2023年金融市场基础知识知识点归纳

第一章金融市场

第一节全球金融体系

考点一金融市场日勺概念

金融市场是指以金融资产为交易对象,已金融资产日勺供应方和需求方为交易主

体形成的）交易机制及其关系的）总和。广而言之,金融市场是实现货币借贷和资金融

通、办理多种票据和有价证券交易活动的市场。比较完善的金融市场定义是:金融

市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。

考点二金融市场日勺分类

要占内容

技交易标的物划分金融市场分为货币市场、资本市场、外H市场、金融衍生品市场、保

险市场、黄金市场及其它投资品市场

技交易灼象是杏为金融市场可以分为发行市场和流通市场

新发行划分

根据交易中介划分金融市场可以分为直接金融市场和间接金融市场

技地域范围划分金融市.场可以分为国际金融市场和国内金融巾场

按有无固定场所划金融市场可分为有形金融市场和无形金融市场

■

按交割期跟划分［融市场可分为金融现货市场、金融期货市场。金融期权市场

根据交易对象的交金融市场可分为即期交易市场和远期交易市场

制方式划分

根据七易对象必行金融市场分为原生金融市场和衍生金融市场

依赖其他金融工具划

分

根据价格形成机制金融市场分为竞价市场和议价市场

划分_______________

考点三影响金融市场的重要原因

一般来说，影响金融市场发展日勺原因是多方面的，但最为重要日勺则是如下五个方

面:

(1经济原因

(2法律原因

(3市场原因

(4技术原因

（5体制或管理原因

考点四金融市场日勺特点和功能

要点内容

金融市.场的特点1.商品的特殊性

2.金融市场具有价格的一致性

3.交易活动的集中性和交易场所的在固定性

4.金融市场是一个自由竞争市场

5.金融市场的非物质化

6.金融巾场交易体现了资金所有权和使用权相分离的原则

7•现代金融市场是信息市场

8.交易主体的可变性

金融市场的功能1.资本积累（聚敛功能）

2•谕源配置（配置功能），公融市场的配置功能表现在三个方面：

资源配置、财富再分配和风险再分配。

3.调节经济（调节功能）

4.反映经济（反映功能）

考点五非证券金融市场的概念和分类

非证券金融市场是指除了证券以外的其他金融工具发行和交易的场所。它包括:

