网络金融理论与实务全套课件

西安交通大学出版社网络金融理论与实务主编彭晖一、概述

金融市场

网络金融概述二、网络环境下的金融安全技术三、网络金融业态

网络环境下支付

网络银行

网络证券

网络保险四、网络金融的创新与发展

互联网金融的创新与发展五、网络金融的监管与法律规范

网络金融的监督

网络金融法律问题章节安排网络金融理论与实务彭晖主编网络金融理论与实务彭晖主编金融市场金融市场的功能一、金融市场的产生商品经济的高度发展完善和健全的金融机构体系多种金融工具的存在二、金融市场的发展健全的金融法律法规高校的监管水品四通八达的现代网络系统三、金融市场的功能分析风险管理功能集中资源，优化资源配置功能清算和结算功能提供激励网络金融理论与实务彭晖主编金融机构一、银行金融机构中央银行1.中央银行是一国金融活动的中心和信用制度的枢纽2.中央银行的特殊地位，决定了它在现代经济发展中有巨大的推动力和不可替代的影响力商业银行

1.商业银行的职能2.商业银行的业务网络金融理论与实务彭晖主编金融机构二、证券公司证券市场的职能1.融通资本2.配置资本3.转换机制证券公司的业务

1.证券公司的分类

经济类证券公司、综合类证券公司2.证券公司的业务

证券经纪业务、证券自营业务、证券承销业务、咨询服务、其他业务网络金融理论与实务彭晖主编金融机构三、保险公司保险的作用1.保险在宏观经济中的作用

保障社会再生产的正常进行、推动商品的流通和消费、推动科学技术向现实生产力的转化、保险对财政和信贷收支平衡的顺利实现发挥保障性作用、外汇收入为增强国家国际支付能力增强实力。2.保险在微观经济中的作用

有利于受灾企业及时恢复生产、有利于企业加强经济核算、有利于企业加强风险管理、有利于安定人民生活网络金融理论与实务彭晖主编金融机构三、保险公司保险公司的业务种类

1.商业财产保险

普通财产保险、运输保险、工程保险、责任保险、信用与责任保险2.商业人身保险

人寿保险、意外伤害保险、健康保险3.政策保险

出口信用保险、投资保险、农业保险、存款保证保险4.社会保险

养老保险、工伤保险、医疗保险、失业保险、生育保险网络金融理论与实务彭晖主编金融机构四、其他非银行中介机构合作性金融机构信托投资公司

1.法人信托业务

融资服务、动产设备信托、附担保的公司债务信托2.个人信托业务

人寿保险、意外伤害保险、健康保险3.通用信托业务

出口信用保险、投资保险、农业保险、存款保证保险金融租赁公司网络金融理论与实务彭晖主编金融机构四、其他非银行中介机构邮政金融机构1.邮政储蓄业务2.邮政金融资产业务3.邮政金融中介业务

基金管理公司

1.发起设立基金2.基金管理业务3.受托资产管理业务4.基金销售业务投资银行在华外资金融机构

网络金融理论与实务彭晖主编旧的经济惯例中，各金融机构将客户、供货商及合作伙伴排除在自己的价值链之外，数字化技术的实施，被动式供应链瓦解，金融机构必须创造新的数字连接方式。价值链的数字化1.创造流动性2.有效管理风险3.降低交易费用4.使市场更加完全客户资源是金融机构最重要的资产。随着网络技术的纵深发展，客户面对极大的选择空间，客户有强烈的个性化需求，讨价能力越来越强，对金融机构服务的要求越来越高。123网络化下金融机构的挑战网络价值的创造关键客户的获取网络金融理论与实务彭晖主编网络金融概述网络金融理论与实务彭晖主编网络金融概述网络金融不仅包括了狭义定义，还包括配套的网络金融机构、网络金融市场以及相关法律、监管等外部条件以金融服务提供者的主机为基础，通过网络媒介，和数据与业务的软件，以用户终端为操作界面的新型金融运作模式。广义定义狭义定义网络金融理论与实务彭晖主编1.信息化与全球性2.便捷性与高效性3.服务的经济性4.网络金融的科技性和综合性网络金融的特征1.网络金融大大降低交易成本2.网络金融带来了新的金融运行模式3.网络金融租金了国际金融监管方式和内容的发展12网络金融特征与作用网络金融的作用降低运营成本实物投资降低打破地缘限制提升推广效率金融业务综合性增强法律法规尚待完善监管之后性增强国际金融监管冲突增强网络金融理论与实务彭晖主编网络金融产生的社会背景网络金融产生的背景010203网络金融产生的经济背景网络金融产生的技术背景网络信息技术促进了金融业务处理自动化信息技术的发展间接推动了网络金融的发展信息的高速发展使金融机构的营业网点逐步虚拟化网络金融理论与实务彭晖主编网络金融发展的现状一、发达国家网络金融的现状网络银行网络证券和网络保险电子货币和网络支付开始受到青睐发达国家网络金融的特点 1.发达国家网络金融的发展相对成熟、完善。 2.发达国家网络金融的服务内容相当高而且创新频繁 3.网络金融业之间竞争激烈，差异明显，消费者可自由选择适合服务。 4.行业接口标准尚不统一网络金融理论与实务彭晖主编网络金融发展的现状二、我国网络金融的现状我国网络金融发展历程我国网络金融现状我国网络金融服务简介 1.网络银行

网络银行的发展

网络银行的优势

网络银行的制约因素 2.网络证券

网络证券的发展

证券网上交易的发展前景

发展证券网上交易的措施 3.网络保险

网络金融理论与实务彭晖主编3·网络金融环境下的金融安全技术网络金融理论与实务彭晖主编网络金融理论与实务彭晖主编InternetIntranet黑客攻击网络病毒网络金融犯罪案件逐年上升网络金融安全问题的提出网络金融问题的来源有效性机密性不可否认性完整性

1信息的截获和窃取信息的篡改信息的假冒交易抵赖23网络金融安全问题的提出一、网络金融犯罪信息安全隐患信息安全要素网络金融安全防范技术安全技术网络金融网络安全防范技术网络金融信息安全防范技术网络金融理论与实务彭晖主编系统架构数字认证技术

