电子商务行业供应链解决方案

电子商务行业

供给链金融解决方案

总行贸易金融部

2014年7月

第一局部电子商务行业分析.............................................3

一、电子商务行业定义..............................................3

二、电子商务行'业开展概况............................................3

（一）保持快速增长态势，潜力巨大...............................3

（二）电子商务经济开展环境不断改善.............................4

（三）线上商务平台与线下实体平台逐步融合.......................5

（四）电子商务B2B供给链协同形成产业生态链.....................5

（五）跨境电商与细分行业垂直电商开展...........................5

三、典型电子商务行业运营模式介绍....................................6

（-）跨境电商..................................................6

（-）综合型B2c电子商务平台....................................7

（三）垂直型B2c电商............................................8

（四）要素交易市场..............................................8

四、电子商务行业供给链金融解决方案的总体设计思路...................9

第二局部跨境电商供给链金融解决方案....................................9

一、跨境电商金融需求分析............................................9

二、电商平台会员企业金融效劳方案...................................10

（-）便捷账户解决方案.......................................10

（二）出口在线订单融+账款融资方案..............................11

（三）出口在线流量融资特色解决方案...........................13

（四）小微企业信保易融资.......................................15

三、平台自身金融效劳方案.........................................16

（一）跨境资金集中管理（本外币跨境现金池）方案..............16

（二）跨境电商支付结算（跨境收付易）解决方案..................17

（三）跨境财富管理效劳（跨境财富通）..........................19

第三局部B2c电商平台供给链金融解决方案...............................21

一、B2c电商平台金融需求分析......................................21

二、平台会员（供给商）金融效劳方案................................22

（一）网供通一一平台供给商在线融资解决方案....................22

（-）网盟通一一平台POP商户特色融资方案.....................25

（三）垂直电商增信供给链解决方案..............................26

三、平台企业自身金融效劳方案.......................................28

（一）基础建设金融效劳.........................................28

（二）票据综合管理金融效劳.....................................28

（三）现金管理金融效劳.........................................30

（四）财富管理金融效劳.........................................31

第四局部要素交易市场供给链金融解决方案...............................32

一、要素交易市场金融需求分析.......................................32

二、电子仓库存货凭证融资方案.......................................33

三、交易市场卖方融资方案.........................................34

四、交易市场买方融资方案.........................................35

五、银商转账结算效劳方案...........................................36

第一局部电子商务行业分析

一、电子商务行业定义

本方案所称电子商务（详见《招商银行2014年信贷政策》中“第三局部、第十

章、第三节），是指在全球各地广泛的商业贸易活动中，在因特网开放的网络环境

下，买卖双方不谋面地进行各种商贸活动，实现消费者的网上购物、商户之间的网

上交易和在线电子支付，以及各种商务活动、交易活动、金融活动和相关的综合效

劳活动的一种新型的商业运营模式。电子商务并非独立的行业，而是制造业、批发

零售业、金融业等传统行业与互联网结合形成的新的行业形态与经营方式。

电子商务的内涵十分广泛，目前已形成B2B、B2C、C2C、B2M、M2C、020、C2B、

B2B2c等十类模式，且随着商业开展和科技创新不断丰富。本方案范围主要涵盖目前

在我国已开展较为成熟的B2B（商业对商业）、B2C（商业对消费者）等传统电商模

