（）。

0.制作风险清单团.资产财务状况分析法

瓦失误树分析法乱分解分析法

A.0.0.0

B.

C.0.0

D.0.0.0

24、自下而上的分析法主要步骤为（）

团.宏观经济分析

团.证券市场分析

团.行业和区域分析

固公司分析

A.

B.团.团.团.团

C.

D.

25、了解证券产品的特性要求投资者了解（）。

因产品期限

团.收益高低

团.风险水平

因担保情况

团.分红方式

A.

B.

C.

D.0.M.0

26、（）是资本资产定价模型假设条件中对现实市场的简化。

A.投资者都依据方差评价证券组合的风险水平。

B.投资者对证券的收益，风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。

C.资本市场没有摩榛。

D.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平。

27、客户信息收集主要包括（

因初级信息收集

国.非财务信息收集

因次级信息收集

团.财务信息收集

A.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

28、关于0系数的含义，下列说法中正确的有（）o

邮系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越弱

邮系数为曲线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈曲线相关

邮系数为直线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关

邮系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强

A.回、0

B.B、团

CE、0

D.团、0

29、EViews中，在建模分析方面，有（）等估计方法.

团.单方程的线性模型和非线性模型

团.联立方程计量经济学模型

团.分布滞后模型

因时间序列分析模型

团.向最自回归模型

A.0.0

B.0.0.0

C.

D..0

30、应用最广泛的信用评分模型有（）＜,

团.线性辨别模型

团.违约概率模型

团.线性概率模型

0.Logit模型

团.Probit模型

A.0.0

B.

C.0.0.0

D..0

31、关于退休规划中的投资品种有（）。

团.银行存款

团.基金投资

因股票投资

同.房产投资

A.0.0.0

B.

C.0.0.0

D.0.0.0

32、证券投资顾问业务的基本要素是（）。

A.市场席位进入

B.提供证券投资建议、收取服务报酬

C.账户管理

D.清算结算

33、下列方法中（）是当前最为流行的企业价值评估方法。

A.现金流量贴现法

B.相对比较法

C.经济增加值法

D.重置成本法

34、在资本资产定价模型中，资本市场没有摩擦的假设是指（）。

0.不考虑交易成本

团.不考虑对红利、股息及资本利得的征税

0.信息在市场中自由流动

0.市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制

A.m.团

B.Q.Q.Q

C.0.0.0

D.

35、经济周期的衰退、复苏、过热、滞胀4个阶段中，下列属于复苏阶段的特征的是（）。

因失业率大幅上升

团生产能力扩充

团企业盈利上升

团企业开始面临产能约束

A.0>团、0

B.团、团

C.同、0

DE、0

36、在理财规划中，（）管理的目标是让客户有足够的资金去应付日常生活的开支、建立紧

急应变基金去应付突发事件、减少不良资产及增加储蓄的能力，从而建造一个财务健康、安

全的生活体系。

团.现金

团.消费

因支出

同.债务

因收入

A.团.团.画团

B.I3.Q.Q

C.0.0.0

D.0.H.0

37、税务规划可分避税规划、节税规划和转嫁规划三类，其中避税规划的特征有（）。

因非违法性

团.有规划性

因前期规划性和后期的低风险性

团.有利于促进税法质量的提高

团.反避税性

A.0.0.0

B.团.团.团

C.0.0.0

D..0

38、投资顾问在确定客户证券投资目标时应结合客户（）进行分析确定。

团.理财具体目标

园产品市场情况

（3.主要财务问题

因理财需求

A.0.0.0

B.Q.Q

C.0.0.0

D.

39、证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损

失的（）应当承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。

团.证券服务机构

因发行人

团.上市公司

团.基金管理人

团.基金托管人

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

40、背景，或者说呈现和描述事物的方式是会影响我们的判断的，这就是"背景依赖〃。具体

来讲，背景包括（）。

团.不同方案的比较

因事情发生前人们的想法

国.问题的表述方式

固信息的呈现顺序和方式

A.固团

B.I3.Q.Q

C.0.0

D.0.H.0.0

41、下列关于情景分析中的情景说法正确的有（）。

因可从对市场风险要素的历史数据变动的统计分析中得到

团.不能人为设定

因可以直接使用历史上发生过的情景

团.包括基准情景、最好的情景和最好的情景

团.可以通过运行描述在特定情况下市场风险要素变动的随机过程得到

A.

B.团.团.团.团

C.M.0,0

D.

