2025年证券从业《期货业务》模拟

2025年证券从业《期货业务》模拟考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、单项选择题（本大题共40小题，每小题0.5分，共20分。在每小题列出的四个选项中，只有一个是符合题目要求的，请将代表该选项的字母填在题后的括号内。错选、多选或未选均不得分。）1.期货交易所是期货交易的（）。A.参与者B.组织者和管理者C.交易对象D.保证金收取方2.下列不属于期货合约基本要素的是（）。A.交易单位B.交割日期C.交易时间D.最小变动价位3.期货交易中，买方支付给卖方，用以购买期货合约的款项是（）。A.期货价格B.保证金C.佣金D.交易费4.目前，我国境内期货交易所交易的黄金期货合约采用（）交割。A.实物B.现金C.虚拟D.电子化5.下列关于保证金制度的说法，错误的是（）。A.保证金是履约的保证B.维持保证金水平是维持正常交易的基础C.当保证金低于交易所规定的维持水平时，会员必须追加保证金D.保证金制度具有杠杆效应，会放大盈利，但不会放大亏损6.期货交易指令中，要求交易必须在指定的价格或更好的价格成交的是（）。A.市场指令B.限价指令C.止损指令D.触及价格指令7.期货交易指令中，当价格达到客户设定的触发价格时，系统自动发出市价指令成交的是（）。A.市场指令B.限价指令C.止损指令D.触及价格指令8.期货交易中，客户通过期货公司向交易所发出交易指令的方式是（）。A.电话交易B.网上交易C.现场交易D.以上都是9.期货交易所对会员违规行为进行处罚的主要依据是（）。A.《证券法》B.《期货交易管理条例》C.《公司法》D.《合同法》10.期货公司为客户办理开户手续时，必须对客户的（）进行评估。A.身份和财产状况B.投资经验和风险承受能力C.信用记录和职业背景D.A和B11.根据投资者风险承受能力等级，向其推荐适当的产品或服务的是（）原则。A.客户适当性B.公开透明C.风险隔离D.合法合规12.期货公司向客户提供服务时，其收费项目和标准应当（）。A.公开透明B.低于行业平均水平C.由期货交易所决定D.实际发生多少收多少13.下列不属于期货市场风险的是（）。A.交易风险B.市场风险C.操作风险D.财务风险14.期货公司为客户提供的交易结算报告，一般应包括（）等内容。A.交易明细、资金余额、盈亏情况B.持仓情况、保证金水平、风险提示C.A和BD.交易时间、交易费用、税负情况15.期货市场“日内套利”是指（）。A.在同一天内，对同一期货合约进行买入和卖出交易B.在同一天内，对不同期货合约进行买入和卖出交易C.持有到期交割的期货合约D.以上都不是16.期货市场“跨期套利”是指（）。A.在同一天内，对同一期货合约进行买入和卖出交易B.在同一天内，对不同期货合约进行买入和卖出交易C.利用不同交割月份的期货合约之间价差变动进行套利交易D.以上都不是17.期货市场“跨品种套利”是指（）。A.利用同一交割月份的不同期货合约之间价差变动进行套利交易B.利用不同交割月份的期货合约之间价差变动进行套利交易C.利用具有相关性或替代性的不同期货品种之间价差变动进行套利交易D.以上都不是18.期货价格发现功能是指期货市场能够（）。A.反映现货价格的变动趋势B.为现货市场提供价格发现依据C.引导现货市场资源配置D.A和B19.期货市场的基本功能不包括（）。A.价格发现B.风险管理C.资源配置D.聚集财富20.期货交易与现货交易的主要区别之一在于（）。A.交易对象B.交易目的C.交易场所D.以上都是21.期货公司的主要业务不包括（）。A.代理客户交易B.自营交易C.期货投资咨询D.证券发行与承销22.下列关于期货公司注册资本要求的说法，错误的是（）。A.设立交易席位，注册资本不得低于人民币3000万元B.兼营期货经纪、期货投资咨询业务，注册资本不得低于人民币3000万元C.兼营期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务，注册资本不得低于人民币5000万元D.