1.股权投资市场。股权投资指通过投资获得被投资单位日勺股份,及企业（或者个

购置日勺其他企业（准备上市、未上市企业的股票或以货币、无形资产和其他事

物资产直接投资于其他单位，最终目的是获得较大的经济利益.这种经济利益可以通

过度得利润或股利获取,也可以通过其他方式获得。股权投资市场，即实现上述交易

过程日勺市场。

2.信托市场。信托投资是金融信托投资机构用自有资金及组织日勺资金进行日勺投

资。当信

托成为一种商业行为后，尤其是其特殊的制度优势成为金融业的重要构成舒分

后，信托这种服务方式日勺需求和供应的总和就形成了信托市场，也可以说信托服务业

实现其价值日勺领域即为信托市场。

3.融资租赁市场。融资租赁又称设备租赁或现代租赁，是指实质上转移与资产所

有权有

关的全部或绝大部分风险和酬劳的）租赁。

考点六全球金融市坊的形成及发展趋势

要点内容

金融市.场的特点L商品的特殊性

2金.融巾场具有价格的一致性

3交.易活动的集中性和交易场所的非固定性

4.金融市场是一个自由竞争市场

5.金融市场的非物质化

6金.融市场交易体现了资金所有权和使用权相分离的原则

7现.代金融市场是信息万场

8交.易主体的可变性

金融巾场的功能1.资本积累（聚敛功能）

要点内容

金融市.场的特点L商品的特殊性

2金.融巾场具有价格的一致性

3.交易活动的集中性和交易场所的非固定性

4.金融市•场是一个自由竞争巾.场

5金.融市场的非物质化

6金.融市场交易体现了资金所有权和使用权相分离的原则

7•现代金融市场是信息行场

8交.易主:体的可变性

动日勺方向划分重要体现为:外国在本国的资产增加,外国对本国的1负债减少，本国

对外国日勺债务增加，本国在外国的）资产减少

2.资本流出。资本流出指本国资本流到外国，即本国资本输出。其主

要体现为:外国在本国的资产减少;外国对本国的债务增力口;本国对

外国日勺债务减少:本国在外国的资产增加

考点八全球金融体系的重要参与者

全球金融体系重要是指金融体系在国际间的存在和金融资本流动的形式的总

括。全球金融体系日勺参与者是指参与金融市场的交易活动而形成证券买卖双方日勺单

位，包括

1.政府部门

2.工商企业

3.金融机构

4.个人

5.中央银行

考点九金融危机日勺教训

针对金融危机，新一代日勺经济思维须在如下四个基本维度上创新：

1.必须建立最基本的社会福利框架，废除泛福利化体制。

2.必须在完善的、独立透明的法制基础之上建立政府对金融市场日勺有效监管体

制

3.必须大力推进生产领域的市场化，鼓励实业投资

4.周期性调整经济体系构造

第二节中国日勺金融体系

考点一我国目前日勺金融体系

1.中央银行。中国人民银行是我国的中央银行，在国务院的领导下制定和执行货

币政

策、防备和化解金融风险、维护金融稳定、提供金融服务、加强外汇管理、支

持地方经济发展。

2.金融监管机构。我国的金融监管机构重要有:中国银行业监督管理委员会，简

称中

国银监会;中国证券监督管理委员会，简称中国证监会;中国保险监督管理委员会,

简称中国保监会。

3.国有外汇管理局。国家外汇管理局是依法进行外汇管理的行政机构。

4.国有重点金融机构监事会。监事会由国务院派出，对国务院负责，代表国家对

国有重

点金融机构日勺资产质量及国有资产的保值增值状况实施监督。

5.政策性金融机构。我国的政策性金融机构包括国家开发银行、中国进出口银

行和中国

农业发展银行。

6.商业性金融机构。

考点二影响我国金融市场运行的）重要原因

1.股指期货对我国金融市场的影响

2.国际资本流动对我国金融市场的影响

3.欧元区的形成对我国金融市场的影响

4.人民币汇率改革对国内金融市场的影响

考点三银行业、证券业、保险业、信托业的）有关状况

要点内容

银行业银行业在我国指的是中国人民银行，监管机构，自律组织，以及在中华

人民共和国境内设立的商业银行,城市信用合作社，农村信用合作社等吸收

公众存款的金融机构，非银行金融机构以及政策性银行

证券业证券业指从事证券发行和交易服务的。门行业，是证券市场的基本组成

要素之一，主要有证券交易所，证券公司，证券业协会及金融机构组成

保险业保险业是指将通过契约形式集中起来的资金，用以补偿被保险人的经济

利益业务的行业

信托业按照《中华人民共和国信托法》对信托的定义，信托是指委托人予以对

受托人日勺信任，将其财产委托给受托人,由受托人按委托人日勺意愿以自己日勺名

义,为受益人日勺利益或者特定目日勺，进行管理或者处分日勺行为考点四我国金融市

场“一行三会”日勺监管机构

年4月28日,银监会正式挂牌运作，标志着中国金融业形成了“三驾马车”式的

垂直分业监管体制启此“一行三会”日勺监管构架正式形成。

“一行三会”是国内金融界对中国人民银行，中国银行业监督管理委员会,中国证

券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会,这匹家中国日勺金融监管部门的简

称。“一行三会”构成了中国金融业分页监管的格局。“一行三会”均实行垂直管理。

考点五中央银行的重要职能

一般,我们将中央银行日勺职能概括为如下三个方面：

1.发行的银行

2.政府的银行

3.银行的银行

考点六存款准备金制度

要点内容

存款准备金制存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的.

度的概念在中央银行的存款

存款准备金制1.规定法定存款准备金率

度的基本内容2.规定可充当法定存款准备金的标的

3.规定存款准备金的计算、提存方法

4.规定存款准备金的类别

存款准备金政1.控制货币供应量，影响我国货币乘数

策效应分析2.宣示效应和对社会公众心理预期的影响

3.影响金融机构经营行为

4.影响市场利率

考点七货币乘数

要点内容

存款准备金制存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清仃需要而淮备的.

度的概念在中央银行的存款

存款准需金制1.规定法定存款准需金率

度的茶本内容2.规定可充当法定存款准备金的标的

3.规定存款准招金的计仃、提存方法

1.规定存款准洛金的类别

存款准品金政1.控制货币供应量.影响我国货币乘数

策效应分析2.宣示效应和对社会公众心理预期的影响

3.影响金融机构经昔行为

，影响市场利率

要点内容

货币乘数的甚货币乘数是指货币供给成封塔础货币的倍数关系，简单地说,货币乘数足

本概念单位准探©所产生的货币被

货币乘数的计完整的货币(政策)乘数的“芹公式

算公式ro=(R+l)/；%+%+&)

其中,&、R。、R分别代表法定准备金率、超额准备金率和现金比率.货币

(政策)疫数的版本计钺公式是：

m=M/B=(C+D)/(C+R)=(R<+l)/(R^D+R^+T+E+C)

