2025江苏连云港战新私募基金管理有限公司市场化人员招聘7人笔试历年备考题库附带答案详解试卷3套

2025江苏连云港战新私募基金管理有限公司市场化人员招聘7人笔试历年备考题库附带答案详解（第1套）一、单项选择题下列各题只有一个正确答案，请选出最恰当的选项（共30题）1、某私募证券投资基金在T日的总资产为2.1亿元，总负债为1000万元，当日基金总份额为1亿份。不考虑任何费用分摊，该基金T日的单位净值应为多少？A.1.90元B.2.00元C.2.10元D.2.20元2、根据中国现行法规，下列哪一项是认定个人为私募基金“合格投资者”的必要条件？A.持有任意金融机构出具的50万元以上存款证明B.最近三年个人年均收入不低于50万元，或金融资产不低于300万元C.具备金融、经济或法律专业本科及以上学历D.有三年以上证券投资经验3、私募股权投资基金管理人向投资者进行信息披露时，其年度报告的披露截止时间要求是？A.当年12月31日前B.次年3月31日前C.次年6月30日前D.次年9月30日前4、关于私募基金份额的转让，以下哪种说法是正确的？A.可以在任何公开平台进行份额转让信息发布B.转让后的受让人必须同样符合合格投资者标准C.管理人无需对受让人的资格进行任何审查D.份额转让无需向基金业协会备案5、在私募基金的募集过程中，募集机构对投资者必须履行的核心法定义务是？A.保证投资者获得最低收益B.为投资者提供融资配资服务C.履行投资者适当性管理义务D.代投资者进行所有投资决策6、私募基金管理人应当遵循什么原则，不得兼营与私募基金管理无关或存在利益冲突的其他业务？A.独立运营B.分业运营C.集中运营D.专业化运营7、在私募基金募集过程中，合格投资者的金融资产要求通常不低于多少人民币？A.100万元B.300万元C.500万元D.1000万元8、私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后多长时间内，通过中国证券投资基金业协会的私募基金登记备案系统进行备案？A.5个工作日B.10个工作日C.20个工作日D.30个工作日9、下列哪项不属于私募基金的合格投资者？A.社会保障基金B.企业年金C.慈善基金D.某普通公司职员，个人金融资产为200万元10、私募基金的基金管理人和基金托管人之间应当建立何种关系？A.从属关系B.利益共同体关系C.相互制衡关系D.业务代理关系11、根据我国《证券投资基金法》及相关规定，私募基金的合格投资者需满足特定条件。下列关于合格投资者的表述中，错误的是？A.具备相应风险识别能力和风险承担能力B.投资于单只私募基金的金额不低于100万元C.最近一年末净资产不低于1000万元的单位D.个人金融资产不低于300万元，或最近三年个人年均收入不低于50万元12、在私募股权投资基金的组织形式中，哪种形式下普通合伙人（GP）对基金债务承担无限连带责任？A.公司型B.信托（契约）型C.有限合伙型D.母基金（FOF）13、根据中国证券投资基金业协会规定，私募基金管理人应当保存私募基金投资业务活动的全部会计资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于多少年？A.5年B.10年C.15年D.20年14、在对目标公司进行估值时，以下哪种方法通常不适用于尚未产生稳定现金流的早期创业企业？A.可比公司分析法（ComparableCompanyAnalysis）B.市盈率法（P/ERatio）C.折现现金流法（DCF）D.风险投资法（VentureCapitalMethod）15、根据《私募证券投资基金运作指引》，为引导管理人分散投资风险，对单一投资者持有基金份额比例提出了限制性要求。下列哪项符合该规定？A.单一投资者持有份额不得超过基金总份额的50%B.单一投资者持有份额不得超过基金总份额的40%C.单一投资者持有份额不得超过基金总份额的30%D.未作统一比例限制，由基金合同约定16、根据私募基金相关法规，私募基金财产应当独立于私募基金管理人的固有财产，其债务应由谁承担？A.私募基金管理人B.私募基金托管人C.私募基金财产本身D.基金投资者17、在私募基金募集流程中，向投资者充分揭示投资风险并获得其确认，属于哪一关键步骤？A.特定对象的确定B.合格投资者确认C.基金风险揭示D.投资者适当性匹配18、私募基金管理人应妥善保存私募基金的投资决策、交易记录等资料，其保存期限自何时起算？A.基金合同签订之日B.基金首次投资之日C.基金成立之日D.基金清算终止之日19、私募基金销售机构在向投资者推介产品前，必须进行投资者风险评估，其评估结果的有效期最长为多久？A.1年B.2年C.3年D.5年20、关于私募基金的信息披露，下列说法正确的是？A.私募基金可以不向投资者披露任何信息B.信息披露内容仅包括基金净值C.信息披露应包括基金投资决策、交易情况及投资者权利等D.信息披露仅在基金到期时进行21、根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金的合格投资者投资于单只私募基金的最低金额要求是多少？A.不少于50万元人民币B.不少于100万元人民币C.不少于300万元人民币D.不少于500万元人民币22、在基金运作中，负责基金资产投资运作、制定投资策略的主体是？A.基金托管人B.基金销售机构C.基金管理人D.基金份额持有人大会23、以下哪项不属于私募基金管理人应当向中国证券投资基金业协会履行的信息报送义务？A.季度财务报告B.年度财务报告C.重大事项临时报告D.每只基金的每日净值24、关于基金的“前端收费”模式，下列说法正确的是？A.在赎回基金份额时收取认购/申购费用B.在投资者认购或申购时即收取费用C.费用从基金资产中每日计提D.仅适用于私募基金25、根据基金销售适用性原则，以下做法正确的是？A.向所有客户推荐收益率最高的基金产品B.向风险承受能力为“保守型”的客户推荐私募股权基金C.根据客户的风险偏好、投资目标匹配适当产品D.对客户的风险测评结果无需定期更新26、私募基金管理人应当遵循何种原则，确保主营业务清晰，不得兼营与私募基金管理无关或存在利益冲突的其他业务？A.独立运营B.分业运营C.集中运营D.专业化运营27、根据相关规定，合格投资者投资于单只私募基金的金额不得低于多少人民币？A.30万元B.50万元C.100万元D.200万元28、在私募基金募集过程中，募集机构应在投资者签署基金合同前，向其说明哪些关键程序性安排？A.基金的预期收益率B.基金管理人的过往业绩C.投资冷静期和回访确认D.基金的托管银行29、私募基金风险揭示书中，下列哪项属于需要明示的特殊风险？A.资金损失风险B.流动性风险C.基金未托管所涉风险D.投资标的风险30、关于私募基金的信息披露，下列说法正确的是？A.信息披露义务人无需向投资者披露基金净值B.信息披露仅需在基金合同约定的时间进行，无需定期C.信息披露应确保信息的真实性、准确性和完整性D.基金管理人没有义务披露基金运作信息二、多项选择题下列各题有多个正确答案，请选出所有正确选项（共15题）31、根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金管理人应当向基金业协会履行的职责包括哪些？A.如实填报并定期更新相关信息B.为每只私募基金办理基金备案手续C.按规定报送审计报告和重大事项报告D.保证投资者本金不受损失32、私募基金合格投资者需满足的条件包括以下哪些？A.具备相应风险识别能力和风险承担能力B.投资于单只私募基金的金额不低于100万元C.单位投资者净资产不低于1000万元D.个人投资者金融资产不低于300万元或最近三年年均收入不低于50万元33、以下哪些行为属于私募基金管理人内部控制的关键环节？A.募集行为管理B.投资决策流程控制C.信息披露合规审查D.向投资者承诺预期收益率34、私募基金在运作过程中必须遵守的信息披露义务包括哪些内容？A.基金合同的主要条款B.基金的投资策略和风险收益特征C.基金的净值或估值情况D.为提升吸引力可选择性披露亏损信息35、私募基金的托管人应履行的职责包括以下哪些？A.安全保管基金财产B.办理与基金托管业务相关的信息披露事项C.复核私募基金管理人计算的基金资产净值D.参与基金的投资决策36、私募股权投资基金常见的退出方式包括哪些？A.首次公开发行（IPO）B.并购退出C.股权回购D.基金份额在公开市场自由交易37、在私募基金募集过程中，以下哪些行为是合规的？A.通过设置特定对象确定程序筛选投资者B.向不特定对象公开推介基金产品C.采用问卷调查等方式评估投资者风险承受能力D.仅通过口头方式向投资者说明风险38、私募基金管理人登记时需提交的材料通常包括哪些？A.公司章程或合伙协议B.高管人员的基金从业资格证明C.资本金验资报告D.主要股东或合伙人背景资料39、以下哪些属于私募基金运作中的利益冲突情形？A.管理人同时管理多只策略相同基金但未公平对待B.利用基金财产为管理人关联方输送利益C.按基金合同约定收取管理费D.在不同基金账户间进行非公平交易40、私募基金合同中通常应包含的条款有？A.基金的投资范围与投资策略B.基金的申购与赎回安排C.管理人、托管人的权利与义务D.基金份额的预期收益率41、根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金管理人应当向基金业协会履行哪些义务？A.办理基金管理人登记B.按规定报送财务报告C.为投资者提供保本承诺D.办理所管理基金的备案手续42、以下哪些属于私募基金的合格投资者？A.净资产为1200万元的法人单位B.金融资产为200万元的个人C.近三年年均收入超过50万元的个人D.持有某信托计划100万元份额的自然人43、私募基金管理人在进行投资决策时，应遵循哪些基本原则？A.诚实信用B.公平对待不同基金财产C.利益最大化优先D.防范利益冲突44、以下哪些行为属于私募基金的禁止性行为？A.向非合格投资者募集资金B.通过公开讲座推介私募基金C.投资于未上市企业股权D.将固有财产与基金财产混同运作45、关于私募基金风险揭示书，以下说法正确的是？A.必须由投资者本人签署B.可由销售人员代为签署C.应明确揭示投资风险D.仅适用于高风险等级基金三、判断题判断下列说法是否正确（共10题）46、私募基金的运作流程通常包括基金募集、基金成立、投资运作和清算退出等主要环节。A.正确B.错误47、私募基金可以向不特定对象进行宣传推介。A.正确B.错误48、私募基金管理人必须为每只私募基金设立托管人。A.正确B.错误49、私募基金的合格投资者需具备相应风险识别能力和风险承担能力，且投资于单只私募基金的金额不低于100万元。A.正确B.错误50、私募基金管理人可以将其固有财产与基金财产混同进行投资运作。A.正确B.错误51、私募基金管理人内部控制应覆盖所有业务环节，包括募集、投资、运营和信息披露等。A.正确B.错误52、私募基金可以承诺保本保收益以吸引投资者。A.正确B.错误53、私募基金管理人的合规风控负责人必须取得基金从业资格。A.正确B.错误54、私募基金的投资者人数在符合特定组织形式下可以超过200人。A.正确B.错误55、私募基金管理人应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年。A.正确B.错误