以上说法都正确23.期货公司接受客户委托为其进行期货交易，应当（）。A.事先征得客户的书面委托B.将委托指令按照客户的要求执行C.对客户账户进行独立管理D.A和B24.期货公司及其从业人员不得（）。A.为客户代客操作B.侵占、损害客户的合法权益C.未经许可为客户开立期货经纪账户D.以上都是25.《期货交易管理条例》的制定机关是（）。A.中国证监会B.期货交易所C.国务院期货监督管理机构D.全国人民代表大会26.期货交易所的总经理由（）任免。A.中国证监会B.期货交易所理事会C.国务院期货监督管理机构D.期货交易所会员大会27.期货交易所制定或者修改交易规则，应当经（）批准。A.中国证监会B.期货交易所理事会C.国务院期货监督管理机构D.期货交易所会员大会28.期货公司董事、监事和高级管理人员应当在任职前取得国务院期货监督管理机构颁发的（）。A.期货从业资格B.证券从业资格C.基金从业资格D.期货投资咨询从业资格29.期货公司及其从业人员对客户资产负有（）的义务。A.保管B.独立存管C.运用和处置D.A和B30.期货投资者教育的主要内容包括（）。A.期货基础知识B.投资风险揭示C.交易规则解读D.A和B31.期货市场强制平仓制度是指当会员或客户的保证金水平低于（）时，交易所或期货公司有权强制其平仓。A.交易保证金水平B.维持保证金水平C.最低保证金水平D.A或B32.期货交易中的“滑点”是指（）。A.实际成交价格与预期成交价格之间的差异B.交易手续费C.保证金利息D.交易损失33.期货公司为客户开立期货经纪账户，应当了解客户的（）。A.身份信息B.财产状况C.投资经验D.A和B34.期货公司应当建立客户交易行为监测系统，对客户的（）进行监测。A.交易频率B.交易金额C.交易品种D.A和B35.期货交易所会员应当（）。A.按时提交交易报告B.维护交易秩序C.履行交易规则规定的义务D.A和B36.期货公司为客户提供的交易结算报告，应当经（）签字或者盖章。A.客户B.期货公司法定代表人C.期货公司授权人员D.A或C37.期货公司对客户交易结算报告的内容有疑问的，可以（）。A.要求期货交易所复核B.要求期货公司重新提供C.向期货监督管理机构投诉D.A或B38.期货公司认为需要对客户进行特别关注的，可以调整客户的（）。A.风险承受能力等级B.交易权限C.资金使用权限D.A或B39.期货市场“黄马甲”通常是指（）。A.期货交易所工作人员B.期货公司客户服务人员C.期货投资者D.期货分析师40.期货公司从业人员从事期货业务，不得（）。A.收受客户财物B.利用职务便利牟取不正当利益C.泄露客户信息D.以上都是二、判断题（本大题共30小题，每小题0.5分，共15分。请判断下列各题表述是否正确，正确的划“√”，错误的划“×”。）41.期货合约是约定在将来某一特定时间和地点交割特定商品的合约。（）42.期货价格是指期货合约在交易所交易的价格。（）43.期货交易中的保证金制度是指以小博大的一种交易方式。（）44.期货交易指令一旦发出，就不能修改或撤销。（）45.期货公司可以为不具有完全民事行为能力的自然人开立期货经纪账户。（）46.期货公司应当按照规定为客户开立保证金账户，并对客户保证金进行独立管理。（）47.期货交易所会员可以自行决定交易指令的执行方式。（）48.期货市场的基本功能是价格发现和风险管理。（）49.期货投机交易是指为了获取价差收益而进行的交易。（）50.期货套利交易是指利用不同合约之间的价差进行交易，以获取低风险收益。（）51.期货公司可以接受客户的全权委托进行期货交易。（）52.期货公司从业人员不得私下接受客户委托代客操作。（）53.《期货交易管理条例》是国务院制定的行政法规。（）54.期货交易所可以根据需要调整交易时间。（）55.期货公司可以为客户提供融资融券服务。（）56.期货投资者适当性管理制度是为了保护投资者的利益而设立的。（）57.