安全应用标准加密技术防火墙技术网络金融理论与实务彭晖主编网络安全技术

基本功能防火墙设计原则

过滤进出网络的数据包

管理进出网络的访问行为

封堵某些禁止的访问行为

记录通过防火墙的信息内容和活动

对网络攻击进行检测和警告

过滤不安全服务原则

屏蔽非法用户原则

不能防范病毒

不能防范数据驱动式攻击放置在两个网络之间的硬件和软件系统，在用户内联网和外部网之间设置一道屏障，用于阻挡对内、对外的非法访问或不安全的数据传递。防火墙网络金融理论与实务彭晖主编网络安全技术通过软、硬件，对网络、系统的运行状况进行监视，尽可能发现各种攻击企图、攻击行为或者攻击结果，以保证网络系统资源的机密性、完整性和可用性。入侵检测系统漏洞扫描是指基于漏洞数据库，通过扫描等手段对指定的远程或者本地计算机系统的安全脆弱性进行检测，发现可利用的漏洞的一种安全检测（渗透攻击）行为。漏洞扫描技术从反病毒产品对计算机病毒的作用来讲，防毒技术可以直观地分为：病毒预防技术、病毒检测技术及病毒清除技术。网络病毒防治网络金融理论与实务彭晖主编加密技术基础

密钥：由数字、字母或特殊符号组成的字符串组成的，用来控制加解密的过程。

加密密钥（EncryptionKey) ：加密过程中使用的密钥,简称ke。

解密密钥（DecryptionKey) ：解密过程中使用的密钥,简称kd。

密码：明文和加密密钥相结合，然后经过加密算法运算的结果。网络金融理论与实务彭晖主编对称加密技术具体加密技术010203非对称加密技术单行散列算法04混合密码技术网络金融理论与实务彭晖主编PKI体系PKI技术公钥基础设施（PublicKeyInfrastructure，PKI）是建立在公钥密码体制上的信息安全基础设施，为网络应用提供身份认证、加密、数字签名、时间戳等安全服务。PKI应用证书机构CA注册机构RA证书签发系统PKI策略软硬件系统网络金融理论与实务彭晖主编PKI操作7.证书废止申请9.CRL的获取12.存档1.产生、验证和分发密钥2.签名和验证3.证书的获取4.验证证书5.保存证书6.本地保存证书的获取8.密钥的恢复10.密钥更新11.审计网络金融理论与实务彭晖主编数字证书一个由使用数字证书的用户群所公认的和信任的权威机构（即CA）签署了其数字签名的信息集合。数字证书主体公钥用户使用CA的公钥验证数字证书规模效应数字证书的定义网络金融理论与实务彭晖主编数字证书数字证书应用场景公钥用户：加密信息发送方和数字签名验证方公钥值无需保密，但需保证认证性如何向公钥用户分发公钥？公钥的手工分发使用数字证书系统网络金融理论与实务彭晖主编数字证书基础证书格式

证书格式在Internet中，应用程序使用的证书都来自不同的厂商或组织，为了实现可交互性，X.509为证书及其CRL格式提供了一个标准。格式如下：网络金融理论与实务彭晖主编网络金融理论与实务彭晖主编数字证书X.509V1V2证书包含内容 (1)证书版本号（version） (2)证书序列号（serialnumber） (3)签名算法标识符（signature） (4)签发机构名（issuer） (5)有效期（validity） (6)证书用户名（subｊect） (7)证书持有者公开密钥信息（subｊectpublickeyinfo） (8)签发者唯一标识符（issueruniqueidentifier） (9)证书持有者唯一标识符（subｊectuniqueidentifier） (10)签名值（issuerssignature）：证书签发机构对证书上述内容的签名值。CRL格式 (1)CRL的版本号 (2)签名算法 (3)证书签发机构名 (4)此次签发时间 (5)下次签发时间 (6)用户公钥信息，其中包括废除的证书序列号和证书废除时间。 (7)签名值证书的申请和撤销证书的申请

证书的申请有两种方式，一种是在线申请，获得的是服务器证书；二离线申请，

获得的是普通用户证书或者测试证书。申请步骤如下 (1)用户申请 (2)注册机构审核 (3)CA发行证书 (4)注册机构证书转发 (5)用户证书获取证书的撤销

(1)用户向注册机构操作员发送一封签名加密邮件，声明撤销证书 (2)注册机构统一证书撤销，操作员键入用户序列号，对请求进行数字签名 (3)CA查询证书撤销请求列表，选出其中之一，验证数字签名，同意撤销病更新 CRL列表 (4)注册机头转发证书撤销列表 (5)用户浏览安全服务器，下载或浏览CRL证书的存放

(1)使用IC卡存放用户证书 (2)用户证书直接存放在磁盘或自己终端上 (3)另外，CRL一般通过网上下载存储在用户端网络金融理论与实务彭晖主编证书的申请、撤销和存放证书的申请

证书的申请有两种方式，一种是在线申请，获得的是服务器证书；二离线申请，

获得的是普通用户证书或者测试证书。申请步骤如下 (1)用户申请 (2)注册机构审核 (3)CA发行证书 (4)注册机构证书转发 (5)用户证书获取证书的撤销

(1)用户向注册机构操作员发送一封签名加密邮件，声明撤销证书 (2)注册机构统一证书撤销，操作员键入用户序列号，对请求进行数字签名 (3)CA查询证书撤销请求列表，选出其中之一，验证数字签名，同意撤销病更新 CRL列表 (4)注册机头转发证书撤销列表 (5)用户浏览安全服务器，下载或浏览CRL证书的存放

(1)使用IC卡存放用户证书 (2)用户证书直接存放在磁盘或自己终端上 (3)另外，CRL一般通过网上下载存储在用户端网络金融理论与实务彭晖主编网络金融理论与实务彭晖主编证书的使用证书的验收

证书的使用在实际应用中，为了验证信息的数字签名，用户首先必须获取信息发

送者的公钥证书，证书的获取可以有多种方式，获取后，完整的验证步骤如下： (1)将客户端发来的数据解密(如解开数字信封)； (2)将解密后的数据分解成原始数据、签名数据和客户证书三部分； (3)用CA根证书验证客户证书的签名完整性； (4)检查客户证书是否有效，即当前时间是否在证书结构中的所定义的有效期内； (5)检查客户证书是否作废(OCSP方式或CRL方式)； (6)验证客户证书结构中的证书用途； (7)客户证书验证原始数据的签名完整性。证书的使用