42、现行印花税的税率采用（）形式。

团累进税率

回定额税率

同比例税率

团特别税率

A.E1、团

B.H,0

C.团、团

D.团、0

43、以下不属于技术分析的假设前提的是（）

因收盘价是最重要的参考因素

团.价格沿趋势移动

团.历史会重演

团.技术分析主要是对供求关系的分析

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

44、根据对义务性支出和选择性支出的不同态度，可以瘠理财价值观分为（）。

0.后享受型同先享受型乱购房型瓦以子女为中心型

A.0.0.0

B.a.a.a.0

c.ra.团

D.0.0.0

45、股票类证券产品的组成包括（）。

团.普通股票

因积累优先股

团优先股票

团.非积累优先股

A.0.0

BEE

C.E.0

D.团.团

46、（）己成为市场普遍接受的风险控制指标。

A.剩余期限

B.久期

C.修正久期

D.凸性

47、（）指投资人在处置股票时，倾向卖出赚钱的股票、继续持有赔钱的股票，即"出赢

保亏”效应。

A.处置效应

B.羊群效应

C.孤立效应

D.狂顶效应

48、下列关于客户风险承受能力的评估方法的说法正确n勺是（

团.确定客户风险承受能力评级，由低到高至少包括四级，并可根据实际情况进一步细分

因在客户首次购买理财产品前在网上进行风险承受能力评估

团.定期或不定期地采用当面或网上银行方式对客户进行风险承受能力持续评估

团.为私人银行客户和高资产净值客户提供理财产品销售且服务应当按照规定进行客户风险

承受能力评估

A.固团

B.B.I3

C.0.0

D.H.0.H

49、如果一个行业产出增长率处于负增速状态，可以初步判断该行业进入（）阶段。

A.幼稚期

B.成长期

C.成熟期

D.衰退期

50、现金类证券产品即货币型理财产品，期基本特征为（）。

团.收益稳定

因风险较小

（3.流动性弱

因安全性较高

A.0.0.0

B.I3.Q.Q

C.0.0.0

D.0.H.0

二、多选题

51、以下属于客户证券投资目标中的短期FI标的是（）。

团.存款

因购新车

团.子女教育储蓄

团.休假

A.0.0.0

BB.I3屈

C.0.0.0

D.团©.团.团

52、下列关于债券互换说法正确的是（）。

因替代互换是在债券出现暂时的市场定价偏差时，将一种债券替换为另一种完全可替代的债

券，以期获取超额收益

回.市场间利差互换是不同市场之间债券的互换

团.税差激发互换目的在于通过债券互换来减少年度的应付税款，从而提高债券投资者的税后

收益率

回.相比于替代互换，市场间利差互换的风险更小

A.B、团、0

B.I3、回、0

C.国、团、团

D.I3、团、0

53、证券市场供给的决定因素有（）

回.上市公司质量

底上市公司数最

团.上市公司声誉

团.投资者需求

A.0.0

B.0.0

c.a.a

D.0.0

54、现有一个投资项山在2013年至2015年每年年初投入资金300万元，从2016年至2025

年的10年中，每年年末流入资金100万元。如果年贴现率为8%,下列说法中，正确的有

（

团.2015年年末各年流入资金的终值之和为1052万元

0.2016年年初各年流入资金的现值之和为671万元

胤该项投资项目投资收益比较好

0.该项投资项目净值为381万元

A.0.0

B.回.回.回

C.C.B

D.0.0.0

55、按股票的价格行为所表现出来的行业特征进行的分类，可以将股票划分为增长类、周期

类、稳定类和（）股票。

A.价值类

B.非增长类

C.投机类

D.能源类

56、收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，其表现形式有（

回.利息收入

因红利收入

团.资本损益

团.再投资收益

A.0.0.0

B.a.a.a

C.0.0.0

D.团.团.团

57、我国保险的基本原理有（）。

因大数法则

团风险选择原则

团.风险分散原则

团.风险保障原则

团.多散法则

A.0.0

B.回.回.团

c.0.（2.0.0.a

DE.团

58、下列关于股息贴现模型的说法，正确的是（）。

A.使得资本利得限制在最小值

B.包含了税后的资本利得

C.隐含地包括了资本利得

D.未考虑资本利得

59、了解客户的基本情况和要求包括（）o

团.婚姻状况、纳税历史情况

同.子女及其他赡养人员

团财务情况

团.投资意向、对风险的态度

因要求增加短期所得还是长期资本增值

A.团.团

B.a.a.a

C.

D.邑团团.团.团

60、关于方差最小化法，说法正确的是（）o

团.债券组合收益与指数收益之间的偏差称为追随误差

因.求得追随误差方差最小化的债券组合

团.适用债券数目较大的情况

团要求采用大量的历史数据

A.团.团

B.0.0.0

C.团团.团©

D.（a.0.（a

61、税务规划可分避税规划、节税规划和转嫁规划三类，其中避税规划的特征有（）。

团.非违法性

胤有规划性

团.前期规划性和后期的低风险性

团.有利于促进税法质量的提高

回.反避税性

A.团.团⑫

B.0.0.0

C.团.团.团

D.a.a.a.a.a

62、证券产品买进时机选择的策略包括（）。

因股价跌落谷底，而不容易回升时买进，这是股票投资的良机

团.股价跌落谷底，而容易回升时买进，这是股票投资的良机

团.重大利多因素正在酝酿时买进

团.确切的传言造成理性下跌时买进

团.总体经济环境因素逐渐趋向有利的时候或政府正在拟定重大的激励措施时买进

A.

B.

C.0.0.0

DEEE

63、金融市场中的个体心理与行为偏差表现为（）

团.处置效应

团.过度交易行为

团.有限注意力驱动的交易

团羊群效应

团.本土偏差

A.0.0.0

B.回.回.回

C.回.回.回.回.回

D.

