2024年全国证券投资顾问之证券投资顾问业务考试盲点排查题附答案

全国证券投资顾问考试重点试题精编

注意事项：

1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范：考试时间为120分钟。

:2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答

题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笠填涂；非选择题部分必须使用黑色签字笆书写，字体

工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域

j书写的答案无效：在草稿纸、试卷上答题无效。

密

!（参考答案和详细解析均在试卷末尾）

一、选择题

••

zi1、根据杜邦分析体系，下列哪些措施可以提高净资产收益率？（）

量sa.提高营业利润率瓦加快总资产周转率

0.增加股东权益目.增加负债

A.团.团

B.O.S

：C.0.0

D.0.0.0.0

!2、债券互换中替代互换的风险来源，错误的是（）.

jA.纠正市场定价偏差的过渡期比预期的更长

iB.纠正市场定价偏差的过渡期比预期的更短

1C.价格走向与预期相反

D.全部利率反向变化

・♦

凶由3、简单估计法这一方法主要利用历史数据进行估计，包括（）。

01团.算术平均数法

；胤中间数法

]团.趋势调节法

1因回归调整法

A.团.团.团.团

B.O.Q

C.0.0.0

D.团.团.团

：4、税务规划的原则包括（）。

0.合法性原则13.目的性原则以规划性原则团.综合性原则

恬

A.0.0

B.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0

5、家庭风险保障项目中的阶段项目包括（）。

因货款还款

团.子女教育基金

团.遗嘱生活等保障项目

团.丧葬费用等保障项目

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0.0

6、加强指数法是指基金管理人将（）管理方式与（）股票投资策略相结合，在盯

住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整的股票投资策略。

A.标准指数法，保守型

B.标准指数法，枳极型

C.指数法，积极型

D.指数法，保守型

7、对上市公司经济区位分析的F1的是（）。

团.测度上市公司在行业中的行业地位

因分析上市公司未来发展的前景

团.确定上市公司的投资价值

团.分析上市公司对当地经济发展的页献

A.0.0.0

BEE

C.0.0.0.0

D.0.0.E

8、金融市场泡沫的特征包括（）o

团乐观的预期

团大量盲从投资者的涌入

向庞氏骗局

回股票齐涨

A.EI、团

B.I3、0、0

C.团、团

D.团、团、团、团

9、从家庭生命周期的角度分析，家庭收入以理财收入及移转性收入为主的阶段一般称为家

庭（）。

A.衰老期

B.成熟期

C.成长期

D.形成期

10、下列有关RSI的描述，正确的有（）。

0.其参数为天数，一般有5日、9日、14日等夙短期RSIV长期RSL则属空头市场

团.RSI的计算只涉及到开盘价（2.RSI的取值介于。〜100之间

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

11、为了便于分析，我们通常选取一定的指标来描述公司的成长性，主要有（）。

团.持续增长率

团.收益分配率

团.利润留存比

13.红利收益率

A.0.0

B.团.团.团

C.0.0

D.团.团

12、证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险褐示书，并由客户签收确认。《风险

揭示书》内容与格式要求由（）制定。

A.中国证监会

B.交易所

C.本公司

D.中国证券业协会

13、投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要（）年可使本金达到40万元。

A.14.4

B.13.09

C.13.5

D.14.21

14、我国保险的基本原理有（）o

团.大数法则

团.风险选择原则

团.风险分散原则

团.风险保障原则

回.多散法则

A.0.0

B.0.0.0