参考答案及解析1.【参考答案】B【解析】根据基金单位净值计算公式：单位净值=(基金总资产-基金总负债)/基金总份额。代入数据：(2.1亿-0.1亿)/1亿=2.0亿/1亿=2.00元。此公式是基金估值的核心，也是笔试必考的基础知识点[[12]]。2.【参考答案】B【解析】《私募投资基金监督管理暂行办法》明确规定，个人合格投资者须具备相应风险识别和承担能力，且满足“金融资产不低于300万元，或者最近三年个人年均收入不低于50万元”，并投资单只私募基金不低于100万元[[23]]。学历和投资经验并非法定必要条件。3.【参考答案】C【解析】根据行业信息披露的最低标准要求，私募基金的信息披露年度报告应在次年6月底之前完成。半年度报告则应在当年9月底之前完成[[14]]。这是合规运营的关键环节，也是笔试中法规部分的重点。4.【参考答案】B【解析】私募基金具有非公开募集的特性，其份额转让也必须遵守相关法规。转让后的受让人必须继续满足合格投资者的要求，募集机构或管理人负有审查义务，以确保不构成变相公募[[22]]。公开推介和免审查均属违规行为。5.【参考答案】C【解析】募集机构的核心义务是履行投资者适当性管理，即“了解你的客户”（KYC），包括对投资者的风险识别能力、风险承受能力、投资目标等进行评估，并匹配适当的产品[[22]]。保证收益、代客决策等行为均严重违反监管规定。6.【参考答案】D【解析】根据私募基金监管要求，基金管理人必须坚持专业化运营原则，确保其核心业务聚焦于基金管理，避免因兼营其他无关或利益冲突业务而可能产生的利益输送、风险传导等问题，从而保护投资者利益，维护市场秩序[[1]]。7.【参考答案】B【解析】根据中国证监会及基金业协会的相关规定，对于合格投资者，其金融资产（如银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、信托计划、保险产品等）应不低于300万元人民币，这是为了确保投资者具备相应的风险识别和承受能力[[2]]。8.【参考答案】C【解析】根据《私募投资基金监督管理暂行办法》及中国证券投资基金业协会的相关规定，私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后的20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案，以确保基金运作的合规性[[6]]。9.【参考答案】D【解析】合格投资者需满足特定的财务门槛，如个人金融资产不低于300万元人民币[[2]]。社会保障基金、企业年金、慈善基金等属于法律规定的合格投资者，但个人金融资产为200万元未达到法定标准，因此不属于合格投资者[[6]]。10.【参考答案】C【解析】为保障基金财产安全，防范管理人道德风险，法律法规要求基金管理人与基金托管人之间建立相互制衡的关系。托管人负责资产保管、资金清算和监督投资运作，与管理人形成有效的内部监督机制[[1]]。11.【参考答案】C【解析】根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第十二条，单位合格投资者需满足“净资产不低于1000万元”的条件，强调的是“净资产”而非“年末净资产”，且无“最近一年末”的时间限定。选项C表述不准确。个人合格投资者标准为金融资产不低于300万元或最近三年年均收入不低于50万元，投资单只私募基金金额不低于100万元，且应具备相应风险识别与承担能力，A、B、D均正确[[27]]。12.【参考答案】C【解析】有限合伙型基金由普通合伙人（GP）和有限合伙人（LP）组成。根据《合伙企业法》，GP执行合伙事务，对合伙企业债务承担无限连带责任；LP以其认缴出资额为限承担责任。公司型基金中股东以出资为限担责；信托（契约）型基于信托关系，无“合伙人”概念，亦无无限责任主体；母基金是投资于其他基金的基金，其责任形式取决于自身组织架构[[3]]。13.【参考答案】B【解析】《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十六条规定，私募基金管理人、托管人及相关服务机构应当妥善保存私募基金投资业务活动的全部会计资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年。该要求旨在保障信息披露的可追溯性与监管核查的有效性，是合规运作的核心义务之一[[22]]。14.【参考答案】C【解析】折现现金流法（DCF）依赖于对未来自由现金流的可靠预测与合理折现率设定，适用于经营稳定、现金流可预见的成熟期企业。早期创业企业通常营收模式未定、现金流为负或高度不确定，无法进行有效预测，故DCF不适用。可比公司法、市盈率法（若行业存在可比标的）及专为高风险项目设计的风险投资法（VC法）更常用于早期估值[[8]]。15.【参考答案】A【解析】中国证券投资基金业协会发布的《私募证券投资基金运作指引》第二十一条明确规定：“基金合同中应当约定，单一投资者持有基金份额比例不得超过基金总份额的50%。”此规定旨在防止基金沦为单一投资者的通道工具，保障基金治理结构的独立性与风险分散原则[[29]]。16.【参考答案】C【解析】依据《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金监督管理条例》相关规定，私募基金财产独立于基金管理人、托管人的固有财产，其债务由基金财产本身承担，管理人或托管人无需以其固有财产清偿基金债务，除非法律另有规定[[19]]。这体现了基金财产的独立性原则，旨在保护投资者利益。17.【参考答案】C【解析】私募基金募集流程通常包括特定对象确定、投资者适当性匹配、基金风险揭示、合格投资者确认等环节。其中，基金风险揭示是核心步骤之一，要求募集机构向投资者详细说明投资可能面临的风险，如流动性风险、市场风险等，并确保投资者签署风险揭示书，确认已知悉相关风险[[22]]。18.【参考答案】D【解析】根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十六条的规定，私募基金管理人、托管人及销售机构应妥善保存相关记录，保存期限自基金清算终止之日起不少于10年。这一规定旨在确保监管机构在基金清算后仍能追溯交易信息，保障投资者权益和监管有效性[[13]]。19.【参考答案】C【解析】根据基金销售适当性管理要求，投资者的风险评估结果有效期最长不得超过3年。若募集机构在评估结果到期后再次向投资者推介私募基金，必须重新进行风险评估，以确保投资者的风险承受能力与所推介产品的风险等级相匹配[[25]]。20.【参考答案】C【解析】私募基金的信息披露是投资者知情权的重要保障。根据相关法规，信息披露内容应涵盖基金投资决策、交易情况、投资者适当性管理记录、主要费用及费率、投资者的重要权利以及信息披露的方式和频率等，而不仅限于净值[[34]]。