64、下列关于行业轮动的特征表述不正确的是（）。

A.行业轮动必须建立在对具体的体制，制度以及发展阶段的分析基础之上，并且关注经济

的周期变化不同制度的国家、不同的经济体系、不同的发展阶段，轮动策略不同

B.行业轮动与经济周期和货币周期并没有紧密联系

C.行业轮动必须注意经济体系的特征和经济变是的相互作用方式

D.行业轮动与经济周期和货币周期紧密联系，相互作用和影响

65、以下属于客户证券投资短期Fl标的是（）。

团、减少债务

回、投资股票市场

团、提高保险保障

团、筹集紧急备用金

V、控制开支预算

A.0>团、0

B.I3、团、团、0

C.(3、团、团、V

D.0-.0,团、V

66、假定有一款固定收益类的理财产品。理财期限为6个月，理财期间固定收益率为3%,

客户小王用30000元购买该产品.则6个月后，小王连本带利共可获得()元。

A.30000

B.30180

C.30225

D.30450

67、下列属于个人资产负债表中的长期负债的有()o

团.汽车贷款0.二套住房贷款0.房屋装修贷款0.家具、用具贷款

A.0.0.0

B.0.0.I3

C.E1.团.团.团

D.0.0.0

68、()是行业形成的基本保证。

0.人们的物质文化需求固高管人员的素质

团.资小的支持13.资源的稳定供给

A.0.0

B.0.0

C.0.0.0

DEE

69、简单型消极投资策略的优点是()。

A.放弃从市场环境变化中获利的可能

B.适用于资本市场环境和投资者偏好变化不大情况

C.交易成本和管理费用最小化

D.收益的最小化

70、假设某金融机构总资产为1000亿元，加权平均久期为6年；总负债为900亿元，加权

平均久期为5年。则该机构的资产负债久期缺口为()。

A.-1.5

B.-1

C.1.5

D.1

71、下列可以用于计量交易对手信用风险的方法有（）。

团内部模型法

0内部评级法

因现期风险暴露法

0标准法

A.团、团

B.（3、Q

C.0-.0.0

D.I3、团、0

72、确认一条支撑线和压力线的重要识别手段包括（）。

0.股价在这个区域停留时间的长短

团.股价在这个区域伴随着的成交量大小

0.这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近

回.市场因素影响的大小

A.团.团.团

B.Q.Q.Q

C.0.0.0

D.a.a.a.a

73、资本资产定价模型的假设条件包括（）o

0.证券的收益率具有确定性

0.资本市场没有摩擦

0.投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合

团.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

A.0.G3

B.0.0.0

C.团.团.团.团

D.0.0

74、转嫁的判断标准包括（）。

回.转嫁和商品价格是直接联系的，与价格无关的问题不能纳入税负转嫁范畴。

团.转嫁是个客观过程，没有税负的转移过程不能算转嫁。

团.税负转嫁是纳税人的主动行为，与纳税人主动行为无关的价格再分配性质的价值转移不能

算转嫁0

国转嫁和商品价格是间接联系的，与价格无关的问题不能纳入税负转嫁范畴。

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0.0

75、证券公司、证券投资咨询机构以合作方式向客户提供证券投资顾问服务，应当对（）

等作出约定，明确当事人的权利和义务。

I、服务方式

回、报酬支付

回、投诉处理

回、最低收益

A.K0

B.I、团、（3

C.团、团、团

D.L团、0>0

76、某画家以出售本人的美术作品为主要收入来源，收入的变化幅度很大，证券投资顾问在

预测其收入时，应该（）。

I考虑正常收入情况

II考虑最低收入情况

III考虑最高收入情况

0考虑临时收入情况

A.K0

B屈、团

03、0

D.I、0

77、下列关于应收账款周转率的说法中，正确的有（）。

0.应收账款周转率说明应收账款流动的速度

0.应收账款周转率等于营业收入与期末应收账款的比值

0.应收账款周转率越高，平均收账期越短。应收账款的收回越快

0.应收账款周转率是企业从取得应收账款的权利到收回款项转换为现金所需要的时间

A.E1、团

8.（3、团

C.团、团

D.13、0

78、道氏理论的主要原理包括（）

固工业平均指数和运输业平均指数必须相互加强。

应趋势必须得到交易量的确认。

回.一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号。

团.市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。

A.团.团.团.团

B.0.0.0

C.0.0.0

D.Q.Q.0

79、商业养老保险的特点（）。

团风险收益水平较低

（3.流动性一般

因退保成本较高

团.品种多

A.团.团.团

B.0.0.0

C.回.回.回

D.

80、在投资规划中，对客户个人风险的防范主要有（）o

团.过早死亡

回.丧偶

回.丧失劳动能力

回.失业

A.0.H.0.0

B.（a.（a.（a

C.0.0.0

D.团.团.团

81、应纳税额=每次收入额20,这个公式适用于（）。

团.特许权使用费所得

因红利收入

回.财产租赁所得

区偶然所得和其他所得

A.0.0

B.0.0.0

C.团团.团

D.团.（3.团.团

82、保险规划的目标包括（）。

团.风险保障

团.储蓄投资

因财产安排

团.遗产规划

A.0.团

B.回.回.回

C.C.B

D.

