2025年融资常识考试题及答案

2025年融资常识考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共30分）1.以下哪种融资方式属于间接融资？A.发行股票B.银行贷款C.发行债券D.天使投资答案：B。间接融资是指资金盈余单位与资金短缺单位之间不发生直接关系，而是分别与金融机构发生一笔独立的交易。银行贷款是企业或个人通过银行等金融机构获取资金，属于间接融资；发行股票、债券以及天使投资都是资金供求双方直接进行的融资活动，属于直接融资。2.企业在进行股权融资时，出让的是企业的：A.债权B.所有权C.经营权D.收益权答案：B。股权融资是企业通过出让部分企业所有权，即公司股权，引进新的股东的融资方式。出让股权后，新股东获得企业的部分所有权。债权融资才涉及债权；经营权不一定随股权出让而转移；收益权是基于所有权派生的权利，股权融资主要出让的是所有权。3.短期融资券的期限一般不超过：A.3个月B.6个月C.9个月D.1年答案：D。短期融资券是指企业依照规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易并约定在一定期限内还本付息的有价证券，期限一般不超过1年。4.下列关于风险投资的说法，错误的是：A.风险投资主要投向新兴的、有巨大发展潜力的企业B.风险投资一般是短期投资C.风险投资通常参与被投资企业的经营管理D.风险投资期望获得较高的回报答案：B。风险投资主要投向新兴的、有巨大发展潜力的企业，期望通过企业的成长获得较高的回报，并且通常会参与被投资企业的经营管理。但风险投资一般是长期投资，因为新兴企业的成长和发展需要时间，从投资到退出往往需要数年时间，并非短期投资。5.可转换债券在一定条件下可以转换为：A.普通股股票B.优先股股票C.债券D.基金答案：A。可转换债券是一种混合型证券，是公司债券的一种，它赋予持有人在一定期限内按约定的转换价格将债券转换为发行公司普通股股票的选择权。6.下列哪项不属于企业内源融资的方式？A.留存收益B.折旧C.应收账款融资D.内部员工集资答案：C。内源融资是指企业依靠其内部积累进行的融资，主要包括留存收益、折旧等。内部员工集资也属于企业内部筹集资金的方式。应收账款融资是企业将应收账款转让给金融机构以获取资金，属于外源融资方式。7.融资成本不包括以下哪项？A.利息支出B.手续费C.机会成本D.沉没成本答案：D。融资成本是指企业为获取资金而付出的代价，包括利息支出、手续费等。机会成本也是融资成本的一部分，例如企业选择一种融资方式而放弃另一种融资方式可能带来的潜在收益损失。沉没成本是已经发生且无法收回的成本，与融资成本无关。8.银行在评估企业贷款申请时，通常会关注企业的“5C”要素，其中“Capacity”指的是：A.品德B.能力C.资本D.抵押品答案：B。银行评估企业贷款申请的“5C”要素中，“Character”指品德，“Capacity”指能力（企业的偿债能力），“Capital”指资本，“Collateral”指抵押品，“Conditions”指经营环境等条件。9.下列哪种融资工具的流动性最强？A.商业票据B.银行承兑汇票C.企业债券D.股票答案：B。银行承兑汇票是以银行信用为基础的票据，具有较高的信用度和广泛的流通性，在市场上可以较为容易地进行贴现和转让，流动性较强。商业票据的信用风险相对较高，流通范围相对较窄；企业债券的期限一般较长，流动性相对较差；股票虽然可以在证券市场交易，但市场波动较大，其流动性受到多种因素影响，不如银行承兑汇票稳定和便捷。10.企业进行融资租赁的主要目的是：A.获得设备的所有权B.获得资金C.获得设备的使用权D.降低成本答案：C。融资租赁是出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金。