式以及第三方支付等互联网金融业态。在《国民经济行业分类》（GB/T4754—2011）

中，主要对应行业代码为F5294互联网零售。

二、电子商务行业开展概况

（一）保持快速增长态势，潜力巨大

我国近年来的电子商务交易额增长率一直保持快速增长势头，并以GDP7%-9%

的2-3倍的速率在增长。正在成为拉动国民经济保持快速可持续增长的重要动力和

引擎。

2012年电子商务交易额突破8万亿元，同比增长31.7%。特别是网络零售市场

更是开展迅速，网络零售额超过万亿元，同比增长67.5吼2013年电子商务交易额

突破10万亿元，网络零售额超过1.85万亿元。

图：2009-2013年中国电子商务B2B市场交易规模

8

图：2010-2013年网络购物交易规模及增长率

一网络购物交易规模（亿元）T-增长率（％）

（二）电子商务经济开展环境不断改善

为促进电子商务经济开展，近年来各部门都基于各自职能采取了诸多的政策措

施。中国人民银行在2010年通过了《非金融机构支付效劳管理方法》，并从2011

年开始多批次地颁发了将近200张第三方支付牌照；国家发改委、商务部于2012年

5月在全国开展了建设电子商务试点城市和试点基地的活动；2013年11月，商务部、

人民银行、证监会联合下发了《商品现货市场交易特别规定》。各项政贫的公布实

施，法律法规的进一步完善，将对促进今后我国电子商务经济的开展产生重要的影

响。

（三）线上商务平台与线下实体平台逐步融合

出于产业链上下游控制的需要，电子商务企业线上平台已经开始向线下平台扩

张，这在弥补以往电子商务较低的上下游技术、效劳融合度的同时，也增强了电子

商务企业自身综合实力，改变单一的盈利模式，提高企业抗风险的能力。

在B2B领域，五大电商平台已经覆盖到线下展览、认证效劳等；在B2c领域，

电商平台商城、当当网在做好线上销售的同时，一方面投入资金到第三方物流，另

一方面在一些重要城市自建物流，积极向线下实体平台扩张，抢占市场份额。

而传统的制造商和渠道商则积极直面这些电子商务企业的威胁，不满足已有的

线下销售渠道和份额，纷纷参加到B2c领域，自建网上直销商城，如苏宁易购、海

信等。

（四）电子商务B2B供给链协同形成产业生态链

电子商务B2B供给链彷同形成产业生态链，供给链金融成为核心竞争要素。电

子商务B2B企业不仅满足于一般的信息发布与交易平台，同时扮演着“第三方行业

综合效劳商〃的重要角色，包括信息交易平台在内效劳更综合化。互联网金融以及

网上交易效劳在2013年电子商务B2B企业加深部署凸显。受互联网金融影响的B2B

小额信贷模式快速开展；以数据搜集模式为代表的新盈利模式进入市场；以电子商

务B2B平台为基础、以数据为支撑的整合产业链上下游资源的云存储效劳的出现。

把控产业链上下游形成以平台为代表，连接整个产业链的生态圈。

（五）跨境电商与细分行业垂直电商开展

电子商务行业化增强，细分领域继续发力。受行业属性影响，每个行业产业链不

同，电子商务作为行业的一种营销方式沟通产业链上下游。细分领域电子商务根据

行业和专业的属性特征形成适宜的运营模式，主要具有代表性的有跨境电商、零售

细分行业电商、医药行业电商、IC元器件行业电商等。未来电子商务市场综合平台

市场份额将可能支持降低，电子商务行业化将越发增强。

三、典型电子商务行业运营模式介绍

（一）跨境电商

我国跨境电商行业开展迅猛，2011、2012年跨境交易额同比增长均超过25%,

2013年交易额更是到达3.1万亿元，跨境电商已突破5000家，具有行业领先地位的

包括跨境电商平台巴巴，敦煌网、eBay,亚马逊等。

从跨境电商交易分布情况来看，目前集中奉献来源为B2B市场和出口市场，占

比均超过90%；交易模式逐步呈现出“多边化、直接化、小批量、高频度和数字化〃

特点。

跨境电商开展逐渐呈现出如下特点与趋势：

1、产品丰富度大大增加，海外市场需求旺盛。除手机配件、电子产品、服装等

传统强项外，玩具、母婴、照相器材、家具花园和等冷门领域通过跨境电商交易持

续翻倍增长。与此同时，有越来越多种类的中国制造产品通过外贸电子商务平台走

向全球市场，这些变化趋势说明跨境电商有条件在更大范围内支持中国产品的海外

销售。其中俄罗斯、巴西、印度等新兴市场通过网络渠道与我国企业开展外贸活动

的意愿非常明显。

2、大型跨境电商加快开拓国际市场。阿里巴巴旗下的菜鸟物流近期投资新加坡

邮政，建立“国际电商化物流平台〃小米公司开始进军亚洲、欧洲及拉丁美洲10个

国家，米兰网在法国开设实体店、京东海外上市方案开拓国际市场等。

3、外贸零售市场成为新兴的增量市场，外贸B2c正在迅速兴起。小单、多频次

交易正逐步取代原先大单集装箱进出口模式。同时，外贸B2c将传统的外贸六方缩

短为三方乃至两方，即工厂或商户直达国外零售商再到消费者，或者直接到达消费

者。中国制造优势加上环芋减少，使国内的供给商赚取了更高利润，国外零售商和

消费者享受到更廉价商品。

4、大量传统外贸公司、制造企业和本地品牌供货商也积极转型，蓄势待发，准

备投身跨境电商领域。跨境电商作为未来境内跨境贸易的主要模式已成必然。

跨境电商已成为我国企业寻求海外商机的新选择，在政策红利之下，近两年这

一业务将进入新一轮高增长期。正如商务部《中国电子商务开展报告（2012）》所

指出的，“跨境电子商务成为新的开展热点，模式创新成为新的增长点〃。

（二）综合型B2c电子商务平台

2013年中国网络购物市场中B2C交易规模达6500亿元，在整体网络购物市场交

易规模的比重到达35.K，较2012年的29.6%增长了5.5个百分点。从增速来看，

B2C市场增长迅猛,2013年中国网络购物B2C市场增长68.4%,远高于C2C市场30.9%

的增速，B2C市场将继续成为网络购物行业的主要推动力。

具有行业领先地位的综合型B2c电子商务平台包括电商平台、当当、天猫、亚

马逊等。

综合型B2c电商经营模式主要分为自营和“POP商户〃两种模式，自营模式下,

电商自己采购自己销售；“POP商户〃模式下，商家入驻平台，利用电商平台展示、

销售货品，有的还利用平台的仓库、物流等，此模式下，电商并不采购商家货品,

仅提供效劳。

（三）垂直型B2c电商

垂直型B2c电商的优势在于专注和专业，能够提供更加符合特定人群的消费产