83、对法人客户的财务状况主要采取（）方法。

团.财务报表分析瓦现金流最分析团.财务比率分析及未来收入支出分析

A.0.0.0

B.0.0.0

c.a.a.a

D.0.0.0

84、以下选项中哪个不属于人寿保险的分类（）。

A.普通型人寿保险

B.年金保险

C.新型人寿保险

D.医疗保险

85、下列关于切线分析的说法中，正确的是（）。

A.切线类是依据一定的方法和原则，在基于股票价格数据而绘制的图表中画出一些直线

B.切线的作用主要是起支撑作用

C.常见的切线有黄金分割级、趋势线、甘氏级、轨道战、K线等

D.切线的画法只有一种

86、蒙特卡洛模拟法是计量VaR值的基本方法之一，其优点包括（）。

0.可以处理非线性、大幅波动及“肥尾”问题

团.计算量较小，且准确性提高速度较快

0.产生大量路径模拟情景，比历史模拟方法更精确和可靠

理即使产生的数据序列是伪随机数，也能保证结果正确

A.团.团

B.0.0

C.0.0

D.0.3

87、下列关于统计推断的参数估计和假设检验说法正确的是（）。

0.参数估计是用样本统L量去估计总体的参数

0.参数估计包括点估计和区间估计

0.区间估计是用样本统L量0的某个取值直接作为总体参数0的估计值

团.区间估计是在点估计的基础上，由样本统计量加减估计误差得到总体参数估计的一个区

间范围，1可时根据样本统计量的抽样分布计算出样小统计量与总体参数的接近程度

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.S.0.0.0

88、税务规划的目标是在遵循税收去律、法规的情况下，充分利用税法所提供的包括减免在

内的一切优惠，对多种纳税方案进行优化选择，以实现个人、企业自身价值最大化或股东权

益最大化。下列属于税务规划的目标的是（）。

团.减轻税收负担

国获取资金时间价值

团.维护企业自身的合法权益

因提高自身经济利益

团.实现涉税高风险

A.

3.（3

C.固固团.团

D.0.O.0.0

89、宏观经济分析主要包括（）。

团.宏观经济形势分析

团.宏观经济政策分析

团.宏观经济走势分析

回.宏观经济现状分析

A.

B.0.0.0

C.H.0

90、下列属于压力测试主要环节的有（）。

0.利率总水平的突发性变动团.主要市场利率之间关系的变动

团.收益率曲线的斜率和形状发生变化团.参数失效或参数设定不正确

A.0.H.0

B.

C.回.回

D.Q.Q.S

91、根据葛兰威尔法则，下列可以判断为卖出信号的有（）。

区移动平均线呈上升状态，股价突然暴涨向上突破移动平均线，但又立刻向平均线回跌

团.移动平均线从上升趋势转为盘局或下跌，而股价向下跌破平均线

因股价在移动平均线之下，且朝着移动平均线方向上升，但未突破移动平均线又开始下跌

团.股价向上突破移动平均线，但又立刻向移动平均线回跌，此时移动平均线仍持续下降

A.O

B.0.0.0

C.（3.（3.（3

D.

92、家庭收支预算中的专项支出预算不包括（）。

回.子女教育或财务支持支出预算

回.医疗

应其他爱好支出预算

因食、住

团.保费支出预算

A.团.团

B.0.0.0

C.

D.回.团回.回.回

93、下列关于教育分类说法正确的是（）。

回.子女教育规划

团.继续教育规划

团在职培训规划

团.职业教育规划

A.团.团

B.0.I3

C.回.回

D.0.0

94、从国际大环境来看,跨国纳税人可利用各国税收政策存在的（）和税收优惠差异等,

进行国际间的税务规划。

回.税务差异

团.税基差异

回.征税对象差异

团.纳税人差异

因税收征管差异

A.

B屈屈屈.13

C.

DE.回.团团.团

95、对上市公司所处经济区位内的自然条件与基础条件分析，有利于（）。

团分析该上市公司的发展前景

团判断上市公司的发展是否会受到当前的自然条件和基础条件制约

团判断上市公司的主营业务是否符合当地政府实行的政策

回分析该上市公司的财务状况

A.I3、团

B.I3、0

C.回、0

5团、团

96、属于持续整理形态的有（）。

0.喇叭形形态0.楔形形态0.V形形态0.旗形形态

A.0.0.0

B.