M=C+D

B=C+R

R=r/n

考点八货币政策的概念、措施及目标

要点内容

货币政策的概货币政策是指政府或中央银行为影响经济活动所采取的措施，尤指控制货

念币共计以及调整利率的各项措施

货币政策措施运用货币政策所采取的措施主要包括:控制货币发行、控制和调节对政府

的贷款、推行公开市场业务、改变存款准备金率、调整再贴现率、选择性

信用管制、直接信用管制及常备借贷便利等新工具措施

货币政策目标(1)货币政策的最终目标：稳定物价、充分就业、促进经济增长、平衡国

际收支

(2)货币政策的中介目标和操作目标：操作目标是接近中央银行政策工具

的金融变量，中介目标是距掰政策工具较远但接近于最终目标的金融变量

要点内容

货币政策的概货币政策是指政府或中央银行为影响经济活动所采取的措施，尤指控制货

念币共计以及调整利率的各项措施

货币政策措施运用货币政策所采取的措施壬要包括：控制货币发行、控制和调方对政府

的贷款、推行公开市场业务、改变存款准备金率、调整再贴现率、选择性

信用管制、直接信用管制及常备借贷便利等新工具措施

货币政策目标（1）货币政策的最终目标：稳定物价、充分就业、促进经济增长、平衡国

际收支

（2）货币政策的中介目标和操作目标:操作目标是接近中央银行政策工具

的金融变量，中介目标是距离政策I：具较远但接近于最终目标的金融变量

要点内容

常规性工具1存.款准备金政策

2.再贴现政策

要点内容

货币政策的概货币政策是指政府或中央银行为影响经济活动所采取的措施，尤指控制货

念币共计以及调整利率的各项措施

货币政策措施运用货币政策所采取的措施工要包括：控制货币发行、控制和调方对政府

的贷款、推行公开市场业务、改变存款准备金率、调整再贴现率、选择性

信用管制、直接信用管制及常备借贷便利等新工具措施

货币政策目标（1）货币政策的最终目标：稳定物价、充分就业、促进经济增长、平衡国

际收支

（2）货币政策的中介目标和操作目标：操作目标是接近中央银行政策工具

的金融变量，中介目标是距离政策1：具较远但接近于最终目标的金融变量

要点内容

常规性工具1.存款准备金政策

考点一多层次资本市场的）重要内容

1.主板市场。主板育场也成为一板市场，指老式意义上的证券市场，是一种国家

或地

区证券发行、上市及交易日勺重要场所。

2.二板市场。二板育场又称为创业板市场，是地位仅次于主板市场的二级证券市

场，

以NASDAQ市场为代表，在中国特指深圳创业板。

3.三板市场。三板百场的官方名称是“代办股份转让系统）是指证券企业以其

自

有或租用的业务设施，为非上市企业提供日勺股份转让服务业务。

4.四板市场。四板百场即区域性股权交易市场（也成“区域股权市场:是为特定

区域内日勺企业提供股权、债券的转让和融资服务的私募市场、一般以省级为单

位，由各省级人民政府监管。

考点二中国多层次资本市场的发展趋势

年国务院印发了《国务院有关进一步增进资本市场健康发展的若干意见，国发

。17号》（又称“新国九条”，在我国资本市场发展进程中是一种历史性事件,其中提

到了诸多重大改革发展措施，指明了我国资本市场的发展方向，既是顶层设计口勺范围,

又结合了我国资本市场发展的内生状况。其中重要内容包括：

1.积极稳妥推进股票发行注册制改革

2.加紧多层次股权育场建设

3.提高上市企业质量

4.鼓励市场化并购重组

5.完善退市制度

6.培育私募市场。详细包括:建立健全私募发行制度和发展私募投资基金。考

点三场内市场交易

要点内容

场内交易市场场内巾场交易又称证券交易所市场或集中交易市场,是指由证券交易所组

的定义织的集中交易市场,有固定的交易场所和交易活动时间。它实行“公平,

公开，公正”的原则，交易价格由交易双方公开竞价确定，实行“价格优

先，时间优先”的竞价成交原则

场内交易市场1集.中交易

的特点2.公开竞价

3.经纪制度

4.巾场监管严密

场内市场交易L提供证券交易场所

2.形成与公告价格

3.几种各类社会资金参与投资

4.引导投资的合理流向

要点内容

场内交易市场场内巾场交易又称证券交易所市场或集中交易市场,是指由证券交易所组

的定义织的集中交易市场,有固定的交易场所和交易活动时间。它实行“公平,

公开，公正”的原则，交易价格由交易双方公开竞价确定，实行“价格优

先，时间优先”的竞价成交原则

场内交易市场1集.中交易

的特点2.公开竞价

3.经纪制度

4.市场监管严密

场内市场交易1.提供证券交易场所

2.形成与公告价格

