《供应链金融理论与实务》课件 第13章 物流与供应链企业供应链金融发展实践

物流与供应链企业供应链金融发展实践第13章主讲人：何娟博士

王建博士内容提要13.2中储股份——传统物流金融的探索转型13.1UPS——开拓供应链金融的典范13.3顺丰速运——新时期供应链金融的探索13.4怡亚通——国内供应链上市第一股的供应链金融持续探索13.1UPS——开拓供应链金融的典范全球物流网络布局UPS覆盖全球220+国家，升级智慧物流系统优服务；拥有强大运输网络，通过海运、陆运、空运等将货件送达全球各地。UPS早期发展1907年，克劳德·赖安和吉姆·凯西在美国的西雅图成立了美国信使公司（AMC），这时公司的主要业务是传递信息等。早期扩展与改名1919年，公司在首次将业务扩展至加州奥克兰市后，便以美国联合包裹运送服务公司（UPS）的名称进行业务活动。快递巨头崛起1953年UPS开公共递送，1975年成美国全境服务先锋，1985年启洲际航空运输，1999年上市，2001年并购MailBoxesEtc.进军零售。13.1.1公司简介UPS供应链金融业务契机

在业务开展中，UPS发现供应链上的中小企业常因核心企业资金占用而面临资金短缺问题，这限制了其正常运营和发展。UPS基于对货物全程物流的掌握，以及对核心企业与供应链上下游中小企业相关信息的了解，开始在为供应链上客户提供物流服务的同时，也为需要资金的客户提供融资服务。UPS在1998年收购了一家银行并成立了UPS资本公司（UPSC），其主要业务就是为供应链上需要融资的中小企业提供融资服务13.1.1UPS发展供应链融资的契机13.1UPS——开拓供应链金融的典范Part03仓储融资服务企业可以将存货作为抵押物，向UPS申请融资。后者对相关存货进行评估以及对该企业所在供应链的运作状况进行了解评价，确定该企业融资额度。Part03进出口融资服务中小型进口企业可以将所进口的货物作为抵押物，向承运货物的UPS申请贷款。简化了贸易融资程序，提高资金运营效率，降低信用风险。Part03代收货款服务UPS利用自身资金基础，为发货企业提供代收货款服务，减轻双方资金压力，提高经营效率，同时通过资金周转获取收益。13.1.3UPS供应链融资主要产品13.1UPS——开拓供应链金融的典范13.1.4UPS供应链融资典型案例13.1UPS——开拓供应链金融的典范沃尔玛作为全球知名零售商，从东南亚供应商进口大量商品，但其较长的结算账期给中小型出口商带来了资金压力UPS解决方案：1、快速付款给供应商2、负责运输与结算好处：沃尔玛：降低与众多供应商结算的交易成本。供应商：快速获得资金，解决资金压力。UPS：扩大市场份额。（资料来源：揭秘|UPS是如何做供应链金融的，/a/122850846_465938）UPS与沃尔玛合作流程图13.2中储股份——传统物流金融的探索转型传统物流金融的探索转型中储发展股份有限公司（以下简称“中储股份”）作为国内金融物流业务的开拓者，始终坚持创新发展，业务规模持续扩张，业务模式不断丰富，监管体系日益规范，管理水平渐趋科学，将金融物流业务不断引领到新的水平。13.2.1公司简介仓单质押监管1999年3月，中储股份无锡公司与交通银行合作，开展8000万元库内质押业务，被评“2004年十大创新物流业务模式”之首。动产监管2008至2010年，主要包括质押监管、抵押监管和贸易监管，进一步丰富和完善金融物流业务体系，满足中小企业多样化需求。金融物流业务2010年至今，由动产监管业务为主逐步转向以物流监管为主，展现其金融与物流深度融合的稳健发展态势。中储金融物流为5000多家中小企业提供金融物流服务，融资额超6000亿元；涵盖十六大类商品，与30多家银行总行及20多家地方银行合作。多元监管模式针对客户企业不同需求，业务开发了仓单质押监管、动产质押监管和动产抵押监管等不同模式，助力中小企业解决融资难题。010203040513.2.2金融物流业务发展历程13.2中储股份——传统物流金融的探索转型1.动产监管业务2.物流监管业务提单模式保兑仓模式供应链模式13.2.3中储股份金融物流业务模式13.2中储股份——传统物流金融的探索转型13.2.4中储股份盈利模式动产监管盈利模式中储股份的动产监管业务以现货质押为主，形成点式监管的盈利模式，收取监管费是主要的收入来源。金融物流多元收益金融物流模式创新，多环节操作增加综合收益；提单模式下，除了监管费外，还有货代、运输等费用。13.2中储股份——传统物流金融的探索转型加强标准规程建设在系统内实行总体融资额度控制，控制敞口风险完善评审、评估、评级体系强化监管、巡查。建立三级巡查体系风险管理

（以动产监管业务为例）13.2.5风险管理体系13.2中储股份——传统物流金融的探索转型建立全业务流程信息化系统架构；依托“X3协同管理系统”实现项目申报途径规范统一、内容准确详实、历史数据便捷查询，为审批人员提供评审案例项目上报及审批系统业务操作系统由“现场操作系统”与“总部查询系统”组成，覆盖95%以上监管项目，实现监管账目无纸化、业务额度控制与收入成本利润统计数据自动化，降低劳动强度和管理复杂度13.2.6信息技术应用13.2中储股份——传统物流金融的探索转型13.3顺丰速运——新时期供应链金融的探索新时期物流企业供应链金融的探索顺丰金融组建于2015年初，其使命就是能够协助完成物流、信息流、资金流“三流合一”的过程，为供应链金融各条业务线提供有力保障。当下顺丰主要提供四种供应链金融产品，即仓储融资、保理融资、订单融资、信用贷款13.3.1公司简介

