2026年金融理财师（CFP）认证考试模拟测试题及答案

2026年金融理财师（CFP）认证考试模拟测试题附答案单项选择题（每题1分，共20分）下列每题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的，请将正确答案序号填入括号内。某客户当前30岁，计划60岁退休，预计退休后生存至85岁。当前年生活费为12万元，假设年通胀率3%，退休后年生活费为当前的80%，年投资收益率5%。则该客户退休时需准备的养老金总额为（）A.328.65万元B.356.82万元C.389.47万元D.412.39万元根据《个人所得税法（2024年修订版）》，下列收入中免征个人所得税的是（）上市公司员工获得的股票期权行权收益B.退休人员再任职取得的工资收入个人取得的国债利息收入D.个体工商户年度经营利润50万元在家庭财务比率分析中，反映客户短期偿债能力的核心指标是（）A.资产负债率B.流动比率C.储蓄率D.净资产增长率某基金采用"核心-卫星"投资策略，核心资产配置60%的宽基指数基金，卫星资产配置40%的行业ETF。该策略的主要目的是（）A.最大化短期收益B.平衡收益与风险C.降低交易成本D.规避市场系统性风险下列保险产品中，兼具保障功能与投资属性，且保单现金价值随投资账户收益波动的是（）A.定期寿险B.终身寿险（分红型）C.万能型寿险D.医疗费用补偿险某客户持有一套价值200万元的自住房产，剩余房贷80万元，年利率4.2%，剩余还款期限15年，按月等额本息还款。该客户当前的房产净权益为（）A.120万元B.132.68万元C.145.32万元D.200万元根据《民法典》婚姻家庭编，下列关于夫妻共同财产的表述正确的是（）一方婚前购买的房产，婚后增值部分属于个人财产夫妻一方因工伤获得的伤残补助金属于共同财产婚后一方父母全额出资购买且登记在己方子女名下的房产属于个人财产夫妻关系存续期间的工资收入属于个人财产在理财规划实务中，客户的风险承受能力评估通常不考虑的因素是（）A.年龄与职业B.家庭负担C.投资经验D.身高与体重某债券面值100元，票面利率5%，剩余期限3年，每年付息一次，当前市场价格98元。则该债券的当期收益率为（）A.4.90%B.5.10%C.5.32%D.5.56%下列关于教育金规划的说法，错误的是（）应优先考虑保障功能，再配置投资工具长期教育金规划可采用定期定额投资方式教育金规划无需考虑通胀因素可利用教育金保险锁定未来教育费用某客户年度总收入50万元，年固定支出20万元，年浮动支出10万元，当年新增定期存款5万元。则该客户的年度储蓄率为（）A.20%B.30%C.40%D.50%根据《证券投资基金法》，开放式基金的赎回价格应按照（）计算赎回当日的基金份额净值B.赎回前一日的基金份额净值赎回申请提交日的基金份额净值D.约定的固定价格在风险管理中，"安装烟雾报警器预防火灾损失"的风险处理方式属于（）A.风险规避B.风险控制C.风险转移D.风险自留某客户计划为其10岁的子女准备18岁时的大学教育金，预计需要50万元。若年投资收益率为6%，则当前一次性投入的金额约为（）A.27.92万元B.31.18万元C.34.56万元D.38.24万元下列关于退休规划的说法，正确的是（）退休年龄越早，所需养老金总额越少投资收益率越高，养老金积累压力越小退休后生活水平应与退休前保持一致养老金规划无需考虑长寿风险某客户持有股票组合市值100万元，beta系数为1.2。为对冲市场风险，该客户应（）买入120万元的股指期货合约B.卖出120万元的股指期货合约买入100万元的股指期货合约D.卖出100万元的股指期货合约根据《商业银行理财业务监督管理办法》，商业银行发行的公募理财产品投资于权益类资产的比例上限为（）A.20%B.30%C.40%D.50%下列家庭资产中，属于流动性资产的是（）A.自住房产B.定期存款（剩余期限3个月）C.股票基金D.黄金饰品某客户购买了一份保额50万元的终身寿险，年交保费1.2万元，已交满2年。若第3年客户选择退保，根据保单现金价值表，此时现金价值为2.5万元。则客户退保可获得的金额为（）A.2.4万元B.2.5万元C.50万元D.0元在理财规划的执行阶段，理财师的核心工作是（）重新评估客户风险承受能力B.协助客户落实理财方案制定新的理财目标D.