企业进行融资租赁的主要目的是在一定期限内获得设备的使用权，而不是获得设备的所有权。虽然融资租赁在一定程度上也能解决企业的资金需求，但这不是其主要目的。融资租赁的成本不一定比其他方式低。11.下列关于私募股权融资的说法，正确的是：A.面向社会公众募集资金B.不需要进行信息披露C.融资成本较高D.通常投资于成熟企业答案：B。私募股权融资是向特定的投资者募集资金，不面向社会公众，所以不需要像公开募集那样进行广泛的信息披露。私募股权融资的融资成本相对较低，因为它不需要承担像公开上市那样的高额承销费用等。私募股权融资通常投资于具有高增长潜力的未上市企业，而不是成熟企业。12.以下哪种融资方式对企业的信用要求最高？A.信用贷款B.抵押贷款C.质押贷款D.保证贷款答案：A。信用贷款是指以借款人的信誉发放的贷款，银行或其他金融机构完全凭借借款人的信用状况来决定是否发放贷款，因此对企业的信用要求最高。抵押贷款是以借款人或第三人的财产作为抵押物发放的贷款；质押贷款是以借款人或第三人的动产或权利作为质物发放的贷款；保证贷款是由第三人作为保证人，承诺在借款人不能偿还贷款时，按约定承担一般保证责任或连带责任而发放的贷款。这三种贷款方式都有一定的担保措施，对信用的依赖程度相对较低。13.企业在发行债券时，票面利率通常会参考：A.市场利率B.通货膨胀率C.企业利润率D.行业平均利润率答案：A。企业发行债券时，票面利率通常会参考市场利率。市场利率反映了当前资金的供求关系和市场的平均收益率水平。如果市场利率较高，企业为了吸引投资者购买债券，通常会提高债券的票面利率；反之则降低。通货膨胀率、企业利润率和行业平均利润率虽然也会对债券发行产生一定影响，但不是确定票面利率的直接参考因素。14.以下属于政府扶持中小企业融资的政策措施是：A.提高贷款利率B.减少财政贴息C.设立中小企业发展基金D.收紧信贷规模答案：C。设立中小企业发展基金是政府扶持中小企业融资的重要政策措施之一，通过基金的运作可以为中小企业提供资金支持。提高贷款利率、减少财政贴息和收紧信贷规模都会增加中小企业的融资难度和成本，不利于中小企业融资，不属于扶持政策。15.下列关于供应链融资的说法，错误的是：A.以供应链核心企业为依托B.主要针对供应链上下游企业C.不考虑供应链整体的信用状况D.可以缓解中小企业融资难题答案：C。供应链融资是以供应链核心企业为依托，针对供应链上下游企业进行的融资服务。它充分考虑了供应链整体的信用状况，通过核心企业的信用辐射和供应链的协同效应，为上下游中小企业提供融资支持，从而缓解中小企业的融资难题。所以“不考虑供应链整体的信用状况”说法错误。二、多项选择题（每题3分，共30分）1.企业融资的主要目的包括：A.扩大生产规模B.偿还债务C.进行技术创新D.调整资本结构答案：ABCD。企业融资的目的是多方面的。扩大生产规模需要资金投入新的设备、场地等；偿还债务可以避免企业出现财务风险；进行技术创新需要资金研发新技术、新产品；调整资本结构可以优化企业的股权和债权比例，降低融资成本和财务风险。2.常见的外源融资方式有：A.银行贷款B.发行债券C.股权融资D.商业信用答案：ABCD。外源融资是企业从外部获取资金的方式。银行贷款是企业从银行等金融机构获取资金；发行债券是企业向社会公众或特定投资者发行债券筹集资金；股权融资是企业出让部分股权引进新股东获取资金；商业信用是企业在正常的经营活动和商品交易中，由于延期付款或预收账款所形成的企业常见的信贷关系，也属于外源融资方式。3.影响企业融资决策的因素有：A.融资成本B.融资风险C.企业规模D.行业特点答案：ABCD。融资成本是企业选择融资方式时需要考虑的重要因素，成本高低直接影响企业的利润。融资风险包括偿债风险、利率风险等，不同的融资方式风险不同。企业规模会影响融资渠道和融资能力，大型企业可能更容易获得大规模的融资。