按照仓库所存放商品价值的一定比例授予客户仓储质押额度。13.3.2仓储融资动态质押根据库存货物价值动态调整融资额度，降低质押风险。分仓备货在全国范围内建立分仓，实现货物快速调配和质押监管。库存监控通过物联网技术对仓储货物进行实时监控，确保货物安全。灵活融资根据客户需求提供多种融资方案，满足多样化资金需求。协同管理与供应链上下游企业协同管理，提高供应链整体效率。风险控制建立完善的风险评估体系，确保仓储融资业务稳健发展。01020304050613.3顺丰速运——新时期供应链金融的探索13.3.3保理融资

融资效率高保理融资流程简单快捷，提高企业资金利用效率。融资成本低相对于其他融资方式，保理融资成本较低。融资额度灵活根据企业应收账款情况灵活调整融资额度。应收账款融资以企业应收账款为质押，提供快速融资服务。坏账担保为企业提供坏账担保服务，降低坏账损失风险。买方信用评估对买方进行信用评估，控制保理业务风险。01060205030413.3顺丰速运——新时期供应链金融的探索13.3.4订单融资

010203040506预付款融资根据订单情况为企业提供预付款融资服务，解决资金短缺问题。全流程监管对订单生产、发货、收货等全流程进行监管，确保资金安全。订单信息透明通过信息化手段实现订单信息透明化，降低信息不对称风险。融资期限灵活根据企业实际需求灵活调整融资期限，降低资金压力。融资额度高根据订单金额和企业实际情况，提供高额融资支持增值服务多提供多种增值服务，如订单管理、物流配送等，提高企业运营效率。13.3顺丰速运——新时期供应链金融的探索13.3.5信用贷款

还款能力评估贷后管理评估风险预警评估综合信用评估评估任务01客户信用评估评估任务05评估任务02评估任务03评估任务04通过多维数据，评估客户信用状况，特别关注还款能力的稳定性。根据评估结果，调整授信额度，以更精准地控制风险。对客户信用状况进行全面量化与质化评估，确保授信准确。总结评估经验，优化信用评估模型，提高评估效率。统计并分析客户历史交易数据与还款记录。评估客户经营状况、现金流等对还款能力的影响。基于评估数据，优化授信策略，降低贷款风险。收集并分析客户经营异常数据与市场风险信息。评估外部环境变化对客户还款能力的影响。根据评估结果，调整风险预警机制，及时防范风险。监控客户贷款使用情况与还款进度。评估客户经营变化对还款能力的影响。根据评估反馈，与客户协商还款方案，确保资金安全。13.3顺丰速运——新时期供应链金融的探索13.4怡亚通——国内供应链上市第一股国内供应链上市第一股的供应链金融持续探索作为中国供应链第一股，怡亚通是中国供应链行业的探索者和先行者。怡亚通以一站式供应链管理服务为产业基础，开展存货融资业务及相关的外汇衍生交易等业务，将物流主业与金融业务有机融合，大大提高了企业的盈利能力。13.4.1公司简介

13.4怡亚通——国内供应链上市第一股13.4.1公司简介

产业基础一站式供应链管理服务，整合物流、采购、分销，提供全面服务，减少存货风险成本，相比传统供应链服务商，怡亚通的一站式服务代表行业发展方向，实现快速增长。产融模式开展存货融资及外汇衍生交易，怡亚通在一站式供应链管理服务基础上，开展金融业务，如存货融资和外汇衍生交易，实现资金投放并赚取息差，同时对冲外汇风险。提高周转次数依托分销和采购业务，怡亚通通过代付货款提高供应链效率，与客户形成利益共同体，促进业务量增长和服务费收入，其收费模式风险小且具发展潜力。一站式供应链管理服务13.4.2产业基础

13.4怡亚通——国内供应链上市第一股采购融资为供应链上游企业提供采购资金支持，帮助解决资金瓶颈问题。存货质押以存货为质押物，为供应链中的企业提供融资服务，降低资金压力。应收账款融资基于供应链中应收账款，为企业提供快速融资支持，加速资金回笼。供应商链金融针对供应商的融资需求，提供一系列定制化的金融解决方案。销售渠道金融为供应链中的销售渠道提供金融支持，帮助企业扩大销售规模。风险管理提供全面的风险管理服务，包括信用风险、市场风险、操作风险等。产融模式：开展存货融资及外汇衍生交易怡亚通通过整合供应链的各个环节，形成囊括物流、采购、分销于一体的一站式供应链管理服务，在提供物流配送服务的同时还提供采购、收款及相关结算服务；与传统的增值经销商和采购商相比，怡亚通一般不保有大量存货，避免了存货风险，降低了存货成本。一站式供应链管理服务代表了行业发展方向。13.4.3产融模式

13.4怡亚通——国内供应链上市第一股13.4.4宇商金控平台

13.4怡亚通——国内供应链上市第一股怡亚通供应链金融业务主要由宇商金控平台展开平台由四家参控股子公司组成包括深圳宇商小额贷款、深圳宇商融资租