调整资产配置比例某客户年度应纳税所得额为80万元，适用个人所得税超额累进税率（税率表：全年应纳税所得额不超过36000元的部分，税率3%；超过36000元至144000元的部分，税率10%；超过144000元至300000元的部分，税率20%；超过300000元至420000元的部分，税率25%；超过420000元至660000元的部分，税率30%；超过660000元至960000元的部分，税率35%）。则该客户年度应缴纳个人所得税为（）A.22.68万元B.24.30万元C.25.92万元D.28.00万元多项选择题（每题2分，共20分）下列每题给出的五个选项中，有两项或两项以上是符合题目要求的，请将正确答案序号填入括号内，多选、少选、错选均不得分。下列属于家庭财务状况诊断中"资产负债结构不合理"的表现有（）流动比率低于1B.资产负债率超过60%C.储蓄率低于10%固定资产占比超过80%E.净资产增长率低于5%在子女教育金规划中，常用的投资工具包括（）A.教育金保险B.定期存款C.股票型基金D.期货合约E.子女教育信托下列保险产品中，属于人身保险范畴的有（）机动车交通事故责任强制保险B.重大疾病保险C.养老保险家庭财产综合保险E.意外伤害保险影响债券价格波动的主要因素包括（）A.市场利率B.票面利率C.剩余期限D.发行人信用评级E.股票市场走势根据《个人外汇管理办法实施细则》，个人经常项目下外汇收支管理的规定包括（）A.个人年度购汇额度为5万美元B.个人可自由向境外划转外汇用于投资C.个人结汇需提供真实的交易背景证明D.个人可通过第三方平台购买境外保险E.个人外汇储蓄账户资金可自由划转至外汇结算账户在退休规划中，可用于提高养老金替代率的策略有（）延迟退休年龄B.增加定期定额投资金额C.提高投资收益率降低退休后生活预期E.减少当期消费支出下列关于投资组合分散化的说法，正确的有（）可降低非系统性风险B.可降低系统性风险C.资产相关性越低，分散效果越好应选择同一行业的资产进行配置E.分散化程度越高，投资收益越高家庭风险管理中，需要优先配置保险保障的对象包括（）家庭主要经济支柱B.未成年子女C.退休老人无收入来源的全职主妇E.有大额负债的家庭成员下列关于理财规划师职业道德规范的表述，正确的有（）A.应遵循客户利益至上原则B.可根据客户需求提供虚假理财建议C.需对客户信息严格保密D.可主动推荐高佣金金融产品E.应具备专业胜任能力影响客户风险承受能力的核心因素有（）A.年龄B.收入稳定性C.投资期限D.理财目标E.风险偏好计算题（每题10分，共20分）请写出详细计算过程及最终答案，仅写答案不得分。某客户为改善居住条件，计划购买一套价值300万元的房产，首付比例30%，剩余部分申请商业住房贷款，贷款期限20年，年利率4.8%，按月等额本息还款。要求：计算客户需支付的首付款金额及贷款本金；计算每月还款额；若客户还款5年后提前还款50万元，计算提前还款后剩余的贷款本金；（4）计算提前还款后新的每月还款额（剩余还款期限不变）。某客户当前35岁，计划55岁退休，退休后预计生存至80岁。当前年生活支出为15万元，假设年通胀率3.5%，退休后年生活支出为退休前一年的70%，年投资收益率6%。客户当前已有养老金积累20万元，计划从现在开始每月向养老金账户追加投资。要求：计算客户退休前一年的年生活支出；计算退休时需准备的养老金总额；（3）计算每月追加投资额。案例分析题（每题20分，共40分）请结合案例背景，运用理财规划知识完成分析及方案设计，要求逻辑清晰、数据准确、建议可行。案例一：青年家庭综合理财规划家庭背景：张先生，32岁，某互联网公司技术经理，年税后收入45万元，年终奖约10万元；妻子李女士，30岁，公立医院护士，年税后收入15万元；儿子2岁，计划6岁上小学，18岁上大学。家庭资产负债：现金及活期存款10万元；定期存款20万元（年利率2.2%）；股票投资30万元（当前浮亏5万元）；基金投资15万元（混合型基金）；自住房产一套，价值400万元，剩余房贷180万元，年利率4.5%，剩余还款期限18年，按月等额本息还款；无其他负债。保险配置：张先生有公司团体意外险（保额20万元）；李女士有基本医疗保险，无商业保险；儿子有少儿医保，无商业保险。理财目标：1.为儿子准备18岁时的大学教育金（预计需要80万元，含通胀）；2.25年后退休，退休后年生活支出预计为当前的60%（当前年家庭总支出25万元）；3.5年内换购一套价值600万元的房产。