(1)发送方利用散列函数，把要发送的信息散列成固定长度的数字摘要； (2)发送方用自己的私有密钥对数字摘要进行加密，形成数字签名； (3)发送方把数字签名和自己的数字证书附加在原信息上，利用对称密钥进行对称

加密，形成加密后信息； (4)发送方用接收方数字证书中的公开密钥，来对发送方进行对称加密的密钥进行

加密，将加密结果装入数字信封； (5)发送方把加密后的信息与数字信封一起通过网络发送出去；

(6)接收方用自己的私有密钥对接收到的数字信封进行解密，得到发送方用于加

密的对称密钥； (7)接收方用解密得到的对称密钥对接收到的加密后信息进行解密，得到信息、数

字签名和发送方的数字证书； (8)接收方用得到的发送方数字证书中的公开密钥对数字签

名进行解密，得到数字摘要； (9)接收方运用同样的散列函数，把解密得到的信息散列成

固定长度的数字摘要； (10)接收方比较两个数字摘要，若比较结果一致，则说明信

息在传递的过程中未被篡改过，即保证了数据的完整性。证书的使用证书的使用网络金融理论与实务彭晖主编虚拟专用网络（VPN)安全电子邮件Web安全PKI的服务应用PKI技术网络金融理论与实务彭晖主编安全技术标准

安全套接层协议——SSL协议

(secure

socket

layer)

安全电子交易协议——SET协

(secure

electric

transaction)网络金融理论与实务彭晖主编HTTPSSL传输协议（TCP/IP）应用层（Application）网络层（Network

Layer）上层是位于应用层之下的SSL的握手协议，用于服务器与客户在开始传输数据之前，通信双方进行身份认证、协商加密算法和交换加密密钥等。底层是建立在可靠的传输协议上的SSL的记录协议，为高层协议提供数据的封装、压缩、加密等基本功能；SSL协议网络金融理论与实务彭晖主编SSL协议1.

用户使用浏览器，访问Web服务器站点，发出SSL

握手信号；2.

Web

服务器发出回应，并出示服务器证书（公钥），显示系统Web

服务器站点身份；3.

浏览器验证服务器证书，并生成一个随机的会话密钥，密钥长度达到128

位；4.

浏览器用Web

服务器的公钥加密该会话密钥；5.

浏览器将会话密钥的加密结果发送Web

给服务器；6.

Web

服务器用自己的私钥解密得出真正的会话密钥；7.

现在浏览器和Web

服务器都拥有同样的会话密钥，双方可以放心。使用这个会话密钥来加密通讯内容。8.

安全通讯通道建立成功网络金融理论与实务彭晖主编SET双重协议PIOIPIMDHOIMDH‖POMDHEDSKRC定购信息支付信息PI消息摘要OI消息摘要支付定单消息摘要RSA的私有签名密钥双重签名H(PI)=PIMD, H(OI)=OIMD,CDS=E

KR [H(H(PI)‖H(OI))],H(H(PI)‖H(OI))=POMD“‖”表示连接C商户收到：OI、PIMD、DS及客户公钥KU

，计算H(PIMD‖H(OI))和DKUC[DS]C银行收到：PI、OIMD、DS及客户公钥KU

，计算H(H(PI)‖OIMD)和DKUC[DS]网络金融理论与实务彭晖主编网络金融理论与实务彭晖主编SET交易流程Paymentgateway支付网关CA发卡银行（cardissuer）收单银行(Acquiring

card)金融专网Internet持卡人(cashholder)信用卡网络（visa、Mastercard）特约商户（Merchant）SET交易流程图网络金融理论与实务彭晖主编、。SSLSET身份认证可通过数字签名和数字证书实现浏览器和Web服务器双方的身份认证，不能实现多方认证所有参与者（持卡人、商家、发卡行收单行、支付网关）都必须申请数字证书进行身份认别，实现多方认证开发对象只为Web通信的双方建立安全通道，只能对持卡人和商户端的信息交换进行加密保护从持卡人到商家、支付网关、认证中心、信息卡结算中心之间的信息走向及采用的加密、认证算法和过程都经过严格规定。网络协议栈的位置基于传输层位于应用层应用领域和Web应用一起工作为信用卡交易提供安全安全只要求服务器端认证，客户端的认证是可选的，商家的权益不能得到很好的保证客户端必须出示数字证书，实现了客户的不可否认性，保护的商家的利益使用使用方便，成本较低复杂，成本较高SSL协议与SET协议比较4.网络环境下的支付网络金融理论与实务彭晖主编支付的涵义电子支付概论支付是为了清偿商务伙伴间由于商品交易、证券交易、金融产品交易和劳务服务引起的债权债务所产生的经济行为。电子支付的定义电子支付，是指社会经济活动中，发生经济行为的关系人，包括消费者、厂商和金融机构，以商用电子化工具和各类电子货币为媒介，以计算机技术和通信技术为手段，通过电子数据存储和传递的形式在计算机网络中实现在线或者离线的资金流通和支付。网络金融理论与实务彭晖主编电子支付具体形式1.信用可支付2.电子支票支付结算3.电子资金汇兑4.电子资金转账5.网络银行6.移动支付电子支付的特点1.电子支付依托在开放的网络系统2.电子支付是基于开放非封闭平台5.电子支付的工具、过程虚拟化4.电子支付更简单、便捷3.电子支付对软硬件均有较高要求网络金融理论与实务彭晖主编网络金融理论与实务彭晖主编电子支付系统，是国际贸易和电子商务密切相关的支付系统，不光是一方融入国际经济中，也是全球经济的融通环球同业金融电信网络FedWire传输和处理资金转账信息传输美国政府和联邦机构的证券交易信息传输联邦储备体系的管理信息和调研信息自动清算业务批量数据传送CNFNNPCCPCCLB电子支付网络123电子支付网络美国国家支付网络SWIFT提供的通信服务提供全球性通信服务提供接口服务存储和转发电文交互信息传送业务文件传送服务电文路由服务冗余通信能力服务SWIFT的运作架构有三个操作中心（O.C.）每个国家或区域有一个区域处理中心（R.P.）O.C.通过全双工国家数据通信链路与R.P.通信