C.且回

D.Q.Q.0

97、关于计量、监测和报告流动性风险状况的表述正确的是（）。

固主要根据业务规模、性质、复杂程度及风险状况。对正常和压力情景下未来相同时间段的

资产负债期限错配、融资来源的多元化和稳定程度、优质流动性资产及市场流动性等进行监

测和分析，对异常情况及时预警。

团.建立现金流测算和分析框架，有效计量、监测和控制正常和压力情景卜.未来不同时间段的

现金流缺口

团建立现金流测算和分析框架，有效计量、监测和控制正常和压力情景下未来相同时间段的

现金流缺口

团主要恨据业务规模、性质、复杂程度及风险状况。对正常和压力情景下未来不同时间段的

资产负债期限错配、融资来源的多元化和稳定程度、优质流动性资产及市场流动性等进行监

测和分析。对异常情况及时预警。

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

98、从事证券服务业务的人员由于禁止性行为给投资者造成损失的，应当依法（）。

A.责令改正

B.监管谈话

C.承担赔偿责任

D.出具警示函

99、证券产品进场时机选择的要求有（）

团.进场时机的选择应结合证券市场环境

因进场时机选择应当在构建投资组合的基础之上

应选择进场时机需要积极的投资思维跟进

团.进场时机的选择应当制定合理的退出目标

A.0.0.0

B.（a.（a.（a

C.0.0

D.团.团.团.团

100,下列关于对提供证券投资顾问服务的人员的要求，正确的有（）。

回.证券投资顾问可以同时注册为证券分析师

回.应当具有证券投资咨询执业资格

团.须在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问

区证券投资顾问不能同时注册为证券分析师

A.

B.0.0.0

C.邑团.团

D.0.0.0

参考答案与解析

1、答案：D

本题解析：

团项，应为金融工具的现金流平均到期时间；夜项，久期是对金融工具的利率敏感程度或利率

弹性的直接衡审:。

2、答案：B

本题解析：

复利终值的计算公式为：FV=PV(1+r)to期末年金终值的计算公式为:FV=C[(1+r)t-l]o

选项(3,FV=5(1+0.03)20+(1/0.03)[(1+0.03)20-1]=35.90(万元)。选项(3,FV=5(1+0.03)

10+(1/0.03)[(1+0.03)10-1]=18.18(万元)。选项氏FV=5(1+0.03)5+(1/0.03)[(1+0.03)

5-1]=11.11(万元)。选项回，FV=5(1+0.03)2+(1/0.03)[(1+0.03)2-1]=7.33(万元)。

3、答案：D

本题解析：

税务规划是帮助纳税人在法律允许的范围内，通过对经营、理财和薪酬等经济活动的事先筹

划和安排，充分利用税法提供的优惠与待遇差别，以减轻税负,达到整体税后利润、收入最

大化的过程。

4、答案：C

本题解析：

证券产品进场时机选择的要求(3进场时机的选择应结合证券市场环境;团进场时机选择应当在

构建投资组合的基础之上；色选择进场时机需要枳极的投资思维跟进；国进场时机的选择应当

制定合理的退出目标。

5、答案：C

本题解析：

当最高价、最低价、收盘价、开盘价4个价格相等时，则会出现一字型K线。

6、答案：C

本题解析：

证券投资顾问业务的原则：1.忠实诚信2.勤勉尽责3.善良管理人注意原则4.专业胜任5.保密

原则

7、答案：B

本题解析：

指数化的方法可分为分层抽样法、优化法、方差最小化法。

8、答案：A

本题解析：

1.《金融产品和服务零售领域的客户适当性》指出，适当性是指“金融中介机构所提供的金

融产品或服务与客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的

契合程度〃。2.适当性原则被忽视的原因：（1）投资者不一定能够掌握有关产品的充分信息;

