雨课堂学堂在线学堂云《金融工程（北京理大 ）》单元测试考核答案

注：不含主观题第1题下列选项中，不属于货币市场的是A票据市场B回购市场C债券市场D同业拆借市场第2题金融市场的主要功能不包括下列哪项A稳定物价B资源配置C资本积累D调节经济第3题下列哪个不是决定利率水平的要素A存款人资金供给B企业融资需求C政府资金供需D充分就业第4题一年期储蓄存单利率为8%，下一年通货膨胀率为5%，那么实际利率为多少A0.0156B0.0286C0.0245D0.0357第5题影响名义利率的因素不包括以下哪项A供给B预期通货膨胀率C政府行为D证券市场指数第6题投资于现价每份100元的股票指数基金，每份期末价格为110元，现金股利为4元，那么持有期收益率多少？A0.14B0.25C0.16D0.26第7题某股票未来收益率10%的概率为60%，收益率15%的概率为40%，那么期望收益率多少？A0.11B0.12C0.13D0.14第8题某股票未来收益率10%的概率为60%，收益率15%的概率为40%，那么该股票收益的标准差是多少？A0.015B0.024C0.031D0.042第9题当使用复利计算多期二项分布的终值时，其收敛于哪一种分布？A正态分布B泊松分布C对数正态分布Dt分布第10题已知某股票的收益率的均值和标准差服从标准正态分布，且已知标准正态分布的5%分位数为-1.65，那么相应的VaR为多少？A-0.0825B-1.65C1第11题已知某组合的期望收益为18.2%，标准差30.8%，无风险利率7%，那么该组合的夏普比率为多少A0.25B0.35C0.36D0.41第12题当存在卖空机制时，单个资产出现在有效前沿的的什么位置？A上方B下方C左方D右方第13题如果某股票的收益服从正态分布且方差不为0，那么几何平均收益率减去算数平均收益率的结果为？A大于等于0B大于0C小于0D小于等于0第14题如果单个资产的收益服从正态分布，那么其组合的收益服从什么分布？A正态分布B对数分布C对数正态分布D指数分布第15题某证券收益分布的偏度为正，那么其收益分布的图像有何特征？A向坐标轴正方向偏移B向坐标轴负方向偏移C向坐标轴上方偏移D向坐标轴下方偏移第16题在衡量收益率时，VaR和CVaR的大小关系如何（Var,CVaR均大于0）？AVaR>CVaRBVaRCVaR=CVaRD无大小关系第17题风险态度系数数值越大表示什么含义？A风险厌恶程度越小B风险厌恶程度越大C越逼近风险中性D越偏好高风险组合第18题均值方差效用的大小与哪些因素无关？A均值B方差C风险态度系数D参考点第19题关于有效前沿的说法哪个不对？A包含所有证券B存在最小方差组合C每个组合都是有效的D优于市场组合第20题关于资本配置线的说法不对的是？A投资可行集B借贷利率必相等C斜率越高越好D包含无风险资产案例分析：与期货联姻，YHW公司收获幸福第1题第三章测试第1题1865年，（）开始实行保证金制度，向签约双方收取不超过合约价值10%的保证金，作为履约保证。A泛欧交易所B上海期货交易所C东京期货交易所D芝加哥贸易商会第2题世界上第一家集中的商品市场是（）。A伦敦皇家交易所B伦敦金属交易所C法国商品期货交易所D伦敦国际金融期货交易所第3题21世纪时，泛欧交易所是（）与其他市场合并成为的。A欧洲期货交易所B德国期货交易所C伦敦国际金融期货期权交易所D法国国际商品交易所第4题在国际上，期货市场的发展，经历了（）的发展过程。A商品期货→期货期权→金属期货B金属期货→商品期货→期货期权C商品期货→金融期货→期货期权D外汇期货→商品期货→期货期权第5题位于芝加哥的CME集团因其未平仓合约的（）最大，所以成为全世界最大的期货与期权交易所集团。A比例B金额C警戒值D数量第6题我国期货市场走过了十多年的发展历程，主要经历了哪几个阶段：初步探索阶段、（）、稳步发展阶段。A生产观念阶段B规范整顿阶段C繁荣发展阶段D压缩取缔阶段第7题标志着新中国期货市场诞生的是（）。A中国国际期货经纪公司成立B上海金属交易所成立C深圳有色金属交易所成立D郑州粮食批发市场成立第8题1993年11月国内期货市场的第一轮治理整顿开始，交易所从50余家减为15家，经纪公司数量也减至330家，这是因为国务院下达的哪一份文件？