C.通知存款

D.一年以内的银行理财产品

20、情景分析中所用的情景通常包括（工

I、标准情景

13、基准情景

回、最好的情景

团、最坏的情景

A.0,0

B.I3、团、团

C.k（3、0

D.R回、回

21、关于VaR值的计量方法，下列论述正确的是（）。

A.方差一协方差法能预测突发事件的风险

B.方差一协方差法易高估实际的风险值

C.历史模拟法可计量非线性金融工具的风险

D.蒙特卡洛模拟法不需依赖历史数据

22、下列关于即期消费和远期消费说法正确的是。

因即期消费是指消费者为「获得某一方面生活的满足，根据消费能力对商品的当前消费行为

团.远期消费是指消费者为了获得某一方面生活的满足，根据消费能力对商品的当前消费行为

因即期消费是指在较长时间才需要实现的消费，一般指时间在3年以上的消费

团.远期消费是指在较长时间才需要实现的消费，一般指时间在3年以上的消费

因远期消费是指在较长时间才需要实现的消费，一般指时间在1年以上的消费

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.团.团

23、下列关于情景分析法，说法正确的有（）

因情景分析法也叫做脚木法或前景描述法

回.以假定某种现象或某种趋势将持续到未来作为前提

团.在某一前提下，对预测对象可能出现的情况或引起的后果作出预测的方法

团.执行步骤共有五步

团.情景分析法不适用于资金密集的情况

A.0.0.0

B.团.团.团

C.0.0.0

D.0.0.0.0

24、下列各项中，属于时诃价值基本参数的是（）。

A.0系数

B.货币供给量

C.标准差

D.通货膨胀率

25、利用单根K线研判行情，主要从（）方面进行考虑。

回、上下影线的长短

同、实体的阴阳

回、实体的长短与上下影线长短之间的关系

团、实体的长短

A.0,（3、0、0

B.I3、团、团

C.团、团、0

D.回、回、0

26、老张是下岗工人。儿子正在上大学。且上有父母赡养。收入来源是妻子的工资收入2000

元。他今年购买了财产保险.由于保险金额较高，且期限较长，其需支付的保险费高达每月

1000元。老张的保险规划主要违背了（）。

A.转移风险原则

B.量力而行原则

C.适应性原则

D.合理避税原则

27、关于计息次数和现值、终值的关系，下列说法正确的有（）。

团一年中计息次数越多，其终值就越大

团一年中计息次数越多，其现值就越小

团一年中计息次数越多，其终值就越小

团一年中计息次数越多，其现值就越大

A.12、0

BE、0

C.同、0

DE、0

28、属于持续整理形态的有（）。

回.喇叭形形态0.楔形形态0.V形形态□.旗形形态

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0

D.ra.0.0

29、在进行上市公司调研时通常遵循的流程有（）。

团.编写调研计划，如调研目的、调研对象、调研内容等

0.调研前的室内案头工作，包括资料收集和分析

团.实地调研

0.撰写调研报告，主要包括调研成果和投资建议.然后依规发表报告

A.0>团、0

B.团、团、0

CMC0

D.团、团、回、回

30、布莱克・斯科尔斯模型的假定有（）o

国.无风险利率r为常数

因没有交易成本、税收和卖空限制，不存在无风险套利机会

团.标的资产在期权到期时间之前按期支付股息和红利

团.标的资产价格波动率为常数

团.假定标的资产价格遵从混沌理论

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

31、在分析判断某个行业所处的实际生命周期阶段时，综合考察的内容包括（）。

团.从业人员工资福利水平团.行业股价表现

0.开工率团.资本进退状况

A.0.0.0

B.团.团.团

C.0.0.0

D.团.团.团.团

32、以下为跨期套利的是（）。

回.买入上海期货交易所5月份铜期货合约，同时卖出上海期货交易所8月份铜期货合约

团.卖出上海期货交易所5月份铜期货合约，同时卖出LME8月份铜期货合约

团.当月买入LME5月钢期货合约，下月卖出LME8月铜期货合约

因卖出LME5月份铜期货合约，同时买入LME8月铜期货合约

A.固田

B.0.0

C.0.0

D.0.0

33、下列关于市场占有率的说法中，错误的是（）。

A.市场占有率反映了公亘产品的技术含量

