2025年证券投资资格证书深度题库实战演练

3月份证券业从业资格《证券投资基金》考试真题

一、单项选择题（本大题共60小题，每题0.5分.共30分。如下各小题所给出的4个选项中，只有1

项最符合规定）

1.投资基金在组织上不一样亍股份有限企业的经典特性是（）。

A.共同投资、共享收益、共担风险的原则B.投资者享有股权性收益

C.投资基金运用现代信托关系原则D.投资基金的资金有专门用途

2.基金资产（）以上投资于债券的为债券基金。

A.80%B.70%C.60%D.50%

3.目前.我国开放式基金的最低认的金额•股为（）元.

A.100B.1000C.500D.10000

4.个人投资者开立基金账户时，每个有效证件容许开设（）个基金账户。

A.1B.2C.3D.4

5.根据（）的不一样，可以将基金划分为企业型基金和契约型基金。

A.基金存续期B.法律形式C.托管人D.投资理念

6.场内申购、赎回ETF采用的方式是（）。

A.份额申购、份额赎回B.金额申购、份额赎回C.金额申购、金额赎回D.份额申购、金额赎回

7.根据《证券投资基金法讥中国证监会应当自受理封闭式基金募集申请之日起（）做出核准的决定。

A.2个月内B.4个月内C.6个月内D,8个月内

8.开放式基金的基金协议生效规定所募集金额不少于（）.

A.1亿元B.2亿元C.5亿元D.10亿元

9.山于ETF基金标的指数调整而导致的现金替代属于（）o

A.严禁现金替代B.可以现金替代C.必须现金替代D.也许现金替代

10.有效市场的最佳选择姑（）。

A.积极型管理B.消极型管理C.恒定混合管理D.以上都不合适

11.采用积极性投资战略的资产管理人在预测市场将上涨时时（）。

A.提高B系数B.减少B系数C.保持B系数不变D.不确定

12.证券投资基金是一种（）投贲工具。

A.直接B.间接C.股权D.债权

13.我国国内首只构造化基金是（I

A.国投瑞银瑞福基金B.汇丰晋信基金C.兴业社会责任基金D.南方积极配置基金

14.基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托（）进行股票、债券

分散化的组合投资。

A.基金托管人B.基金管理人C.投资征询企业n证券企业

15.基金是一种（）凭证，基金财产独立于基金管理人：银行储蓄存款体现为银行的负债，是一种（）

凭证，银行对存款者负有法定的保本付息责任。

A.受益信用B.信用受益C.股权信用D.信用股权

16.有关基金托管人保管基金财产的说法，不对的的是（）。

A.基金财产的债权应与基金管理人的债务相抵消B.对管理人不合规的投资指令拒绝执行

C.严守基金商业秘密D.与管理人的共同行为给基金财产导致损害的，应承担连带赔偿责任

17.（）多属于阶段性或短期性的刺激工具，用以鼓励投资者在短期内较迅速和较大量地购置某一基金

产品。

A.人员推销B.广告促销C.营业推广D.公共关系

18.基金销售机构应设置专门的监察稽核部门或岗位，就基金销告业务内部捽制制度的执行状况独立履行

监察、评价、汇报、提议职能，这属于（）的内容。

A.销售业务流程控制B.监察稽核控制C.内部环境控制D.会计系统内部控制

19.在进行（）时使用债券互换的重要目的是通过债券互换提高组合的收益率

A.积极债券组合管理B.被动债券组合管理C.积极债券组合管理D.消极债券组合管理

20.假如投资者在4月15口（周五，法定节假口前最终一•种工作）赎回了基金份额，那么投资者享有利润的

期限至（）。

A.4月15日B.4月16日C.4月17日D.4月18日

21.封闭式基金年度收益分派比例不得低于基金年度已实现收益的（）。

A.30%B.70%C.90%D.95%

22.证券投资基金是一种以投资组合的措施进行利益共享、风险共担的（）投资方式。

A.集资B.集合C.合作D.联合

23.-•般而言，只有在存在（）的收益级差和（）的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作。

A.较高，较长B.较低，较高C.较低，较长D.较峦，较短

24.对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税此

前，暂不征收（）。

A.营业税B.消费税C.个人所得税D.企业所得税

25.在对成交量和股价趋势关系进行研究之后，（）总结出（）九大法则。

A.葛兰碧、葛兰碧B.葛兰威尔、葛兰威尔C.威廉、威廉D.夏普、夏普

26.在有效市场中（）的股票。

A.存在价值高估B.存在价值低估

C.既存在高彷，也存在低估D.既不存在价值高估，也不存在价值低估

27.（）指与企业关系亲智、N■以影响企业客户服务能力的多种原因，重要包括股东支持、销售渠道、

客户、竞争对手及公众。

A.内部环境B.外部环境C.宏观环境D.微观环境

28.如下不属于证券投资基金的客户服务模式的是（）。

A.电话服务中心B.自动传真、电子信箱与手机短信C.传真加密D.互联网的应用

29.基金宣传推介材料可以刊登该基金、基金管理人的其他基金的过往业绩，但基金协议生效局限性（）

的除外。

A.1个月B.3个月C.6个月D.12个月

30.人们的金融产品选择依赖的（）,重要有心埋上的和个人自身的原因。

A.外在原因B.内在原因C.个人原因D.宏观原因

31.基金产品定价的首要考虑原因是（）.