SWIFT的特点(1)电文格式标准化。(2)高度的安全性。(3)全天候服务。(4)传送速度快，费用低。

(5)核查和控制管理方便。(6)SWIFT需要会员资格(7)SWIFT本质的特征是基于网络的自动化信息处理，提供高质量的服务，美国国家支付网络1.资金转账信息2.传输美国政府和联邦机构的各种证券交易信息3.传输联邦储备体系的管理信息和调查研究信息4.自动清算业务5.批量数据传送123电子支付网络FedWire传输和处理FedWire的运作架构有14个基本通信网处理中心构成，包括12个地区储备银行，1个理事会和一个网络管理中心。每一个处理中心都有一个专做网络交通的网络开关，以保证每一个节点至少两条路径可选。

FedWire的风险与控制联邦储备借记汇出者账户并贷记汇入者账户，并按照同一信息记账。系统白天有时也可出现透支，这就带了风险。控制行为：1.要求银行签署一封给联邦储备的信，以它的资产担保通过联邦储备网络传输资金导致的任何负债。2.要求银行向联邦储备表明，它将保证充分控制日间透支3.允许联邦储备银行提出一个最大总金额，以担保银行可能发生的债务.网络金融理论与实务彭晖主编网络金融理论与实务彭晖主编电子货币的基本运作流程电子货币的流通电子货币是一种使用电子数据信息、通过计算机及通信网络进行金融交易的货币定义①发行。电子货币的使用者X向电子货币的发行者A（银行、信用卡公司等）提供一定金额的现金或存款并请求发行电子货币，A接受了来自X的有关信息之后，将相当于一定金额电子货币的数据对X授信。②流通。电子货币的使用者X接受了来自A的电子货币，为了清偿对电子货币的另一使用者Ｙ的债务，将电子货币的数据对Ｙ授信。③回收。A根据Ｙ的支付请求，将电子货币兑换成现金支付给Ｙ或者存入Ｙ的存款账户。电子货币在运作上以图43所示的基本形态为基础，但还有另一种较典型的体系，即在发行者与使用者之间有中介机构介入的体系。电子货币的流通有中介结构介入的电子货币运作流程①A根据a银行的请求，发行电子货币与现金或存款交换；②X对a提供现金或存款，请求得到电子货币，a将电子货币向X授信；③X将从a处接受的电子货币用于清偿债务，授信给Ｙ；④Ｙ的开户银行b根据Ｙ的请求，将电子货币兑换成现金支付给Ｙ（或存入Ｙ的存款账户）；⑤A根据从Ｙ处接受了电子货币的银行b的请求，将电子货币兑换成现金支付给b（或存入b的存款账户）。网络金融理论与实务彭晖主编电子货币的特征电子货币的特征电子货币除了具备上面所述的基本形态特征外，不同类型的电子货币还有以下一些特征：技术方面的特征结算方面的特征电子化方法的结算可以分为支付手段的电子化和支付方法的电子化流通规律的特征网络金融理论与实务彭晖主编电子货币的种类

信用卡

银行或金融公司发行，可在商店进行记账消费

电子现金数字现金，通过网络以数据形式流通的可被接受的货币

电子支票

数字支票，将传统支票电子化，满足大额支付结算需求

电子钱包

进行安全电子交易和存储交易记录的特殊软件01020304网络金融理论与实务彭晖主编信用卡支付流程客户通过安全方式将信用卡信息传送给商户商户验证客户身份为信用卡账户所有者商户把信用卡收费信息和数字签名发送给在线信用卡处理器使用第三方进行验证支付银行或处理方把信息送给客户银行进行授权客户银行为商户返回信用卡数据、收费确认和授权网上信用卡支付完成信用卡支付流程网络金融理论与实务彭晖主编信用卡支付流程电子信用卡及其应用系统特点是：（1）风险完全由商家承担（2）商家完全掌握用户的信用卡信息（3）信用卡信息的传递无安全保障1.纯信用卡方式——无安全措施的信用卡支付，公共网络发送

2.加密方式信用卡支付——加密传输信息，但降低小额支付效率，仍无法防止信用卡信息欺诈网络金融理论与实务彭晖主编网络金融理论与实务彭晖主编信用卡支付流程电子信用卡及其应用系统3.通过第三方验证支付方式——全程加密、第三方授权特点是：（1）支付是通过双方都信任的第三方完成的；（2）信用卡信息不在开放的网络上传送，这样买方没有信用卡信息被盗窃的风险；（3）关键在于第三方，买卖双方对它都有较高的信任度，风险和保密都由他来负责；（4）买卖双方预先获得第三方的某种协议，即买方在第三方开设账号，卖方成为第三方的特约商户。信用卡支付流程电子信用卡及其应用系统基于SSL与SET协议的信用卡支付SSL协议，提供数据加密、服务器认证、报文完整以及TCP/IP联接用可选客户认证等，对计算机之间整个会话过程进行加密。采用SSL协议，可确保信息在传输过程中不被修改，实现数据的保密与完整性，在Internet上广泛用于处理财务上敏感的信息。SSL协议在于性过程中可分为六个阶段①建立连接阶段：客户通过网络向服务商打招呼，服务商回应；②交换密码阶段：客户与服务商之间交换双方认可的密码；③会谈密码阶段：客户与服务商之间产生彼此交谈的会谈密码；④检验阶段：检验服务商取得的密码；⑤客户认证阶段：验证客户的可信度；⑥结束阶段：客户与服务商之间相互交换信息结束。网络金融理论与实务彭晖主编SSL信用卡在线支付模式有以下优点：①流程很简单，信用卡在线支付模式中，SSL模式是流程最简单的模式；②架构简单，认证过程比较简便，处理速度快，费用较低；