这有助于投资者全面了解基金运作状况。21.【参考答案】B【解析】根据中国证监会发布的《私募投资基金监督管理暂行办法》第十二条，合格投资者投资于单只私募基金的金额不得低于100万元人民币。这是为了确保投资者具备一定的风险识别和承担能力，符合私募基金“非公开、高门槛”的募集特性[[11]]。22.【参考答案】C【解析】基金管理人是基金产品的募集者和管理者，核心职责包括设计基金产品、进行投资决策、管理基金资产组合等。基金托管人负责资产保管与监督，销售机构负责募集，份额持有人大会是最高权力机构但不参与日常运作。因此，投资运作由基金管理人负责。23.【参考答案】D【解析】私募基金管理人需定期报送季度、年度财务报告，并在发生重大事项时提交临时报告。但私募基金不强制每日披露净值，尤其对于非公开募集、流动性较低的股权类私募基金，通常按季度或年度披露净值，故“每日净值”不属于报送义务内容[[10]]。24.【参考答案】B【解析】前端收费是指投资者在认购或申购基金时一次性支付的销售服务费用，是公募基金常见的收费模式之一。后端收费则在赎回时收取；C选项描述的是管理费或托管费的计提方式；前端收费并非私募基金专属，公募基金也广泛采用[[18]]。25.【参考答案】C【解析】基金销售适用性核心要求是“将合适的产品卖给合适的投资者”。必须对客户进行风险评估，并根据其风险承受能力、投资期限、财务状况等因素匹配相适应的产品。向保守型客户推荐高风险私募股权基金（B）或忽视客户个体差异（A、D）均违反该原则[[14]]。26.【参考答案】D【解析】根据私募基金监管要求，基金管理人必须坚持专业化运营原则，确保其主营业务聚焦于私募基金管理，避免从事与之无关或存在利益冲突的业务，以保障投资者利益和基金运作的规范性[[12]]。这一原则是监管机构落实风险隔离、防范利益输送的核心要求。27.【参考答案】C【解析】合格投资者需具备相应的风险识别和承担能力，且投资于单只私募基金的金额不低于100万元人民币[[21]]。这是监管机构为保护中小投资者、确保投资者具备一定风险承受能力而设定的最低门槛。28.【参考答案】C【解析】为保护投资者权益，募集机构在签署合同前必须向投资者充分说明投资冷静期、回访确认等程序性安排，确保投资者有充分时间考虑并确认投资决策[[28]]。这些程序是防止误导销售、保障投资者“后悔权”的重要机制。29.【参考答案】C【解析】私募基金风险揭示书需区分一般风险和特殊风险。基金未托管所涉风险属于特殊风险，因其涉及基金资产安全性的特定安排，需特别向投资者揭示[[31]]。资金损失、流动性、投资标的风险通常归类为一般风险。30.【参考答案】C【解析】信息披露是私募基金运作的核心环节，信息披露义务人必须保证所披露信息的真实性、准确性和完整性，这是监管的基本要求，也是维护投资者知情权的基础[[40]]。同时，通常还要求定期披露基金净值等关键信息[[39]]。31.【参考答案】ABC【解析】根据《私募投资基金监督管理暂行办法》相关规定，私募基金管理人需向基金业协会履行信息填报、基金备案、定期报送审计报告及重大事项等义务。D项“保证本金不受损失”违反了私募基金不得向投资者承诺保本保收益的监管要求，属于违规行为，故不选。32.【参考答案】ABCD【解析】根据《私募办法》第十二条，合格投资者须同时满足风险识别与承担能力、投资额门槛及资产/收入标准。个人金融资产不低于300万元或近三年年均收入不低于50万元，单位净资产不低于1000万元，且投资单只私募基金不低于100万元，均为法定条件。33.【参考答案】ABC【解析】内部控制涵盖募集、投资、信息披露、合规管理等全流程。D项“承诺预期收益率”属于明令禁止行为，违反《私募办法》相关规定，不属于内控环节，而是违规操作。34.【参考答案】ABC【解析】信息披露应真实、准确、完整，不得选择性披露。净值、投资策略、合同条款等均属法定披露内容。D项违反信息披露的完整性原则，属于违规行为。35.【参考答案】ABC【解析】托管人职责限于资产保管、信息披露配合、净值复核等监督性职能，不得参与投资决策，以保持独立性。D项混淆了管理人与托管人职责边界。36.【参考答案】ABC【解析】私募股权基金主要通过IPO、并购、回购等方式退出。D项错误，因私募基金份额不得公开交易，流动性受限，这是私募基金的基本特征之一。37.【参考答案】AC【解析】私募募集须面向特定对象，不得公开宣传，且需书面进行风险揭示和投资者适当性匹配。B项属公开募集，违法；D项未履行书面风险揭示义务，亦不合规。38.【参考答案】ABD【解析】根据基金业协会要求，登记材料包括组织文件、高管资格、股东背景等。虽然资本实力受关注，但目前未强制要求提交验资报告，C项非必需材料。39.【参考答案】ABD【解析】利益冲突包括不公平对待、利益输送、非公平交易等。C项为正常业务收费，符合合同约定，不属于冲突情形。40.【参考答案】AC【解析】私募基金合同需明确投资范围、各方权责等。B项错误，因私募基金通常封闭运作，不设日常申赎；D项违规，私募不得约定预期收益率。41.【参考答案】A、B、D【解析】根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金管理人须向中国证券投资基金业协会进行登记（A正确），并对其管理的基金办理备案（D正确）；同时应按规定持续报送相关信息，包括财务报告（B正确）。私募基金不得向投资者承诺保本或最低收益，故C错误。42.【参考答案】A、C【解析】根据规定，合格投资者需满足：（1）单位净资产不低于1000万元（A正确）；（2）个人金融资产不低于300万元或近三年年均收入不低于50万元（B错误，C正确）。D项仅持有份额不能证明其总资产达标，不构成合格投资者认定依据。43.【参考答案】A、B、D【解析】私募基金管理人应恪守诚实信用原则（A正确），公平对待所管理的不同基金财产（B正确），并建立有效机制防范利益冲突（D正确）。虽然追求收益是目标之一，但“利益最大化优先”并非法定原则，且可能忽视风险控制，故C错误。44.【参考答案】A、B、D【解析】私募基金不得向非合格投资者募资（A正确），不得通过公开方式（如讲座、传单）推介（B正确），亦不得将固有财产与基金财产混同（D正确）。投资未上市企业股权属于私募股权基金的正常投资范围，C不属禁止行为。45.【参考答案】A、C【解析】风险揭示书是投资者适当性管理的重要环节，必须由投资者本人签署（A正确），不得代签（B错误）；其内容应清晰揭示各类投资风险（C正确）。无论基金风险等级高低，均需签署风险揭示书，D错误。46.【参考答案】A【解析】私募基金的运作遵循特定流程，首先需向合格投资者非公开募集资金[[23]]，募集完成后成立基金，随后由管理人根据投资策略进行投资运作[[18]]，待投资目标实现或到期后进行清算和收益分配[[18]]。此流程是行业基本规范。