B.市场占有率是指一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例

C.公司的市场占有率可以反映公司在同行业中的地位

D.公司销售市场的地域范围可反映公司的产品市场占有率

34、下列关于年金的说法中，正确的有（）o

团.教育费支出属于期初年金

团•期初年金的现值大于期末年金的现值

团.期末年金的终值大于期初年金的终值

固房贷支出属于期初年金

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

35、A方案在3年中每年年初付款500元，B方案在3年中每年年末付款500元，若利率为

10%,则第三年年末两个方案的终值相差约（）元。

A.348

B.1O5

C.505

D.166

36、根据家庭生命周期理论，适合处于家庭成长期的投资者的理财策略有（）。

场保持资产的流动性

0.适当投资债券型基金

0.拒绝合理使用银行信贷工具

团.适当投资浮动收益类理财产品

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0

37、以下（）为套利组合应满足的条件。

A.该组合具有期望收益率

B.该组合因素灵敏度系数大于零

C.该组合中各种证券的权数满足Wl+W2+...+WN=0

D.该组合因素•灵敏度系数小于零

38、了解客户的渠道有（）。

团开户资料

团调查问卷

回家访

团面谈沟通

A.EI、0

BE、0

C.I3、同、0

D.I3、团、0

39、下列说法正确的是（）。

团.政府债券的发行主体是政府，发行的目的是弥补国家财政赤字

团.国债的主要用途是解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要

团.金融债券的目的为筹资用于某种特殊用途，改变本身的资产负债结构

团.公司债券是公司依照法定程序发行、约定在一定欺限还本付息的有价证券。发行主休可以

说有限责任公司

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

40、以下关于应急资金管理的说法，正确的有（）。

因失业保障月数=存款.可变现资产或净资产/月固定支出

团.失业保障月数的指标越高，表示即使失业也暂时不会影响生活，可审慎地寻找下一个适合

的工作

团.最低标准的失业保障月数是一个月，能维持三个月的失业保障较为妥当

因应急资金管理应以现有资产状况来衡量紧急预备金的应变能力

A.0.0.0

B.团.团.团

C.0.0.0

D.0.0.0

41、卜.列关于统计推断的参数估计和假设检验说法正确的是（）。

0.参数估计是用样本统-量去估计总体的参数

团.参数估计包括点估计和区间估计

0.区间估计是用样本统i-量o的某个取值直接作为总体参数o的估计值

0.区间估计是在点估计的基础上，由样本统计量加减估计误差得到总体参数估计的一个区

间范围，同时根据样本统计量的抽样分布计算出样本统计量与总体参数的接近程度

A.0.0.0

BEE.团

C.0.0.0

D.0.0.0.0

42、家庭债务管理力主”量力而行”，其（）就是对未来的还贷能力以及借货活动对家庭财

务的影响的评佑。

A.前提

B湛础

C核心

D.目标

43、三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形主要分为：（）。

团.对称三角形

固等边三角形

团.上升三角形

团.下降三角形

A.0.0

B.a.a.a

C.0.0.0

D.a.H.a.H

44、假定年利率为10%,每半年夏利计息一次，则有效年利率为（）。

A.11%

B.10%

C.5%

D.10.25%

45、我国主要的保险品种有（）o

团.人寿保险

团.健康保险

团.财产保险

因人身意外伤害保险

A.0.0

B.团.团.团

C.0.0.0

D.0.0.0.0

46、风险限额管理是对关键风险指标设置限额，并据此对业务进行监测和控制的过程，当出

现违反限额情况，风险管理部门可采取的措施有（）

I.业务单位或部门主管将风险减少到限额之内

II.业务单位或部门主管将寻找风险控制委员会批准以暂时提高已被违反的限额

固业务单位或部门主管将风险提高至少一定水平

团.业务单位或部门主管寻求风控部门的协助

A.KII

B.llkIV

C.IKIV

D.KII、IlkIV

47、下列关于监测信用风险指标的计算方法正确的有（）.