问题：（1）对该家庭进行财务状况分析（包括核心财务比率计算、优势与风险识别）；（2）针对三大理财目标设计具体规划方案；（3）提出保险配置优化建议；（4）给出投资组合调整策略。案例二：中年客户退休与遗产规划客户背景：王先生，50岁，某企业高管，年税后收入80万元，预计60岁退休，退休后企业将发放一次性退休补贴50万元；妻子陈女士，48岁，全职太太，无收入来源；女儿22岁，刚毕业参加工作，月收入8000元。家庭资产负债：现金及活期存款50万元；银行理财产品100万元（年化收益4.0%，半年到期）；股票型基金150万元；自住房产一套，价值800万元，无房贷；商铺一套，价值300万元，年租金收入12万元，无房贷；无负债。保险配置：王先生有终身寿险（保额100万元，年交保费3万元，已交满10年，现金价值40万元）、重疾险（保额50万元，年交保费1.5万元，保障期限至终身）；陈女士有重疾险（保额30万元，年交保费1万元，保障期限至70岁）；母女均有基本医疗保险。理财目标：1.确保退休后生活质量不下降，预计退休后生存至85岁，年通胀率3%，年投资收益率5%；2.退休后每年能给女儿补贴5万元（持续20年）；3.百年后将商铺传承给女儿，同时确保妻子有稳定的生活来源。问题：（1）计算王先生退休时需准备的养老金总额；（2）设计退休规划方案（含养老金积累与发放策略）；（3）制定遗产传承规划方案（需考虑税务优化）；（4）评估当前保险配置的合理性并提出调整建议。参考答案及解析单项选择题（每题1分，共20分）B解析：退休时年生活费=12×80%×(1+3%)³⁰≈12×0.8×2.4273≈23.30万元；养老金总额=23.30×[1-(1+3%)³⁵/(1+5%)³⁵]/(5%-3%)≈23.30×15.3139≈356.82万元。C解析：国债利息收入免征个人所得税；A选项股票期权行权收益需按"工资薪金所得"缴纳个税；B选项退休人员再任职收入按"工资薪金所得"缴纳个税；D选项个体工商户利润需缴纳经营所得个税。B解析：流动比率=流动资产/流动负债，反映短期偿债能力；A选项反映长期偿债能力；C选项反映储蓄能力；D选项反映财富增长能力。B解析：核心-卫星策略通过核心资产获取稳定收益，卫星资产追求超额收益，实现收益与风险的平衡；A选项最大化短期收益需集中配置高风险资产；C选项降低交易成本需减少交易频率；D选项规避系统性风险需配置低相关性资产。C解析：万能型寿险具有保障功能，保单现金价值与投资账户收益挂钩；A选项定期寿险仅含保障功能；B选项分红型寿险现金价值随公司分红波动；D选项医疗费用补偿险仅含保障功能。A解析：房产净权益=房产价值-剩余房贷=200-80=120万元（剩余房贷为未偿还本金，与还款期限和利率无关）。C解析：A选项婚前房产婚后增值部分属于共同财产；B选项伤残补助金属于个人财产；D选项婚姻存续期工资收入属于共同财产。D解析：风险承受能力评估考虑年龄、职业、收入、家庭负担、投资经验等，身高体重与风险承受能力无关。B解析：当期收益率=票面利息/当前市场价格=100×5%/98≈5.10%。C解析：教育金规划需充分考虑通胀因素，否则会导致资金缺口；A、B、D选项表述均正确。B解析：年度储蓄=总收入-总支出=50-(20+10)=20万元；储蓄率=20/50=40%（新增定期存款属于储蓄的表现形式）。A解析：开放式基金赎回价格按赎回当日基金份额净值计算。B解析：风险控制通过采取预防措施降低风险发生概率或损失程度；A选项风险规避是放弃可能产生风险的活动；C选项风险转移是将风险转移给第三方（如保险）；D选项风险自留是自行承担风险损失。A解析：一次性投入金额=50/(1+6%)⁸≈50/1.5938≈27.92万元。B解析：A选项退休年龄越早，养老金积累时间越短，所需总额越多；C选项退休后生活水平可根据需求调整，不一定与退休前一致；D选项养老金规划需考虑长寿风险，避免资金耗尽。B解析：对冲市场风险需卖出股指期货合约，卖出金额=股票组合市值×beta系数=100×1.2=120万元。C解析：根据监管规定，公募理财产品投资权益类资产比例上限为40%。B解析：流动性资产是指可在短期内（通常1年以内）变现且损失较小的资产，剩余期限3个月的定期存款符合要求；A选项自住房产属于固定资产；C选项股票基金流动性较强但波动较大；D选项黄金饰品变现难度较大。B解析：寿险退保金额为当前保单现金价值，即2.5万元。