品，满足某一领域用户的特定习惯，因此能够更容易取得用户信任，从而加深产品

的印象和口碑传播，形成品牌和独特的品牌价值，例如化装品领域的聚美，酒水领

域的垂直电商，3c领域的苏宁易购、国美在线、易迅，母婴领域的红孩子等。

该类平台专注于某一特定领域内的商品经营，货源渠道、营销渠道及盈利模式

均有自身特色和优势。

（四）要素交易市场

目前，要素交易市场开展呈现现货化、全程化、集成化、规模化等趋势。历经

两年的政府整顿，交易市场回归现货交易，以实现现货交收，节省交易和物流本钱

为目的；从上下游分散、采购销售别离的单点业务，向整个供给链的一体化、全程

化效劳开展；从以信息为主或单一撮合交易模式，向交易、结算、物流、金融全方

位、集成化效劳开展；同时，以政府主导的省域范围内的交易平台整合将成为未来

几年的趋势。

目前运行良好的要素交易平台越来越多，如渤海商品交易所、广州市商品交易

市场、大连再生资源交易所等。

要素交易市场交易流程如下列图所示：

卖方和买方

交易客口

户端A片试

交易客|=i

户端

交易客|=卜

户端

四、电子商务行业供给链金融解决方案的总体设计思路

总体思路是：“把握模式、优选客户、依托平台、控制风险〃。具体而言：

（一）结合我行2014年行业信贷政策要求；

（二）基于对电子商务行业的整体产业链、经营模式分析；

（三）聚焦电子商务行业中供给链金融需求强烈、市场容量大的客群（跨境电

商平台、B2c电子商务平台及要素交易市场），并结合我行已有客户特点；

（四）突出供给链融资产品创新（包括模式创新、产品创新和风险管理技术创

新）；

（五）紧密结合我行智慧供给链系统（ISCF）的优势。借助ISCF数据直连对接、

风险监测和作业平台和线上供给链金融的功能，为客户定制在线的金融解决方案。

（六）充分发挥我行跨境金融平台优势为跨境电商提供内外贸一体化供给链金

融效劳。

第二局部跨境电商供给链金融解决方案

一、跨境电商金融需求分析

跨境电子商务快速开展，已成为国际贸易的新方式和新手段，对于扩大海外营

销渠道，提升我国品牌竞争力，实现我国外贸转型升级有重要而深远的意义。国务

院《关于促进进出口稳增长、调结构的若干意见》、商务部等部门《关于实施支持

跨境电子商务零售出口有关政策意见的通知》、海关《全力推进跨境贸易电子商务

效劳试点的通知》，积极探索适合跨境电子商务开展的相关政策和监管措施，推出

优惠措施推动跨境电商开展。

跨境电商的金融需求包括跨境电商平台上会员企业的金融需求及跨境电商平台

自身的金融需求。在平台会员的金融需求方面，主要聚焦会员企业交易、结算和融

资等金融需求，帮助会员增进交易互信、便捷账户管理、在线自助融资，同时增强

其与平台之间的粘性，提升跨境电商平台的品牌和市场地位：在平台自身金融方面,

针对平台境内外投融资、资金管理、收汇和结算管理等金融需求，提供定制产品，

增强平台自身的投、融资能力、资金管理效率，进一步助力跨境电商“走出去〃。

二、电商平台会员企业金融效劳方案

（一）便捷账户解决方案

【需求背景】

银行账户是商务活动的基础，开户难也是电商平台上小企业的常见问题。如：针

对跨境电商平台上会员的预付款担保、资金监管及在线自助结汇、国际结算等都需

要银行账户的支持，线卜.交易的效率受到线下相对繁琐开户的影响。针对此需求，

我行推出了与电商平台直连的便捷开户方案。

【方案要点】

通过与电商平台的银企直连，由会员在平台上提交开户资料和影印，通过直连将

信息推送给银行验证。后续，银行通过预约开户、上门开户、批量开户等模式与线

上信息结合，自动为客户生成企业账户，并可开通网银，享受各类金融效劳。

【方案优势】

1）大大简化开户手续，提升效率；

2）可通过平台的客户端网上申请，网上查看开户进程，适用于电商会员的业务

需求；

3）可同步开通网银，配套在线结算、收汇和融资等增值效劳。

（二）出口在线订单融+账款融资方案

【需求背景】

大多通过跨境电商平台交易的卖家（出口会员）与买家形成稳定贸易关系后，

往往将后续的交易由线上移向线下，与买家直接联系。因此，跨境电商平台希望能

通过线上订单交易的增值融资效劳，提升会员对平台的粘性，增加平台的交易量。

出口网贷通产品通过与跨境电商平台的系统和信息直连，获取买、卖双方历史交易

及当前订单信息，通过智慧供给链系统在线发放订单贸易融资，有效地解决电商平

台和会员的此类需求。

【方案要点】

“出口在线订单融资〃采用“历史交易加资信调查决定授信额度；现时订单加流

程监测控制单笔融资〃的模式。即：跨境电商平台推送的历史贸易、履约和结算数

据是确定客户授信额度的重要参考；同时，额度确定后，放款的条件是以企业在平

台上获得的新的具体订单，并借助ISCF与跨境电商平台的直连，跟踪订单履约和回

款的流程，逐步调整风险敞口、最终收回贷款。

“出口在线账款融资〃是针对平台会员企业通过平台交易形成的应收账款，定制

在线动态应收账款池融资业务。电商平台通过银企直连，将应收账款的明细情况定

时推送给我行。我行ISCF根据应收账款的总值和变化情况，按照一定的折扣比率，

动态核定会员可提款的上限，由平台会员通过网银或电商网站的直连接口，在线申

请融资，随借随还。

【业务流程】

供应链方案：系统对接、信息流监测

历史交易〉确定订单〉生产备出n资金结算)

|行史交易记录|生产用料

单号订单情况出口损关卜

电信息u

曲

平

台

预付

装的单据

•

平•

台•

•

企•也收

•IW监管账户

业•

•

•

•

a•

贸易过京信凯电商平台♦供确认、银企直连传递只需资

融资方式：订单融资、装船后融资

招

商

银

行港立/敌度ij(根据电商平台提供的物流、商流和资金流信息动态矗I

1、通过电商平台获取买卖家完整的贸易信息数据。记录的信息可包含采购双方

的自身实力、商业信用、针对的商务交易、物流、资金情况等；

2、通过协议委托平台对买卖家订单及应收账款的全程操作管理、物流供给链管

理以及资金管理进行监测，保证所有信息的可追溯和真实性；

3、客户的货物需要通过跨境电商平台的物流操作中心统一操作，外贸出口操作,

收结汇在银行指定的账户完成;