③使用方便，付款人只需在选购商品后输入卡号、有效期、姓名等资料，

立即就可以完成付款。SSL信用卡在线支付模式也有缺点：

首先，付款人的信用卡资料信息先传送到商家，再转发给银行，付款人

无法确认商家能够保密自己的相关信息；其次，只能提供交易中客户与服务器间的双方认证，在涉及多方的电子

交易中，SSL协议并不能协调各方之间的安全传输和信任关系。因此

无法达到电子支付的“不可否认性”要求。信用卡支付流程电子信用卡及其应用系统网络金融理论与实务彭晖主编信用卡支付流程电子信用卡及其应用系统基于SSL与SET协议的信用卡支付SET协议，是由Visa和MasterCard两大信用卡组织联合开发的电子商务安全协议。它是一种基于消息流的协议，用来保证公共网络上银行卡支付交易的安全性，因而成为Internet上进行在线交易的电子付款系统规范。它采用公钥密码体制和X.509数字证书标准，主要应用于BtoC模式中保障支付信息的安全性。网络金融理论与实务彭晖主编SET信用卡网络支付模式具体的支付流程：

①付款人在发卡行柜台办理应用SET在线支付的信用卡；收款

人（商家）与收单行签订相关结算合同，获取SET软件并安装

②付款人从银行网站下载客户端软件

③付款人访问认证中心网站，把信用卡相关信息资料填入客户

端软件，并申请数字证书。

④付款人选购商品，结账时选择SET信用卡结算方式，客户端

软件被激活，付款人输入身份信息，信用卡支付（SET介入）。

⑤客户端软件自动与商家服务器对应软件进行身份验证，双方

验证成功后，将订单信息及信用卡信息一同发送到商家。

⑥商家服务器接收到付款人关信息，验证通过后，回复付款人，

并发送结算请求，信息合并一并发给支付网关。

⑦支付网关收到相应支付信息后转入后台银行网络处理

⑧支付网关向商家转发支付确认信息，商家向付款人发回相关

购物确认与支付确认信息。

⑨付款人收到商家发来的购物确认与支付确认信息后，表示这

次购物与网络支付成功，客户端软件关闭。至此电子支付完毕。信用卡支付流程网络金融理论与实务彭晖主编电子现金电子现金

电子现金(E-cash)又称为数字现金(digitalcash)，是一种表示现金的加密序列数，它可以用来表示现实中各种金额的币值。电子现金的制作（1）客户账户中存入现金，产生原始数字代币，并将一个序列号加到数字代币上，然后将其发送到发行银行（2）通过将序列号与另一个随机数（所谓隐藏系数blindingfactor）相乘，银行只可以看见这个新序列号；3）银行用其签名私钥对代币所要求的价值进行数字签名，并将其回送给客户；（4）客户再用隐藏系数分解序列号，取回原始的序列号。网络金融理论与实务彭晖主编电子现金1）货币价值3）可存储性4）重复性2）可交换性电子现金的分类电子现金的特点E现金是在线电子现金IC卡型电子现金网络金融理论与实务彭晖主编网络金融理论与实务彭晖主编电子现金电子现金的网络支付模式（1）购买电子现金。（2）存储电子现金。（3）用电子现金购买商品或服务（4）卖方接到买方传递来的订单及电子现金，请求审核电子现金的有效性。（5）电子货币发行银行核对通过后，返回给卖方相应的确认信息。（6）卖方收到银行的确认信息后，现金转入自己的账户，向买方发送确认订单信息。网络金融理论与实务彭晖主编电子支票电子支票电子支票（ElectronicCheck），是一种借鉴纸张支票转移支付的优点，利用数字传递将钱款从一个账户转移到另一个账户的电子付款形式。电子支票使得买方不必使用写在纸上的支票，而是用写在屏幕上的支票进行支付活动。电子支票几乎和纸质支票有着同样的功能。电子支票既适合个人付款，也适合企业之间的大额资金转账，故而可能是最有效率的电子支付手段。电子支票支付方式的特点（1）（2）（3）（4）电子支票与传统支票工作方式相同，易于理解和接受。加密的电子支票使它们比数字现金更易于流通，买卖双方的银行只要用公开密钥认证确认支票即可，数字签名也可以被自动验证电子支票适于各种市场，可以很容易地与电子数据交换系统应用结合，推动电子订货和支付。电子支票技术将公共网络连入金融支付和银行清算网络。网络金融理论与实务彭晖主编电子钱包电子钱包电子钱包，是指安装在客户端计算机上，并符合SET规格的软件。持卡人的借记卡信息和与卡对应的证书都存在电子钱包中，一个电子钱包可以存放多张卡。

基本功能（1）数字证书的管理，包括电子证书的申请、存储、删除等。（2）安全网络支付，即进行SET交易时辨认商户的身份并发送支付信息。（3）交易记录的保存，即保存每一笔交易记录以备日后查询。与商家电子钱包的进行网络支付的基本流程如下（1）顾客将下载并安装的电子钱包客户端，配置电子钱包。选购物品。（2）顾客网上填写订单，并提交订单。（3）商家电子商务网站回送订单信息。（4）顾客确认后，用电子钱包进行支付。电子钱包打开，输入自己的保密口令，选择某种信用卡进行付款。（5）采用前面所述的SET信用卡网络支付模式进行支付结算。（6）如果这张卡遭到商业银行拒绝后，顾客可以再单取出另一张电子信用卡，重复上述操作，完成网上支付。网络金融理论与实务彭晖主编电子货币的管理电子货币的发行管理1.电子货币发行权问题2.电子货币发行者和使用者之间的权力与义务3.跨境电子货币发行问题电子货币的交易管理（1）集中力量研究制定与电子货币有关的规范、政策和法律，明确权利和义务（2）限制电子货币的发行主体（3）为避免电子货币系统在特定情况下危及社会支付制度的安全，监管当局应要求发行者制定翔实的业务计划。（4）电子货币系统必须具有防范、识别、控制伪币及欺诈行为的安全计划和措施。（5）建设全国统一管理的数字认证中心，确认参加电子货币和电子商务活动人员的合法身份，保障电子交易安全可靠。（6）建立完善的电子货币发行、交易流量监测与统计机制，及时采取手段调控电子货币走势。（7）建立电子货币产品的担保、保险或其他损失分担机制。（8）基于电子货币的安全和防范洗钱可能性的考虑，应该对电子货币允许保有的价值额度、消费者单笔交易额等进行限制。电子货币的运行监控管理第三方网上支付服务第三方支付平台是指一些和各大银行签约、具备一定实力和信誉保障的第三方独立机构,在银行监管下提供交易支持平台。定义第三方交易流程网络金融理论与实务彭晖主编网络金融理论与实务彭晖主编移动支付服务借助无线通信和移动互联网技术，通过智能手机或者其他移动终端设备，实现无需接触的电子支付，目的是解决传统支付和PC支付的硬件约束，提升支付的便利性。定义