A.渠道特性B.客户特性C.市场环境D.基金产品的类型

32.美国有世界上最多元化的基金销售渠道，但仍然严重依赖于（）渠道。

A.会计师事务所B.投资顾问C.证券企业D.直销

33.（）的重要任务是使客户在需要的时间和地点获得产品。

A.促销B.代销C.传销D.第道

34.6月，中国证监会公布（），规定基金管理企业治理要遵照基金份额持有人利益优先的原则，体现

企'也独立运作的原则，强化制衡机制，维护企业的统一性和完整性。

A.《证券投资基金销售管理措施》B.《证券交易所管理措施》

C.《证券投资基金管理企业治理准则（试行）》D.《开放式投资基金试点措施》

35.下列各项中N日乖离率计算对的的是（）。

A.（当日开盘价一N日移动总价）/N日移动平均价X100*

B.（当口开盘价一N口移动平均价）△口移动平均价义100%

C.（当日收盘价一N日移动平均价）/N日移动平均价X100%

D.（当日收盘价N日移动平均价）/N日平均价X100%

36.一家基金管理企业通过一家证券企业的交易席位买卖证券的年交易佣金，不得超过其当年所有基金买

卖证券交易佣金的（）o

A.50%B.40%C.30%D.20%

37.（）突破性地发展了资本资产定价模型，提出了套利定价理论。

A.万金•法玛B.理查第•罗尔C.史蒂夫•罗斯D.夏普

38.托管人对基金的持仓状况编制（）,

A.日报B.周报C.季报D.年报

39.我国基金的会计核算由（）进行。

A.基金管理企业B.基金托管人C.中介机构［）.基金管理企业和基金托管人

40.基金在证券交易所的证券账户是以（）的名义在中国证券登记结算有限企业开立的。

A.基金B.托管人C.托管人和基金联名D.基金管理企业和基金联名

41.基金头寸一般是指（）»

A.基金持有的股票资产余额B.基金持有的债券资产余额

C.基金持有的现金类账户的资金余额D.基金的资产净值

42.基金托管业务的基本业务除了保管资产外，还波及（）。

A.基金绩效风险分析B.资金清算C.增值服务D.基金税务

43.开放式基金的价格是以（）为基础计算的。

A.基金份额净值B.市场供求关系C.市盈率D.购置股票多少

44.积极的股票风格管理，若某类股票前景不妙，则应当（）：若前景良好，则（）o

A.增长权重，增长权重B.增长权重，减少权重

C.减少权重，减少权重D.减少权重，增长权重

45.申请高级管理人员任职资格，应当具有（）年以上基金、证券、银行等金融有关领域的工作经历

及可拟任职务相适应的管理经历。

A.1B.2C.3D.5

46.中国证监会于8月和9月先后公布告知规范基金管理企业提取（）o

A.风险准备金B.无形资产摊销C.公允价值变动损益D.固定资产溢价

47.基金设置审核中，中国证监会采用的审行方式不包括（）.

A.征求有关机构和部门有关股东条件等方面的意见

B.采用专家评审、调查核算等方式对申请材料的内容进行审查

C.自受理之H起5个月内现场检查基金管理企业设置准备状况

D.组织推进基金管理企业会员诚信建设，管理诚信信息

48.基金管理企业的设置须经（）同意。

A.中国证券业协会基金业委员会B.国家工商管理局

C.证券交易所D.中国证监会

49基金在全国银行同同业拆借市场中的债券回购最长期限为（）.

A.1个月B.3个月C.六个月D.1年

50.预期理论暗含着一种假定是：不一样期限的债券是（）的。

A.可以互相替代B.不能互相替C.在一定条件F可以替代D.以上皆错

51.子基金之间可以进行互相转换的是（）基金。

A.债券B.股票C.系列D.货币市场

52.有效边界上的切点证券组合T具有三个重要的特性，下列（）不是证券组合T具有的三个特性之

O

A.T是有效组合中唯一一种不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合

D.该有效组合的敏捷度系数为零

C.有效边界上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与切点证券组合T的再组合

D.切点证券组合T完全由市场确定，而与投资者的偏好无关

53.如下属于基金运作信息披露的是（

A.基金协议B.招募阐明书C.基金净值公告D.收益公告

54.如下不属于基金管理人信息披露义务的是（

A.波及基金净值的信息披露B.波及基金投资运作的信息披露

C.波及基金募集的信息披露D.波及基金资产保管的信息披露

55.货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过（）天。

A.30B.60C.90D.180

56.基金监管的首要目的是（）。

A.减少系统风险B.保证市场的公平、效率和透明C.保护投资者利益D.推进基金业的发展

57.（）的关键在于对资产类别预期收益的动态监控与调整，不过这种资产配置方略也忽视了投资者与

否发生变化.