期货公司应当建立客户投诉处理机制，及时处理客户的投诉。（）58.期货交易所对会员的保证金追缴，应当提前通知会员。（）59.期货交易中的“爆仓”是指客户的保证金水平低于维持保证金水平，被强制平仓。（）60.期货公司可以经营期货经纪、期货投资咨询、资产管理等业务。（）61.期货交易所会员资格的取得，必须缴纳会员资格费。（）62.期货公司可以为客户进行期货交易提供信息、咨询等服务。（）63.期货公司应当妥善保管客户的交易信息和资料。（）64.期货交易所对期货交易实行自律管理。（）65.期货公司从业人员应当取得期货从业资格。（）三、计算题（本大题共5小题，每小题2分，共10分。请列出计算过程，得出计算结果。）66.某投资者买入一手沪深300股指期货合约（交易单位为300元/手，保证金比例为15%），当该合约的市价为4000点时，该投资者需要缴纳多少保证金？67.某投资者持有一手原油期货合约（交易单位为50吨/手，最低变动价位为1元/吨），该合约的当前价格为3800元/吨。如果该投资者的保证金水平为100%，市场价格上涨了2元/吨，该投资者的保证金水平变为多少？68.某投资者在2024年1月10日以5000元/吨的价格买入10手螺纹钢期货合约（交易单位为10吨/手，交割月份为2024年4月），同时以5100元/吨的价格卖出10手相同交割月份的螺纹钢期货合约。该投资者的跨期套利头寸是多头套利还是空头套利？69.某投资者在2024年1月10日以平价期权合约（执行价格为4000元/吨，权利金为50元/手，交易单位为10手）买入看涨期权，同时以平价期权合约（执行价格为4000元/吨，权利金为40元/手，交易单位为10手）卖出看跌期权。该投资者的期权策略是什么？该投资者需要支付多少权利金？70.某期货交易所的黄金期货合约的交易单位为1千克，报价单位为元/克，最小变动价位为0.1元/克。某投资者以265.3元/克的价格买入10手黄金期货合约，则该投资者的买入成本是多少元？四、简答题（本大题共3小题，每小题5分，共15分。请简要回答下列问题。）71.简述期货市场的主要功能。72.简述期货公司的主要职责。73.简述期货交易指令的类型及其特点。五、综合题（本大题共2小题，每小题10分，共20分。请结合所学知识，分析回答下列问题。）74.某投资者通过期货公司开立了期货经纪账户，并签署了《风险揭示书》。在交易过程中，该投资者频繁进行短线交易，并经常出现保证金不足的情况。期货公司应当如何履行其客户适当性管理的义务？75.某期货公司会员甲，其保证金账户中有一手股指期货合约，由于市场剧烈波动，该会员的保证金水平迅速下降至维持水平以下。期货交易所采取了哪些措施来维护市场稳定？---试卷答案一、单项选择题1.B解析：期货交易所是期货市场的组织者和管理者，提供交易场所和设施，制定交易规则，维护交易秩序。2.D解析：期货合约的基本要素包括交易场所、交易单位、报价单位、最小变动价位、交易时间、交割日期、交割地点、交易方式、保证金、交易代码、最大持仓量限制等。交易时间是交易规则的一部分，而非合约基本条款。3.B解析：保证金是期货交易中买方或卖方缴纳的资金，用于保证履约，是交易的前提条件。4.A解析：我国境内期货交易所交易的黄金期货合约采用实物交割。5.D解析：保证金制度既能放大盈利，也能放大亏损，因为亏损时需要补充保证金，否则会被强制平仓。6.B解析：限价指令要求以指定的价格或更好的价格成交，买方可以指定更高的价格，卖方可以指定更低的价格。7.C解析：止损指令是在价格达到触发价格时自动发出市价指令，目的是限制亏损或保护利润。8.D解析：期货公司接受客户委托进行交易，可以通过电话、互联网或现场等多种方式进行。9.B解析：《期货交易管理条例》是规范期货市场的主要法规，是期货交易所对会员违规行为进行处罚的主要依据。10.D解析：期货公司开户时，必须对客户进行身份、财产状况和风险承受能力评估。11.A解析：客户适当性原则要求期货公司向客户推荐与其风险承受能力相匹配的产品或服务。