（2）投资者因自身经验和知识的欠缺，即便掌握了充分的相关信息，也不一定能够评估产品

的风险水平；（3）投资者对自身的风险承受能力可能缺乏正确认知。3.《证券公司投资者适

当性制度指引》第二十四条规定，证券公司向客户销售的金融产品或提供的的金融服务，应

当符合以下要求：（1）投资期限和品种符合客户的投资目标；（2）风险等级符合客户的风险

承受能力等级（3）客户签署风险揭示书，确认己充分理解金融产品或金融服务的风险。

9-.答案：B

本题解析：

考查现金流量分析的具体内容。

10、答案：D

本题解析：

行业生命周期指行业从出现到完全退出社会经济活动所经历的时间。行业生命周期主要包括

四个发展阶段，即幼稚期、成长期、成熟期和衰退期。

11、答案：D

本题解析：

家庭成熟期资产达到巅峰，要降低投资风险，0项正确，其他三项说法错误。

12、答案：D

本题解析：

证券估值是指对证券价值的评估。有价证券的买卖双方根据各自掌握的信息对证券价值分别

进行评估，然后才能以双方均接受的价格成交，从这个意义上说，证券估值是证券交易的前

提和基础。另一方面，当证券的持有者参考市场上同类或同种证券的价格来给自己持有的证

券进行估价时,证券估值乂成为证券交易的结果。

13、答案：A

本题解析：

证券公司应当统一组织回访容户，对新客户应当在1个月内完成回访；对原有客户的回访比

例应当不低于上环节客户总数的10%。

14、答案：C

本题解析：

上市公司的质最状况影响到证券市场的前景、投资者的收益及投资热情、个股价格及大盘指

数变动，这些因素将直接或间接影响证券市场的供给。

15、答案：B

本题解析：

羊群效应就是金融市场中的“羊群行为”，指代投资者在信息不确定的情况下，行为受到其他

投资者的影响，模仿他人决策，或者过多依赖于舆论，而不考虑私人信息的行为。

16、答案：A

本题解析：

由于客户的个人和财务材料只能通过与客户沟通获得，所以又称为初级信息。从业人员和客

户初次见面时，通过交谈的方式收集信息是不够的，通常还要采用数据调查表来帮助收集定

量信息。团、团两项，建立数据库，平•时多注意收集和积累，收集政府部门公布的信息是次级

信息的收集方法。

17、答案：B

本题解析：

反向市场是构建现货空头、期货多头的套利行为。

18、答案：D

本题解析：

客户信息可简单分为财务信息和非财务信息两大类。财务信息主要是指客户家庭的收支与资

产负债状况，以及相关的财务安排（包括储蓄、投资、保险账户情况等。）客户基本信息和

个人兴趣、发展及预期目标属于非财务信息。

19、答案：A

本题解析：

《金融产品和服务零售领域的客户适当性》指出，适当在是指"金融中介机构提供的金融产

品或服务于客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合

程度”。

20、答案：D

本题解析：

团项，金融机构应控制各类资金来源的合理比例，适度分散客户种类和资金到期日。

21、答案：C

本题解析：

了解客户、收集信息的渠道和方法有如下几方面：①开户资料②调查问卷③面谈沟通④

电话沟通

22、答案：C

本题解析：

名义年利率r与有效年利率EAR之间的换算为:

其中，r是指名义年利率，EAR是指有效年利率，m指一年内复利次数。m越大EAR越大,

因此终值越大，现值越小，

23、答案：B

本题解析：

风险识别的方法很多，大致包括制作风险清单、资产财务状况分析法、失误树分析法和分解

分析法。

24、答案：D

本题解析：

自下而上分析法通过某些数量指标（如营业收入增长率、净资产收益率等）筛选出符合标准

的公司再进行公司、行业、宏观经济和证券市场分析淇主要步骤为:①公司分析;②行业和

区域分析;③证券市场分析;④宏观经济分析。

25、答案：A

木题解析：

了解证券产品的特征:投资者要广泛了解各种证券产品的期限、有无担保、收益高低、支付

情况、风险大小等.

26、答案：C

本题解析：

资本资产定价模型的假设条件：（1）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依

据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组

合。（2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。（3）资本市场

没有摩擦。上述假设中，门）和（2）是对投资者的规范，

（3）是对现实市场的简化。

27、答案：A

本题解析：

客户信息收集的方法包括初级信息的收集方法和次级信息的收集方法。

28、答案：D

本题解析：

证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关，B系数为直线斜率，反映了证券或组合的收

益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。B系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指