A.投资组合保险方略B.买入并持有方略C.动态资产配置D.恒定混合方略

58.基金托管人的资格核准及监管工作需由中国证监会和（）共同负责。

A.证券交易所B.中国银监会C.财政部D.基金管理企业

59.假如风险资产市场价格持续下降，投资组合保险方略的体现也许（）买入并持有方略。

A.优于B.劣于C.相称D.不确定

60.一般来说，情景综合分析法的预测期间在（）年。

A.4—6B.3—5C.2—4D.5—8

二、多选题（本大题共40小题，每题1分，共40分。其中，每题至少有两项符合题目规定）

1.基金投资风格分析重要有（）。

A.持仓集中度分析B.基金持仓成本分析

C.基金持仓股本规模分析D.基金持仓成长性分析

2.一般而言，通过基金财务会计汇报分析可以到达的目的行（）。

A.评价基金过去的经世业绩及投资管理能力B.理解基金的投资状况

C.预测基金未来的发展趋势D.为基金投资者的投资决策提供根据

3.禺金费用核算包括（）等；这些费用一般也按日计提，并于当日确认为费用。

A.基金管理费B.基金托管费C.预提费用D.掩销费用

4.基金销售机构应当向监管机构提供（）等信息

A.基金平常交易状况B.异常交易状况

C.内部监察稽核汇报I）.调查和评价基金投资人风险承受能力的措施

5.基金产品设计包括的三方面重要的信息输入是（

A.客户需求信息B.投资运作信息C.竞争机构投资组合信息D.产晶市场信息

6.机构投资者买卖基金时波及的税收种类有（）。

A.营业税B.印花税C.所得税D.增值税

7.基金收益重要来源于基金投资所得的（），以及其他收入,

A.红利B.股息C.债券利息D.证券买卖价差收入

8.按照企业成长性可以将股票分为（

A.增长类B.非增长类C.稳定类D.周期类

9.基金信息披露的作用重要体目前（）等几种方面。

A.有助于投资者的价值判断B.有助于防止利益冲突与利益输送

C.有助于提高证券市场的效座D.有效防止信息滥用

10.货币市场基金刊登偏离度信息，重要包括（

A.在临时汇报中披露偏离度信息B.在六个月度和年度汇报中披露偏离度信息

C.在招募阐明书中披露偏高度信息披露D.在投资组合汇报中披露偏离度信息

11,在我国基金业的迅速发展阶段，展现的新变化包括（）。

A.基金业监管的法律体系日益完善B.基金品种日益丰富，开放式基金成为市场主流

C.基金行业对外开放程度不停提高D.基金在规范化运作方面不停提高

12.目前我国开放式基金的登记体系有（）»

A.基金管理人自建登记系统的“内置模式”B.委托中国结算企业作为登记机构的“外置模式”

C.以上两种状况兼行的“混合模式”D.基金托管人作为登记机构的“外置模式”

13.开放式基金收费模式有（）。

A.前端收费模式B.后端收费模式C.终端收费模式D.任意环节收费模式

14.不一样基金之间在（）等方面应完全独立，实行专户、专人管理。

A.持有人名册登记B.账户设置C.资金划拨D.账册记录

15.督察长不得有下列（）行为。

A.擅离职守，无端不履行职员B.违反规定授权他人代为履行职责

C.兼任也许影响其独立性的职务或者从事也许影响其独立性的活动

D.对基金及企业运作中存在的违法违规行为或者重大风险急患隐瞒不报或者做出虚假汇报

16.基金行业自律管理的方式重要有（）.