4、银行通过与电商平台数据直连，确认买卖双方订单和应收账款数据，核定融

资金额。订单融资比率为30%—70%；应收账款融资比率为80%—90%）,应收账款融

资可以动态置换，实现池融资；

5、智慧供给链系统根据订单及应收账款的情况，按平台企业的需求，提供在线

融资；

6、电商平台贷后通过直连系统将订单后续履约产生应收账款的信息传送招行，

进行贷后跟踪管理。

【方案优势】

对于电商平台：通过针对平台会员的在线融资，锁定平台会员，增加平台交易

量，提升效劳水平。

对•于平台会员：解决出口备货的资金问题，融资申请在线完成，在线放款，同

时获得平台和银行后续报关、结算、结汇等综合效劳。

对于银行：批量获取出口企业客户，在线融资降低操作本钱，通过平台信息时

时交付，有效控制风险。

（三）出口在线流量融资特色解决方案

【方案背景】

大型跨境电商平台除撮合进出口交易外，还提供代理出口效劳，通过货物买断

代理的方式，为小企业提供出口报关、退税、结算等效劳。“出口在线流量贷〃业

务是指我行以通过跨境电商代理出口的企业为目标客户，通过货物运输、通关、退

税、收汇等环节，对其贸易进行全流程的监控，通过数据推送与我行共享信息，根

据平台企业一段时间内的交易流量，按一定比率提供流量型贸易融资。

【方案要点】

1、信息直连批量授信：通过与平台的信息直连，批量获取报关、退税、结算等

关键贸易信息，作为授信的核心要素。

2、在线额度审批：运用大数据技术，建立针对平台会员的额度审批模型，平台

推送信息到我行智慧供给链系统后，采用定制简化审批表审批。提高了审批效率。

3、在线随借随还：平台会员可通过企业网银提交借款（还款）申请，经我行智

慧供给链系统审核处理后，系统自动放款至客户在我行开立的账户（自动从客户在

我行开立的账户扣划相应资金）。放款和还款瞬间完成，大大提高了客户的资金使

用效率。

4、根据“出口流量〃进行风险控制。智慧供给链贷后根据电商平台定期更新的

出口流量，动态调整可提款额度，控制风险。

【业务流程】

4、在线放款

2、

仙招雷根疔

ISCF

数据直连

3、确认订单数据

1、通过电商平台获取买卖家完整的贸易信息的数据。记录的信息可包含米购双

方的自身实力、商业信用、针对的订单交易、物流、资金情况等;

2、根据信息和准入标准，筛选符合条件的会员企业，通过预授信进行营销。会

员企业完成开户及开立网银，申请融资；

3、银行通过与电商平台数据直连，确认会员的出口流量，核定正式融资额度（一

般为年出口流量的20%以下）；

4、智慧供给链系统根据流量情况，结合企业的经营情况，在线审批、在线放款;