数的敏感性越强。

29、答案：D

本题解析：

Eviews具有数据处理、作图、统计分析、建模分析，预测和模拟等功能，在建模分析方面,

包括单方程的线性模型和非线性模拟，联立方程计量经济学模型，时间序列分析模型，分布

滞后模型，向量自回归模型，误差修正模型，离散选择模型等有多种估计方法。

30、答案：B

本题解析：

应用最广泛的信用评分模型有线性概率模型、Logit模型、Probit模型和线性辨别模型。

31、答案：B

本题解析：

关于退休规划中的投资品种有：银行存款、基金投资、股票投资、房产投资、商业养老保险。

32、答案：B

本题解析：

证券投资顾问业务的基本要素是提供证券投资建议、收取服务报酬，其功能是辅助投资者进

行投资决策，帮助客户实现资产增值。

33、答案：A

本题解析：

现金流量贴现法是当前最为流行的企业价值评估方法。

34、答案：D

本题解析：

“摩擦”是指市场对资本和信息自由流动的阻碍。因此，资本市场没有摩擦假设意味着，在分

析问题的过程中，不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税，信息在市场中自由流

动，任何证券的交易单位都是无限可分的，市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上

没有限制。

35、答案：C

本题解析：

经济周期中复苏阶段的特征有：①经济增长开始加速，通货膨胀继续下降，周期性的生产

能力扩充也变得强劲；②0业盈利大幅上升、央行保持宽松政策；③生产逐渐回升，固定

资本投资逐渐增加，失业人数逐渐减少，就业人数逐渐增加等等。回顶，在过热阶段，企业

生产能力增长减慢，开始面临产能约束。

36、答案：B

本题解析：

在理财规划中，现金、消费及债务管理的目标是让客户有足够的资金去应付□常生活的开支、

建立紧急应变基金去应付突发事件、减少不良资产及增加储蓄的能力，从而建造一个财务健

康、安全的生活体系。

37、答案：D

本题解析：

避税规划的特征有非违法性、有规划性、前期规划性和后期低风险性、有利于促进税法质量

的提高、反避税性。

38、答案：C

本题解析：

投资顾问在确定客户证券投资目标时应结合客户理财需求、理财具体目标及产品市场情况进

行分析确定。

39、答案：D

本题解析：

证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，

应当与发行人，上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。

40、答案：D

本题解析：

背景，或者说呈现和描述事物的方式是会影响我们的判断的，这就是“背景依赖具体来讲

背景包括：（1）不同方案的比较。（2）事情发生前人们的想法。（3）问题的表述方式。（4）

信息的呈现顺序和方式。

41、答案：D

本题解析：

情景分析中的情景通常包括基准情景、最好的情景和最好的情景。情景人为设定（如直接

使用历史上发生过的情景）也可以对市场风险要素的历史数据变动的统计分析中得到，或通

过运行描述在特定情况下市场风险要素变动的随机过程得到

42、答案：C

本题解析：

根据不同凭证的性质和特点，按照合理负担、便于征纳的原则，分别采用不同的税率。现行

印花税采用比例税率和定额税率两种税率。

43、答案：C

本题解析：

技术分析的应用前提

（1）市场行为涵盖一切信息；

（2）价格沿趋势移动；

（3）历史会重演。

44、答案：B

本题解析：

根据对义务性支出和选择性支出的不同态度，可以将理贬价值观划分为后享受型、先享受型、

购房型和以子女为中心型四种比较典型的理财价值观。

45、答案：C

本题解析：

股票类证券产品组成：

①普通股票：普通股票持有者享有股东的基本权利和义务，股利完全随公司盈利的高低而

变化。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先股票股东之后。

②优先股票：优先股票持有者的股东权利受到一定限制，股息率是固定的，在公司盈利和

剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。

46、答案：B

本题解析：

久期已成为市场普遍接受的风险控制指标。

47、答案：A

本题解析：

处置效应指投资人在处置股票时，倾向卖出赚钱的股票、继续持有赔钱的股票，即“出赢保

亏〃效应。表现为投资者盈利时，倾向于风险回避而做出获利了结的行为；当投资者出现亏

损时，倾向于风险寻求而继续持有股票。

48、答案：C

本题解析：

确定客户风险承受能力评级由低到高至少包括五级，并可根据实际情况进一步细分。团错误。

在客户首次购买理财产品前在银行网点进行风险承受能力评估。团错误。

49、答案：D

本题解析：

如果一个行业产出增长率处于负增速状态，可以初步判断该行业进入衰退期。

50、答案：B

本题解析：

现金类证券产品即货币理财产品，其基本特征为：①收益稳定②安全性较高③风险较小

51、答案：B

本题解析：

客户证券投资目标中的短期目标包括休假、购新车、存款等。子女教育储蓄属于中期目标.

52、答案：C

本题解析：

选项C正确：债券互换包括替代互换、市场间利差互换以及税差激发互换：

（1）替代互换是在债券用现暂时的市场定价偏差时，将一种债券替换为另一种完全可替代

的债券，以期获取超额收益；（团项正确）

（2）市场间利差互换是不同市场之间债券的互换。相比于替代互换，市场间利差互换的风

险更大；（13项正确、13项错误）

（3）税差激发互换目的在于通过债券互换来减少年度的应付税款，从而提高债券投资者的

税后收益率。（回项正确）

53、答案：C

本题解析：

证券市场供给的决定因素：

（1）上市公司质量:直接或间接影响证券市场的供给.最根本因素是上市公司质量与经济效益

状；（2）上市公司数量:直接决定证券市场供给

54、答案：A

本题解析：

【解析】在2015年年末各年流入资金的终值之和为：FV*初=^X［（l+8%

070

X（1+8%）=1052（万元屋在2016年年初各年流入资金的现值之和为：

亦聂产］=671（万元）°因此,该项目的净值=671—1032=-381（万五

可取。

55、答案：D

木题解析：

不同风格股票的划分具有不同的方法。按公司规模划分为股票投资风格通常包括:小型资本

股票、大型资本股票和混合型资本股票三种类型。按股票价格行为所表现出来的行业特征，

可以将其分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型。按照公司成长性可以将股票分为增

长类股票和非增长类（收益率）股票。

56、答案：C

本题解析：

收益性：收益性是指债券能为投资者带来一定的收入,其表现形式有三种：

1、利息收入，即债权人在持有债券期间按约定的条件分期、分次取得利息或者到期一次取

得利息。

2、资本损益，即债权人到期收回的本金与买入债券或中途卖出债券与买入债券之间的价差收

入。

3、再投资收益，即投资债券所获取现金流最再投资的利息收入

57、答案：B

本题解析：

我国保险的基本原理有：大数法则、风险选择原则、风险分散原则。

58、答案：C

本题解析：

股息贴现模型是股票估值的一种模型，是收入资本化法运用于普通股价值分析中的模型。以

适当的贴现率将股票未来预计将派发的股息折算为现值，以评估股票的价值。

59、答案：D

本题解析：

了解客户的基本情况和要求：①婚姻状况；②子女及其他赡养人员；③财务情况；④投

资意向；⑤对风险的态度；⑥纳税历史情况；⑦要求增加短期所得还是长期资本增值；

⑧投资要求。

60、答案：C

本题解析：

方差最小化法的基本内容:债券组合收益与指数收益之间的偏差称为迫随误差，并求得追随

误差方差最小化债券组合适用情况:债券数目较大，且要求采用大量的历史数据.