同.不良贷款率=（次级贷款+可疑类贷款/各项贷款*100%

因预期损失率=预期损失/资产风险暴露*100%

团.关联授信比例=全部关联方授信总额/资本净额*100%

因逾期贷款率=逾期贷款余额/逾期总余额*100%

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0

D.0.0

48、根据相对强弱指数的取值大小，投资操作不同，以下属于买入操作的取值范围的是（）

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

49、从生命周期的角度来看，下列属于成熟期家庭特征的有（）o

团收入增加而支出稳定

团以理财收入及转移性收入为主

团结清所有大额负债

团资产达到巅峰，要逐步降低投资风险

A.团、团、0

B.B、13、0

CE、0

D.E1、团、团、0

50、证券投资顾问向客户提供投资建议时，应有合理的依据，以下可以作为投资建议的依据

的是（）

A.道听途说的消息

B.内幕消息

C.证券投资顾问的个人判断

D.媒体发布的新闻

二、多选题

51、已知某公司某年财务数据如下：年初存货G9万元，年初流动资产130万元，年末存货

62万元，年末流动资产123万元.营业利润360万元，营业成本304万元，利润总额53万

元,净利润37万元。根据上述数据可以计算出（）。

团流动资产周转率为3.2次

团.存货周转天数为77.6天

因营业净利率为13.25%

团.存货周转率为3次

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0.0

52、下列关于增长型行业的说法，正确的有（）o

团.投资这些行业的股票可以使投资者避免受经济周期波动的显著影响

团.这些行业的经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定

区这些行业的发展主要依靠技术进步、产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态

团.这些行业的股票价格完全不会明显地受到经济周期的影响

A.0.0.0

B.O.回

C.0.0.0

D.B.a.a.a

53、现金类证券产品包含的种类有（）。

团.银行产品

邑证券基金管理公司产品

田.证券公司产品

互信托公司产品

A.a.0.0

B.0.（3.（3

c.a.Ei.a

D.a.（a.0.ia

54、下列哪些指标应用是正确的（）

团利用MACD预测时，如果DIF和DEA均为正值，当DEA向上突破DIF时，买入

团.当WMS高于80,即处于超买状态，行情即将见底，卖出

西当KDJ在较高位置形成了多重顶，则考虑卖出

团.当短期RSI>长期RS时，属于多头市场

A.0.0

B.团团

C.0.0

D.0.0

55、老张是下岗工人。儿子正在上大学。且上有父母赡养。收入来源是妻子的工资收入2000

元。他今年购买了财产保险.由于保险金额较高，且期限较长，其需支付的保险费高达每月

1000元。老张的保险规戈！主要违背了（

A.转移风险原则

B.量力而行原则

C.适应性原则

D.合理避税原则

56、下列关于证券组合分类的说法错误的是（）。

团.避税型证券组合投资于市政债券，可以免税

团.收入型证券组合模拟某种市场指数，以获得市场平均的收益水平

（3.增长型证券组合追求基本收益最大化

固货币市场型证券组合由各种货币市场工具构成

AJ3、团

B.0x0

C.团、团

D.13、0

57、我国的企业债券和公司债券在以下哪些方面有所不同？（）

回发行方式以及发行的审核方式不同

团担保要求不同

囹发行主体的范围不同

团发行定价方式不同

A.0>团、0

B.团、团、团

C.团、团、0

DE、回、团、0

58、不同的人由于（）的不同，其投资风险承受能力不同；同一个人也可能在不同的时期、

不同的年龄阶段及其他因素的变化而表现出不同的风险承受能力。

团家庭财力

团学识

团投资时机

团个人投资取向

A.团、团、团

B.自、回、0

C.0、0

D.3.0,团、0

59、以下关于MA的运用与特点正确的是（）

I滞后性

II稳定性

III助涨助跌性

IV先导性

A.IKIII

B.KIKIII

C.IKlll>IV