A.制定行业自律规则和业务原则B.加强会员管理，大力开展基金业宣传活动

C.对基金上市交易的管理D.建立行业人员教育培训体系，全面提高基金从业人员素质

17.在投资限制方面的规定中，法律法规规定基金财产不得用于（）等投资或者活动。

A.承销证券B.向他人贷款或提供担保

C.从事承担无限责任的投资D.从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不合法的证券交易活现

18.基金托管人会计核算过程的重要风险点有（）o

A.核算措施不合理B.没有严格按流程操作C.核算数据错误D.估值操作程序错误

19.企业异常可以体现为（)o

A.小企业的收益一般高于大企业的收益B.小企业的收益一般低于大企业的收益

C.为少数机构所持股的股票趋于高收益D.折价交易的封闭式基金收益率较高

20.下列各项是切点证券组合T具有的经济意义的有（

A.所有投资者拥有完全相似的有效边界

B.投资者对根据自己风险偏好所选择的最有证券组合P进行投资，其风险投资部分均可视为对T的投资

C.当市场处在均衡状态时，最有风险证券组合T就等于市场组合

D.是所有证券组合中风险最，.、同步又是受益最大的组合

21.监察稽核部门负责内部控制制度的综合管理，其详细职责包括（）o

A.对各项业务及其操作提出内部控制提议

B.独立检查和评价有关内部控制制度的合理性

C.对波及内部控制方面的问题进行专题检查及调查

D.健全完善内部控制制度的评审和反馈机制，建立预测预警系统

22.如下（）是相对较为积极的资产配置方略。

A.买人并持有方略B.恒定混合方略C.投资组合保险方略D.动态资产配置方略

23.资产配置的类型，从范围上可分为（

A.全球资产配置B,行业风格资产配置C.动态资产配置D.股票、债券资产配置

24.影响各类资产的风险收益状况以及有关关系的资本市场环境原因有（

A.投资者的资产负债状况B.国际经济形势

C.国内经济状况与发展动向D.通货膨张、利率变化、经济周期波动和监管等

25.如下有关证券投资基金中的专业理财含义描述对的的是（）o

A.专业理财就是由拥有超常能力的基金经理理财B.理财的重要措施是由投资者决定的

C.理财机构由专业人士构成D.理财是由专业机构运作的

26.1940年美国政府颁布了（）,被认为是有关保护共同基金投资者的两部最重要的法律。

A.《投资企业法》B.《投资顾问法》C.《股份有限企业法》D.《证券法》

27.按照基金法律形式，证券投资基金可以划分为（）。

A.契约型基金B.企业型基C.私募基金D.公募基金

28.有关价量关系指标的说法对的的有《

A.价升量减，价跌量增

B.技术分析就是运用过去和目前的成交量、成交价资料，以图形分析和指标分析为工具，来解释和预测未

来的市场走势

C.在某一点上的价和量反应的是买卖双方在这一时点上共同的市场行为，是双方的临时均势点

D.成交量是推进股价上涨的原动力，是测量股市行情变化的温度计，通过其增长或减少的速度可以推断出

多空之间的力量对比和股价涨跌的幅度

29.按照投资期分析法把债券互换各个方面的回报率分解为四个构成部分，则总回报率的构成成分包括

（）。

A.时间成分B.票息原因C.资本增值或损失D.票息的再投资收益

30.基金的运作环节包括（）＜,

A.基金的市场营销B.基金的募集C.基金的投资管理D.基金资产的托管

31.信息技术系统控制要遵照的原则包括（）。

A.安全性原则B.实用性原则C.全面性原则D.可操作性原则

32.按股票价格行为所体现出来的行业特性，可将股票分为（）o

A.增长类B.周期类C.稳定类D.能源类

33.按照道氏理论的重要观点，市场趋势重要包括（）.

A.重要趋势B.次要趋势C.短暂趋势D.中期趋势

34.今天的道氏理论重要是经由（）共同努力而创立的。

A.汉米尔顿B.特雷诺C.雷亚D.查尔斯•道

35.对企业基本面状况分析的内容包括（

A.资本构造B.资产运作效率C.盈利能力D.市场拥有率

36.以技术分析为基础的投资方略与以基本分析为基础的投资方咯的区别有（）。

A.对市场有效性的鉴定不一样B.分析基础不一样

C.对能否获取超额收益见解大一样D.使用的分析工具不一样

37.替代互换的风险重要来自于（

A.纠正市场定价偏差的过渡期比预期的更长B.价格走向与前期相反

C.提前赎回风险D.所有利率反向变化

38.如下有关测算债券价格波动性的说法对的的有（）。

A.基点价格值是指应计收益双每变化1个基点所引起的债券价格的绝对变动额

B.久期是测量债券价格相对亍收益率变动的敏感性的指标

C.在所有其他原因不变的状况下，到期期限越长，债券价格的波动性越大

I）.麦考莱久期表达的是每笔现金流量的期限按其现值占总现金流量的比市计算出的加权平均数

39.如下有关骑乘收益率曲线的描述对的的有（）»