5、电商平台贷后通过直连系统将贸易履约信息定时传送招行，进行贷后跟踪管

理。

（四）小微企业信保易融资

【方案要点】

小微企业信保易融资是指满足特定条件的平台会员作为投保人向中信保投保中

小企业综合保险（小微企业适用，小微企业认定标准以当地信保公司承保规定为准），

并通过与我行签订排他性的《三方赔款转让协议》将保单项下的赔款权益转让给我

行，我行根据出口商实际货物出口情况为其提供的贸易融资业务。

【方案优势】

1、对分行：

1）授信模式的转变：由市场和风控人员先期介入并调查，对当地投保信保易的

出口企业进行集中批量授信，并形成统一的批量授信报告；

2）客户准入门槛大大降低：信保易融资引入了客户准入打分卡的概念，更多的

考虑企业的非财务因素，并将这些因素全部量化；

3）抵押担保方式的转变：信保易融资的原则是在确保贸易背景真实性，对符合

条件的企业原则上免抵押、担保；

4）额度审批方式的转变：按照信保公司核定的出口商最高赔偿限额也就是上年

度海关出口额度木保费费率的G0倍统•标准化的为企业核定授信额度。

2、对客户：

1）无须抵押担保即可在招行获得融资；

2）从申请授信到获得融资的时间大大缩短，办理流程更加快捷简便。

针对会员企业，我行还可提供在线自助购汇、结汇、在线跨境汇款等效劳

三、平台自身金融效劳方案

（一）跨境资金集中管理（本外币跨境现金池）方案

【需求背景】

目前，不仅欧美品牌商和零售商为主流的国际跨境电商平台强势进入中国，中国

的跨境电商平台进入快速开展阶段，如阿里巴巴，京东等国内大电商也在加快开拓

国际市场局部，国内的大型电商平台唯品会、顺丰、外运开展也纷纷涉足海淘。大

多数平台引入了国内外的战略投资者，将上市（包括：境外上市）作为开展的阶段

性目标，跨境电商的全球资金集中管理需求将会越来越强烈。

【方案要点】

跨境电商资金管理是我行为符合条件的跨境电商类跨国企业提供的跨境资金集中

管理运营方案，包括账户管理、收付款管理、现金集中管理、信息效劳等资金集中

管理效劳。一方面我行可基于国家外汇管理局的政策框架为跨境电商提供外币跨境

现金池方案，另一方面，我行可基于卜.海自贸区的政策红利为符合条件的跨境电商

提供人民币双向现金池方案。

境外公司

【方案优势】

1、为跨境电商提供跨境资金双向调拨的便利。

2、提高资金集中管理的效率。

3、降低财务本钱和风险管理本钱。

尤其是现阶段，跨境电商的政策尚未完全配套齐全、人民币汇率、利率尚未完全

市场化的背景下，跨境资金集中管理将大大提高跨境电商企业的经营和管理效率。

（二）跨境电商集中收付（跨境收付易）解决方案

【需求背景】

中国网民目前主要通过第三方支付平台、商业银行及专业汇款公司进行跨境支付。

第三方支付同时满足了用户便捷性和低费率的需求，最受青睐，占比为50.9虬跨境

支付的试点不仅进一步拓展的跨境电商交易的业务范围，而且降低了清算本钱，提

高了资金周转效率。银行等传统金融机构与第三方支付等新金融呈现的是竞争与合

作的融合开展格局。因此，我行针对跨境平台的第三方支付机构，推出了包括资金

集中收付、结汇和申报的收付易方案。

【方案要点】

“跨境收付易〃是指我行为具有第三方支付牌照并获得国家外汇管理局核准的跨

境电商提供的针对小额电子商务（货物贸易或效劳贸易）外汇或人民币资金集中收

付及相关结售汇效劳的统称。包括跨境货物贸易与经国家外管局审核同意的跨境效

劳贸易业务，其中跨境货物贸易包括境外收单与小额跨境货物贸易业务，跨境效劳

贸易包括境内境外机票、酒店住宿效劳收单业。

方案的主要内容包括：

1、支付机构通过我行企业网上银行：账务查询、汇率查询、购汇申请、境外汇款

申请等。

2、支付机构集中办理结售汇时，个人项下结售汇录入个人结售汇管理信息系统。

3、支付机构集中支付时，复原报送国际收支信息。

【方案优势】

1、网上企业银行的优势。开发了“支付机构集中收付结售汇信息系统〃，可用于

企业办理收付外汇、办理结售汇业务。

2、工程经验优势。我行己有与多家支付机构合作“跨境支付易〃的成功经验，目

前己启动实施与易宝科技、网银在线等支付机构的“跨境支付易〃银企直联。

3、市场营销优势。总行建立了包括业务和系统支持的专家团队，基于网银和直连

的“跨境支付易〃可以迅速切入支付机构跨境集中支付相关业务，抢占市场份额。

（三）跨境财富管理效劳（跨境财富通）

【需求背景】

跨境电商在复杂多变的国际市场上，受不同币种汇率、利率走势的营销较大。跨

境财富通提供即远期结售汇、跨境结汇通、NRA随心购、E汇通等特色解决方案，充

分运用内外两个市场的汇差、利差，躲避汇率波动带来的资金风险，实现跨境资金

的保值增值。

【方案要点】

跨境结汇通是指我行境内分行按照跨境电商客户指示，将其在途的外币收汇资金

通过联动平台（境外分行或永隆银行）办理境外即期结汇后，以跨境人民币结算方

式办理收款的业务。

【方案优势】

1）人民币离岸市场汇率优于境内，可提高客户的结汇受益；

2）境内客户无须在香港银行开户、无需设立境外平台公司；

3）即期交易，不影响客户的收款结汇速度；

4）我行拥有香港分行、永隆银行双渠道，流程清晰、衔接顺畅。

【方案要点】

我行根据国内及海外市场的购汇汇率差异，帮助开立了人民币NRA账户的跨境电

商公司灵活选择最正确成交渠道、从而降低客户购汇本钱的特色跨境金融产品。适

用丁•在我行开立人民币NRA账户、且有购付汇需求的跨境电商企业。

【方案优势】

1）帮助客户躲避汇率风险、降低购汇本钱；

2）申请手续简便（一纸申请、一站式效劳、无需境外开户）。