2.【题干】私募基金管理人可以公开宣传推介其管理的基金产品以吸引更多投资者。

【选项】A.正确B.错误

【参考答案】B

【解析】根据监管规定，私募基金只能面向合格投资者非公开募集，严禁通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象宣传推介[[23]]。公开宣传是违规行为。

3.【题干】私募基金投资活动应遵循“利益共享、风险共担”的原则，这是其基本法律特征之一。

【选项】A.正确B.错误

【参考答案】A

【解析】“利益共享、风险共担”是私募基金区别于借贷等其他融资方式的核心特征，意味着投资者与管理人（或普通合伙人）按约定分享收益、承担亏损，体现了合伙制或信托制的本质[[19]]。

4.【题干】私募基金管理人无需建立专门的内部控制制度来防范操作风险和道德风险。

【选项】A.正确B.错误

【参考答案】B

【解析】私募基金管理人必须建立健全内部控制体系，涵盖投资、交易、合规、风控等各个环节，以防范不正当关联交易、利益输送、内部人控制及操作失误等风险，保护投资者利益[[13]]。

5.【题干】私募基金必须由独立的基金托管人进行托管，以监督投资运作并保障基金财产安全。

【选项】A.正确B.错误

【参考答案】B

【解析】虽然托管是加强风险控制的重要手段，但并非所有私募基金都强制要求托管。例如，对于不动产私募投资基金有强制托管要求[[10]]，但其他类型基金在特定条件下可不托管。

6.【题干】私募基金管理人应建立并有效执行交易策略的研发、测试、验证及合规审查流程。

【选项】A.正确B.错误

【参考答案】A

【解析】为规范投资行为并控制风险，监管指引明确要求私募基金管理人建立健全交易策略从研发、测试、验证到上线的全流程内部管理机制，并进行合规审查[[20]]。

7.【题干】私募基金的投资者可以是不具有风险识别能力和风险承担能力的普通公众。

【选项】A.正确B.错误

【参考答案】B

【解析】私募基金只能向具备相应风险识别和风险承担能力的合格投资者募集。募集机构在推介前必须通过问卷调查等方式对投资者进行评估，确保其符合合格投资者标准[[22]]。

8.【题干】私募基金的投资范围和投资策略通常比公募基金更加灵活多样。

【选项】A.正确B.错误

【参考答案】A

【解析】相较于受严格监管的公募基金，私募基金因其非公开募集、面向合格投资者的特性，其投资范围、杠杆运用、交易策略等具有更大的灵活性和多样性[[23]]。

9.【题干】私募基金管理人可以将基金财产用于借(存)贷、担保等非投资性活动。

【选项】A.正确B.错误

【参考答案】B

【解析】私募基金的投资活动应围绕投资目标进行，严禁使用基金财产从事借(存)贷、担保、明股实债等非投资性活动，以确保资金用于约定的投资目的并控制风险[[19]]。

10.【题干】私募基金的风险控制体系仅依赖于外部监管，内部管理机构无需建立独立的风险管理制度。

【选项】A.正确B.错误

【参考答案】B

【解析】私募基金的风险控制是一个多层次体系，既包括外部监管要求，更强调管理人自身建立完善的内控制度，如风险识别、监测、处置和应急管理等，形成内外结合的防护网[[17]]。47.【参考答案】B.错误【解析】根据《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，私募基金不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象宣传推介。私募基金的募集对象具有特定性，必须限定在合格投资者范围内[[24]]。48.【参考答案】B.错误【解析】根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，基金合同约定私募基金不进行托管的，应当在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。因此，并非所有私募基金都必须设立托管人，是否托管可由合同约定[[21]]。49.【参考答案】A.正确【解析】《私募投资基金监督管理暂行办法》明确规定，合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元，且单位净资产不低于1000万元，个人金融资产不低于300万元或近三年年均收入不低于50万元[[24]]。50.【参考答案】B.错误【解析】基金管理人必须恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉义务，不得将固有财产或他人财产与基金财产混同，必须确保基金财产的独立性，这是保护投资者权益和防范利益冲突的重要原则[[24]]。51.【参考答案】A.正确【解析】根据《私募投资基金管理人内部控制指引》，管理人应建立覆盖所有业务环节的内部控制体系，确保募集行为合法合规、投资运作审慎、运营安全透明、信息披露真实准确，从而有效防范和化解各类风险[[26]]。52.【参考答案】B.错误【解析】私募基金管理人、销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或承诺最低收益，这是禁止性规定。承诺保本保收益属于违规行为，会扰乱市场秩序并损害投资者利益[[27]]。53.【参考答案】A.正确【解析】根据《私募基金管理人登记须知》，从事非私募证券类业务的管理人，其法定代表人/执行事务合伙人（委派代表）和合规/风控负责人必须取得基金从业资格，这是任职的基本条件之一[[28]]。54.【参考答案】B.错误【解析】以有限责任公司或有限合伙企业形式设立的私募基金，投资者人数不得超过50人；以契约型或股份有限公司形式设立的，投资者人数不得超过200人。无论何种形式，均不得突破法律规定的上限[[24]]。55.【参考答案】A.正确【解析】根据相关监管规定，私募基金管理人必须保存与基金运作相关的各类资料，包括投资决策、交易记录、投资者适当性材料等，保存期限自基金清算终止之日起不少于10年，以备核查[[20]]。