A.骑乘收益率曲线的变化形式包括平行移动和非平行移动两种

B.其中北平行变动又可分为收益率曲线的斜度变化和收益率曲线的谷峰变动

C.较平缓的收益率曲线阐明长期债券和短期债券之间的收益差额趋于递减

I）.较陡峭的收益率曲线预示长短期债券之间的收益差额是递增的

40.下列有关凸性的描述对的的有（）。

A.凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系B.凸性对投资者是有利的

C.凸性无法弥补债券价格计算的误差D.其他条件不变时，较高的凸性更有助于投资者

三、判断题（本大题共60小题，每题0.5分，合计30分。判断对的请填A,错误请填B）

1.基金管理人可以以受托的投资基金资金为抵押来获得自身资产运作所需的借款。（）

2.证券投资基金不是股票、债券等基本证券的派生证券。（•

3.衡量基金经理择时能力的一次项法是由亨芮科桑和莫顿于1965年提出米的。（）

4.分组组合是可投资的、未经管理的，与基金具有相似风格的组合。（）

5.从基金股票投资收益率中减去股票指数收益率，再减去行业或部门选择奉献，就可以得到基金股票选择

的奉献。（）

6.开放式基金放开申购、赎回后，应于每周披露一次基金份额净值和份额合计净值。（）

7.企业总经理对存在问题不整改或者整改未到达规定的，督察长应向企业董事会汇报，不过可以不向中国

证监会汇报。（）

8.我国基金业正处在发展壮大的初期，基金监管应遵照持续性的原则，防止出现大起大落的情形，从而影

响基金业的正常发展。（）

9.基金信息披露监管的原则是以制度形式保证基金做到信息披露的真实、精确、完整和及时，最终实现最

大程度保护基金份额持有人合法权益的监管目的。（）

10.持有基金管理企业股权未满3年的股东，不得将所持股权出让。（）

11.简朴收益率由于没有考虑分红的时间价值，因此只是一种近似计算；时间加权收益率由于考虑到了分

红再投资，能更精确地对基金的真实投资体现做出衡量。（）

12.现金比例变化法是根据对市场走势的预测而对的变化现金比例的比例来对基金择时能力进行衡量的措

施。（）

13.一股来说，产业投资基金的投资者人数少于证券投资基金的投资者人数。（）

14.在实践中，里金持有人难以集中开会，基金组织只是•种名义卜.的存在。（）

15.当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊需求时，可采用免疫和现金流匹配方略。

（）

16.基金运作信息的披露时间一般是可以事先预见的，（）

17.基金信息披露的实质性原则包括规范性原则、易解性原则、易得性原则。（）

18.基金信息披露大体可分为基金募集信息披露和运作信息披露（）

19.为了深入保障基金信息质量，法规规定基金年度汇报应经1/3以上的独立董事签字同意，并由董事长

签发。（）

20.当QDII基金变更境外托管人、变更投资顾问、投资顾问市要负贡人变动、出现境外波及诉讼等重大事

件时，应在事件发生后及时披露临时公告，并在更新的招募阐明书中予以阐明.（）

21.对基金资产估值时，流动性差的证券轻易出现价格操纵和滥估现象。（）

22.-一般的企业会计分期以年、六个月、季度为单位，而基金的会计核算分期已经到达每天。<）

23.基金费用的核算包括计提基金管理费、托管费、预提费用、摊销费用、交易费用等。这些费用一般也

按日计提，并于当日确认为费用。（）

24.为提高估值的合理性和有效性，基金行业成立了进行估值规范研究的工作小组，该工作小组定期评估

基金行业的估值原则和程序。（）

25.我国基金资产估值的负责人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值成果负有复核责任。

（）

26.指数化投资方略属于积极型债券投资方略之一。（）

27.对投资者来说凸性并不总是有利的。（）

28.直系亲属在独立董事拟任职基金管理企业任职符合法律对于独立董事任职条件的规定。（）

29.假设其他原因不变，久期越大，债券的价格波动性就越小。（）

30.提前赎回等其他条款不影响债券的投资收益率。（）

31.持股数量越多，基金的投资风险越分散，风险越低。（）

32.ETF份额的认购只能用证券认购，不能以现金认购。（）

33.ETF申报价格最小变动单位为0.001元。（）

34.基金协议是约定基金管理人、基金托管人和基金份额持有人权利义务关系的重要法律文献。（）

35.年度汇报的摄露时间为每个基金会计年度结束后90日内。（）

36.封闭式基金募集期届满，基金份额总额到达核准规模的80%以上，并且基金份额持有人到达1000人以

上，基金管理人可自募集期限届满之日起10日内聘任法定验资机构验资。（）

37.对•基金托管人的资格核准由中国证监会全权负责。（）

38.督察长由总经理提名，董事长聘任，并应经全体独立董事同意（）

39.不需获得基金托管资格，商业银行就可以承接QDII基金和基金管理企业特定资产管理业务的把管。

（）

40.因基金估值错误给投资者导致损失的应先由基金托管人承担（）

41.基金管理企业走基金会计核算的会计主体。（）

42.事件异常是与特定事件有关的异常现象。如分析家推荐、机构持股等。（）

43.半强式有效市场假设认为，试图通过度析公开信息是不也许荻得超额收益的。（）

44.直销对客户财务状况更理解，但对客户控制力较差。（）

45.按照有关规定，在计算基金运作费用时，如发生的费用不影响基金份额净值小数点后第5位的，即不