【方案要点】

跨境电商企业或支付机构与我行签订非实时交割即期结售集合约，约定在签约

当日或未来两个工作日内办理结汇或售汇的外汇币种、金额、汇率，到期完成资金

交割的业务。适用于对锁定结售汇价格有时效性需求，且需要「2天资金调拨时间

的电商企业。

【方案优势】

在人民币汇率双向波动加剧的形势下，可以满足企业锁定实时价格的需求，并

为客户提供1-2天资金交割宽限期。

（四）跨境投融资方案（跨境资本通）【方案背景】

伴随着跨境电商行业的快速成长开展，跨境电商平台对于拓宽融资途径，充实

资本的需求更为强烈。针对跨境电商的需求，依托我行“多位一体〃的跨境金融平

台，整合内、外两个市场的资源优势，为跨境电商境外上市、发债和投贷联动提供

解决方案。

1.跨境电商海外上市一股融易

【方案要点】

“股融易〃以在海外市场发行上市流通证券以及海外退市/转上市的综合性跨

境电商平台为主要效劳对象，为目标客户提供上市所需的独立财务参谋、合规参谋、

过桥融资、保荐承销、收单派息、增发派售、投资参谋以及海外退市私有化等特色

效劳，设计和提供上市前、中、后期整体效劳方案。

【方案优势】

1）充分发挥了我行“商业银行+投资银行〃及跨境效劳体系的优势；

2）不仅满足企业首次公开发行、增发配售、海外退市转上市等主流需求，还可

以结合企业融资后的金融需求，定制后续金融效劳。

2.跨境电商海外发债一债融易

【方案要点】

我行可联动永隆银行或与其他海外投行机构开展合作，帮助电商平台在海外市

场发行人民币点心债、美元债、合成债等，为拟发债的企业提供财务参谋、债券承

销等综合化效劳。

【方案优势】

1）期限优势。与传统融资比较发行债券的期限更加灵活，可以支持短期和5年

以内的中期。

2）价格优势。充分利用境外外币资金相对较低的融资本钱。

3）合作伙伴优势。我行合作机构除选择集团内联动平台外，还可选择大型国际

投行机构，渠道多元化。

此外，针对“走出去〃的跨境电商，还可提供跨境并购融资、海外建仓融资、

千鹰展翼投贷联动等金融效劳。

第三局部B2c电商平台供给链金融解决方案

一、B2c电商平台金融需求分析

最近几年，随着人们购物习惯的改变，我国网络购物市场呈现爆发式增长。数

据显示，2004年到2012年的8年间，网络零售市场年均增长率达120%,销售额占

社会零售总额的比重相应的从0.08%上涨到7.4%,2013年中国网上零售规模超过

1.85万亿元，其中B2c市场规模到达6500亿元，比2012年增长68.4虬

我们客群定位主要是具有领先优势的B2c电商平台，包括天猫、电商平台、易

迅网B2C、苏宁易购、亚马逊、当当网、国美在线、唯品会、凡客、一号店、新蛋网、

库马等。

B2C供给商的上游品牌商和下游电商平台都比较强势。通常供给商拿货需要按比

例预付，而下游电商要求60天以上的账期，这对于靠周转率盈利的供给商会产生非

常大的资金压力，随着电商渠道销售规模扩张，这种压力会愈演愈烈。

对于电商平台，伴随着规模的迅速扩张，自建物流本钱和销售推广费用的增加，资

金链紧张问题短期内无法缓解。为了加强对供给链的管理，保证渠道的稳定性和供

给商的粘性，提高业务灵活性和平台可控性，凭借销售、订单、交易以及物流等完

整的历史数据信息，电商希望与银行合作为供给商提供供给链金融效劳，并且在审

批效率、放款速度等方面有较高要求，希望借助强大的内部数据平台实现贷款流程

在线完成，真正实现商流、物流和资金流的无缝对接。二、平台会员（供给商）金

融效劳方案

（一）网供通一一平台供给商在线融资解决方案

【方案要点】

1、聚焦于各地电商平台存在大量拖欠上游供给商应收账款的需求，通过智慧供

给链系统的定制功能，提供在线便捷的供给商融资效劳。

2、目标客群定位：各地区重点电商平台及其上游供给商。

3、账款、订单等线上管理：

（1）银企直连、网上银行、电子数据包等多种形式提供电子化供给商应收账款

（发票）、订单等信息。

（2）将销售回款账户开立在我行。

（3）供给商在线完成应收账款转让及融资申请等操作，智慧供给链系统自动审

核，在线融资。

（4）可采用静态模式，即单笔贷款对应一批特定的应收账款，应收账款到期收

款后归还贷款；或池融资两种模式，即供给商将全部应收账款整体质押给我行，我

行根据应收账款的水位为其核定融资限额，应收账款到期后，可用新的账款置换。

4、线下完成授信额度核定及协议的签订，贷款的申请、审批和发放可线上完成。

5、针对反向保理融资、账款融资和订单融资，结合贸易流程，设定不同的准入

条件和账款折扣比率。

6、关注企业历史交易数据信息，通过银企直连系统把控贸易背景及应收账款的

真实性，把好客户准入。

【业务流程】

(2)推送应付公款信息

1、产品定制：针对核心电商平台特征定制产品

2.、客户推送：核心电商平台推荐供给商客户和应付账款

3、信息直连：将贸易关键信息直连银行，更新应付账款

4、选择押品：供给商选择应收账款转让

5、申请融资：供给商在线测算、申请融资

6、自动放款：智慧平台自动审批放款

7、到期还款：应收账款到期，核心电商平台付款用于归还贷款

【方案优势】

对于核心电商平台，1、系统自动传递供给链相关信息，简化人工操作；2、提

供供给链管理工具，帮助稳定供给链。

对于供给商，1、借助电商平台信息直连，确定贸易和账款真实性，审批手续简

单；2、线上自助融资，不需核对纸质放票；3、自由决定融资金额和时间，提升资

金效率。

对于银行，1、1+N批量获客，降低操作本钱；2、系统自动审批放款，提升效率;