B解析：理财规划执行阶段核心是协助客户落实方案，如开立账户、购买产品等；A、C、D选项属于规划调整阶段的工作。A解析：应纳税额=36000×3%+(144000-36000)×10%+(300000-144000)×20%+(420000-300000)×25%+(660000-420000)×30%+(800000-660000)×35%=1080+10800+31200+30000+72000+49000=226800元=22.68万元。多项选择题（每题2分，共20分）ABD解析：A选项流动比率低于1说明短期偿债能力不足；B选项资产负债率超过60%属于高负债；D选项固定资产占比过高说明资产流动性差；C选项储蓄率反映储蓄能力；E选项净资产增长率反映财富增长。ABCE解析：教育金规划需选择稳健性较高的工具，期货合约风险过高，不适合；A、B、C、E选项均为常用教育金投资工具。BCE解析：人身保险以人的生命和身体为保险标的，包括寿险、重疾险、意外险、养老保险等；A、D选项属于财产保险。ABCD解析：债券价格与市场利率呈反向变动，票面利率越低、剩余期限越长，价格波动越大；发行人信用评级下降会导致价格下跌；股票市场走势与债券价格无直接关联。AC解析：B选项个人向境外划转外汇用于投资需经外汇管理部门批准；D选项个人不可通过第三方平台购买境外保险；E选项个人外汇储蓄账户资金划转至结算账户需提供交易背景证明。ABC解析：A选项延迟退休可增加工作收入和养老金缴纳年限；B、C选项增加投资金额和收益率可提高养老金积累额；D选项降低生活预期会降低养老金需求，而非提高替代率；E选项减少当期消费与养老金替代率无关。AC解析：分散化可降低非系统性风险，资产相关性越低，分散效果越好；B选项系统性风险无法通过分散化降低；D选项应选择不同行业资产配置；E选项分散化程度过高可能降低收益。AE解析：家庭主要经济支柱和有大额负债的成员一旦发生风险，对家庭影响最大，需优先保障；B、C、D选项保障需求相对较低。ACE解析：理财师应遵循客户利益至上、保密、专业胜任等原则；B选项不得提供虚假建议；D选项不得推荐不符合客户需求的高佣金产品。ABCDE解析：年龄（年轻风险承受能力高）、收入稳定性（稳定则承受能力高）、投资期限（长期则承受能力高）、理财目标（刚性目标需保守）、风险偏好（主观意愿）均为影响风险承受能力的核心因素。计算题（每题10分，共20分）解：（1）首付款=300×30%=90万元；贷款本金=300-90=210万元（1分）月利率=4.8%/12=0.4%；期数=20×12=240个月（1分）每月还款额=2100000×0.4%×(1+0.4%)²⁴⁰/[(1+0.4%)²⁴⁰-1]≈2100000×0.004×2.6067/1.6067≈13403.37元（3分）还款5年后剩余期数=240-60=180个月（1分）剩余本金=13403.37×[(1+0.4%)¹⁸⁰-1]/[0.4%×(1+0.4%)¹⁸⁰]≈13403.37×1.0289/0.0081≈1695892.35元（2分）提前还款后剩余本金=1695892.35-500000=1195892.35元（1分）新每月还款额=1195892.35×0.4%×(1+0.4%)¹⁸⁰/[(1+0.4%)¹⁸⁰-1]≈1195892.35×0.004×2.0289/1.0289≈9393.62元（1分）答：（1）首付款90万元，贷款本金210万元；（2）每月还款13403.37元；（3）提前还款前剩余本金1695892.35元；（4）提前还款后每月还款9393.62元。解：（1）退休前一年（54岁）的年生活支出=15×(1+3.5%)¹⁹≈15×1.9399≈29.0985万元（2分）退休后年生活支出=29.0985×70%≈20.369万元；退休后生存年限=80-55=25年（1分）养老金总额=20.369×[1-(1+3.5%)²⁵/(1+6%)²⁵]/(6%-3.5%)≈20.369×15.7419≈320.65万元（3分）现有养老金积累到退休时的金额=20×(1+6%)²⁰≈20×3.2071≈64.142万元（1分）需通过每月追加投资积累的金额=320.65-64.142=256.508万元（1分）月利率=6%/12=0.5%；期数=20×12=240个月（1分）每月追加投资额=2565080×0.5%/[(1+0.5%)²⁴⁰-1]≈2565080×0.005/2.3103≈5567.82元（1分）答：（1）退休前一年年生活支出约29.10万元；（2）退休时需准备养老金约320.65万元；（3）每月追加投资约5567.82元。