基金从业考试免考政策及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页基金从业考试免考政策及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分

一、单选题（共20分）

1.根据中国证券投资基金业协会发布的《私募基金登记备案办法（试行）》，下列关于私募基金管理人登记条件的表述，正确的是（）

A.具备1000万元以上净资产

B.至少2名持证上岗的基金从业人员

C.主要股东或实际控制人需为金融机构

D.经营场所面积不得低于200平方米

2.在基金销售行为规范中，以下哪种情形属于《证券投资基金销售管理办法》禁止的行为？（）

A.销售人员向客户承诺保本保息

B.提供独立基金评级报告

C.通过第三方平台开展投资者教育

D.保存客户身份信息和交易记录5年

3.依据《证券期货投资者适当性管理办法》，基金产品风险等级与投资者风险承受能力等级不匹配时，销售机构应采取的措施是（）

A.直接拒绝销售该产品

B.向投资者提供风险警示书即可

C.建议投资者调整风险承受能力评估结果

D.限制该投资者购买同类产品

4.关于QDII试点资格，以下说法正确的是（）

A.试点机构需具备5年以上的证券投资管理经验

B.外汇资金往来不受国家外汇管理局监管

C.试点范围仅限于股票类投资

D.需缴纳5000万元保证金

5.基金信息披露中，"重要合同"通常不包括以下哪项？（）

A.基金托管协议

B.基金销售协议

C.证券交易所交易清单

D.基金管理人内部会议纪要

6.以下哪种基金类型属于私募基金范畴？（）

A.股票型公募基金

B.货币市场基金

C.信托计划

D.国债逆回购

7.基金合同中，关于基金运作方式的表述，以下哪项不属于常见约定？（）

A.投资范围和投资策略

B.涉及关联交易的决策机制

C.基金资产托管方式

D.基金管理人薪酬结构

8.根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金管理人从事关联交易时，以下哪项要求是必须的？（）

