2025证券行业专业人员水平评价测试（基础卷4）

2025证券行业专业人员水平评价测试（基础卷4）一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）下列属于货币市场工具的是（）A.股票B.国债期货C.商业票据D.公司债券证券公司申请开展融资融券业务，注册资本最低限额为人民币（）万元A.5000B.10000C.20000D.50000股票的内在价值是指（）A.股票的票面价格B.股票的市场价格C.股票未来现金流量的现值D.股票的发行价格基金托管人的主要职责是（）A.基金的投资运作B.基金资产的保管C.基金份额的发售D.基金信息披露我国证券交易的交割方式为（）A.T+0B.T+1C.T+2D.T+3下列不属于证券公司自营业务特点的是（）A.自主性B.风险性C.代理性D.收益性债券按计息方式分类，不包括（）A.单利债券B.复利债券C.贴现债券D.政府债券开放式基金的赎回费率不得超过赎回金额的（）A.1%B.1.5%C.2%D.3%上市公司非公开发行股票的发行对象不得超过（）名A.10B.20C.35D.50证券市场的“公开原则”是指（）A.市场信息公开披露B.交易各方地位平等C.监管机构公正执法D.交易价格公开透明二、多项选择题（共5题，每题2分，共10分；多选、少选、错选均不得分）下列属于资本市场工具的有（）A.股票B.中长期国债C.公司债券D.同业拆借证券公司的风险控制指标包括（）A.净资本B.风险资本准备C.流动性覆盖率D.杠杆率关于股票交易涨跌幅限制，下列说法正确的有（）A.普通股票涨跌幅比例为10%B.ST股票涨跌幅比例为5%C.新股上市首日无涨跌幅限制D.科创板股票涨跌幅比例为20%基金的费用包括（）A.管理费B.托管费C.申购费D.赎回费证券投资咨询业务的主要形式包括（）A.投资顾问服务B.研究报告服务C.代理买卖证券D.资产管理服务三、判断题（共5题，每题1分，共5分；正确的打“√”，错误的打“×”）货币市场的融资期限一般在1年以内。（）证券公司开展融资融券业务，无需经证监会批准。（）股票的市场价格始终围绕内在价值波动。（）基金托管人可以由基金管理人兼任。（）证券交易的清算交收遵循“净额清算、银货对付”原则。（）四、综合分析题（共1题，每题15分，共15分）某投资者计划投资开放式基金，向证券公司咨询相关事宜，证券公司工作人员提供以下信息：“这款开放式基金无申购费，赎回费仅0.5%，适合短期频繁买卖”“该基金过去3年平均年化收益率15%，未来一定能保持这个收益水平”“你可以通过我们公司的APP随时申购，申购后次日即可确认份额”“基金投资没有风险，即使市场下跌也能保证本金安全”请根据上述材料，回答下列问题：证券公司工作人员的信息存在哪些误导或违规之处？请说明依据。（8分）该投资者在投资开放式基金时，应注意哪些风险？（7分）参考答案及解析一、单项选择题C解析：货币市场工具包括商业票据、国库券、同业拆借等，股票、公司债券属于资本市场工具，国债期货属于衍生品，故选C。C解析：证券公司开展融资融券业务，注册资本最低限额为2亿元人民币，故选C。C解析：股票内在价值是未来现金流量（股息、卖出价）的现值，故选C。B解析：基金托管人核心职责是保管基金资产，监督基金管理人投资运作，故选B。B解析：我国A股交易交割方式为T+1，即当日买入次日交割，故选B。C解析：自营业务特点包括自主性、风险性、收益性，代理性是经纪业务特点，故选C。D解析：债券按计息方式分为单利、复利、贴现债券，政府债券是按发行主体分类，故选D。B解析：开放式基金赎回费率不得超过赎回金额的1.5%，故选B。C解析：上市公司非公开发行股票发行对象不得超过35名，故选C。A解析：公开原则核心是市场信息公开披露，保障投资者知情权，故选A。二、多项选择题ABC解析：资本市场工具包括股票、中长期国债、公司债券等，同业拆借属于货币市场工具，故选ABC。ABCD解析：证券公司风险控制指标包括净资本、风险资本准备、流动性覆盖率、杠杆率等，故选ABCD。ABCD解析：普通股票涨跌幅10%、ST股票5%、新股上市首日无限制、科创板股票20%，均符合规定，故选ABCD。ABCD解析：基金费用包括管理费、托管费、申购费、赎回费、销售服务费等，故选ABCD。AB解析：证券投资咨询业务包括投资顾问服务和研究报告服务，代理买卖是经纪业务，资产管理是资管业务，故选AB。三、判断题√解析：货币市场是短期资金融通市场，融资期限一般在1年以内。×解析：融资融券业务属于证券公司特许业务，需经证监会批准方可开展。√解析：股票市场价格受供求关系影响，但始终围绕内在价值波动，内在价值是价格的基础。×解析：基金管理人和托管人需相互独立，不得兼任，形成制衡机制。√解析：证券清算交收遵循“净额清算、银货对付”原则，保障交易安全。四、综合分析题误导或违规之处及依据：（1）“适合短期频繁买卖”：违规依据《证券投资基金销售管理办法》，开放式基金设计初衷是长期投资，短期频繁买卖会产生较高交易成本，且部分基金对短期赎回收取惩罚性费率，工作人员未提示该风险；（2）“未来一定能保持15%年化收益”：违规依据《证券法》第一百四十三条，不得对基金收益作出确定性承诺，过往业绩不代表未来表现；（3）“申购后次日即可确认份额”：误导依据《证券投资基金运作管理办法》，开放式基金申购确认通常需要T+1至T+3个工作日，并非次日一定确认；（4）“基金投资没有风险，保证本金安全”：违规依据《证券法》规定，基金投资存在市场风险、流动性风险等，不得宣称“无风险”“保本”，货币基金、短债基金也仅为低风险，非绝对无风险。应注意的风险：（1）市场风险：基金净值受股票、债券市场价格波动影响，可