案例分析题（每题20分，共20分）案例一参考答案（1）财务状况分析（5分）核心比率：①资产总额=10+20+30+15+400=475万元；负债总额=180万元；资产负债率=180/475≈37.89%（合理，低于50%）；②年总收入=45+10+15=70万元；年总支出=25万元；储蓄率=(70-25)/70≈64.29%（较高，储蓄能力强）；③流动比率=10/（月还款额×12），月还款额=1800000×4.5%/12×(1+4.5%/12)²¹⁶/[(1+4.5%/12)²¹⁶-1]≈11474.01元，年还款额≈137688.12元，流动比率=100000/137688.12≈0.73（偏低，短期偿债能力不足）。优势：收入稳定且较高，储蓄率高；已有一定资产积累；无不良负债。风险：①保险配置严重不足，家庭主要经济支柱保障缺失；②流动比率偏低，应急能力弱；③股票投资浮亏，投资组合风险较高；④换房目标资金缺口大，需合理规划。理财目标规划方案（6分）教育金规划：儿子16年后需80万元。从定期存款中拿出15万元作为初始资金，配置50%债券基金+50%指数基金（预计年化6%），同时每月定投2000元（配置40%货币基金+60%混合型基金，预计年化5%）。16年后累计金额≈15×(1+6%)¹⁶+2000×[(1+5%/12)¹⁹²-1]/(5%/12)≈80万元。退休规划：25年后退休，当前年支出25万元，退休后年支出=25×60%×(1+3%)²⁵≈25×0.6×2.0938≈31.41万元，退休后生存25年，养老金总额≈31.41×[1-(1+3%)²⁵/(1+5%)²⁵]/(5%-3%)≈495万元。现有股票+基金45万元，每年从年终奖中拿出5万元追加投资（配置60%权益类+40%固定收益类，预计年化6%），25年后累计≈45×(1+6%)²⁵+5×[(1+6%)²⁵-1]/6%≈495万元。换房规划：5年后需600万元，现有房产预计5年后价值500万元（年化增值5%），出售后可获500-180+（30+15-5）=360万元（含投资资产），资金缺口=600-360=240万元。每年新增储蓄45万元（70-25-13.77）中，30万元用于换房积累，配置70%银行理财+30%短期债券基金（预计年化4%），5年后累计≈30×[(1+4%)⁵-1]/4%≈162.49万元，剩余缺口通过新增房贷解决（贷款80万元，年利率预计5%，期限20年）。保险配置优化建议（4分）张先生：补充定期寿险（保额200万元，覆盖房贷及家庭10年支出），年保费约2500元；重疾险（保额50万元，保障至终身），年保费约8000元；百万医疗险（年保费约600元）。李女士：重疾险（保额40万元，保障至终身），年保费约6000元；百万医疗险（年保费约500元）；意外险（保额100万元），年保费约300元。儿子：少儿重疾险（保额80万元，保障至25岁），年保费约1500元；少儿意外险（保额50万元），年保费约200元。调整后年总保费约2.56万元，占年收入3.66%，保障全面且合理。投资组合调整策略（5分）应急资金：保留10万元现金+5万元货币基金，满足6个月生活支出（25/2=12.5万元）。专项资金：教育金初始资金15万元（债券基金+指数基金）；换房积累资金（银行理财+短期债券基金）；养老金积累资金（权益类+固定收益类）。剩余资产：股票30万元中，减持15万元浮亏股票，配置为稳健型理财产品；剩余15万元股票+15万元基金，优化为30%大盘股+30%中小盘股+40%债券基金，降低波动风险。动态调整：每半年检视投资收益，若偏离预期±10%，调整权益类与固定收益类比例；每年根据收入增长提高定投金额。案例二参考答案（1）养老金总额计算（4分）当前年家庭支出=80-（150×6%+12）=80-21=59万元（假设投资收益全部用于支出）；退休前一年年支出=59×(1+3%)¹⁰≈59×1.3439≈79.29万元；退休后年支出=79.29+5=84.29万元（含女儿补贴）；退休后生存年限=85-60=25年；养老金总额=84.29×[1-(1+3%)²⁵/(1+5%)²⁵]/(5%-3%)-50≈84.29×15.7419-5