A.交易价格不得低于市场公允价

B.关联方需回避表决

C.交易前需披露关联关系

D.关联交易比例不超过30%

9.基金估值过程中，"成本法"通常适用于哪种资产的估值？（）

A.房地产类资产

B.上市股票

C.债券

D.交易性金融资产

10.基金份额持有人大会召开前，需通知全体持有人，以下哪个时间要求是错误的？（）

A.通知时间不得少于30日

B.首次召集需提前60日

C.通知方式需采用公告或书面形式

D.通知内容仅包含会议事项

11.基金投资顾问业务中，以下哪项行为可能违反《证券投资顾问业务暂行规定》？（）

A.向客户提供投资组合建议

B.收取咨询费作为业绩报酬

C.在宣传材料中承诺收益率

D.建立客户适当性匹配制度

12.基金公司内部控制的"不相容职务分离"原则，不包括以下哪项？（）

A.投资经理与基金估值人员分离

B.基金销售人员与合规审核人员分离

C.基金交易员与份额登记人员分离

D.财务负责人与资产保管人员分离

13.基金合同中关于基金费用的约定，以下哪项属于必须披露的内容？（）

A.管理费费率

B.托管费收取标准

C.业绩报酬计算方式

D.基金费用减免条件

14.基金信息披露的"及时性"原则，主要要求披露信息在什么时间范围内发布？（）

A.事件发生后的1小时内

B.事件发生后的2个工作日内

C.事件发生后的3个工作日内

D.事件发生后的5个工作日内

15.关于基金募集过程中投资者风险揭示的表述，以下哪项是错误的？（）

A.需说明基金投资风险

B.需提供历史业绩作为参考

C.需强调基金流动性风险

D.需说明基金费用构成

16.基金管理人聘请外部服务机构时，以下哪项要求是必须的？（）

A.服务机构需具备3年以上行业经验

B.签订书面服务协议

C.服务费用需低于行业平均水平

D.服务机构需持有基金从业资格

17.基金投资中的"流动性风险管理"主要关注的问题不包括（）

A.基金资产变现能力

B.投资组合集中度

C.基金份额申购赎回限制

D.基金管理人更换频率

18.基金合同中，关于基金终止的表述，以下哪项是错误的？（）

A.基金规模低于法定最低值时需终止

B.基金份额持有人大会决定终止时需执行

C.基金管理人被吊销牌照时自动终止

D.基金管理人主动申请终止时无需公告

19.基金信息披露的"完整性"原则，主要要求披露信息是否（）

A.包含所有必要细节

B.符合监管格式要求

C.避免使用专业术语

D.与基金合同一致

20.以下哪种情形属于基金管理人信息披露的"重大事项"？（）

A.基金管理人高管离职

B.基金投资策略调整

C.基金费用调整

D.基金业绩排名

二、多选题（共15分，多选、错选不得分）

21.基金募集过程中，投资者签署的文件通常包括（）

A.基金合同

B.投资风险确认书

C.证券账户授权委托书

D.基金份额持有人大会通知

22.基金投资中的"关联交易"主要涉及哪些主体？（）

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金投资顾问

D.基金主要股东

23.基金合同中关于基金运作方式的约定，通常包括（）

A.投资范围

B.投资限制

C.涉及关联交易的决策机制

D.基金资产配置比例

24.基金信息披露的"准确性"原则，主要要求披露信息是否（）

A.符合监管规定

B.不存在虚假记载

C.不存在误导性陈述

D.不存在重大遗漏

25.基金管理人内部控制的主要内容包括（）

A.投资决策控制

B.财务风险控制

C.信息披露控制

D.人事管理控制

26.基金销售行为规范中，以下哪些情形属于禁止行为？（）

A.销售人员代客操作账户

B.宣传材料中承诺最低收益

C.未经客户同意泄露个人信息

D.向非合格投资者销售私募基金

27.基金投资中的"流动性风险管理"主要涉及哪些措施？（）

A.设置流动性备用金

B.控制长短期资产比例

C.限制高风险投资品种

D.规定份额赎回限制

28.基金合同中关于基金费用的约定，通常包括（）

A.管理费

B.托管费

C.业绩报酬

D.交易佣金

29.基金信息披露的"公平性"原则，主要要求（）

A.所有投资者获取同等信息

B.信息披露方式一致

C.避免利益输送

D.信息披露时间同步

30.基金管理人聘请外部服务机构时，以下哪些要求是必须的？（）

A.签订书面服务协议

B.服务机构需具备相关资质

C.服务费用需公开透明

D.服务机构需接受监管机构检查

三、判断题（共10分，每题0.5分）

31.私募基金管理人需在中国证券投资基金业协会登记备案后方可开展业务。

32.基金销售机构需对投资者进行风险承受能力评估，但评估结果可由销售人员自行决定。

33.基金合同中关于基金运作方式的约定，无需明确基金资产配置比例。

34.基金信息披露的"及时性"原则，要求所有信息在事件发生后的2个工作日内发布。

35.基金投资中的"关联交易"不受监管，只要交易价格公允即可。

36.基金管理人需建立关联交易审批制度，但关联方无需回避表决。

37.基金估值过程中，"市场法"通常适用于房地产类资产的估值。

38.基金份额持有人大会召开前，需通知全体持有人，但通知内容可简化。

39.基金信息披露的"完整性"原则，要求披露信息必须包含所有细节。

40.基金管理人聘请外部投资顾问时，无需签订书面服务协议。

四、填空题（共10空，每空1分）

41.根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金管理人需在__________内完成登记备案。