远程支付近场支付依托技术信息通信技术和移动互联网技术近距离无线通讯技术支付场景线上交易线下支付支付金额无额度限制，由资金来源账户的余额和规定时间内限额决定额度较小，国内目前相关产品对其帐户余额均设有上限，最高1000元硬件安全级别要求无特别要求，可使用移动网络本身的SIM卡授权要求较高，需金融机构进行授权资金账户话费、银行账户和支付运营商提供的专门支付账户使用支付运营商提供的专门支付账户居多，也使用银行账户应用场景电子化程度高，购买过程简单的产品、服务价格较低，购买行为频繁的产品、服务微信支付的场景商户入驻微信平台申请流程网络金融理论与实务彭晖主编微信平台的移动支付业务网络金融理论与实务彭晖主编5.网络银行网络金融理论与实务彭晖主编网络银行概述广义概念1.提供一般的信息和通信服务2.提供银行的部分业务3.提供金融服务性质的所有业务1.提供一般的信息和通信服务2.提供银行的部分业务狭义概念网络金融理论与实务彭晖主编网络银行概述网络银行的三要素互联网或其他电子通讯网络利用模拟形式或数据形式电子通信手段提供服务的金融服务提供者利用电子通信手段接受金融服务的金融服务消费者网络金融理论与实务彭晖主编1.组织机构虚拟化，销售渠道网络化2.竞争实力信息化，业务范围模糊化3.盈利模式多元化，效益途径技术化4.经营管理人性化，服务提供个性化5.货币形式电子化，资源无形化网络银行的主要特征1.金融信息与业务展示2.客户的咨询投诉3.账户的查询4.申请和挂失5.网上支付1.办理网络银行业务的基本条件2.网络银行业务的一般流程网络银行的主要特征、基本功能和业务流程123网络银行特性网络银行的基本功能网络银行的业务流程网络金融理论与实务彭晖主编网络银行的基本功能客户服务客户登录账务服务支付服务客户信息服务其他交易类网络银行服务查询当日明细查询历史明细下载对账单查询指令查询余额支付/批复客户资料修改密码更新证书……在线帮助在线帮助网络金融理论与实务彭晖主编银行业的电子化过程催生网络银行网络银行的产生与发展010203国外网络银行的发展历程国内网络银行的发展历程网络金融理论与实务彭晖主编网络银行产品与服务

基于客户对象不同的网络银行的业务服务类型1.基础网络银行业务产品2.新兴网络银行业务产品3.附属网络银行业务产品1.公司银行业务2.个人银行业务3.公共信息服务基于新信息技术运用程度业务的产品类型网络金融理论与实务彭晖主编银行体系结构股东大会董事会监事会高级管理层稽核部门业务管理部门业务拓展部门业务支持部门ATM、POS客户Internet决策系统管理系统监督系统执行系统组织结构网络金融理论与实务彭晖主编网络金融理论与实务彭晖主编银行体系结构业务系统浏览器/客户终端银行前台业务处理中心/Web服务器银行后台业务处理系统/相关业务服务器会计财务报告交易管理控制风险管理系统安全其他功能ESSMIS&DSSKWS&OAS等Internet客户浏览器系统网络银行服务器系统服务器端客户端网络关系网络银行市场拓展部客户服务部技术支持部财务管理部后勤服务部管理结构图1.财务数据中心2.交易处理中心3.信息管理中心银行综合业务系统1.中国国家现代化支付系统2.全国银行卡信息交换系统12银行交易处理系统支付清算系统网络金融理论与实务彭晖主编管理决策支持系统基于主机的查询报告系统

数据仓库和数据挖掘技术

智能商务系统

一代三代二代管理决策支持系统的发展历程网络金融理论与实务彭晖主编数据仓库系统决策支持系统在线分析处理数据挖掘技术智能商务模型管理决策技术模型总结各类决策支持系统技术模型，决策支持系统、在线分析处理系统、智能商务等更多地关注用户的使用界面，而数据仓库、数据挖掘技术，是搜集数据、形成信息的深层技术。网络金融理论与实务彭晖主编二、网络银行的系统构建三、网络银行的经营管理一、网络银行的模式网络银行运作方式网络金融理论与实务彭晖主编6.网络证券网络金融理论与实务彭晖主编网络证券概述网络证券的概念亦称网上证券，是证券业以因特网等信息网络为媒介，为客户提供的一种全新商业服务。网上证券包括有偿证券投资资讯（国内外经济信息、政府政策、证券行情）、网上证券投资顾问、股票网上发行、买卖与推广等多种投资理财服务。指投资者利用互联网络资源包括公用互联网，发送交易信息和数据资料并进行与证券交易相关的活动。其中包括获取国内外各交易所的实时报价．查找与证券交易相关的财经信息．分析证券市场行情．进行网上的委托下单等网络证券网络证券交易网络金融理论与实务彭晖主编网络证券的产生与发展1.国外证券发展状况美国美国是世界证券交易最发达的国家。目前美国网络证券交易经营模式：一类是综合类，通过向投资者提供充分完全的服务来获取较贵的手续费；另一类是折扣类，多家信息服务公司合作以较低的收费提供各种咨询服务和资产管理工具。美国证券业务的服务内容：网络证券交易服务；网络证券咨询服务；网络理财服务美国网络证券交易的案例:CharlesSchwab是无可争议的网络证券交易之王。其收费最高；DiscoverBrokerageDirect是一家雄心勃勃的网上证券交易商；E-Trade的目标是成为一个网上金融超市日本

大和证券最早引入网上交易。交易手续费没有放开，各券商通过提供优质的网商交易服务来争取更多客户。日本政府给予网络证券交易政策上的支持。日本在信息技术上与美国差距不大，但是网络证券交易的发展程度相距甚远。证券市场本身的成熟程度和竞争机制是影响网络证券交易发展的主要因素。网络金融理论与实务彭晖主编网络证券的产生与发展2.我国证券业发展历程网络金融理论与实务彭晖主编网络金融理论与实务彭晖主编网络证券交易系统011.根据使用分类（1）独立电子交易系统（2）网络虚拟证券交易所2.根据证券交易流程分类（1）证券交易所系统（2）证券公司交易系统（一）证券系统的分类