3.几种各类社会资金参与投资

4.引导投资的合理流向

主板市场也称为一板市场,指老式意义上目勺证券市场（一般指股票市场。是一种

国家或地区证券发行、上市及交易的重要场所。

中小板块即中小企业板，是指流通盘大概在1亿元如下的创业板块，是相对于主

板市场而言日勺。有些企业的条件达不到主板市场的规定，因此只能在中小板市场上

市。中小板市场是创业板的一种过渡，在中国日勺中小板市场上，市场代码是以“002”开

头的

创业板又称二板市场，即第二股票交易市场，是与主板市场不一样日勺一类证券市

场，专为临时无法在主板上市日勺创业型企业、中小企业和高科技产业企业等需要进

行融资和发展口勺企业提供融资途径和成长空间的证券交易市场，是对主板市场的重

要补充，在资本市场有着重要日勺位置。

考点六上市企业日勺类型

上市企业是指所发行的股票通过国务院或者国务院授权的证券管理部门同意，

在证

券交易所上市交易B勺股份有限企业。其类型包括：

1.股票型上市企业

2.债券型上市企业

考点七全国中小企业股份转让系统的）挂牌企业的类型和管理规定

全国中小企业股份转让系统倘称“全国股份转让系统”俗称“新三板”，是经国

务院同意设置的全国性证券交易场所，具有企业挂牌、公开转让股份、股权融

资、债券融资、资产重组等多重功能，重要为创新型，创业型,成长型中小微企业报

务。

全国中小企业股份转让系统有限责任企业为全国中小企业股份转让系统的运行

管理机构。全国股份转让系统实行主办券商制度。

目前，全国中小企业股份转让系统挂牌企业日勺转让类型包括协议、做市两种。

考点八私募基金市场，区域股权市场，券商柜台市场,机构间私募产品报价与服务

系统日勺概念，特点

要点内容

私募基金市私募基金又称私募股权投资或私人股权投资，是私卜.或直接向特定群体募集

场的资金

区域股权市区域性股权交易市场（简称“区域性市场”）又称区域股权市场,第四板市场,

场是为特定区域内的企业提供股权,债券的转让或融资服务的私募市场。

券商柜台市券商柜台市场是指由试点证券公司按照《证券公司柜台交易业务规范》的相

场关要求，为交易私募产品自匕建立的场外交易市场及为其提供互联互通服务

的机构间私募产品报价与服务系统

机构间私募机构间私募产品报价服务系统（简称“报价系统”），是指依据《机构间私

产品报价与募产品报价与服务系统管理办法（试行）》为报价系统参与人提供私募产品报

服务系统价，发行，转让及相关服务的专业化电厂平台

第二章证券市场主题考点一证券市场融资活动的概念

证券市场融资是资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介实现资金融通

日勺

金融活动。

考点一直接融资的特点和分类

要点内容

私募基金市私募基金又称私募股权投资或私人股权投资，是私卜.或宜接向特定群体募集

场的资金

区域股权市区域性股权交易市场（简称“区域性市场”）乂称区域股权市场，第四板市场，

场是为特定区域内的企业提供股权，债券的转让或融资版务的私募市场。

券商柜台市券商柜台市场是指由试点证券公司按照《证券公司柜价交易业务规范》的相

场吴要:求，为交易私法产品自主建立的场外交易市场及为其提供互联旦通服务

的机构间私募产品报价与服务系统

机构间私募机构间私募产品报价与服务系统（简称“报价系统”），是指依据《机构间私

rtrt9K1-

4.民间个人信用

4.民间个人信用

要点内容

间接融资的L间接性

特点2.相对的集中性

3.信誉的差异性较小

4.全部具有可逆性

5,融资的主动权掌握在金融中介手中

间接融资的1.银行信用

证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。证券发行人

重要分为三类:企业类,金融机构和政府类。

考点五政府直接融资的特点

I.安全性高

2.流通性强

3.收益稳定

4.免税待遇

考点六企业（企业直接融资的方式及特性

企业（企业直接融资重要有股票融资和债券融姿两种方式

4.民间个人信用

要点内容

间接融资的1.间接性

特去

2.相对的集中性

3.信誉的差异性较小

4.全部具有可逆性

5.融资的主动权掌握在金融中介手中

间接融资的1.银行信用

rgi■•IT1

考点七直接融资对金融市场的）影响

4.民间个人信用

要点内容

间接融资的1间.接性

特点2.相对的集中性

3.信誉的差异性较小

4.全部具有可逆性

一rr.L93AL%-t.aiz-/.•Arr.L^1-Ar--X.