42.基金销售行为规范中，销售人员需向投资者提供__________，说明基金投资风险。

43.基金合同中关于基金费用的约定，通常包括__________、__________和业绩报酬。

44.基金信息披露的"准确性"原则，要求披露信息不存在__________、__________或重大遗漏。

45.基金管理人内部控制的主要内容包括__________、财务风险控制、信息披露控制和人事管理控制。

46.基金投资中的"流动性风险管理"主要涉及__________、__________和份额赎回限制。

47.基金合同中关于基金终止的约定，通常包括__________、__________和基金管理人被吊销牌照时自动终止。

48.基金信息披露的"公平性"原则，要求所有投资者获取__________的信息。

49.基金管理人聘请外部服务机构时，需签订__________，明确双方权利义务。

50.基金投资中的"关联交易"主要涉及__________、__________和基金主要股东。

五、简答题（共30分，每题6分）

51.简述基金销售行为规范中，销售人员需遵守的"投资者适当性匹配"原则。

52.简述基金信息披露的"及时性"原则的主要内容及其意义。

53.简述基金管理人内部控制中，"不相容职务分离"原则的具体要求。

54.简述基金投资中的"流动性风险管理"的主要措施及其目的。

55.简述基金合同中关于基金运作方式的约定，通常包括哪些核心内容。

六、案例分析题（共15分）

某私募基金管理人A公司，2023年10月发行了一款股票型私募基金产品。在募集过程中，A公司销售人员B向投资者C承诺该基金年化收益率不低于15%，并夸大过往业绩，同时未充分揭示投资风险。后因市场波动，该基金净值下跌20%。投资者C要求A公司承担损失，但A公司以已签署基金合同为由拒绝赔偿。

问题：

（1）分析A公司销售人员B的行为是否合规？依据是什么？

（2）若投资者C提起诉讼，A公司可能面临哪些法律责任？

（3）针对此类案例，基金管理人应如何完善合规管理？

参考答案及解析

参考答案

一、单选题

1.B2.A3.C4.A5.D6.C7.D8.A9.A10.B

11.C12.B13.A14.C15.B16.B17.D18.D19.A20.A

二、多选题

21.ABC22.ABD23.ABCD24.ABCD25.ABCD26.ABCD27.ABCD28.ABCD29.ABCD30.ABCD

三、判断题

31.√32.×33.×34.×35.×36.×37.√38.×39.√40.×

四、填空题

41.2042.风险揭示书43.管理费、托管费44.虚假记载、误导性陈述45.投资决策控制46.流动性备用金、资产配置比例47.基金规模低于法定最低值时需终止、基金份额持有人大会决定终止时需执行48.同等49.书面服务协议50.基金管理人、基金托管人

五、简答题

51.答：①销售人员需根据投资者风险承受能力等级推荐合适产品；②销售过程需充分揭示风险；③销售协议需明确双方权利义务。解析：依据《证券期货投资者适当性管理办法》，适当性匹配是基金销售的核心原则，要点涵盖投资者评估、产品推荐和风险揭示三个维度。

52.答：①信息披露需在事件发生后的合理时间内发布；②时间要求根据事件性质确定（如临时报告需即时披露）。意义：保障投资者及时获取决策所需信息，维护市场公平。解析：依据《基金信息披露管理办法》，及时性原则要求信息披露与事件发生时间匹配，临时性事件需即时披露，非临时性事件需在2个工作日内发布。

53.答：①投资经理与估值人员分离；②交易员与份额登记人员分离；③高管与合规审核人员分离。解析：依据《基金公司内部控制指导意见》，不相容职务分离是内控的核心要求，旨在防止利益冲突和舞弊行为。

54.答：①设置流动性备用金；②控制长短期资产比例；③规定份额赎回限制。目的：保障基金资产变现能力，避免流动性风险引发亏损。解析：流动性风险管理是基金风控的重要内容，措施需兼顾投资收益和变现需求。

55.答：①投资范围；②投资限制；③关联交易决策机制；④基金资产配置比例。解析：基金合同中的运作方式约定是基金管理的基本依据，需明确投资策略、风险控制和决策流程。

六、案例分析题

（1）答：B的行为不合规。依据：①承诺保本保息违反《基金销售管理办法》第8条；②