D.kII、IV

60、证券估值方法的主要类型包括（）

团.绝对估值法

团.相对估值法

回.资产价值法

团.无套利定价法

A.0.0.0.0

B.a.a.a

C.0.0.0

D.团团团

61、根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可以分为

（

回.跨月套利

风蝶式套利

固牛市套利

团.熊市套利

A.0.0.0

B.3.0.0

C.Q.Q.Q

D.0.0.0.0

62、关于市场有效性，下列说法错误的是（）o

团如果股价变动是可以预测的，那么市场是有效的

团市场有效性来源于竞争

团在有效市场中，指数化投资策略是不可取的

回如果市场有效，历史信息不能引起股价变动

A.E1、团

B.I3、回、0

C.团、团、团

D.回、0

63、以下关于退休规划表述正确的是（）。

A.投资应当非常保守

B.对收入和费用应乐观估计

C.规划期应当五年左右

D.计划开始不宜太迟

64、下列关于Stata的说法，正确的有（6

（3.Stata具有数据管理软件、统计分析软件、绘图软件、矩阵计算软件和程序语言的特点

固在平行数据分析方面具有优势

团.几乎具有所有计量经济学模型估计的功能

团.几乎具有所有计量经济学模型检验的功能

A.0.0

B.B.I3

C.0.0.0

DEEEE

65、下列关于现值和终值的说法中，正确的有（）。

0.将5000元进行投资，年利率为12%,每半年计息一次，则3年后该笔资金的终值为7021.64

元

0.在未来10年内，每年年初获得100。元，年利率为8%,则该笔年金的终值为15642.5

元

0.利率为5%,拿出来10000元投资，一年后将获得10500元

因.如果未来20年的通货膨胀率为5%,那么现在的100万元相当于20年后的263.3万元

A.团、0

B.13、回、0

C.团、团

D.回、同、0

66、关于沃尔评分法，下列说法正确的有（）0

因.相对比率是标准比率和实际比率的差

团.（营业收入/应收账款）的标准比率设定为6.0

回.沃尔评分法包括了7个财务比率

因.沃尔评分法是建立在完善的理论基础之上的一种分析方法

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0.1?）

67、如何进行教育投资规划的跟踪与执行（）。

固定期检测教育投资规划的执行情况，并根据经济、金融环境和客户自身情况的变化等及时

调整教育投资规划。

团.鉴于教育投资规划一般期限较长，在前期可以采取较为枳极的投资策略。

回.后期由于距离使用教育金的时间越来越近，应采取稳健保守的投资策略。

IV.不定期检测教育投资规划的执行清况，并根据经济、金融环境和客户自身情况的变化等及

时调整教育投资规划。

A.0.0.0

B.回.回.回

C.O.Q

DEEE

68、下列关于增长型行业的说法，正确的有（）＜,

0.投资这些行业的股票可以使投资者避免受经济周期波动的显著影响

0.这些行业收入增长的速率总会随着经济周期的变动而出现同步变动

固这些行业的发展主要依靠技术进步、产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态

0.这些行业的股票价格完全不会受到经济周期的影响

A.0.0

B.B.I3

C.0.0

DEE

69、熊末牛初，股市见底时这四种周期见底的先后次序是（）。

团.政策周期领先于市场周期0.市场周期领先于政策周期

回.市场周期领先于经济周期0.经济周期领先于盈利周期

A.H.ca.ra

B.0.0.0

C.CJ3

D.0.0.0.0

70、证券投资顾问应公平维护客户利益不得（）。

团.为公司及其关联方的利益损害客户利益

团.为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益

团.为特定客户利益损害其他客户利益

团.提供证券投资顾问服务，维护客户合法权益

A.0.0.0

B.B.0

C.0.Q.Q.Q

D.0.0

71、行业轮动的驱动因素包括（）。

团.市场驱动

因政府驱动

团.策略驱动

因出口驱动

A.0.0.0.0

B.Q.Q.Q

C.0.0.0

D.0.0

72、以下关于现值和终值的说法。错误的是（）.