考点一证券市场投资者的概念，特点及分类

4.民间个人信用

要点内容

间接融资的1间.接性

特区

2.相对的集中性

3.信誉的差异性较小

3.市场的支撑性

证券市场投总的来说，证券投资人可分为机构投资者和个人投资者两大类

资者的分类

第一阶段：1990-1996年内资散户时代

第二阶段:1996-内资机构投机时代

第三阶段一年内外资机构投资者多元化起步时代

第四阶段:年后来开始的内外资机构投资者多元化时代

考点三机构投资者H勺特点

1.投资管理专业化

2.投资构造组合化

3.投资行为规范化

考点四参与证券投资的金融机构类投资者

1.证券经营机构

2.银行业金融机构

3.保险经营机构

4.主权财富基金（SWFs

5.其他金融机构，包，舌信托投资企业，企业集团财务企业，金融租赁企业

考点五合格境外机构投资者与合格境内机构投资者的概念

3.市场的支撑性

证券市场投总的来说，证券投资人可分为机构投资者和个人投资者两大类

资者的分类

要点内容

合格境外机QFII制度是一国（地区）在货币没有实现完全可以自由转换、资本项目尚未

构投资者完全开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本布场的一项过渡性的制度

合格境内机介格境内机构投资者，即QDIL是指符合《合格境内机构投资者境外证券投

1.资金数量庞大

2.搜集和分析信息的能力强

3.债权投资侧重与收益的稳定和本金安全

4.可以进行彻底的分散投资

5.决策与行动上效座低考

点七基金类投资者口勺内容

1.证券投资基金

2.社保基金

3.企业年金基金

4.社会公益基金

考点八个人投资者B勺风险特性与投资者的合适性

不一样B勺投资者对风险的态度各不相似,理论上可以将投资者辨别为风险偏好

型，

风险中立型和风险回避型。

根据国际清算银行，国际证监会组织,国际保险监管协会与年联合公布

《金融产品和服务零售领域的客户合适性》所给出的定义，合适性是指“金融中

介机构所提供日勺金融产品或服务与客户的财务状况投资目标，风险承受水平,财务需

求，知识和经验之间日勺契合程度工简言之，投资合适性的规定就是“适合的）投资者购

置恰当的产品”

第三节中介机构

考点一我国证券企业的监管制度和业务范围

要点内容

我国证券公1.以诚信与资质为标准的市场准入制度

司的监管制2.以净资本为核心的经营风险控制制度

度3.合规管理制度

4.客户交易结算资金第三方存管制度

5.信息报送与披露制度

我国证券公1.证券经纪业务

司的业务范2.证券投资咨询业务

围3.与证券交易，证券投资活动有关的财务顾问业务

4.证券承销与保荐业务

5.证券自营业务

6.证券资产管理业务

7,融资融券业务

8.证券公司中间介绍（旧）业务

9.直接投资业务

律师事务所从事证券法律业务,可认为下列事项出具法律意见:初次公开发行股

票及上市;上市企业发行证券及上市;上市企业日勺收购，重大资产重组及股份回购:上

市企业实行股权鼓励计划;上市企业召开股东大会;境内企业直接或间接到境外发行

证券,将其证券在境外上市交易;证券企业,证券投资基金管理企业及其分支机构的设

置，变更，解散，终止。证券投资基金的募集，证券企业集合资产管理计划的设置;证券

衍生品种日勺发行及上市;中国证监会规定的其他事项。律师事务所可以接受当事人

日勺委托，组织制作与证券业务活动有关日勺法律文件。

考点三会计师事务所申请证券资格的条件按照《有关会计师事务所从事证券，

期货有关业务有关问题日勺通知》的规定，会计师事务所申请证券资格，应当

具有下列条件：

1.依法成立3年以上

2.质量控制制度和内部管理制度健全并有效执行，执业质量和职业道德良好

3.注册会计师不少于80人，其中通过注册会计师全国统一考试获得注册会计师

证书日勺不少于55人，上述55人中近来5年持有注任会计师证书且持续执业的不少

于35人

4.有限责任会计师事务所净资产不少于500万元，合作会计师事务所净资产不少

于300万元。

5.会计师事务所职业保险的合计赔偿限额与合计职业风险基金之和不少于600

万兀O

年以上。6.上一年度审计业务收入不少于1600万元

7.持有不少于50%股权日勺股东，或半数以上合作人近来在本机构持续执业3

8.不得存在下列情形:在执业活动中受到行政惩罚，刑事惩罚，自惩罚决定

生效之日起至提出申请之日止未满3年;因以欺骗等不合法手段获得证券资格

而被撤销该资格后撤销之日起至提出申请之日未满3年;申请证券资格过程中，因隐

瞒有关状况或者提供虚假材料被不予受理或者不予同意的，自被出具不予受理凭证

或者不予同意决定之曰起至

提出申请之日止未满3年。

会计师事务所具有上述第1项，第7项和第8项规定条件,并通过吸取合并具有

前款第2~6条规定条件日勺后吸取合并后工商变更登记之日起至提出申请之日止应

当满

1年。

考点四申请证券，期货投资咨询从业资格日勺机构具有的条件

申请证券，期货投资咨询从业资格日勺机构，应当具有下列条件：

1.分别从事证券或者期货投资时从事证券和期货投资咨询业务日勺机构，有10名

以上取

得证券、期货投资咨询从业资格的）专职人员;其高级管理人员中,至少有1名获

得

证券或者期货投资咨询从业资格。

2.有100万元人民有以上的注册资本

3.有固定的业务场所和业务相适应的通信及其他信息传递设施

4.有企业章程

5.有健全的内部管理制度

6.具有中国证监会规定的其他条件

考点五申请证券评级业务许可的条件

申请证券评级业务许可口勺资信评级机构，应当具有下列条件:

1.具有中国法人资格、实收资本与净资产均不少于人民币万元

2.具有符合《证券育场资信评级业务管理暂行措施》规定日勺高级管理人员不少

于3人;具有证券从业资格的评级人员不少于20人,其中包括具有3年以上资信评

级业务经验的）评级从业人员不少于10人,具有中国注册会计师资格的评级从业人员

不少于3人。

3.具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度

4.具有完善的业务制度,包括信用等级划分及定义、评级原则，评级程序，评级委员

会制度，评级成果宣布制度，跟踪评级制度，信息保密制度、证券评级业务档案管理制

度等

5.近来5年未受到刑事惩罚，近来3年未因违法经营收到行政惩罚，不存在因涉

嫌违法经营,犯罪正在被调查日勺情形。

6.近来3年在税务、工商，金融等行政管理机关以及自律组织，商业银行等机构无

不良诚信记录。

7.中国证监会予以保护投资者,维护社会公共利益规定的其他条件

考点六转融通业务

转融通业务是指证券金融企业将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券企

业，以供其办理融资融券业务日勺经营活动，可理解为证券金融企业与证券企业之间日勺

融资融券业务。

开展转融通业务的目的是拓宽证券企业融资融券业务资金和证券来源。从事转

融通业务及有关活动，应当遵照平等启愿，公平和诚实信用原则,不得损害社会公共利

益。

第四节自律性组织

要点内容

证券交易所的证券交易所是指依法设立的.不以营利为目的，为证券的集中和有组织的交

定义易提供场所,设施,履行国家有美法律，法规，规章，政策规定的职责，实

行自律性管理的法人

证券交易所的1.有固定的交易场所和交易时间

特征2.参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制

3.交易的对象限于合乎一定标准的卜.市证券

4.通过公开竞价的方式决定交易价格

5.集中了证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率

6.实行“公开，公平，公正”原则，并对证券交易加以严格管理

证券交易所1.提供证券交易所的场所和设施

的职能2.制定iE券交易所的业务规则

3.接受二市申请，安排证券上市

4.组织，监督证券交易

5.对会员进行监管

6.对上市公司进行监管

7.设立IE券登记结算机构

8.管理和公布市场信息

9.中国证监会许可的其他职能

证券交易所1.公司制

的组织形式2会.员制

我国内地有两家证券交易所■一上海证券交易所和深圳证券交易所。两家证券

交易所均按会员制方式组成,是非营利性的事业法人

中国证券业协会（SAC,是根据《中华人民共和国证券法》和《社会团体登记管

理条例》日勺有关规定设置的）监管业自律组织,属于非营利性社会团体法人，接受中国

证监会和国家民政部的业务指导和监督管理。

协会宗旨是“遵守国家宪法,法律、法规和经济方针政策，遵守社会道德风尚，以

科学发展观为指导，在国家对证券业实行集中统一监督管理的前提下,进行证券业自

律管理，发挥政府与证券行业间的桥梁和纽带作用;为会员服务，维护会员日勺合法权益;

维护证券业日勺合法竞争秩序，增进证券市场日勺公开，公平，公正，推动证券市场的健康稳

定发展”

中国证券业协会采用会员制的组织形式，其最高权力机构是由全体会员构成的

会员大会，理事会为其执行机构。中国证券业协会实行会长负责制。

考点三证券登记结算企业的登记结算制度

1.证券实名制

2.货银对付的交收制度

3.分级结算制度和结算参与人制度

4.净额结算制度

5.结算证券和资金的专用性制度

考点四证券投资者保护基金

为建立防备和处置证券企业风险的长期有效机制，维护社会经济秩序和社会公

共利益，保护证券投资者日勺合法权益，增进证券市场有序，健康发展,6月30日,经国务

院同意，中国证监会、财政部、中国人民银行联合公布了《证券投资者保护基金管

理措施》设置证券投资者保护基金（简称“保护基金:保护基金是指按照《证券投

资者保护基金管理措施》筹集形成的，在防备和处置证券企业风险中用于保护证券

投资者利益日勺资金。

第五节监管机构

考点一证券市场监管的原则、目标、手段

4.通过公开竞价的方式决定交易价格

5.集中了证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率

监管的原2.保护投资者利益原则

则3.“三公”原则：公开原则，公平原则，公正原则

4.监督弓自律相结令的原则

证券市场1.保护投资者

监管的目2.保证证券市场的公平、效率和透明

标3.降低系统性风险

证券市场L法律手段

监管的手2.经济手段

段3.行政手段

我国证券市场监管机构是国务院证券监督管理机构。国务院证券监督管理机构

由

如下两个机构构成:

1.中国证券监督管理委员会

2.中国证监会派出机构

考点三中国证监会有权采取的措施

中国证监会在履行职责时,有权采取下列措施：

1.对证券发行人，上市企业，证券企业，证券投资基金管理企业,证券服务机构.证券

交

易所,证券登记结算机构进行现场检查。

2.进入涉嫌违法行为发生场所调查取证

3.问询当时人和与被调查事件有关的单位和个人，规定其对与被调查事件有关日勺

事项作出阐明。

4.查阅，复制与被调查事件有关的财产权登记，通信记录等资料。

5.查阅，复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的）证券交易记录，登记过

户记录，财务会计资料及其他有关文件和资料，对可能被转移,隐匿或者毁损日勺文

件和资料，

可以予以封存。

6.查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户，证券账户和银行账

户:对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐

匿、伪造,、毁损重

要证据日勺，经国务院证券监督管理机构重要负责人同意,可以冻结或者查封。

7.在调查操纵证券有场、内幕交易等重大证券违法行为时,经国务院证券监督管

理

机构重要负责人同意，可以限制被调查事件当事人日勺证券买卖，但限制日勺期限不

得超过15个

交易日;案情复杂的可以延长15个交易日。

第三章股票市场

第一节股票

考点一股票日勺定义，性质，特性和分类

监管的原2.保护投资者利益原则

则3.“三公”原则：公开原则，公平原则，公正原则

4.心售与白律相结合的原则

证券市场1.保护投资者

监管的目2.保证证券布场的公平、效率和透明

标3.降低系统性风险

证券市场1.法律手段

监管的手2.经济手段

段3.行政手段

要点内容

股票的定义股票是一种有价证券,它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证

nn.HiE■nn.11；I1-，人*r7人

3流.动性。流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性，即在本金保持相

对稳定，变现的交易成本极小的条件下，股票很容易变现的特性.

4永.久性。永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种

无偿还期限的法律凭证，

5参.与性u参与性是指股票持有人有权参弓公司重大决策。股票持有人作为股

份公司的股东.有权出席股东大会，行使对公司经营决策的参与权。

股票的分类1.按股东享有权利的不同，股票可以分为普通股票和优先股票

2.股票按是否记载股东姓名，可以分为记名股票和不记名股票

3.按是否在股票票面上表明金额，股票可以分为有面额股票和无面额股票

3流.动性°流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性，即在本金保持相

对稳定，变现的交易成本极小的条件下，股票很容易变现的特性a

4永.久性u永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种

无偿还期限的法律凭证C

5参.与性°参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策。股票持有人作为股

份公司的股东,有权出席股东大会.行使对公司经营决策的参与权。

股票的分类1.按股东享有权利的不同，股票可以分为普通股票和优先股票

2.股票按是否记载股东姓名，可以分为记名股票和不记名股票

3.按是否在股票票而上表明金额，股票可以分为有面额股票和无面额股票

3.流动性u流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性，即在本金保持相

对稳定，变现的交易成本极小的条件吓，股票很容易变现的特性。

4.永久性。永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种

无偿还期限的法律凭证，

5参与性,参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策。股票持有人作为股

份公司的股东，有权出席股东大会，行使对公司经营决策的参卜『权。

3流.动性。流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性，即在本金保持相

对楫定.受现的交易成本极小的条件"股票很容易变现的特性.

4永.久性.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是•种

无偿还期限的法律凭证.