03一个证券交易系统一般由卫星接收系统、服务器、大屏幕行情接收系统以及证券交易系统软件等组成02（1）速度、实时性要求高（2）网络负荷在平时和高峰时差异大（3）数据存储与交换具有集中性（4）系统的稳定性、可用性、安全性要求高

（二）证券交易系统的特点（三）证券交易系统的组成1.证券交易系统简介网络证券交易方法网络证券交易的基本配置1系统安装的硬件要求2系统软件要求3网络证券交易商的选择4网络证券交易的流程52.证券交易基本交易方法网络金融理论与实务彭晖主编网络证券交易类型网络股票交易市场01网络债券交易市场02网络基金交易市场03网络期货交易市场04网络金融理论与实务彭晖主编网络证券的业务与管理（二）网络证券的交易（一）网络证券的发行1.网络证券的路演2.网络证券的分销3.网络证券的发行1.客户—营业部网站---证券交易所模式2.客户—ISP网站—营业部—证券交易所模式1.网络证券的发行与交易网络金融理论与实务彭晖主编网络证券的业务与管理高性能灵活及可扩展性技术先进性和实用性标准开放性可管理性LOREM高可靠性安全性我国证券公司网络平台的解决方案主要从以下几个方面进行：2.网络证券的运作平台网络金融理论与实务彭晖主编A上海证券中央登记公司结算系统B深圳证券结算公司证券结算系统CNET法人股结算系统D中央国债登记结算有限责任公司债券结算系统网络证券的业务与管理2.网络证券的结算系统网络金融理论与实务彭晖主编7.网络保险网络金融理论与实务彭晖主编网络金融理论与实务彭晖主编风险、保险及其业务流程（一）风险、风险管理的基本知识1.风险的含义、构成要素与基本特征2.风险管理的含义、基本目标与主要环节（二）保险的基本知识1.保险的含义与特点2.保险的基本要素、主要职能与业务分类3.传统保险业务的基本流程防灾防损展业投保核保承保出险理赔资金运用给付保险业发展简介（1）保险产业急剧扩张，保费收入增长，竞争更加激烈。（2）保险承保范围日益扩大，新险种不断增加，保险金额巨大，索赔增多。（3)发达的资本主义国家保险已经发展到极高水平，保险业务日趋国际化。（1）随着保险业的分工细化，保险业内部兼并收购和保险业外部与银行融通发展（2）保险公司重视资本运用以提高投资收益，重视保险业务创新，理财型寿险需求日益旺盛（3）保险市场自由化，追求更加有效的监管模式（4）使用信息网络技术整合保险业务世界现状发展趋势网络金融理论与实务彭晖主编中国保险业目前不足

市场规模迅速扩大保险法律体系初步形成

市场主体格局初步形成保险市场对外开放不断扩大网络金融理论与实务彭晖主编网络保险（一）网络保险的基本含义网络保险是新兴的一种以计算机网络为媒介的保险营销模式，有别与传统的保险代理人营销模式。网络保险是指保险公司或新型网上保险中介机构以因特网和电子商务技术为工具来支持保险的经营管理活动的经济行为。

（二）网络保险的两个层次1.狭义的网络保险狭义的网络保险侧重突出保险的电子商务实现模式，强调利用网络技术实现保险业务再造。2.广义的网络保险广义的网络保险强调保险企业内部管理的信息化程度，以及保险企业之间、保险企业与非保险企业之间、保险企业与保险监管部门之间、保险企业与税务部门等相关机构之间的信息交流活动。网络金融理论与实务彭晖主编网络保险的特点与优势（一）网络保险的特点1（二）网络保险的优势

21.交易环境的信息化2.交易费用的趋低化3交易活动的交互化4.交易产品的多样化5.交易渠道的多元化6.交易责任的明确化7.交易服务的个性化1.保险公司运用网络保险的优势2.客户运用网络保险的优势3.代理人运用网络保险的优势网络金融理论与实务彭晖主编我国发展网络保险的现实基础与制约因素1.保险发展提供网络保险的行业基础2.互联网发展提供网络保险的技术基础3，网民结构变化提供网络保险的客户基础4，电子商务制度建设提供网络保险的环境基础（一）我国发展网络保险的现实基础1.居民的保险观念相对滞后2.网络交易的法律很不完善3.网络保险的监管难度较大4.网络保险规模经营较小5.保险公司管理水平较低（二）我国发展网络保险的制约因素网络金融理论与实务彭晖主编网络保险的业务模式1.保险公司网站2.网络保险超市3.网络金融超市4.网络风险交易市场5.网络风险拍卖市场（二）网络保险业务模式的主要表现形式