A.随着复利计算频率的单加。实际利率增加，现金流量的现值增加

B.期限越长，利率越高，终值就越大

C.货币投资的时间越早.在一定时期期末所积累的金额就越高

D.利率越低年金的期间越长，年金的现值越大

73、根据杜邦分析体系，下列哪些措施可以提高净资产收益率（）

0.提高营业利润率（2.加快总资产周转率

0.增加股东权益区增加负债

AA.I3

D.Q.0.0

C.0.0

D.团.团.团.团

74、家庭债务管理力主“量力而行”，其（）就是对未来的还贷能力以及借货活动对家庭

财务的影响的评佑。

A.前提

B.基础

C.核心

D.目标

75、证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当通过下列方式（）

公示公司的名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格、证券投资顾问的姓

名与执业资格编码，方便投资者查询、监督。

0.营业场所团.证监会网站团.中国证券业协会瓦公司网站

A.0.0

B.0.0

C.0.0.0

DEEE

76、家庭资产负债表中的流动资产项目不包括下列哪个会计科目？（）

A.房产

B.货币市场基金

C.活期存款

D.短期国库券

77、6月份，大豆现货价格为700美分/蒲式耳，某榨油厂有一批大豆库存。该厂预计大豆

价格在第三季度可能会小幅下跌，故卖出10月份大豆美式看涨期权，执行价格为740美分/

蒲式耳，权利金为7美分/蒲式耳。则该榨油厂持蒙受损失的情况有（）。

A.9月份大豆现货价格下跌至690美分/蒲式耳，且看涨期权价格跌至4美分/蒲式耳

B.9月份大豆现货价格下跌至698美分/蒲式耳〃且看涨期权价格跌至1美分/蒲式耳

C.9月份大豆现货价格上涨至710美分/蒲式耳,，且看涨期权价格上涨至9美分/蒲式耳

D.9月份大豆现货价格上涨至780美分/蒲式耳〃且看涨期权价格上涨至42美分/蒲式耳

78、税务规划可分避税规划、节税规划和转嫁规划三类，其中避税规划的特征有（）。

西非违法性

团.有规划性

因前期规划性和后期的低风险性

团.有利于促进税法质量的提高

回.反避税性

A.0.0.0

B屈屈屈

C.0.0.0

D.0.0.0.0.0

79、证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问（）与

服务方式、业务规模相适应。

0.人员数量胤业务能力航合规管理团.风险控制

A.0.0.0

B.0.0.0

c.a.a.a

D.0.0.（a.（a

80、某公司某年度净利润10000万元，井LA知年初与年末发行在外的普通股股数均为50000

万股，每股面值1元，每股市场价格为6元，应付普通股利7500万元，下列财务指标正确

的是（）＜.

0每股收益为0.2元

因市盈率为30倍

0每股股利为0.15元

团股利支付率为60%

A.团、团、团

B屈、0

c.（a、团、团、a

D.0S0

81、下列属于客户专项支出预算项目的有（）。

团.衣食住行支出瓦子女教育支出团.保费支出回.家居装修支出

A.0.0

B.0.0.0

C.区固团

D.0.0.0.1?）

82、在制定投资规划时，其相关注意事项的说法正确的是（）

I.确定投资目标和可投资财富的数它根据投资回报确定采取稳健型或激进型的策略

II.分析投资对象，重点是基本面的分析

团.构建投资组合，涉及确定具体的投资资产和财富在各种资产上的投资比例

同.管理投资组合，包括评价投资组合的业绩和根据环境的变化对投资组合进行修正。

A.I、II、III

B.LII

C.llkIV

D.KIKIlkIV

83、在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为（）。

A.公司债券

B.股票

C.商业票据

D.金融证券

84、证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损

失的（）应当承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。

（3.证券服务机构

胤发行人

团.上市公司

固基金管理人

团.基金托管人

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

85、根据风险矩阵对于高能力高态度、低能力低态度两类投资者的描述，理论上最适合这两

类投资者的投资配比分别为（）。

0货币0%+债券10%+股票90%

团货币70%+债券30%+股票0%

0货币50%+债券40%+股票10%

0货币0%+债券20%+股票80%

A.EI、团

B.O、0

C.团、团

D.I3、0

86、下列可以用于计量交易对手信用风险的方法有（）.