不小于基金净值十万分之一，应于发生时直接计入基金损益。（）

46.伴随近期市场下跌而带来的很好的收益前景提高了预期收益率，在风险承受能力不变的状况下，该投

资者应及时买入，这是动态资产配置的一贯规定。（）

47.恒定混合方略和投资组合保险方略是消极型资产配置方略。（>

48.基础利率是投资者所规定的最低利率，•般使用无风险的国债收益率作为基础利率的代表。（）

49.选择低市盈率、高市净率股票作为自己的目的投资对象是目前机构投资者普遍运用的投资方略。（）

50.从操作效果来看，道氏理论不仅对判断大的趋势有较大的作用，对•于市场短期波动的预测，道氏理论

仍然很敏捷。（）

51.道氏理论认为市场波动具有三种趋势，即重要趋势、次要趋势、小趋势。（）

52.复制到投资组合中存在品嬲误差的状况是难以防止的。（）

53.葛兰威尔通过对成交量和股价趋势之间的关系进行研究之后，得到葛兰威尔法则。（）

54.基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理企业和基金托管人。（）

55.投资决策委员会负贡决定企业所管理基金的投资计划、投资方略、投资原则、投资目的、资产分派及

投资组合的总体计划等.（）

56.基金证券的交易，就是指基金证券在证券交易所的挂牌买卖,（）

57.基金托管人对每一种基金单独设账，分账管理。（）

58.基金托管人假如发现基金管理人投资运作有违规行为，应立即汇报中国证监会，同步告知基金管理人

限期纠正。（）

59.托管人对当日交易进行核算、估值及查对净值后，制作清算指令，完毕T+1日的工作流程。（）

60.基金产品的定价对于营销的成功来说并不是关键的原因。（）

6月份证券业从业资格考试《证券投资基金》真题

一、单项选择题（本大题共60小题，每题0.5分，共30分。如下各小题所给出的四个选项中，只有一项最

符合题目规定。）

1.基金协议是规范基金当事人权利义务关系的基本法律文献，这些当事人不包括（）o

A.基金代销机构B.基金管理人C.基金托管人D.基金份额持有.人

2.持续推出各类产品，新形成的基金产晶线一般归为（）类型。

A.综合式B.平衡式C.垂直式D.水平式

3.投资者提交基金认购申请后，一般最早可于（）日到办理认购的网点查询认购申请的受理状况。

A.T+3B.T+1C.TD.T+2

4.企业型基金与契约型基金的区别是（）。

A.规模大小B.与否上市C.资金与否公募D.与否具有独立法人资格

5.信息管理平台应用系统支持系统的规范不包括（）o

A.波及基金投资人信息和交易记录的备份应在不可修改的介质上保留

B.敏感数据在公网的传播应当进行可靠加密

C.系统数据应当按月备份

D.系统投入使用、系统重大升级、年度技术风险评估的汇报应些报中国证监会立案

6.契约型基金运作关系中，处在关键地位的是（）。

A.基金管理人B.基金托管人C.基金监管机构D.基金持有人

7.基金赎回费在扣除手续费后，余额不低于赎回费总额的（），应归入基金财产。

A.25%B.30%C.20%D.10%

8.开放式基金初次募集，期限为该基金发售之13起（）内,

A.4个月B.3个月C.2个月D.1个月

9.基金管理企业投资决策的一般程序是（）«

A.企业研究发展部提出研究汇报、投资决策委员会决定基金的总体投资计划、基金投资部制定投资组合的

详细方案、风险控制委员会提出风险控制提议

B.投资决策委员会决定基金的总体投资计划、企业研究发展部提出研究汇报、基金投资部制定投资组合的

详细方案、风险控制委员会提出风险控制提议

C.基金投资部制定投资组合的详细方案、风险控制委员会提出风险控制提议、投资决策委员会决定基金的

总体投资计划、企业研究发展部提出研究汇报

D.风险控制委员会提出风险拦制提议、投资决策委员会决定基金的总体投资计划、企业研究发展部提出研

究汇报、基金投资部制定投资组合的详细方案

10.基金资产估值需考虑的原因不包括（

A.估值频率B.交易时间C.价格操纵及滥估问题D.估值措施的一致性及公开性

11.有关货币市场基金的说法，对的的是（）。

A.适合于长期投资B.适合于短期投资

C.没有投资风险D.既适合于长期投资，也适合于短期投资

12.基金登记过程实际上是（）通过登记系统对基金投资者所投资基金份额及其变动确实认。

A.登记机构B.交易所C.基金托管人D.基金管理人

13.底，我国推出首只交易型开放式指数基金（ETF）是（）,

A.深证100ETFB.上证50ETFC.上证180ETFD.上证红利ETF

14.保本基金的（）是风险投资可承受的最高损失限额。

A.安全垫B.最低目的价值C.价值底线D.投资组合现时净值

15.基金企业的债券研究重要侧重于（）0

A.到期收益率判断B.到期时间判断C.到期走势形态D.债券久期判断和券种选择

16.有关证券投资基金私募发行的说法，对的的是（）o

A.投资对象是社会公众B.投资对象是不特定的投资人

C.投资对象是特定的投资人D.投资对象是不确定的机构投资者

17.我国证券投资基金反应的是一种（）关系。

A.信托B.债权C.担保D.股权

18.集合投资的长处是（）o

A.强化监管B.风险固定C.收益稳定D.具有规模优势

19.混合型基金是指（）基金。

A.重要投资于股票、债券,且60%以上投资于股票

B.重要投资于股票、债券,凡投资比例不符合规定

C.重要投资T股票、债券,且80%以上投资于•债券

用要投资于•股票、债券,且不低于20%的基金资产投资于货币巾场工具