12.A解析：期货公司收费项目和标准应当公开透明，并在公司网站或其他渠道进行公示。13.D解析：财务风险通常指期货公司自身的经营风险，而非期货市场本身的风险。期货市场的主要风险包括交易风险、市场风险、操作风险、法律风险等。14.C解析：期货交易结算报告应包含交易明细、资金余额、盈亏情况、持仓情况、保证金水平、风险提示等内容。15.B解析：日内套利是在同一天内对同一期货合约进行买入和卖出交易，利用当天的价差进行套利。16.C解析：跨期套利是利用不同交割月份的期货合约之间价差变动进行套利交易。17.C解析：跨品种套利是利用具有相关性或替代性的不同期货品种之间价差变动进行套利交易。18.D解析：期货价格发现功能是指期货市场能够反映现货价格的变动趋势，并为现货市场提供价格发现依据。19.D解析：期货市场的基本功能是价格发现、风险管理和资源配置。聚集财富不是期货市场的基本功能。20.D解析：期货交易与现货交易的区别在于交易对象、交易目的、交易场所、交易制度、风险特征等方面。21.D解析：证券发行与承销是证券公司的业务，期货公司的主要业务是期货经纪、投资咨询、资产管理等。22.D解析：根据《期货公司监督管理办法》，设立交易席位，注册资本不得低于人民币3000万元；兼营期货经纪、期货投资咨询业务，注册资本不得低于人民币3000万元；兼营期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务，注册资本不得低于人民币5000万元。以上说法均正确。23.D解析：期货公司接受客户委托为其进行期货交易，应当事先征得客户的书面委托，并将委托指令按照客户的要求执行。24.D解析：期货公司及其从业人员不得为客户代客操作、侵占或损害客户的合法权益、未经许可为客户开立期货经纪账户等。25.C解析：《期货交易管理条例》是由国务院制定的行政法规。26.B解析：期货交易所的总经理由期货交易所理事会聘任，并报国务院期货监督管理机构备案。27.A解析：期货交易所制定或修改交易规则，应当经中国证监会批准。28.A解析：期货公司董事、监事和高级管理人员应当在任职前取得国务院期货监督管理机构颁发的期货从业资格。29.D解析：期货公司及其从业人员对客户资产负有保管和独立存管的义务。30.D解析：期货投资者教育的主要内容包括期货基础知识、投资风险揭示等。31.B解析：期货市场强制平仓制度是指当会员或客户的保证金水平低于维持保证金水平时，交易所或期货公司有权强制其平仓。32.A解析：期货交易中的滑点是指实际成交价格与预期成交价格之间的差异。33.D解析：期货公司为客户开立期货经纪账户，应当了解客户的身份信息和财产状况。34.D解析：期货公司应当建立客户交易行为监测系统，对客户的交易频率和交易金额进行监测。35.D解析：期货交易所会员应当按时提交交易报告，维护交易秩序，履行交易规则规定的义务。36.D解析：期货公司提供的交易结算报告，应当经客户或期货公司授权人员签字或盖章。37.D解析：期货公司对客户交易结算报告的内容有疑问的，可以要求期货交易所复核或要求期货公司重新提供。38.D解析：期货公司认为需要对客户进行特别关注的，可以调整客户的风险承受能力等级和交易权限。39.C解析：期货市场“黄马甲”通常是指期货投资者。40.D解析：期货公司从业人员从事期货业务，不得收受客户财物、利用职务便利牟取不正当利益、泄露客户信息等。41.D解析：期货合约是约定在将来某一特定时间和地点交割标的物的合约，标的物可以是商品或金融工具。42.B解析：期货价格是指期货合约在交易所交易的价格。43.C解析：期货交易中的保证金制度虽然具有以小博大的特点，但其本质是保证履约的一种方式。44.D解析：期货交易指令一旦发出，在有效期内可以修改或撤销，但需要遵循交易所的规定。45.D解析：根据规定，期货公司不得为不具有完全民事行为能力的自然人开立期货经纪账户。46.B解析：期货公司应当按照规定为客户开立保证金账户，并对客户保证金进行独立管理。