（一）网络保险业务模式的基本类型1.企业对消费者（B2C)网络保险2.企业对企业（B2B）网络保险网络金融理论与实务彭晖主编单击此处添加内容（一）基于与保险产品交易关系密切程度不同的内容分类（二）基于网络保险参与保险经营管理的环节分类1.基本服务2.中级服务3.高级服务1.在线宣传2.在线销售3.在线客户服务4.在线客户追踪5.在线业务合作网络金融理论与实务彭晖主编网络保险的业务流程开始注册用户输入用户及密码选择投保险种查看说明及条款填写投保单核保在线核保需要离线核保发E-mail通知保险公司受理该业务即承保发E-mail通知投保人选择付款方式单到付款网上银行支付银行汇款投保单和保单返回投保人投保人签字，投保单和保单返回保险公司网络金融理论与实务彭晖主编网络保险的实践过程（一）国外网络保险的实践简介1.美国的网络保险2.欧洲的网络保险3.日本的网络保险4.全球的网络保险（二）国内网络保险的实践简介1.第一个阶段：静态服务信息介绍的启动尝试阶段2.第二个阶段：市场主体多方互动的快速成长阶段这些年来，中国保险业对网络保险所进行的积极探索与尝试主要主要表现为：（1）中国保险信息网改版为中国保险网（2）易宝公司成立（3）网线网（4）中国太平洋保险公司网站“网上太保”（5）中国平安保险公司网站“平安网”建立（6）太康人寿保险有限公司网站“泰康在线”开通（7）买保险网上线运营3.第三个阶段：安全在线交易的活跃成熟阶段网络金融理论与实务彭晖主编网络保险的实践过程（三）国内外网络保险的比较分析1.网络保险发展经历的阶段不同2.网络保险业务演进过程不同3.对于客户群体的态度不同4.业务创新的方向有所不同网络金融理论与实务彭晖主编网络金融理论与实务彭晖主编网络保险的经营管理与发展策略一、网络保险的经营管理（一）网络保险的人力资源管理（二）网络保险的目标确定、需求分析与市场定位（三）网络保险的业务流程改造（四）网络保险的组织结构调整（五）网络保险的营销模式转变（1）从传统集中于少数同质化险种的营销模式，向个性化、多险种营销模式转变（2）从单向的市场营销向互动的网络营销模式转变二、网络保险的发展策略（一）网络保险的内联网和网站建设策略（1）独立建设网站的策略（2）依托网络保险超市的策略（3）利用网络代理人的策略（二）网络保险的业务拓展与创新策略（1）提高网站的整体水平（2）严格规范服务行为（3）预算控制运作成本（4）活跃激励营销创新单击此处添加内容二、网络保险的发展策略（一）网络保险的内联网和网站建设策略（1）独立建设网站的策略（2）依托网络保险超市的策略（3）利用网络代理人的策略（二）网络保险的业务拓展与创新策略（1）提高网站的整体水平（2）严格规范服务行为（3）预算控制运作成本（4）活跃激励营销创新网络金融理论与实务彭晖主编8.网络金融的创新与发展网络金融理论与实务彭晖主编一、互联网金融的定义如果非要给互联网金融下一个准确的定义，大致可以定义为借助互联网技术，融合开放、透明、分享、协作、互动的互联网精神，实现去中心化的资金融通、在线支付和信息中介等业务的一种新兴的普惠金融模式单击此处添加内容互联网金融与网络金融的区别网络金融理论与实务彭晖主编互联网金融与网络金融的区别两者的区别1.发展理念及思维方式不同2.导向与出发点不同3.标准化与非标准化方面的差异互联网金融网络金融网络金融理论与实务彭晖主编二者具体区别比较项目互联网金融网络金融发展理念与思维互联网观念、思维传统观念、思维方式管理方式现代管理方式传统管理方式组织价格相对独立、多变附属、分支、相对稳定客户群体开放、年轻的客户稳健、保守的客户客户体验好：便捷、快速、互动差：繁琐、缓慢、单向价格策略免费、低价相对高价、有资金门槛信息透明度对称、透明不对称、不透明去中介化去中介化中介化导向与出发点客户需求导向自我、盈利导向网络金融理论与实务彭晖主编二者的联系网络金融理论与实务彭晖主编云计算和大数据技术的应用云计算和大数据技术的定义广义：云计算是一种基于互联网的服务提供方式，既包括物理的基础设施平台，有涵盖了各类软件应用。所涉及的数据量规模巨大到无法通过目前主流软件工具，在合理的时间内达到撷取，管理，处理，并整理成为目的咨询。云计算的定义大数据的定义二者的关系云计算与大数据的关系是静与动达到关系，云计算强调的是计算，是动的概念；大数据是计算的对象，是静的具体表现。狭义：是基于互联网的针对大数据的分布式计算方式，计算负担集中于远端服务器，显著降低客户端的计算负载，并免去了用户的的软件，硬件成本。网络金融理论与实务彭晖主编大数据和云计算的作用大数据作用大数据分析弥补抽样分析的缺陷大数据降低长尾市场的成本大数据使得一切预测变得有可能云计算作用增强数据的存储能力和可靠性高并行度提高数据处理能力优化资源配置，提升客户体验网络金融理论与实务彭晖主编单击此处添加内容网络金融理论与实务彭晖主编比特币的发展历程是一种无须显示第三方介入的防伪造、防重复支付的数字货币系统。防伪造是因为构造了总账本，保留所有货币的所有流通信息，在交易时，对每一个货币的来院进行追溯，一直追溯到该货币被创造出来的那个时候；每进行一次交易，就多记录一次流通信息。定义网络金融理论与实务彭晖主编1.验证了电子货币的技术可行性1.一种真正的“电子货币”2.一种自由的货币3.一种去中心化的货币4.一种世界的货币5.一种不易监督的货币6.一种完全的信用货币2.创造了新型的支付体验，纯软件，点对点3.创造了全新的第三方记账模式4.重构了社会契约比特币的特点与意义比特币的特点比特币的价值7.一种“安全”的信用货币8.一种没有通货膨胀的货币9.一种没有转账手续费的货币网络金融理论与实务彭晖主编互联网融资业务的发展P2P借贷众筹融资互联网理财互联网理财平台crowdfundingPersontopersonleding网络金融理论与实务彭晖主编P2P借贷融资银行借贷和P2P借贷对比P2P借贷产业链示意图网络金融理论与实务彭晖主编众筹融资网络金融理论与实务彭晖主编众筹融资与理财平台网络金融理论与实务彭晖主编9.网络金融的监管和法律规范网络金融理论与实务彭晖主编网络金融的风险类型金融一般风险一般风险特殊风险1.市场风险2.流动性风险3.信用风险4.操作风险5.法律风险1.网络金融的系统性风险2.网络金融的业务风险3.人为因素的形成的风险网络金融理论与实务彭晖主编网络金融机构自身的原因客户方面的原因网络系统方面的原因123网络金融的风险成因网络金融风险，无论是一般风险或者是特殊风险，产生的原因无非是网络金融机构自身，客户、计算机网络系统和法律法规不够健全网络金融风险形成原因法律法规不够健全和统一4网络金融理论与实务彭晖主编网络金融风险的基本特征网络金融风险“交叉传染”的可能性增加金融危机的突发性和破坏性加大引起金融网络风险的因素扩大网络金融风险扩散速度加快网络金融风险监管难度提高网络金融理论与实务彭晖主编中国金融风险的特点我国网络金融处于起步阶段，对于风险及其控制的研究刚开始。给予中国经济金瓯让领域许多特殊的原因，与发达国家相比，我国目前的金融风险有一下特点信息技术安全性比较薄弱技术选择处于被动状态法规体系