3、系统的全流程电子化风险控制，降低操作风险。

（二）网盟通一一平台POP商户特色融资方案

大型B2c平台除了自营采购通过平台销售的模式外，还引入了“POP商户〃模式,

即：品牌代理商入驻平台，通过平台认证后，统一通过平台销售和结算，但备货和

采购由商户自行负责。"POP商户〃类似大型零售商超中的品牌专柜，在电商平台的

市场份额有不断增大的趋势。

针对此类商户，其缺乏电商平台统一采购的应收账款，不适合办理反向账款融

资业务。解决方案可以参考流量贷的思路，按照其在电商平台一定时间的交易量，

按一定的折扣比率，为其提供线上融资，同时，通过保险机构或第三方担保机构分

担风险。

【方案要点】

招商银行联合电商平台、担保公司、保险公司，借款人在电商平台的结算流水

作为融资依据和主要还款来源，以保险公司出具的信用保险为担保手段的融资产品。

1、分级准入条件划分标准

在满足借款人根本资质的前提下，将借款进行分级管理：

（1）A级借款人

企业前6个月在电商平台上的月均销售额到达一定量（具体的金额可根据实际工

程核定）。一定量（具体的金额可根据实际工程核定）。

企业已在招商银行开立结算账户满两年/企业注册在经办行属地，实际控制人名

下有在该地房产（无需实际抵押）/企业上年度在电商平台POP商户中排名靠前（可

根据实际情况确定排名的要求）

（2）B级借款人

企业前6个月在电商平台上的月均销售额到达“出口在线订单融资的根本要求

2、融资方案

金额确定：招商银行将根据借款人在电商平台此前1年的平均月度销售收入确认

授信额度。授信基础额度二A级借款人为在电商平台平均月度销售收入的80%（可根据

工程情况设定），B级借款人为在电商平台平均月度销售收入的50%（可根据工程情

况设定）。

授信额度采取动态控制，系统自动锁定近1年借款人在电商平台平均结算量随时

调整授信额度。

授信期限：为申请人提供壹年期授信额度，授信额度项下可提用最长半年期流

动资金贷款，允许提前还款，额度可循环使用。

担保方式：授信额度的担保方式为申请人在我行合作的保险公司投保国内信用

保险，保单金额低于上述1年平均月度销售收入金额的，采取保单与平均销售收入孰

低原则确定授信额度。

利率水平：企业年化融资本钱为半年期贷款利率基准上浮20-40%,提款按日计

息，不提款不产生任何费用。

【业务流程】

（三）垂直电商增信供给链解决方案

电子商务行业化增强，细分领域继续发力。受行业属性影响，每个行业产业链

不同，电子商务作为行业的一种营销方式沟通产业链上下游。近年来，细分领域的

垂直电子商务呈现快速开展的趋势，垂直电子商务网站旗下商品都是同一类型的产

品，以易讯网、聚美优品、凡客等为代表，一批电商企业在市场涌现。

由于垂直电商目前尚处于开展阶段，年销售规模一般在数亿到数十亿之间，其

有快速开展的需求，对银行的议价能力相比综合性电商较弱，也较愿意和银行配合

支持其供给商和商户开展。因此，针对垂直电商可采用“风险共担、利益共享〃的

模式，以其为“1〃为平台商户和供给商增信，同时辅之信息对接和物流、资金流监

管，为其“N〃提供线上或线下融资业务。

【方案要点】

对垂直电商进行整体“1+N〃批量授信，明确风险共担责任，设立总体额度：

融资主体：垂直电商分布在全国各地的供给商或POP商户

风控模式：存货辅助监管+应收账款监测+锁定回款渠道+销售和强制回购+SCF押

品系统管理（可以或选）

风险控制要点：

1、现货监管：垂直电商确保库存商品的平安保管，保证库存商品的真实存在以

及代销行为真实可靠。

2、应收账款监测：通过智慧供给链系统定期对账，监测销售流量和应收账款信

息，比照授信余额情况，设置预警条件。

3、回款监管：垂直电商必须将供给商销售回款在五个工作日内直接汇入垂直电

商专项结算账户，此账户对外付款行为需经过我行确认。

4、存货处置：贷款到期前两个月，如果融资客户存货没有销售完，则我行要求

垂直电商对存货进行处置。

【方案优势】

对于电商平台：通过针对供给商和商户的融资效劳，增强合作粘性和议价能力,

增加平台交易量，提升效劳水平。

对于供给商及商户：解决销售备货的资金问题，融资申请在线完成，在线放款。

对于银行：批量获取出口企业客户，在线融资降低操作本钱，通过平台信息实

时交付和电商平台的统一管控，有效控制风险。

垂直电商平台自身的金融需求和效劳方案可以参照B2C综合电商局部。

三、平台企业自身金融效劳方案

（一）基础建设金融效劳

满足大型电商平台新物流建设和硬件基础建设的融资需求，我行可提供固定资

产贷款，解决中长期贷款需求，协助大型电商平台进一步开展壮大，并有效控制本

钱。

为大型电商平台直接提供固定资产贷款的同时，为降低电商平台建设的财务本

钱，我行为大型电商平台新院区建设工程公司提供融资，融资主体向上游转移，延

长大型电商平台对上游工程效劳商的付款周期，一定程度上为电商平台提供间接授

信，解决基建融资需求。

（二）票据综合管理金融效劳

在此方案下，我行可为总部电商平台提供相当于票据池中票面总金额的强大融

资支付能力，支付能力的增强意味着资金流动性的增强，总部电商平台可以及时把

新增的支付能力纳入到整个管辖电商平台的资金方案中，在票据池容量范围内大型

电商平台可通过集中票据池中的票据，灵活选择多种支付方式完成对外支付（如：