2025江苏连云港战新私募基金管理有限公司市场化人员招聘7人笔试历年备考题库附带答案详解（第2套）一、单项选择题下列各题只有一个正确答案，请选出最恰当的选项（共30题）1、根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金的合格投资者投资于单只私募基金的金额不得低于多少万元人民币？A.50万元B.100万元C.200万元D.300万元2、下列哪项不属于私募基金管理人必须履行的职责？A.办理基金备案手续B.向投资者承诺保本保收益C.按照基金合同约定进行投资运作D.编制并向投资者披露基金定期报告3、私募股权投资基金的主要退出方式通常不包括以下哪一项？A.首次公开发行（IPO）B.股权回购C.二级市场大宗交易D.清算4、基金资产的独立性原则主要体现在以下哪一方面？A.基金资产属于基金管理人所有B.基金资产与基金管理人、托管人的固有财产相互独立C.投资者可随时要求分割基金资产D.基金资产可用于偿还基金管理人的债务5、关于私募基金的募集方式，以下说法正确的是？A.可通过公开广告向不特定对象募集B.可向不超过200名合格投资者非公开募集C.可通过微信公众号向所有关注者推介D.可在公共场所举办路演吸引投资者6、根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金的合格投资者投资于单只私募基金的金额不得低于多少万元人民币？A.50万元B.100万元C.150万元D.200万元7、在私募股权投资基金中，有限合伙人（LP）的主要责任是？A.负责基金的日常投资决策B.对外代表基金签署法律文件C.以其认缴出资额为限承担责任D.管理基金的投资组合并进行投后管理8、以下哪项属于私募基金管理人必须向中国证券投资基金业协会履行的持续信息报送义务？A.每周披露基金净值B.每季度报送财务会计报告C.年度财务报告及重大事项变更D.每日更新投资者名单9、私募证券投资基金与私募股权投资基金在投资标的上的主要区别在于？A.前者投资未上市企业股权，后者投资二级市场证券B.前者主要投资于标准化证券，后者主要投资于非上市企业股权C.两者均可自由投资上市和非上市资产，无本质区别D.前者由券商管理，后者由信托公司管理10、关于私募基金的“冷静期”安排，以下说法正确的是？A.冷静期不少于24小时，自基金合同签署后起算B.冷静期为7个自然日，期间投资者不得赎回C.冷静期内投资者可无条件解除合同，管理人应退还投资款D.冷静期仅适用于公募基金，私募基金无需设置11、根据《中华人民共和国证券投资基金法》，设立管理公开募集基金的基金管理公司，其注册资本的最低限额为多少人民币？A.5000万元B.1亿元C.2亿元D.5亿元12、私募基金的合格投资者，对个人投资者的金融资产要求是不低于多少？A.100万元B.300万元C.500万元D.1000万元13、在基金资产估值中，对存在活跃市场且估值日有市价的投资品种，应优先采用哪种方法确定其公允价值？A.最近交易市价B.估值技术模型C.市价D.成本价14、基金从业人员在执业活动中，以下哪项行为违反了职业道德中的“客户利益优先”原则？A.在基金合同中明确告知投资者可能存在的风险B.为不同基金之间进行公平交易C.利用未公开信息为自己管理的基金进行交易D.拒绝参与可能损害基金财产和基金份额持有人利益的活动15、私募基金管理人向中国证券投资基金业协会办理基金备案手续，应在基金募集完毕后的多少个工作日内完成？A.5个工作日B.10个工作日C.15个工作日D.20个工作日16、在私募基金投资分析中，财务报表分析的主要目的不包括以下哪一项？A.评估企业的盈利能力B.判断财务报表的真实性与准确性C.分析企业的会计制度变化D.识别企业的财务风险与投资价值17、私募基金管理人进行风险管理时，正确的流程顺序是？A.风险识别、风险评估、风险应对、风险报告和监控、风险管理体系的评价B.风险识别、风险报告和监控、风险评估、风险应对、风险管理体系的评价C.风险评估、风险识别、风险应对、风险报告和监控、风险管理体系的评价D.风险识别、风险评估、风险报告和监控、风险应对、风险管理体系的评价18、下列哪项属于私募股权投资基金需要密切关注的被投资企业经营状况？A.公司内部员工的平均年龄B.公司注册地址的变更C.销售及订货出现重大变化D.公司办公用品的采购频率19、在基金估值与会计核算中，以下哪项是确保基金资产净值准确性的基础？A.基金管理人的市场声誉B.基金投资组合的流动性C.财务报表的准确性和公允性D.基金托管人的规模20、私募基金的投资管理基础中，财务报表的基本构成通常不包括以下哪一项？A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.市场份额分析报告21、根据我国现行规定，私募基金的合格投资者需满足的最低单笔投资金额要求是多少？A.50万元人民币B.100万元人民币C.300万元人民币D.500万元人民币22、在基金销售适用性管理中，销售机构向普通投资者主动推介产品时，不得向其推介哪种风险等级的产品？A.风险等级等于其风险承受能力的产品B.风险等级低于其风险承受能力的产品C.风险等级高于其风险承受能力的产品D.所有R1至R5等级的产品均可推介23、依据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，我国开放式基金的基金资产净值和基金份额净值应至少在每个什么频率进行估值并公告？A.每个交易日B.每周C.每月D.每季度24、夏普比率（SharpeRatio）是衡量投资组合风险调整后收益的重要指标，其分子部分通常是？A.投资组合的总收益率B.投资组合的预期收益率C.投资组合收益率与无风险收益率之差（即超额收益率）D.投资组合的年化波动率25、在私募股权投资（PE）基金的“J曲线”效应中，基金成立初期的净值通常呈现何种走势？A.持续快速上升B.先下降后上升C.维持平稳不变D.先上升后下降26、私募股权投资基金管理人最主要的职责是什么？A.提供基金运营服务B.执行投资管理决策C.担任基金托管人D.负责基金份额登记27、根据私募基金相关法规，基金财产与基金管理人的固有财产之间的关系应体现为？A.基金财产可与管理人自有财产混同管理B.基金财产独立于基金管理人的固有财产C.基金财产所有权归基金管理人所有D.基金财产可作为管理人债务的担保28、在私募基金募集过程中，以下哪项是必须遵守的投资者适当性管理要求？A.向所有投资者承诺保本保收益B.向风险承受能力较低的投资者推介高风险基金产品C.仅向合格投资者销售基金产品D.通过公开媒体进行广泛宣传推介29、私募股权投资基金在运行期间，信息披露义务人应于每季度结束后多少个工作日内向投资者披露基金净值等信息？A.5个工作日B.10个工作日C.15个工作日D.20个工作日30、下列哪项属于私募基金信息披露的禁止性行为？A.按规定时间披露基金净值B.在基金合同中明确风险揭示内容C.向投资者提供季度投资报告D.预测基金未来的投资业绩二、多项选择题下列各题有多个正确答案，请选出所有正确选项（共15题）31、私募基金管理人向投资者进行信息披露时，通常需要包含以下哪些内容？A.基金的净值和主要财务指标B.基金的投资组合详情C.基金管理人的薪酬结构D.基金的重大关联交易32、关于私募基金的合格投资者，以下哪些条件符合中国基金业协会的规定？A.净资产不低于1000万元的法人单位B.金融资产不低于300万元的个人C.最近三年个人年均收入不低于50万元的个人D.投资于单只私募基金的金额不低于100万元33、私募基金管理人应履行的合规管理职责包括哪些？A.建立健全内部控制制度B.确保基金财产的安全与独立C.按时向基金业协会报送信息D.对基金投资标的进行强制性担保34、私募基金的业绩报酬计提方式可能包括以下哪些？A.高水位法B.瀑布式收益分配C.追赶机制D.回拨机制35、私募基金的认缴出资与实缴出资的区别主要体现在哪些方面？A.认缴出资是投资者承诺的出资额B.实缴出资是投资者实际缴纳的出资额C.认缴出资额必须等于实缴出资额D.投资者以其认缴出资额为限承担有限责任36、私募基金管理人需要向基金业协会报送的信息通常包括哪些？A.基金的季度净值报告B.基金的年度财务报告C.基金管理人重大事项变更D.基金投资者的个人身份信息37、下列哪些行为属于私募基金合规管理中的禁止性行为？A.向非合格投资者募集资金B.承诺保本保收益C.通过公开传播渠道宣传推介基金D.将基金财产与管理人固有财产混同38、关于私募基金的托管，以下哪些说法是正确的？A.私募基金必须由商业银行托管B.基金托管人负责基金财产的安全保管C.基金托管人需对基金的投资决策负责D.基金托管人需监督基金管理人的投资运作39、私募基金管理人登记需要满足哪些基本条件？A.具有符合要求的资本金B.配备具有基金从业资格的人员C.有明确的业务范围和组织架构D.近三年无重大违法违规记录40、私募基金在募集过程中，以下哪些做法是合规的？A.仅向已确认的合格投资者推介B.通过微信朋友圈发布基金简介C.提供基金合同供投资者审阅D.要求投资者签署风险揭示书41、根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金管理人应当向中国证券投资基金业协会履行登记手续，并报送哪些基本信息？A.公司章程或者合伙协议B.主要股东或者合伙人名单C.高级管理人员的基本信息D.所有基金投资者的银行账户信息42、下列哪些属于私募基金合格投资者的标准？A.具备相应风险识别能力和风险承担能力B.投资于单只私募基金的金额不低于100万元C.单位投资者净资产不低于1000万元D.个人投资者金融资产不低于300万元或最近三年年均收入不低于50万元43、私募基金管理人在开展业务过程中，不得从事下列哪些行为？A.向非合格投资者募集资金B.通过公开媒体推介私募基金C.承诺保本或最低收益D.设置投资冷静期44、关于私募基金的托管，以下说法正确的有？A.所有私募基金必须强制托管B.基金合同约定不托管的，应明确保障财产安全的制度措施C.托管人应为具有托管资格的商业银行或其他金融机构D.托管人与管理人可为同一机构45、私募股权投资基金的主要退出方式包括？A.首次公开发行（IPO）B.并购退出C.回购退出D.清算退出三、判断题判断下列说法是否正确（共10题）46、私募基金管理人必须在中国证券投资基金业协会进行登记，否则不得从事私募基金业务。A.正确B.错误47、私募基金可以向不特定对象公开募集。A.正确B.错误48、有限合伙型私募基金中，普通合伙人（GP）对基金债务承担无限连带责任。A.正确B.错误49、私募股权基金通常采用“2%管理费+20%业绩报酬”的收费模式。A.正确B.错误50、私募基金的合格投资者应具备相应风险识别能力和风险承担能力，且金融资产不低于300万元或最近三年年均收入不低于50万元。A.正确B.错误51、私募基金的托管人可以由基金管理人自行兼任。A.正确B.错误52、私募基金的投资范围可以包括股票、债券、未上市企业股权，但不得投资于房地产项目。A.正确B.错误53、私募基金管理人应在每季度结束之日起10个工作日内向投资者披露基金净值、主要财务指标等信息。A.正确B.错误54、私募基金必须在基金业协会备案后方可进行投资运作。A.正确B.错误55、私募基金的业绩报酬计提通常基于“高水位线”原则，即只有在基金净值超过历史最高值时才可计提。A.正确B.错误

