企业发展能力指标分析 课件《财务报表分析》演示模板

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TRANSITIONPAGE一、资本增长指标（一）资本积累率资本积累率又称股东权益增长率、资本增长率、净资产增长率，是企业本年所有者权益（净资产）增加额同年初所有者权益余额的比率。它是企业当年所有者权益总的增长率，反映企业当年净资产的变动水平。其计算公式为：该指标体现了企业资本的保全和增长情况，指标越高，表明企业资本积累越多，应付风险和持续发展的能力越强。若该指标为负值，表明企业资本受到侵蚀，所有者利益受到侵害。一、资本增长指标资本积累率指标有一定的滞后性，仅反映当期情况。为反映企业资本保值增值的历史发展情况，了解企业的发展趋势，需要计算连续几年的资本积累情况。在实务中，使用三年资本积累率这一指标。其计算公式为：（二）三年资本积累率?一、资本增长指标该指标越高，表明企业所有者权益得到的保障程度越大，企业可以长期使用的资金越充裕，抗风险和连续发展的能力越强。利用该指标评价企业资本增长能力存在一定的局限性。因为其计算结果的高低只与两个因素有关，即与本年末净资产总额和三年前年末净资产总额相关，而中间两年的年末净资产总额则不影响该指标的高低。（二）三年资本积累率?乙公司的2015~2018年相关财务数据如下表所示。项目2018年2017年2016年2015年净资产69400616993263526359净利润8431774342463968营业利润157471397391387026营业收入48201409383338926145资产120806820905801043504一、资本增长指标根据表中的资料，可计算出乙公司2012年至2014年的资本积累率及2014年三年资本积累率：×100%＝23.81%×100%＝89.06%一、资本增长指标根据表中的资料，可计算出乙公司2012年至2014年的资本积累率及2014年三年资本积累率：（二）三年资本积累率×100%＝12.48%×100%＝38.07%二、营业利润增长指标（一）营业利润增长率营业利润增长率又称销售利润增长率，是企业本年营业利润增长额与上年营业利润总额的比率。它反映企业营业利润的增减变动情况。其计算公式为：该指标越大，说明企业营业利润增长得越快，表明企业营业情况较好，业务扩张能力越强。相反，说明企业营业利润增长得越慢，反映企业活动发展停滞，业务扩张能力越弱。二、营业利润增长指标（二）净利润增长率?净利润增长率说明企业当期净利润比上期净利润的增长幅度，指标值越大代表企业盈利能力越强。其计算公式为：该指标通常越大越好。净利润增长率越大，说明企业收益增长得快。反之，则说明企业收益增长得越少。企业的发展必然体现出净利润的增长，但二者并不一定同步，净利润的增长可能滞后于企业的发展，这就使得净利润增长率无法真正反映企业的发展能力，只是近似替代。二、营业利润增长指标根据上表中的资料，可计算出乙公司2012年至2014年的营业利润增长率和净利润增长率。×100%＝30.06%×100%＝52.91%×100%＝12.70%×100%＝7.01%二、营业利润增长指标?×100%＝82.36%×100%＝8.89%乙公司自2012年以来，连续三年的净利润增长率和主营业务利润增长率都为正值，说明该公司2012~2014年的收益规模一直在增加，但其增长率水平还应与行业平均水平进行比较。另外，该公司净利润增长率和营业利润增长率呈现先升后降的趋势，这种趋势属于暂时性的还是持续性的还需进一步深入分析。三、销售增长指标?（一）销售增长率销售增长率是反映企业销售增长情况的财务指标。它是将本期的营业收入与上期的营业收入相比较，以说明企业营业收入的增长情况。其计算公式为：该指标反映的是企业某个年度的整体销售增长情况。指标越高，说明企业产品销售在本年度增长得越快，销售情况越好。相反，则说明销售情况越差。三、销售增长指标（一）销售增长率?利用销售增长率分析企业在销售方面的增长能力时，应注意以下几个方面：①该指标是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要指标，也是衡量企业增长增量和存量资本的重要前提。不断增加的销售收入是企业生存的基础和发展的条件。②该指标大于零，表示企业本年的销售收入有所增长，指标值越高，表明增长速度越快。③在实际分析时，应结合企业历年的销售水平、企业市场占有情况、行业未来发展及其他影响企业发展的潜在因素进行潜在性预测，或结合企业前三年的销售收入增长率作出趋势性分析判断。④分析中可以其他类似企业水平、企业历史水平及行业平均水平作为比较标准。三、销售增长指标（一）销售增长率?根据上表中的资料，可计算出乙公司2012年至2014年的销售增长率：×100%＝27.59%×100%＝22.72%×100%＝17.74%乙公司自2012年以来，连续三年的销售增长率都为正值，说明该公司2012―2014年的收益规模一直在增加，但其增长率水平还应与行业平均水平进行比较。另外，该公司销售增长率一直处于下降的趋势，这种趋势属于暂时性的还是持续性的还需进一步深入分析。三、销售增长指标?为了消除营业收入短期波动对销售增长率的产生的影响，可以通过计算营业收入的长期变动趋势，来分析评价企业的发展能力。三年销售平均增长率指标能够表明企业营业收入连续三年的增长情况，反映了企业销售增长的长期趋势和稳定程度。其计算公式为：（二）三年销售平均增长率×100%四、资产增长指标?总资产增长率是本期总资产增长额与期初总资产之比。它是从企业资产总量扩张方面衡量企业的发展能力，表明企业规模增长水平对企业发展后劲的影响。其计算公式为：（一）总资产增长率×100%总资产增长率大于零，说明企业本年度资产增加了，生产经营规模扩大了。总资产增长率越高，说明企业本年内资产规模扩张的速度越快，获得规模效益的能力越强。但应注意资产规模扩张的质与量之间的关系及企业的后续发展能力，避免盲目扩张。四、资产增长指标为避免资产增长率受资产短期波动因素的影响，可以通过计算三年资产平均增长率来反映企业较长时期内的资产增长情况，从资产长期增长趋势和稳定程度判断企业的发展能力。其计算公式为：（二）三年资产平均增长率×100%三年资产平均增长率指标消除了资产短期波动的影响，反映了企业较长时间内的资产增长情况，是反映企业发展能力的一个重要指标。该指标大于零，反映企业资产呈现增长趋势，有能力不断扩大生产规模，有较强的发展潜力。该指标值越大，资产增长速度越快，发展的趋势越强。四、资产增长指标?根据上表中的资料，可计算出乙公司2012年至2014年的总资产增长率及2014年三年资产平均增长率：×100%＝33.34%×100%＝41.51%×100%＝47.16%乙公司自2012年以来，连续三年的总资产增长率均为正值，说明该公司2012~2014年的资产规模一直在增加，但其增长率还应于行业平均水平进行比较。另外，该公司总资产增长率一直处于上升的趋势，这种趋势说明企业规模扩张速度在加快。×100%＝40.55%四、资产增长指标?固定资产成新率是企业当期平均固定资产净值与固定资产原值的比率。它反映企业所拥有的固定资产的新旧程度，体现企业固定资产更新的快慢和持续发展的能力。其计算公式为：（三）固定资产成新率×100%该指标越大，表明企业固