20.基金企业的督察长直接对（）负责。

A.股东会B.监事会C.总经理D.董事会

21.封闭式基金交易报价最小变动单位是（）元人民币。

A.0.001B.0.0001C.0.01D.0.1

22.基金企业重要股东的注册资本不低于人民币（）。

A.1亿元B.2亿元C.3亿元D.5亿元

23.基金银行存款账户由基金托管人以（）名义开立。

A.基金托管人B.基金C.基金管理人D.基金管理人和托管人联名

24.《证券投资基金销售合用性指导意见》公布并实行于（）＜

A.10月B.7月C.10月D.10月

25.反应股票基金风险大小的指标是（）.

A.凸度B.久期C.安全垫D.贝塔值

26.投资风险最低的基金是（）基金。

A.债券B.股票C.指数D.货币市场

27.债券基金投资风格重要根据基金所持债券的（）划分。

A.发行人B.收益C.凸度D.久期与信用等级

28.价值型股票奥金与成长型股票基金相比（）。

A.投资风险无法比较B.投资风险同样C.投资风险较低D.投资风险较高

29.基金托管人每（）向监管机构报送•次监督汇报。

A.两个月B.一种月C.六个月D.周

30.契约型基金份额持有人享有（）。

A.基金投资决策权B.基金资产保管权C.基金资产管理权D.基金份额所有权

31.7月1H开始施行的《证券投资基金运作管理措施》中，初次将我国的基金的类别分为（）等基

本类型。

A.股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金B.股票基金、债券基金、ETF、货币市场基金

C.平衡基金、指数基金、混合基金、股票基金D.债券基金、指数基金、平衡基金、ETF

32.证券投资基金会计核算负责人为（）,

A.会计师事务所B.基金托管人C.基金管理人D.基金管理人与基金托管人

33.偏股型混合基金中股票的配置比例是（）o

A.10%〜20%B.20%〜30%C.30%〜50%D.50%〜70%

34.基金管理人在销售基金产品时，向投资者提供物率优惠，属（）0

A.营业推广B.广告促销C.公共关系D.人员推销

35.有关上市开放式基金（1OF）的表述，错误的是（

A.是一种本上化创新B.可以在场外市场进行基金份额申购、赎回

C.不可以在交易所进行份额交易D.基金份额可以通过跨系统转托管实目前场外与场内市场的转换

36.债券的久期足指（）。

A.债券的票面到期时间B.债券的信用等级C.债券的加权到期时间D.债券的价格波动

37.基金管理企业督察长履行职责的范围为（）。

A.基金及企业运作的所有业务环节B.企业稽核部的人员设置及业务管理

C.企业运作的所有环节0.基金运作的所有环节

38.ETF的投资目的是（：）0

A.拟合某一指数而获利B.超越指数C.提供尽量多的套利机会D.使ETF的规模扩大

39.保本基金的投资目的是（）。

A.获得尽量高的回报B.使投资风险尽量低

C.获得市场平均收益D.在锁定下跌风险的同步力争有机会获得潜在的高回报

40.投资基金优化金融构造和增进基金增长，这个作用是通过（）来实现。

A.提供就业机会B.将储蓄转化为生产资金C.购置大量消费品D.向工商企业提供信贷

41.QDII基金具有一定的特殊性，即基金管理企业会在（）日内对该申请的有效性进行确认。

A.T+0B.T+lC.T+2D.T+3

42.增发新股的资金清算属于（）»

A.交易所交易资金清算B.全国银行间债券市场交易资金清算

C.场外资金清算D.场内资金清算

43.有关基金管理费计提原则，如下说法不对的的是（）o

A.基金管理费•般与基金规模成反比，与风险成正比

B.从基金类型看，证券衍生二具基金管理费率最高

C.我国基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费

D.我国货币市场基金的管理费率最高

44.（）是指托管业务经营活动必须在发生时能精确、及时地记录；按照内部控制优先的原则，新设机

构或新增业务品种时必须做到已建立有关的规章制度。

A.合法性原则B.完整性原则C.及时性原则D.审慎性原则

45.封闭式基金价格重要受（）的影响。

A.二级市场供求关系B.银行存贷款利率C.基金资产总值D.基金份额净值

46.根据目前我国基金注册登记业务的一般做法，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在（）日

为投资人登记权益，投资人在（）日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。

A.T+3,T+7B.T+2,T+3C.T+l,T+2D.T,T+1

47.基金企业的股权构造安排必须坚持以（）利益最大化和提高企业效益为准则。

A.基金份额持有人B.基金管理人C.基金托管人D.基金监管人

48.基金宣传推介材料可以刊登该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但基金协议生效局限性

（）个月的除外。

A.6B.9C.12D.15

49.销售业务流程控制的内容不包括（）,

A.制定完善的资金清算流程B.建立科学的基金产品评价体系

C.制定《投资人权益须知》D.制定客户服务原则

50.一般认为，世界上最早的证券投资基金即英国“海外及殖民地政府信托基金”，产生于（）年。

A.1868B.1768C.1686D.1420

51.下列有关消极债券组合管理方略的描述，不对的的是（）.