参考答案及解析1.【参考答案】B【解析】《私募投资基金监督管理暂行办法》第十二条规定，私募基金的合格投资者投资于单只私募基金的金额不低于100万元人民币。这是为了确保投资者具备一定的风险承担能力和风险识别能力，防止非专业投资者因投资私募基金而遭受重大损失[[20]]。2.【参考答案】B【解析】根据私募基金相关法规，基金管理人不得向投资者承诺保本或保收益，这是“卖者尽责、买者自负”原则的体现。承诺保本保收益属于违规行为，违背了私募基金的风险自担本质[[20]]。其他选项均为管理人的基本法定义务。3.【参考答案】C【解析】私募股权投资基金的常见退出方式包括IPO、并购、股权回购和清算等。二级市场大宗交易通常适用于已上市公司的股票交易，而私募股权基金投资的多为未上市企业，因此一般不通过大宗交易退出[[3]]。4.【参考答案】B【解析】基金资产具有独立性，即基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产，不得归入其自有财产，也不得用于清偿其债务。这一原则保障了投资者的权益，防止基金财产被挪用或混同[[9]]。5.【参考答案】B【解析】私募基金必须以非公开方式募集，仅能向合格投资者募集，且投资者人数累计不得超过200人（如为有限责任公司形式则不超过50人）。公开广告、公众号推介或公开路演均属于公开募集行为，违反私募基金监管规定[[7]]。6.【参考答案】B【解析】依据《私募投资基金监督管理暂行办法》第十二条，私募基金的合格投资者投资于单只私募基金的金额不得低于100万元人民币，同时个人金融资产不低于300万元或最近三年年均收入不低于50万元。这是保障私募基金面向具备风险识别和承受能力的高净值人群的重要制度安排[[15]]。7.【参考答案】C【解析】在有限合伙型私募基金中，有限合伙人（LP）不参与基金日常经营管理，仅以其认缴的出资额为限对基金债务承担责任；而普通合伙人（GP）负责投资决策和运营管理。这种权责分离结构是私募基金治理的核心特征[[18]]。8.【参考答案】C【解析】根据行业监管要求，私募基金管理人需定期向基金业协会报送年度财务报告，并在发生实际控制人变更、高级管理人员变动等重大事项时及时更新信息。季度报告主要针对信息披露对象为投资者，而非强制向协会报送[[1]]。9.【参考答案】B【解析】私募证券投资基金主要投资于股票、债券等公开交易的标准化金融工具，而私募股权投资基金（PE/VC）则专注于未上市企业的股权或股权相关权益。两者在投资标的、退出方式和存续期限上有显著差异[[10]]。10.【参考答案】A【解析】根据《私募投资基金募集行为管理办法》规定，私募基金合同应约定不少于24小时的投资冷静期，自基金合同签署完毕且投资者交纳认购款后起算。冷静期内投资者可解除合同，管理人应在冷静期后按约定退还资金[[15]]。11.【参考答案】B【解析】《中华人民共和国证券投资基金法》第十三条规定，设立管理公开募集基金的基金管理公司，注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本。这是为了保证基金管理公司具备与其业务规模相匹配的资本实力，保障基金资产的安全和投资者的合法权益。其他选项的金额标准不符合法律规定[[11]]。12.【参考答案】B【解析】根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第十二条，私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元，且个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的自然人。其中，“金融资产”包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划等[[29]]。13.【参考答案】C【解析】根据基金估值的基本原则，对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价（即收盘价或收盘净价）确定其公允价值。这体现了“公允、及时、一致”的估值核心原则，确保基金净值计算的真实性和透明度。只有在无市价且经济环境未发生重大变化时，才可参考最近交易市价[[34]]。14.【参考答案】C【解析】基金从业人员必须恪守职业道德，将客户利益置于首位。利用未公开信息为自己或他人谋取利益，属于典型的内幕交易行为，严重违背了“客户利益优先”和“诚实守信”原则，是明确禁止的执业行为。而A、B、D三项均为合规、尽责的表现[[23]]。15.【参考答案】D【解析】根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》第二十条规定，私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案。这是对私募基金运作进行事后监管的重要环节，确保基金设立和运作的合规性[[7]]。16.【参考答案】C【解析】财务报表分析旨在评估企业的财务状况、盈利能力、偿债能力及投资价值，以判断财务报表的真实性和准确性[[3]]，并识别潜在的财务风险。分析重点在于财务数据本身及其反映的经营成果，而非直接分析会计制度的变化，后者属于会计政策范畴，虽可能影响报表，但非分析的核心目的。17.【参考答案】A【解析】有效的风险管理流程通常始于识别潜在风险，随后进行评估以确定其可能性和影响，接着制定并实施应对策略，然后持续监控风险状况并报告，最后定期评价整个风险管理体系的有效性并进行改进[[2]]。选项A符合这一逻辑顺序。18.【参考答案】C【解析】私募股权投资基金关注被投资企业的核心经营指标，以判断其成长潜力和投资价值。销售及订货的重大变化直接反映了企业的市场表现和收入前景，是关键的监控信号[[5]]。相比之下，员工年龄、注册地址变更或办公用品采购等信息与核心经营绩效关联度较低。19.【参考答案】C【解析】基金的估值与会计核算是确定基金资产净值（NAV）的核心环节，其基础是被投资资产和负债的公允价值计量，这依赖于企业提供的财务报表的准确性与公允性[[4]]。只有基于真实、准确的财务数据，才能计算出可靠的基金净值，保障投资者权益。20.【参考答案】D【解析】财务报表是反映企业财务状况、经营成果和现金流量的标准化文件，其基本构成包括资产负债表、利润表（或称损益表）和现金流量表[[1]]。市场份额分析报告属于市场研究或战略分析报告，是外部分析工具，并非法定或标准的财务报表组成部分。21.【参考答案】B【解析】根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第十二条规定，私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，且投资于单只私募基金的金额不低于100万元人民币的单位或个人[[20]]。此为硬性门槛，与投资者的资产规模或收入水平标准并列，三者须同时满足。22.【参考答案】C【解析】《证券期货投资者适当性管理办法》明确规定，禁止向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或服务[[29]]。这是“适当性匹配”原则的核心要求，旨在防止投资者承担超出自身承受范围的风险，保障其合法权益。23.【参考答案】A【解析】《公开募集证券投资基金运作管理办法》及配套估值指导意见要求，开放式基金必须每个交易日进行估值，并在下一交易日披露基金资产净值和基金份额净值[[36]]。此举确保了基金净值的及时性与透明度，为投资者申赎提供准确依据。24.【参考答案】C【解析】夏普比率的计算公式为：（投资组合平均收益率-无风险收益率）/投资组合收益率的标准差[[44]]。分子即为“超额收益率”，它反映了投资者因承担额外风险而获得的补偿，是评估单位风险所带来超额回报效率的关键。25.