现金、票据等支付方式）。

1＞现金支付

对票据池中的票据办理贴现或质押贷款从而获得现金用于对外支付：

电商平台集中办理贴现不仅操作简便，而且易于获得利率优惠，还可以加强总

部电商平台的财权控制力。

2、票据支付

将票据池中的票据进行质押，由招商银行为总部电商平台承兑新的纸票或电子

票据用于对外支付：

质押手续可由总部电商平台集中办理，操作简便，票据池中的票据在进行质押

后，总部电商平台可以以自己的名义对外支付，还可作为收款人真正归集集团票据,

然后根据需要进行对外支付。

3、个性化融资支付方案

在此方案中，我行可以支持电商平台将进入票据池的票据进行动态质押，从而

形成可循环使用的授信额度，提供由票据转换为可使用资金的融资渠道。解决了当

前票据的管理和应用大多在下属成员单位，且自收自支，总部电商平台无调配权等

问题。

总部电商平台各下属成员单位将收到的票据［纸票和电子票据）全部背书给总

部电商平台，总部电商平台将收到的实物票据交给招商银行进行托管，形成票据池

和动态管理额度（电子票据直接入池），在承兑额度项下企业可以开立新的银行承

兑汇票。同时\质押票据的到期托收资金作为新银行承兑汇票的偿付来源。另外，

根据各下属成员单位的支付需求，在动态管理额度范围内签发新的票据，由其自主

对供给商支付。

此方案的实施方便子公司拆分大面额承兑汇票；方便子公司电子汇票与纸质票

的转换；为资金困难子公司信用开票；降低子公司票据存放的风险；提高子公司资

金支付的方案性；为总部增加收益；提升总部资金管理能力和话语权。

（三）现金管理金融效劳

“跨银行现金管理平台〃（CBS）是招商银行针对企业全面资金管理、财资管理

需要，融合招商银行在现金管理领域的专业优势和成熟经验，倾力打造的集团现金

管理系统。

CBS功能架构

内部账户、风险管理系统

账户管理交易结饵信贷融费

票据管理改算管理投资理财

监控中心信用证管理源动性管理

道

平报表中心遹用记修

台

核心业务处理系统

CBS综合处理主系统

CBS可以帮助电商平台搭建一个“结算中心〃，借助CBS能够在同一平台上实现

以下愿景:

1、监测所有银行账户

监控并调度所有银行的账户资金，实现集团资金管理的统一性：不仅管理电商

平台在招商银行开设账户的资金，而且可以监控并自由调度所有在其他银行开户的

了公司账户资金。所有了公司的资金结算可以通过CBS来监管和控制。

2、监测子公司资金管理

对子公司的资金使用情况及时监控，既可以要求子公司所有的资金管理运作业

务都在CBS中实现，也可以保持现有业务运作模式不变，逐渐向网络化操作开展。

即便子公司仍旧采用传统的资金管理方法，但通过CBS平台，平台还是可以便利地

实现对这些账户资金的监控。

3、建立集团统一的资金预算系统

在CBS系统中能够实现子公司编制预算和报批，电商平台对子公司的预算审核、

预算调整、预算控制等。系统根据账户交易情况，自动检查预算执行情况，在账户

对外支付时进行系统控制，对超预算的支付自动拒绝或提交有权审批人审核，从而

帮助电商平台有效控制流动性风险，并准确作出现金流预测。

4、建立多种资金分析报表，提供决策依据

CBS自带的报表效劳器，为电商平台提供强大的报表管理功能。依靠先进的数据

仓库技术，制定专门的统计、分析、预测报表，为电商平台现金管理提供决策支持。

5、子公司资金自动上划，形成自动归集

大型电商平台可以根据需要，在系统中设置灵活的上划条件（时间、金额等），

系统能自动调动指定账户的资金（可以跨银行），实现资金向总部自动归集，收付

资金变得更加高效和智能。

（四）财富管理金融效劳

招商银行针对电商平台行业的资金特点，可提供智能通知存款和智能定期存款

效劳，提高大型电商平台资金收益，满足资金流动性和收益的需要。

1、公司理财

公司理财业务是指我行向依法具有购置银行理财产品资质的对公客户提供理财

产品或理财方案的业务活动。我行公司理财产品期限涵盖T+0到•年以上固定期限，

从收益和平安性分为保本浮动收益、非保本浮动收益、类基金净值型产品；从发行

方式分为集合、单一、滚动发行等方式。

2、招商银行对公代销产品

代销/推介业务是指为了满足批发银行客户投资理财的需求，我行与基金公司、

证券公司、信托公司、保险公司、资产管理公司、股权投资公司、期货公司等外部

机构（以下简称合作机构）合作，通过我行批发银行客户销售渠道代销/推介合作机

构的相关投资、理财与保险等产品

3、结构性存款

结构性存款业务是指公司客户将合法持有的人民币资金存放在我行，由我行通

过在存款基础上嵌入金融衍生交易（包括但不限于期权、调期、远期等），将客户

的存款收益与汇率、贵金属价格、利率、股价等特定金融指标挂钩，使存款人在承

受一定风险的基础上有望获得较高收益的业务。

第四局部要素交易市场供给链金融解决方案

一、要素交易市场金融需求分析

为扩大市场规模，增加交易额，提高交易商（会员）粘性，要素交易所有动力

与银行合作，为其交易商提供融资支持，帮助交易商解决资金周转难题，助力其成

长的同时，进一步绑定用户，实现自身开展。

同时，要素交易市场具有的交易信息、、客户信息、资金划转信息、交易全流程

监控和展示效劳等信息优势以及完善的、深度应用的信息化管理系统和配套应用，

使其