行业特点也会对融资决策产生影响，例如一些高科技行业可能更适合股权融资，而传统制造业可能更依赖银行贷款。4.以下关于风险投资的特点，正确的有：A.高风险B.高收益C.低流动性D.长期投资答案：ABCD。风险投资主要投向新兴的、具有高增长潜力但同时也面临较高不确定性的企业，因此具有高风险的特点。一旦投资成功，可能会获得极高的回报，即高收益。风险投资通常需要数年时间才能实现退出，在投资期间资金的流动性较差，属于低流动性。而且从投资到企业成长和退出往往需要较长时间，是长期投资。5.可转换债券的优点包括：A.筹资成本较低B.可增强筹资灵活性C.有利于稳定股票价格D.不会稀释股权答案：ABC。可转换债券的票面利率通常低于普通债券，所以筹资成本较低。它赋予持有人在一定条件下转换为股票的选择权，企业可以根据自身情况和市场情况灵活调整融资结构，增强筹资灵活性。当可转换债券持有人行使转换权时，会增加股票的供应量，但由于转换是逐步进行的，在一定程度上有利于稳定股票价格。然而，可转换债券在转换为股票后会增加公司的股本，从而稀释股权，所以“不会稀释股权”说法错误。6.企业内源融资的优点有：A.融资成本低B.不会分散控制权C.资金来源稳定D.融资规模不受限制答案：ABC。内源融资是企业依靠自身积累进行的融资，不需要支付利息和手续费等，融资成本低。由于不涉及引进新的股东，不会分散企业的控制权。企业的留存收益和折旧等资金来源相对稳定。但内源融资的规模受到企业自身盈利水平和积累能力的限制，并非不受限制，所以“融资规模不受限制”说法错误。7.银行在审批企业贷款时，会考察企业的财务状况，主要包括：A.偿债能力B.盈利能力C.营运能力D.发展能力答案：ABCD。银行考察企业的偿债能力是为了评估企业是否有能力按时偿还贷款本息；盈利能力反映企业的盈利水平和可持续发展能力；营运能力体现企业资产的运营效率；发展能力则展示企业未来的发展潜力。这些方面综合起来可以全面评估企业的财务状况和还款能力。8.下列属于融资风险的有：A.利率风险B.汇率风险C.信用风险D.流动性风险答案：ABCD。利率风险是指由于市场利率波动导致企业融资成本发生变化的风险。汇率风险主要针对有涉外融资或经营的企业，汇率的波动可能会增加企业的还款成本。信用风险是指企业或投资者违约的可能性。流动性风险是指企业无法及时获得足够资金以偿还债务或满足业务需求的风险。9.供应链融资的模式主要有：A.应收账款融资B.存货融资C.预付款融资D.信用贷款答案：ABC。供应链融资的常见模式包括应收账款融资，即企业将应收账款转让给金融机构获取资金；存货融资，企业以存货作为质押获取融资；预付款融资，企业在采购环节凭借未来的货物或订单获取融资。信用贷款是一种基于企业信用状况的融资方式，不属于供应链融资的特定模式。10.政府促进企业融资的政策措施还包括：A.建立信用担保体系B.提供融资咨询服务C.税收优惠D.放宽金融机构准入门槛答案：ABCD。建立信用担保体系可以为企业提供信用增级，提高企业获得贷款的可能性。提供融资咨询服务可以帮助企业了解融资政策和渠道，提高融资能力。税收优惠可以降低企业的融资成本和经营成本。放宽金融机构准入门槛可以增加金融市场的竞争，为企业提供更多的融资选择。三、判断题（每题1分，共10分）1.直接融资是指资金直接从资金盈余者流向资金短缺者，不需要金融机构作为中介。（√）直接融资的定义就是资金供求双方直接进行的融资活动，不通过金融机构作为中介，如发行股票和债券等。2.企业发行债券的规模不受任何限制。（×）企业发行债券的规模会受到多种因素的限制，如企业的净资产规模、偿债能力、市场需求等。监管部门也会对企业债券发行规模进行一定的规范和限制。3.风险投资只关注企业的短期盈利情况。（×）风险投资主要关注企业的长期发展潜力和成长空间，新兴企业在初期往往难以实现盈利，风险投资更看重企业未来的市场前景和创新能力，而不是短期盈利情况。4.