【参考答案】B【解析】“J曲线”效应描述了PE基金净值随时间变化的典型特征：初期因管理费、筹建费用支出及投资项目尚未产生回报，导致账面净值下降；随着投资项目陆续退出并实现盈利，净值开始回升并加速增长，整体走势形似字母“J”[[7]]。这是PE行业普遍存在的阶段性现象。26.【参考答案】B【解析】私募股权投资基金管理人核心职责是制定并实施投资方案，对被投资企业进行投资后管理，包括积极参与制定企业发展战略、提供增值服务等，这些均属于投资管理服务范畴[[14]]。基金运营服务、托管服务和份额登记通常由其他服务机构承担。27.【参考答案】B【解析】基金财产具有独立性，其所有权与基金管理人、基金托管人的自有财产相分离，这是信托关系的基本要求[[20]]。这种独立性旨在保障投资者权益，防止管理人挪用或侵占基金资产，确保基金财产的安全。28.【参考答案】C【解析】私募基金只能向合格投资者非公开募集，这是投资者适当性管理的核心要求[[25]]。禁止向不匹配风险承受能力的投资者销售产品，严禁公开宣传和承诺保本保收益，以保护投资者权益，防范非法集资风险。29.【参考答案】B【解析】根据私募基金信息披露要求，基金管理人应在每季度结束之日起10个工作日内，向投资者披露基金净值、主要财务指标及投资组合情况等信息[[36]]。这有助于保障投资者的知情权，实现透明化运作。30.【参考答案】D【解析】私募基金信息披露应遵循真实、准确、完整的原则，但禁止预测未来投资业绩，以免误导投资者[[38]]。披露基金净值、风险揭示和定期报告是合规要求，而预测业绩属于不当宣传，违反了相关监管规定。31.【参考答案】A,B,D【解析】根据私募基金信息披露管理办法，管理人需定期向投资者披露基金净值、主要财务指标及投资组合情况[[15]]。同时，重大关联交易等影响投资者权益的事项也属于必须披露的信息范围[[5]]。基金管理人的内部薪酬结构通常不属于向投资者强制披露的法定内容。32.【参考答案】A,B,C,D【解析】中国基金业协会规定，合格投资者需满足：净资产不低于1000万元的单位，或金融资产不低于300万元或最近三年个人年均收入不低于50万元的个人，且投资于单只私募基金的金额不低于100万元[[17]]。这四项是判断个人或机构是否为合格投资者的核心标准。33.【参考答案】A,B,C【解析】合规管理要求管理人建立完善的内控制度，保障基金财产安全独立，并按规定向基金业协会履行信息报送义务[[19]]。管理人无权也无义务对基金投资标的提供强制性担保，这不符合私募基金风险自担原则。34.【参考答案】A,B,C,D【解析】私募基金业绩报酬的常见计提方式包括高水位法（确保只对新高收益计提）[[12]]、瀑布式收益分配、追赶机制（管理人先追赶至门槛收益）及回拨机制（在基金清算时调整收益分配）[[13]]。这些机制均旨在平衡管理人与投资者的利益。35.【参考答案】A,B,D【解析】认缴出资是投资者在基金合同中承诺的出资总额，实缴出资是其实际已缴纳的金额，两者通常不相等[[18]]。投资者的责任以其认缴出资额为限，这是私募基金组织形式（如有限合伙）的法律特征，但法律未强制要求认缴额必须等于实缴额。36.【参考答案】A,B,C【解析】管理人需按要求向基金业协会报送基金运行信息，包括季度和年度报告[[15]]，以及管理人或基金发生重大事项变更（如高管变更、清盘等）[[5]]。投资者个人身份信息属于保密范畴，不需向协会报送，仅需在募集时合规留存。37.【参考答案】A,B,C,D【解析】私募基金必须严格遵守非公开募集原则，禁止向非合格投资者募资[[17]]，禁止任何形式的保本保收益承诺，禁止通过报刊、互联网等公开渠道宣传，并严禁将基金财产与管理人固有财产混同，确保财产独立性[[21]]。38.【参考答案】B,D【解析】基金托管人主要职责是安全保管基金财产并监督管理人的投资运作，确保其合规[[19]]。但并非所有私募基金都强制要求托管，且托管人不参与具体投资决策，其角色是监督而非决策。39.【参考答案】A,B,C,D【解析】根据监管要求，私募基金管理人登记需具备一定资本实力、配备合格从业人员、建立清晰的组织架构与业务范围，并且管理人及其主要人员近三年内无重大违法违规行为，以确保其专业性与合规性[[17]]。40.【参考答案】A,C,D【解析】合规募集必须面向已确认的合格投资者，提供完整基金合同并要求其签署风险揭示书，确保投资者充分知悉风险[[17]]。通过微信朋友圈等社交媒体公开宣传推介属于违规行为，违反了私募基金非公开募集的本质要求。41.【参考答案】ABC【解析】根据《私募投资基金监督管理暂行办法》相关规定，私募基金管理人需报送公司章程、主要股东/合伙人名单、高管基本信息等，但无需报送所有基金投资者的银行账户信息，该信息属于投资者隐私且由托管人保管。D项错误[[18]]。42.【参考答案】ABCD【解析】《私募投资基金监督管理暂行办法》明确规定，合格投资者需同时满足投资金额门槛和资产/收入标准，并具备风险识别与承担能力。A、B、C、D四项均符合法规要求[[18]]。43.【参考答案】ABC【解析】根据监管规定，私募基金不得公开募集、不得向非合格投资者募资、严禁承诺保本保收益。而设置不少于24小时的投资冷静期是合规要求，属于应当行为，D项不属于禁止行为[[18]]。44.【参考答案】BC【解析】私募基金并非强制托管，但若不托管，须在合同中说明财产安全保障措施；托管人需具备资质，且不得与管理人为同一机构，以防范利益冲突。因此A、D错误，B、C正确[[18]]。45.【参考答案】ABCD【解析】私募股权基金的常见退出路径包括IPO、并购、原股东或企业回购、以及项目失败后的清算退出。四种方式均为行业标准退出机制，故全选[[24]]。46.【参考答案】A【解析】根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，各类私募基金管理人应当向中国证券投资基金业协会申请登记，经登记后方可开展私募基金业务。这是行业准入的基本合规要求，未登记即开展业务属于违规行为。47.【参考答案】B【解析】私募基金的“私募”属性决定了其不得向不特定对象公开募集，仅可向符合合格投资者标准的特定对象非公开发行。公开募集属于公募基金的范畴，违反此规定将构成非法集资。48.【参考答案】A【解析】在有限合伙结构中，普通合伙人（GP）负责基金的管理和运营，并对合伙企业的债务承担无限连带责任；而有限合伙人（LP）以其认缴出资额为限承担责任。这是合伙企业法的基本规定。49.【参考答案】A【解析】该收费模式是国际私募股权基金行业的通行做法：每年收取基金净资产约2%作为管理费，投资收益超过门槛收益率（如8%）的部分，管理人可提取约20%作为业绩报酬（Carry）。50.【参考答案】A【解析】根据中国证监会规定，合格投资者需满足金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元，同时具备相应风险识别与承受能力，这是投资者适当性管理的核心要求。51.【参考答案】B【解析】为防止利益冲突和保障投资者权益，《私募投资基金监督管理暂行办法》要求私募基金财产必须由独立的托管人托管（除非基金合同另有约定且符合监管豁免条件），管理人不得兼任托管人。52.【参考答案】B【解析】私募基金的投资范围由基金合同约定，在合法合规前提下可涵盖多种资产类别。部分私募股权或不动产基金可合法投资于房地产项目，只要符合备案及投资方向披露要求，并非绝对禁止。53.【参考答案】A【解析】根据信息披露自律规则，私募证券类基金需按季度披露净值、主要财务数据等；股权类基金虽披露频率较低，但管理人仍需按合同约定定期向投资者提供运营报告，保障知情权。54.【参考答案】B【解析】私募基金管理人需先完成登记，基金产品应在募集完毕后20个工作日内完成备案。但备案非投资前置条件，实践中可在备案完成前进行初步投资，但需在规定时限内完成备案手续。55.【参考答案】A【解析】“高水位线”（High-WaterMark）机制是为了防止管理人在基金未弥补过往亏损前重复收取业绩报酬。只有当基金净值超过此前最高净值时，管理人才能对新增收益计提业绩报酬，保护投资者利益。