A.-•般使用两种消极管理方略：一•种是指数方略，二种是应急免疫方略

B.消极的债券组合管理方略将市场价格假定为公平的均衡交易价格

C.假如投资者认为市场效率较高，可以采用消报的指数方略

D.试图寻找被低估的品种

52.如下有关基金管理企业高级管理人员离任审计与离任审查的说法，对的的是（）0

A.基金托管部门高级管理人员离任的，有关机构应立即聘任具有从事证券有关业务资格的会计师事务所对

其进行离任审计

B.基金管理企业副总经理离任的，企业应立即聘任具有从事证券有关业务资格的会计师事务所进行离任审

计

C.在离任审计或者离任审查期间，基金管理企业高级管理人员不得到其他基金管理企业任职

D.基金管理企业董事长离任的，中国证监会将对其进行离任审计

53.影响投资者风险承受能力和收靛规定的原因一般不包括（

A.投资者的年龄B.资产负债状况C.财务变动状况D.投资者的性别

54.下列不属于常见的市场异常方略的是（）o

A.小企业效应B.低市盈率效应C.行业周期效应D.被忽视的企业效应

55.下列有关资本资产定价模型的描述，不对的的有（

A.投资者是风险爱好者，并以期望收益率和风险（用方差或原则差衡量）为基础选择投资组合

B.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相似的预期

C.所有投资者的投资均为单一投资期，投资者对证券回报率的均值、方差以及协方差具有相似的预期

D.资本市场没有摩擦

56.下列属于消极型股票投资方略的是（

A.以技术分析为基础的投资方略B.以基本分析为基础的投资方略

C.市场异常方略D.指数型投资方略

57.债券利率期限构造理论中的市场分割理论认为，市场被分割为（）o

A.短、中、长期债券市场B.发行市场和交易市场

C.近期市场和远期市场D.国内债券市场与国际债券市场

58.在下列客户服务方式中，基金管理人一般用于定期或不定期地向客户传达专业信息和传播投资理念的

是（）。

A.媒体应用B.互联网应用C.讲座、推介会和座谈会D.“一对一”专人服务

59.QDII基金投资金融衍生品，在基金协议、招募阐明书中特殊披露规定不包括（）。

A.拟投资的衍生品种及其基衣特性B.拟采用的组合避险

C.有效管理方略及采用的方式、频率D.投资预期收益

60.道氏理论的关键思想是（）。

A.市场价格指数可以解粒和反应市.场的大部分行为B.巾场波动具有三种趋势

C.交易量在确定趋势中的作月D.收盘价是最重要的价格

二、多选题（本大题共40小题，每题1分，共40分。如下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题

目规定。）

L基金信息披踞形式方面应遵照的基本焯.则包括（

A.易得性原则B.易解性原则C.真实性原则D.规范性原则

2.封闭式基金的基金协议内容不包括（）。

A.基金管理人的基本状况B.给付赎回款项的时间和方式

C.基金份额的赎回程序D.基金份额的申购程序

3.证券投资基金市场营销与有形产品营销相比，其特殊性体目前（）。

A.持续性B.专业性C.合用性D.服务性

4.基金托管人对基金管理人投资运作的监督，重要包括（）｛

A.基金投资比例监督B.基金投资方略监督C.基金投资范围监督D.基金投资品种监督

5.资产管理人开展特定客户资产管理业绛，不得通过（）等媒体公开推介详细的特定客户资产管理业

务方案。

A.证券企业网站B.基金管理企业C.广播D.报刊、电视

6.基金信息披露义务人包括（）«

A.召集基金份额持有人大会的基金份额持有人B.基金托管人

C.基金代销机构D.基金管理人

7.如下属于基金利润来源中“其他收入”项目的有（

A.ETF替代损益B.基金获得的赔偿款C.权证行权损益D.公允价值变动损益

8.当“影子定价”与“推余成本法”确定的货币市场基金资产净值的偏离要素的绝对值到达或超过0.5%

时，管理人应采用如下（）信息披露措施。

A.在六个月度汇报中披露偏离度信息B.编制并公布临时汇报

C.请监管机构核准D.与托管人协商会计处理，将偏离度调整到0.5%如下

9.目前，我国时（）买卖基金份额，暂免征收印花税。

A.企业B.基金企业C.商业银行D.个人

10.基金上市交易公告书应披露的事项包括（）。

A.基金协议摘要B.基金财务状况C.基金的募集与上市交易安排D.基金托管人意见

11.证券投资基金持有人持有证券的上市企业的如下行为中，需要证券投资基金进行会计核算的有（

A.配股