（）A《关于制止期货市场盲目发展的通知》B《期货交易暂行条例》C《期货交易所管理办法》D《期货经纪公司管理办法》第9题远期交易的实际交割发生在A当前的某一个日期B将来的某一个日期C预约的当前的某一个日期D预约的将来某一个特定日期第10题远期购买方称为A买方B卖方C多头方D空头方第11题RTA是指A远期外汇协议B远期利率协议C远期股票合约D股指外汇合约第12题常见的金融期货不包括A股票指数期货B黄金期货C外汇期货D利率期货第13题远期在（）进行交易，期货在（）进行交易A交易所内；交易所内B交易所内；场外C场外；交易所内D场外；场外第14题常见的远期合约不包括A远期外汇协议B远期利率协议C远期股票合约D远期股指合约第15题关于期货风险的说法，正确的是A既不存在信用风险，也不存在价格变动的风险B不存在信用风险，但存在价格变动的风险C存在信用风险，但不存在价格变动的风险D既存在信用风险，又存在价格变动的风险第16题以下说法正确的是A远期交易在买卖成交时并不发生现金流动B只要有单方面的意愿，远期合约就可以中途取消C期货合约对结算方式有统一规定D期货的价格由交易双方直接谈判确定第17题月1日，土豆现货价格为3800元/吨，6月份土豆期货价格为4100元/吨，某贸易商估计自5月1日至该期货合约到期，期间发生的持仓费为100元/吨(包含交割成本)，据此该贸易商可以()，进行期现套利。A买入土豆现货，同时买入6月土豆期货合约B买入土豆现货，同时卖出6月土豆期货合约C卖出土豆现货，同时卖出6月土豆期货合约D卖出土豆现货，同时买入6月土豆期货合约第18题下列关于期现套利交易的说法，不正确的是（）A.当期货价格高出现货价格的程度远大于正常水平时，套利者可通过买人现货、同时卖出相关期货合约的期现套利而获利B当期货价格和现货价格的价差与持仓费出现较大偏离时，就存在期现套利机会C当期货价格高出现货价格的程度远小于正常水平时，套利者可通过买入现货、同时卖出相关期货合约的期现套利而获利D现货市场流通过程中的费用一般要低于期货市场的交割费用第19题以下属于跨期套利的是(）A买人SHFE3月铜期货，同时卖出NYMEX6月铜期货B买人SHFE3月铜期货，同时卖出SHFE6月铜期货C买入1ME3月铜期货，一天后卖出1ME6月铜期货D卖出1ME3月铜期货，一天后买入NYMEX6月铜期货第20题某组股票现值为85万元，预计2个月后可收到红利5000元，当时市场年利率为12%，如买卖双方就该组股票两个月后签订远期合约，则净持有成本和合理价格分别为（）元A20450875500B20450870450C25500875500D20450875500案例分析：互换-ZEP电力公司：日元互换第1题实验任务：基于MATLAB的远期与互换合约定价第1题实验任务：期现套利第1题实验任务：期货多头套期保值第1题第四章测试第1题（）的持有者有权以约定的价格出售标的资产A美式期权B欧式期权C看涨期权D看跌期权第2题看涨期权空头的收益与风险具有的特征是A收益有限，风险有限B收益有限，风险无限C收益无限，风险有限D收益无限，风险无限第3题下列期权中，（）是实值的期权合约A标的现货价格为100，执行价格为110的看涨期权B标的现货价格为100，执行价为80的看跌期权C标的现货价格为100，执行价格为100的看涨期权D标的现货价格为100，执行价格为110的看跌期权第4题下列期权中，（）是虚值的期权合约A标的现货价格为100，执行价格为110的看涨期权B标的现货价格为100，执行价为80的看涨期权C标的现货价格为100，执行价格为100的看涨期权D标的现货价格为100，执行价格为110的看跌期权第5题下列期权中，（）期权的时间价值最大A执行价为15的看涨期权，其权利金为2，对应标的资产的价格为16.5B执行价为23的看涨期权，其权利金为1.5，对应标的资产的价格为23C执行价格为15的看跌期权，其权利金为2，对应的标的资产价格为14.5D执行价格为17的看跌期权，其权利金为2，对应的标的资产的价格为18第6题当预期股票价格将发生剧烈变动，但无法判断变动方向是上涨还是下跌，最适合的策略为（）A买入股票和买入看跌期权B买入看涨期权和看跌期权，建立跨式组合C卖出看涨期权和买入股票D卖出看涨期权和卖出看跌期权第7题一份看涨期权多头和一份执行价更高、期限相同的看涨期权空头组合为（）A牛市价差B熊市价差C蝶式价差D跨式组合第8题目前我国上市的金融期权品种不包括（）A上证50ETF期权B沪