61、答案：D

本题解析：

避税规划的特征有非违法性、有规划性、前期规划性和后期低风险性、有利于促进税法质量

的提高、反避税性。

62、答案：C

本题解析：

证券产品买进时机选择的策略：1.谷底买进战略，股价跌落谷底，而不容易回升时买进，这是

股票投资的良机；2.高价买进战略，高价买进战略是短期投资的一项策略。高价买进的战略

若要成功，须具备三个条件:团具有良好的展望股类：团行情看涨：回选择公司业绩良好的股类。

3.其他买进策略要点（1）重大利多因素正在酝酿时买进；（2）不确切的传言造成性下跌时买

进;团总体经济换境因素逐渐趋向有利的时候或政府正在拟定重大的激励措施时买进。

63、答案：C

本题解析：

金融市场中的个体心理与行为偏差表现为：处置效应、过度交易行为、有限注意力驱动的交

易、羊群效应、本土偏差、恶性增资

G4、答案：B

本题解析：

行业轮动的特征：

团行业轮动必须建立在对具体的体制、制度以及发展阶段的分析基础之」并且关注经济的周

期变化不同制度的国家、不同的经济体系、不同的发展阶段，轮动策略不同；

（2）行业轮动与经济周鬼和货币周期紧密联系，相互作用和影响：

（3）行业轮动必须注意经济体系的特征和经济变量的相互作用方式。

65、答案：D

本题解析：

该题考查客户证券投资目标。

时间阶迫切性(低目标达到日所需资

目标小备注/

段“中高)3期「本来源2

税务负担最小化「PA

筹集紧急备用金3dPPP

减少债务/AO

投资股票市场+*P2

控制开支预算7AP

其他短期目标，3AAA

团项属于客户证券投资中期目标。

66、答案：D

本题解析：

单利终值FV=PVx(l+rxt)=30000x(l+3%x6/12)=30450(元)。

67、答案：C

本题解析：

长期负债包括主要住房贷款、第二处住房贷款、房地产投资贷款、汽车贷款、家具、用具贷

款、房屋装修贷款、教育贷款等。

68、答案：D

本题解析：

一个行业的萌芽和形成，最基本和最重要的条件是人们的物质文化需求。社会的物质文化需

要是行业经济活动的最基本动力。资本的支持与资源的稳定供给是行业形成的基本保证。

69、答案：C

本题解析：

简单型消极投资策略优缺点及适用性：

团优点：交易成本和管理费用最小化；

团缺点：放弃从市场环境变化中获利的可能；

同适用性：适用于资本市场环场和投资者偏好变化不大，或者改变投资组合的成本大于收益

的情况。

70、答案：C

本题解析：

根据久期缺口的计算公式，久期缺口=资产加权平均久期•（总负债/总资产）x负债加权平均久

期=6-（900/1000）x5=1.5o

71、答案：C

本题解析：

交易对手信用风险是指由于交易对手在合约到期前违约而造成损失的风险。巴塞尔委员会共

提出三种交易对手信用风险暴露计量方法，即现期风险暴露法、标准法和内部模型法。考前

压卷，更多优质题库+考生笔记分享，实时更新，用软件考，

72、答案：A

本题解析：

一条支撑线或压力线对当前影响的重要性有三个方面的考虑：①股价在这个区域停留时间

的长短；②股价在这个区域伴随的成交量大小；③这个支撑区域或压力区域发生的时间距

离当前这个时期的远近。股价停留的时间越长、离现在越近、伴随的成交量越大，则这个支

撑或压力区域对当前的影响就越大；否则就越小。

73、答案：B

本题解析：

资本资产定价模型的假设条件可概括为如下三项：①投资者都依据期望收益率评价证券组

合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，按照资产组合理论选择最

优证券组合；②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期：③资

本市场没有摩擦，摩擦是指市场对资本和信息自由流动的阻碍。

74、答案：D

本题解析：

转嫁的判断标准包括：①转嫁和商品价格是直接联系的，与价格无关的问题不有纳入税负

转嫁范畴。②转嫁是个客观过程，没有税负的转移过程不能算转嫁。③税负转嫁是纳税人的

主动行为，与纳税人主动行为无关的价格再分配性质的价值转移不能算转嫁。

75、答案：B

本题解析：

证券公司、证券投资咨询机构以合作方式向客户提供证券投资顾问服务，应当对服务方式、

报酬支付、投诉处理等作出约定，明确当事人的权利和义务。

76、答案：A

本题解析：

由于客户未来收入会受到各种因素的影响而具有不确定性，应该进行两种不同的收入预测：

①估计客户收入最低情况下的收入，主要了解客户在经济萧条情况下的收入和生活质量，

以及相应的保障措施；②客户正常情况卜的收入（根据以往收入和宏观经济情况进行合理

的预期）。

77、答案：C

本题解析：

应收账款周转率是营业收入与平均应收账款的比值。它反映年度内应收账款转为现金的平均

次数。说明应收账款流动的速度。应收账款周转天数是应收账款周转率的倒数乘以360天,

也称“应收账款回收期"或'.平均收现期"，它表示公司从取得应收账款的权利到收回款项转换

为现金所需要的时间。

78、答案：A

木题解析：

①市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为②市场波动具有某种趋势。

③主要趋势有三个阶段（以上升趋势为例）.a.累积阶段b.上涨阶段C.市场价格达到顶峰后

出现的又一个累积期④工业平均指数和运输'业平均指数必须相互加强⑤趋势必须得到交

易量的确认。⑥一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号.

79、答案：D

本题解析：

商业养老保险的特点风险收益水平较低、流动性一般、退保成冲较高、品种多

80、答案