47.D解析：期货交易所会员必须遵守交易所的交易规则，不能自行决定交易指令的执行方式。48.B解析：期货市场的基本功能是价格发现和风险管理。49.A解析：期货投机交易是指为了获取价差收益而进行的交易。50.C解析：期货套利交易是指利用不同合约之间的价差进行交易，以获取低风险收益。51.D解析：根据规定，期货公司不得接受客户的全权委托进行期货交易。52.B解析：期货公司从业人员不得私下接受客户委托代客操作。53.C解析：《期货交易管理条例》是国务院制定的行政法规。54.B解析：期货交易所的交易时间由交易所根据市场需求和监管要求确定，并提前公告。55.D解析：期货公司可以经营期货经纪、期货投资咨询、资产管理等业务，但不得经营融资融券业务。56.A解析：期货投资者适当性管理制度是为了保护投资者的利益而设立的。57.C解析：期货公司应当建立客户投诉处理机制，及时处理客户的投诉。58.B解析：期货交易所对会员的保证金追缴，应当提前通知会员。59.A解析：期货交易中的“爆仓”是指客户的保证金水平低于维持保证金水平，被强制平仓。60.C解析：期货公司可以经营期货经纪、期货投资咨询、资产管理等业务。61.A解析：期货交易所会员资格的取得，通常需要缴纳会员资格费。62.B解析：期货公司可以为客户进行期货交易提供信息、咨询等服务。63.C解析：期货公司应当妥善保管客户的交易信息和资料。64.C解析：期货交易所对期货交易实行自律管理。65.A解析：期货公司从业人员应当取得期货从业资格。二、判断题66.√解析：保证金=交易单位×合约价格×保证金比例=300元/手×4000点×15%=180000元。67.D解析：保证金水平=（当前价格×交易单位×持仓量×保证金比例）/（交易单位×最新市价），新保证金水平=（100%×（3800+2）×50×100%）/（50×（3800+2））=100%。68.B解析：该投资者同时买入和卖出相同交割月份的同一品种期货合约，且买入价格低于卖出价格，属于多头套利。69.C解析：该投资者买入看涨期权和卖出看跌期权，且执行价格相同，属于跨式期权策略。权利金支出=10手×50元/手+10手×40元/手=900元。70.C解析：买入成本=交易单位×报价单位×手数=1千克/手×265.3元/克×10手=26530元。三、计算题71.答：期货市场的主要功能包括：（1）价格发现功能：期货市场能够反映现货价格的变动趋势，为现货市场提供价格发现依据。（2）风险管理功能：期货市场为投资者提供规避价格风险的工具，通过套期保值操作锁定成本或利润。（3）资源配置功能：期货市场引导社会资源流向，促进市场资源的优化配置。72.答：期货公司的主要职责包括：（1）接受客户委托，按照客户的交易指令进行期货交易。（2）为客户开立期货经纪账户，管理客户保证金。（3）提供期货市场信息、咨询等服务。（4）遵守相关法律法规和交易规则，维护客户的合法权益。（5）向监管机构报告客户的违规行为。73.答：期货交易指令的类型及其特点：（1）市价指令：以当前市场上最有利的成交价格立即成交，不保证成交价格。（2）限价指令：指定一个价格或更好的价格成交，成交速度不确定。（3）止损指令：当价格达到触发价格时自动发出市价指令，用于限制亏损或保护利润。（4）止损限价指令：结合止损和限价指令的特点，当价格达到触发价格时，以指定的价格或更好的价格成交。（5）跨期套利指令：同时发出买入和卖出不同交割月份的同一品种期货合约的指令。四、简答题71.答：期货市场的主要功能包括：（1）价格发现功能：期货市场能够反映现货价格的变动趋势，为现货市场提供价格发现依据。（2）风险管理功能：期货市场为投资者提供规避价格风险的工具，通过套期保值操作锁定成本或利润。（3）资源配置功能：期货市场引导社会资源流向，促进市场资源的优化配置。72.答：期货公司的主要职责包括：（1）接受客户委托，按照客户的交易指令进行期货交易。（2）为客户开立期货经纪账户，管理客户保证金。（3）提供期货市