可转换债券一旦转换为股票，就不能再转换回债券。（√）可转换债券的转换是单向的，一旦持有人行使转换权将债券转换为股票，就不能再将股票转换回债券。5.内源融资不需要考虑融资成本。（×）虽然内源融资没有像外源融资那样明显的利息支出和手续费等成本，但也存在机会成本，例如企业留存收益用于再投资就放弃了将其用于其他投资可能获得的收益，所以也需要考虑融资成本。6.银行贷款的审批流程相对简单，融资速度快。（×）银行贷款通常有较为严格和复杂的审批流程，需要对企业的信用状况、财务状况、经营情况等进行全面评估，融资速度相对较慢，不如一些其他融资方式便捷。7.企业的资本结构不会影响其融资成本。（×）企业的资本结构，即股权和债权的比例，会影响融资成本。合理的资本结构可以降低综合融资成本，而不合理的资本结构可能会增加融资成本和财务风险。8.供应链融资只适用于大型企业。（×）供应链融资主要针对供应链上下游的中小企业，通过核心企业的信用辐射和供应链的协同效应，为中小企业提供融资支持，帮助它们解决融资难题，并非只适用于大型企业。9.融资决策只需要考虑财务因素。（×）融资决策不仅需要考虑财务因素，如融资成本、融资风险等，还需要考虑非财务因素，如企业的战略规划、市场环境、行业特点、企业形象等。10.政府对企业融资的扶持政策不会发生变化。（×）政府对企业融资的扶持政策会根据宏观经济形势、产业发展需求等因素进行调整和变化，以适应不同时期的经济发展需要。四、简答题（每题10分，共20分）1.简述企业融资的基本渠道及其特点。企业融资的基本渠道主要分为内源融资和外源融资。内源融资：特点：融资成本低：不需要支付利息和手续费等外部融资费用，机会成本相对较低。不会分散控制权：资金来源于企业内部积累，不涉及引进新股东，不会分散企业的控制权。资金来源稳定：主要依靠企业自身的留存收益和折旧等，只要企业经营稳定，资金来源相对稳定。融资规模受限：受到企业自身盈利水平和积累能力的限制，难以满足大规模的资金需求。外源融资：特点：融资规模较大：可以通过多种方式从外部筹集大量资金，满足企业大规模投资和发展的需求。融资方式多样：包括银行贷款、发行债券、股权融资等多种方式，企业可以根据自身情况和市场条件选择合适的融资方式。可能分散控制权（股权融资）：如果采用股权融资方式，引进新股东可能会导致企业控制权的分散。融资成本较高：需要支付利息、手续费等费用，并且可能面临较高的融资风险。2.分析银行贷款和股权融资对企业的不同影响。银行贷款：对企业控制权的影响：不涉及企业所有权的转移，企业的控制权不会因银行贷款而分散，企业可以保持相对独立的经营决策。融资成本：需要支付利息，利息支出是企业的固定成本，会增加企业的财务负担。但贷款利率相对较为稳定，在一定程度上可以预测融资成本。财务风险：企业有按时偿还本金和利息的义务，如果企业经营不善，可能面临偿债风险，甚至导致财务困境。资金使用限制：银行通常会对贷款资金的使用进行一定的限制和监督，要求企业按照约定的用途使用资金。股权融资：对企业控制权的影响：出让部分股权引进新股东，可能会导致企业控制权的分散，新股东可能会参与企业的经营决策。融资成本：不需要偿还本金，也没有固定的利息支出，但企业需要向股东分配利润，并且股权融资的成本可能会随着企业的发展和盈利情况而变化。财务风险：相对较低，因为不需要偿还本金和支付固定利息，不会给企业带来直接的偿债压力。资金使用：相对较为灵活，企业可以根据自身的发展战略和经营需要自主安排资金的使用，但需要向股东披露相关信息。五、论述题（共10分）论述企业在选择融资方式时应考虑的因素，并结合实际案例说明。企业在选择融资方式时应综合考虑以下因素：1.融资成本：不同的融资方式成本不同。例如银行贷款需要支付利息和手续费，债券融资也需要支付利息，而股权融资虽然没有固定的利息支出，但可能会稀释股权，导致未来利润分配的减少。企业应选择成本较低的融资方式，以降