2025江苏连云港战新私募基金管理有限公司市场化人员招聘7人笔试历年备考题库附带答案详解（第3套）一、单项选择题下列各题只有一个正确答案，请选出最恰当的选项（共30题）1、根据中国证券投资基金业协会的规定，私募股权投资基金完成从投资到退出的全过程，通常需要多长时间？A.1-2年B.2-3年C.3-5年D.5-10年2、关于私募基金管理人登记，以下说法正确的是？A.注册资本必须全部为实缴货币资本且不低于500万元人民币B.实缴货币资本应不低于1000万元人民币C.可以先登记后补足实缴资本D.对实缴资本无明确要求3、以下哪项符合中国现行法规对私募股权基金合格投资者的个人标准？A.金融资产不低于100万元或近3年年均收入不低于30万元B.投资单只私募基金金额不低于50万元C.金融资产不低于300万元或近3年年均收入不低于50万元D.只需签署风险揭示书即可视为合格投资者4、私募证券投资基金在运作期间，信息披露义务人应于每季度结束之日起多少个工作日内向投资者披露基金净值、投资组合等信息？A.5个工作日B.10个工作日C.15个工作日D.20个工作日5、下列关于私募基金募集行为的说法，哪一项是合规的？A.向不特定公众通过微信公众号宣传推介私募基金产品B.向累计超过200人的合格投资者募集资金C.通过公开讲座、报告会向潜在客户推介私募基金D.仅向已确认的合格投资者进行非公开募集6、根据《中华人民共和国证券投资基金法》的规定，下列哪项职责属于基金托管人的法定核心职责？A.对基金资产进行投资决策和交易操作B.编制基金的中期和年度报告C.安全保管基金财产，并办理与托管业务相关的信息披露事项D.向基金份额持有人分配基金收益7、在私募股权投资基金（PE）的“募、投、管、退”四个环节中，“管”环节的核心目标是：A.完成基金的设立与资金募集B.寻找并筛选潜在投资项目C.通过增值服务提升被投企业的价值D.通过IPO或并购等方式实现资本退出8、下列关于契约型基金与公司型基金区别的说法，正确的是：A.契约型基金具有法人资格，公司型基金不具有法人资格B.契约型基金依据基金合同设立，公司型基金依据公司章程设立C.契约型基金的投资者是基金公司的股东，享有股东权利D.公司型基金的基金管理人与基金资产在法律上不分离9、根据《私募投资基金监督管理条例》，私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后，在规定时限内向中国证券投资基金业协会履行备案手续。该规定时限是自募集完毕之日起的：A.5个工作日内B.10个工作日内C.20个工作日内D.30个工作日内10、在基金估值中，对于一只持有沪深300股指期货空头合约的公募基金，其持有的该期货合约在估值日的公允价值应如何确定？A.按照该期货合约的开仓成本价B.按照估值日该期货合约的结算价C.按照估值日前一交易日的收盘价D.按照基金管理人内部模型估算的价值11、根据中国证监会的规定，私募证券投资基金的投资范围不包括以下哪一项？A.股票、债券B.期货合约、期权合约C.银行储蓄存款D.资产支持证券12、关于私募股权投资基金的募集对象，以下说法正确的是？A.可向不特定社会公众公开募集B.只能向净资产不低于1000万元的机构投资者募集C.应面向符合合格投资者标准的特定对象非公开募集D.对投资者人数无任何限制13、在私募基金管理中，合规风控负责人的核心职责不包括以下哪项？A.制定并执行公司内控制度B.提供风险控制及合规检查记录C.直接参与基金产品的投资决策D.确保公司合规体系有效运行14、以下哪项属于私募股权投资基金常见的增值服务？A.为被投企业提供上市辅导与战略规划B.向投资者承诺固定收益回报C.代客户操作二级市场股票交易D.提供无息贷款支持企业运营15、根据基金从业资格考试科目三《私募股权投资基金基础知识》的考试要求，该科目题型与合格标准为？A.100道单选题，满分100分，60分合格B.50道单选题，满分100分，80分合格C.120道题（含多选），满分120分，72分合格D.80道组合型单选题，满分100分，60分合格16、在私募股权投资基金的财务尽职调查中，通常会使用哪些分析工具来评估目标公司的财务状况？A.仅使用历史成本法进行资产估值B.多使用趋势分析、结构分析等分析工具C.主要依赖外部审计报告，不进行现场调查D.仅关注公司未来三年的收入预测，忽略现金流17、根据私募基金合规管理要求，基金管理人应建立有效的内部控制体系，其核心目标不包括以下哪一项？A.确保基金运作符合法律法规及合同约定B.防范和化解投资风险C.保障投资者的绝对收益D.保护基金财产的安全与完整18、私募基金管理人向中国证券投资基金业协会申请登记时，必须满足的条件之一是？A.必须拥有至少10名全职员工B.具有健全的治理结构和内部控制制度C.必须在成立后三个月内完成首只基金备案D.实缴注册资本不得低于1亿元人民币19、在对一家企业进行股权投资估值时，若采用市盈率（P/E）法，且约定估值倍数为10倍，目标企业上一年度净利润为1000万元，则该企业的估值为多少？A.1000万元B.5000万元C.1亿元D.1.5亿元20、关于私募基金投资者适当性管理，下列说法正确的是？A.只要投资者有投资意愿，即可认购任何类型的私募基金B.基金管理人无需对投资者进行风险承受能力评估C.应根据投资者的财务状况、投资经验和风险偏好进行匹配D.高净值客户可自动被视为合格投资者，无需提供证明21、根据我国相关法规，私募股权投资基金的合格投资者投资于单只私募基金的金额不得低于多少万元？A.50万元B.100万元C.200万元D.300万元22、在私募股权投资基金的组织形式中，哪种形式下普通合伙人对基金债务承担无限连带责任？A.公司型基金B.信托（契约）型基金C.有限合伙型基金D.开放式基金23、下列哪项不属于中国证券投资基金业协会对私募基金管理人登记后持续监督的主要内容？A.信息披露的及时性和真实性B.基金产品的投资收益水平C.内部控制制度的有效性D.从业人员的合规执业情况24、在基金运作中，“前端收费”模式指的是投资者在何时支付申购手续费？A.赎回基金份额时B.持有期间按日计提C.申购基金份额时D.基金分红时25、下列金融工具中，通常被视为无风险利率基准的是？A.企业债券收益率B.股票市场平均回报率C.同业拆借利率D.国债到期收益率26、根据《私募投资基金监