5参.与性•参与性是指股票持有人有权参与公司束大决策.股票持有人作为股

份公司的股东,有权出席股东大会,行使对公司经营决策的参与权。

股票的分类1.技股东字行权利的不同.股票可以分为普通股票和优先股票

2.股票按是否汜载股东姓名，可以分为记名股票和不记名股票

3.按是否在般累票面卜及明金额.股票可以分为有血额股票和无面额收祟

要占内容

记名股票的1.般东权利白属于记名股东

特点2.可以一次或分次聚纳出楼

3.转让相对我杂或受限制

4.便于挂失,相对安全

不记名股票：1.股东权利也凤股票的所仃人

的特点2.认购股票时要求一次缴纳出资

3,转让相对简便

配女全性较差

考点五影响股票价珞变动的基本原因

要点内容

公司经营状1.公司治理水平。舌理层质显

况2.公司竞争力

3财.务状况

4.公司改组或介并

行业与邮fl1彳.J业或产业竞争结构

因素2行.业可持续性

3.抗外部冲击能力

4.监首及税收恃遇”政府关系

5.劳资关系

6,财务与融资问题

7.行业估值水平

宏观经济与1.经济增长

政策因素2.经济周期循环

3.货币政策

4.财政政策

5市.场利率

6.通货膨胀

7.JI率变化

8.国际收支状况

要点内容

公司经营状L公司治理水平与管理层质量

况2.公司竞争力

3.财务状况

4.公司改组或合并

行业与部门1.行业或产业竞争结构

因素2.行业可持续性

3.抗外部冲击能力

4.监管及税收待遇-政府关系

5.劳资关系

6.财务与融资问题

7.行业估值水平

宏观经济与1经.济增长

政策因索2.经济周期循环

3货.币政策

.KfL

要点内容

公司经营状1.公司治理水平与管理层质量

况2.公司竞争力

3.财务状况

4.公司改组或合并

行业与部门行业或产业竞争结构

*■一•-*-L

者质询。第二,股东持有的股份可以依法转让。第三,公司为增加注册资本

发行新股时，股东有权按照实缴的出资比例认购新股

普通股股东《中华人民共和国公司法》规定,公司股东应当遵守法律,行政法规和公司

的义务章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或其他股东的利益，不得

滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益

者质询。第二，股东持有的股份可以依法转让。笫三，公司为增加注册资本

发行新股时，股东有权按照实缴的H资比例认购新股

普通股股东《中华人民共和国公司法》规定，公司股东应当遵守法律，行政法规和公司

的义务章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或其他股东的利益,不得

滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益

要点内容

优先股的定优先股与普通股相对应，是指股东享有某些优先权利（如优先分配公司营利

义和剩余财产权）的股票

优先股的特L股息率固定

征2.股息分派优先

3.剩余资产分配优先

4.一般无表决权

发行与投资1.有助于加快发展直接融资，拓展企业融资渠道

优先股的意2.有利于商业银行补充资本金，缓解企业监管要求的压力

义

3.能够为投资者提供多元化的投资渠道

4.为企业兼并重组提供支持，推动行业整合和产业升级

者质询。第二，股东持有的股份可以依法转让。笫三，公司为增加注册资本

发行新股时，股东有权按照实缴的田资比例认购新股

普通股股东《中华人民共和国公司法》规定，公司股东应当遵守法律，行政法规和公司

的义务章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或其他股东的利益,不得

滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益

要点内容

优先股的定优先股与普通股相对应，是指股东享有某些优先权利（如优先分配公司营利

考点一股票发行制度

者质询。第二，股东持有的股份可以依法转让。第三，公司为增加注册资本

发行新股时，股东有权按照实缴的出资比例认购新股

普通股股东《中华人民共和国公司法》规定，公司股东应'与遵守法律，行政法规和公司

的义务章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或其他股东的利益，不得

滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益

要点内容

优先股的定优先股与普通股相对应，是指股东享有某些优先权利（如优先分配公司营利

义和剩余财产权）的股票

优先股的特1.股息率固定

征2.股息分派优先

3.剩余资产分配优先

考点二股票日勺初始登记制度

要点内容

股票首次公在我国,股份公司经主管部门批准公开发行新股，曾采用股票认购证、“储

开发行和增蓄存款挂钩、“全额预缴,比例配告”等网口发行和网卜.订价发行，网上

发登记定价发行等方式。在不同的发行方式F,股份发行登记的方法略有不同

送股和公枳对送股和公枳金转增股本的股份登记,是根据上市.公司提供的股东大会决议

金转增股本中红利分配方案确定的送股比例或公枳金转增股本比例，按照股东数据库中股

登记东的持段数，主动为其增加股数，从而自动完成送股的股份登记手续。送股股

份登记的记录在股票账户的过户记录中逐笔反映

配股登记配股是指股份公司以股东所持有的股份数为认购权，按一定比列向股东配传

该公司新发行的般票

要点内容

股票苜次公在我国,股份公司经上管部门批准公开发行新股，曾果用股累认购证，与储

开发行和增蓄存款挂钩、“全新搐缴.比例配售”等网下发行和网上订价发行•网上

发皆记定价发行等方式.在不同的发行方式下.股份发行号记的〃法略有不同

送股和公枳时送脱用公枳金转增股本的股份登记,是根据上市公司提供的股东人欠决议

金转增股本中打利分配方案确定的送股比例或公职金转僧股本比例,按照般东数据庠中股

登记东的持股数.主动为其增加股数,从而自动完成送般的股份比记F续.送股股

份胃记的记录在股票赅户的过户记录中逐崔反映

配股登记足股是指股份公司以股东所持行的股份数为认购权.按一定比例向股东配伸

该公司新发行的股票

鬟点内容

配股的发行1.仃偿配股.公司办理现金城费.股东按持股比例拿钱认购股票.此种配股

方式除权.除的是”新股认购权”

2.无偿配股（红股）公司经洋得法赚了钱.依股东大会决议分尼盈余

增发的发行常见的股票增发种类包拈供股发1八可转换证券、认股权证、配售股票细拆.

方式资产拆分上市，子公司分拆等，

要点内容

首次公开发《将次公开发行股索并上市管理办法＞规定•首次公开发行人应当是依法设

行股票的基立.并合「.■■•'•'持续”首时间J；「’3年以k.注眇!-

本条件和碉缴纳,'1产姓管合法化.最近3年内一营业务;杳级管理人奥•力二川,

收规定制人没行由人变化；股权清断：发行人应具备资产完整、人公独，工、财务独

要点内容

股票首次公在我国.股份公司经主管部门批准公开发行新股，曾采用股票认购证、与储

开发行和增蓄存款"白、”全额预缴，比例配售”等网卜发行和网上订价发行，网上

发登记定价发行等方式。在不同的发行方式F,股份发行登记的方法略有不同

送股和公枳对送股和公枳金转增股本的股份登记,是根据上市•公司提供的股东大会决议

金转增股本中红利分配方案确定的送股比例或公枳金转增股本比例，按照股东数据库中股

考点一证券账户的种类

要点内容

股票首次公在我国,股份公司经主管部门批准公开发行新股，曾采用股票认购证、旨储

怅分用Fidttft1海口方交。即假/圳从所卜巾的“另以及中国牯

N公司认可的其他还方

收蜜户刖建技用途U分,10柠*户可以划分为人民币仲M股票宏户.人民币制仲股;取

财分3*乔我费星金我户.创业板交9U；户和注他*户0

L人艮|*图、票意户.人R币杵通殿5:4户口伴"A/・户”K开。仪第

HH收法4法嫂和打收,早允许工去A12的境内W侨W4〉痛处外机杓段曾

KAM*