回内部模型法

团内部评级法

回现期风险暴露法

团标准法

A.0>□

B.回、团

C.I3、0、□

D.团、团、0

87、以下属于遗产规划内容的有（）。

团.确定遗产继承人和继承份额

回.为遗产所有者的供养人提供足够的财务支持

回.将遗产转移成本降低到最低水平

因确定遗产所有者的继承人接受这些转移资产的方式

团.为遗产提供足够的流动性资产以偿还其债务

A.0.0.0.0.0

B.0.0.I3.0

C.团.团.团.团

D.0.H.0.0

88、客户对财务利益的要求大致有（）这二种。

0.要求最大限度地节约每年税收成本，增加每年客户可支配的税后利润

0.要求若干年后因为采用了较优的纳税方案，而达到所有者权益的最大的增值

团.既要求增加短期税后利润，也要求长期资本增值

0.既要求增加长期税后利润，也要求短期资本增值

A.0.0.0

B.0.I3.0

C.0.0.0

D.0.0.0

89、客户的非财务信息主要是指（）等。

（3.社会地位

因收支情况

团.年龄

团.风险承受能力

A.0.0.0

B.Q.0.Q

C.0.0.0

D.邑团团

90、证券的绝对估计值法包括（）。

因市盈率法

团现金流贴现模型

以经济利润估值模型

如市值回报增长比法

A.团.团

B.0.0.0

c.ia.13

DI3.I3.I3

91、从国际大环境来看，跨国纳税人可利用各国税收政策存在的（）和税收优惠差异等，

进行国际间的税务规划。

同、税率差异

团、税基差异

团、征税对象差异

0.纳税人差异

A.B、团、0

B.I3、回、0

C.国、团、团

D.I3、0、⑶、0

92、市场风险中的期权性风险存在于（）中。

团场内（交易所）交易的典权

回场外的期权合同

团债券或存款的提前兑付条款

回贷款的提前偿还条款

A.I2、0

BE、0

C.国、团、0

D.0S团、0>a

93、内部评级法初级法下，合格保证和信用衍生工具的合格保证范围包括（）。

团.A+级及以上的法人、或银行

（3.主权、公共企业、多边开发银行和其他银行

因外部评级在A-级及以上的法人、其他组织或自然人

团.虽然没有相应的外部评级，但内部评级的违约概率相当于外部评级A-级及以上水平的法人

其他组织或自然人

A.0.0.0

B.i3.a.（a.0

C.0.0.0

D.a.a.a

94、证券公司及证券营业部应当在公司网站以营业部所显著位置公示客户投诉（保

证投诉至少在营业时间内有人值守。

邑电话

团.传真

团.电子邮箱

团.地址

A.0.0.0

BB.I3屈

C.0.0.0

D.团.团.团.团

95、退休收入包括（）。

0.社会养老金团家庭存款团.企业年金胤商业保险、其他收入

A.0.0.0.0

B.a.a.a

C.0.0.0

D.团.团.团

96、风险价VAR的计算一般涉及（〉个要素。

A-

B.二

C.三

D.四

97、分析师具体判断一个行业实际的生命周期阶段时，一般考虑的内容包括（）。

团.产出增长率

胤行业规模

团技术进步和技术成熟程度

团.利润率水平

固从业人员的职业化水平和工资福利收入水平

A.0.0.E.0.0

B.a.0.0.0

c.a.B.a.a

D.0.0.（a.（a

98、下列关于优先股票的说法错误的是（）。

因优先般票的股息率不固定，随公司的盈利变化而变化

团.优先股可以优先于普通股分配公司的剩余财产

因优先股票的持有者享有股东的基本权利和义务

团.优先股票的持有者在分配公司的红利和剩余财产的权力上优先于债权人

A.0.0

B.0.0.0

c.a.s.a

D.0.0

99、收入支出结构分析包括收入结构分析、生活支出结构分析和结余能力分析。下列关于结