深300ETF期权C中证500ETF期权D沪深300股指期权第9题芝加哥期权交易所（CBOE）在（）年4月26日成立，标志着真正有组织的期权交易时代的开始A1972B1973C1974D1975第10题投资者买入了一手执行价为3.5元的上证50ETF认购期权，期权权利金为0.1元，到期时上证50ETF价格为（）元时，盈亏相抵A3.4B3.5C3.6D3.7第11题看涨期权熊市价差组合由（）构成A一手看涨期权多头，一手执行价更低、期限相同的看涨期权空头B一手看涨期权多头，一手执行价更高、期限相同的看涨期权空头C一手看涨期权多头，一手执行价相同、期限较短的看涨期权空头D一手看涨期权多头，一手执行价更低、期限较短的看涨期权空头第12题假设某期权的delta为-0.6，某投资者买入100份这样的期权，他需要（）来对冲该期权的delta风险A买入60股股票B卖空60股股票C买入100股股票D卖空100股股票第13题期权的希腊字母（）衡量了期权价值对利率变化的敏感性AdeltaBrhoCthetaDvega第14题看涨期权的多头，其delta值为A大于0,小于1B大于1C小于0,大于-1D小于-1第15题vega值用来衡量（）A时间变动的风险B利率变动的风险C价格变动的风险D波动率变动的风险第16题在其他因素不变的情况下，如果股票价格上升，则此股票的看跌期权价格（），它的看涨期权价格（）A上涨，上涨B上涨，下跌C下跌，上涨D下跌，下跌第17题对看涨期权而言，当期权标的资产的价格（）期权的执行价格时，内在价值为零A小于或等于B大于或等于C只有大于D只有等于第18题对于卖出跨式组合，其中对看涨期权、看跌期权的操作下列说法正确的是（）A不同执行价格B不同到期日C买卖方向相同D标的物不同第19题下列不属于奇异期权的是（）A亚式期权B障碍期权C香草期权D回望期权第20题()期权只能在到期日行权A美式期权B欧式期权C百慕大期权D二元期权案例分析：人民币外汇期权：双向避险不再是纸上谈兵第1题第五章测试第1题风险是指（）A损失的大小B损失的分布C未来结果的不确定性D未来结果的不确定性第2题关于风险，下列说法错误的是（）A风险和收益成正比B风险是一个事后概念，损失是一个事前概念C风险既是损失的来源，同时也是盈利的基础D风险绝不等同于损失本身第3题下列属于按风险诱发原因分类的是（）A资产风险和负债风险B系统性风险和非系统性风险C信用风险和市场风险D纯粹风险和投机风险第4题由于形成的原因更加复杂和广泛，通常被视为一种综合风险的是（）A市场风险B信用风险C操作风险D流动性风险第5题国家风险是由（）引起的，超出了（）的控制范围A债权人，国家B债务人，债权人C债权人所在国的行为，国家D债务人所在国的行为，债权人第6题由于有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失，属于（）A市场风险B操作风险C流动性风险D国家风险第7题前台交易系统无法处理交易或执行交易时延误，这属于（）A市场风险B操作风险C信用风险D国家风险第8题银行风险管理的流程是（）A风险控制→风险识别→风险监测→风险计量B风险识别→风险控制→风险监测→风险计量C风险识别→风险计量→风险监测→风险控制D风险控制→风险识别→风险计量→风险临测第9题根据马可维茨的资产组合理论，分散投资可降低风险。如果投资于两种资产，下列情况中最理想的是（）A两种资产收益率的相关系数为1B两种资产收益率的相关系数小于1C两种资产收益率的相关系数为-1D两种资产收益率的相关系数为0第10题投资者购买与基础资产收益波动负相关的某种资产或金融衍生品的风险投资策略是（）A风险规避B风险对冲C风险分散D风险转移第11题商业银行与借款人签订贷款合同时，要求第三方提供担保，当借款人财务状况恶化、违反借款合同或无法偿还贷款本息时，商业银行可通过执行担保来争取贷款本息的最终偿还或减少损失，这种风险管理的方法属于（）A风险规避B风险对冲C风险分散D风险转移第12题商业银行在贷款定价中，对于那些信用等级高、与商业银行保持长期合作关系的优质客户，给予优惠利率；而对于信用等级低的客户，在基准利率的基础上上浮。这种说法体现的是（）A风险规避B风险补偿C风险分散D风险对冲第13题一般地，商业银行通常采取提前损失准备金和冲减利润的方式来应对（）A经济损失B非预期损失C灾难性损