余能力分析无误的有（）。

因通过对生活结余占比和理财结余占比的比较看出家庭盈余的主要来源

团.通过客户对结余的支配情况的分析，观察到客户结余管理效率的高低

团.自由结余占比越大，客户的结余使用效率越低

因出现总储蓄为负，自由结余也为负的情况，则说明家庭显然己出现流动性问题，可以适当

调整已支配结余的额度，或者通过调整生活支出，来达到收支平衡

A.M.0

B.13.0.0

C.0.0.0

DEEE

100、下列关于信用评分模型的说法正确的有（）。

团.是一种向前看的模型

团对历史数据的要求比较高

团.建立在历史数据模型模拟的基础上

回.可以给出客户信用风险水平的分数

回.无法提供客户违约概率的准确数值

A.0.0.0.0

B.a.a.a.0

c.a.a.a.a

D.0.0.0.0

参考答案与解析

1、答案：B

本题解析：

杜邦分析法中的几种主要的财务指标关系为：净资产收益率=销售净利率（净利润/营业总收

入）x资产周转率（营业总收入/总资产）x权益乘数（总资产/总权益资本）。①项，增加股东权益

会使权益乘数减小。净资产收益率降低。

2、答案：B

本题解析：

风险来源：1.纠正市场定价偏差的过渡期比预期的更长；2.价格走向与预期相反；3.全部利

率反向变化。

3、答案：A

本题解析：

简单估计法这一方法主要利用历史数据进行估计，包括：

①算术平均数法或中间数法，算术平均法是指将股票各年的市盈率历史数据排成序列，剔

除异常数据，求取算术平均数或是中间数，用来作为对未来市盈率的预测.适用于市盈率比

较稳定的股票

②趋势调整法，趋势调整法是根据方法，求得市盈率的一个估计值，再分析市盈率时间序

列的变化趋势。以画趋势线的方法求得一个增减趋势的量的关系式，最后对上面的市盈率的

估计值进行修正的方法.

③回归调整法

4.答案：C

本题解析：

税务规划的原则包括：①合法性原则，是指税法是规范征管关系的基本准则，客户具有依

法纳税的义务，税务机关的征税行为也必须受到税法的规范；②目的性原则，是指从业人

员在制订税收规划时应该有很强的为客户减轻税负、取得节税收益的动机，从而降低税收成

本以达到总体效益的最大化；③规划性原则，是指税收规划通过事先的计划、设计和安排、

在进行筹资、投资等活动前，把这些行为所承担的相应税负作为影响最终财务成果的重要因

素来考虑，通过趋利避害来选取最有利的方式；④综合性原则，是指进行税收规划时，必

须综合考虑规划以使客户整体税负水平降低。

5、答案：A

本题解析：

家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目。

（1）阶段项目①货款还款②子女教育金③遗属生活等保障项目

（2）长期项目①养老、应急基金②丧葬费用等保障项目

6、答案：C

本题解析：

加强指数法定义：加强指数法是指基金管理人将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结

合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整的股票投资策略。

7、答案：B

本题解析：

经济区位是指地理范畴上的经济增长点及其辐射范围。上市公司的投资价值与区位经济的发

展密切相关，如处在经济区位内的上市公司，一般具有较高的投资价值。对上市公司进行区

位分析，就是将上市公司的价值分析与区位经济的发展联系起来，以便分析上市公司未来发

展的前景，确定上市公司为投资价值。

8、答案：D

本题解析：

金融市场泡沫的特征包括乐观的预期、大量盲从投资者的涌入、庞氏骗局和股票齐涨。

9、答案：A

本题解析：

衰老期是指夫妻双方退休到一方过世的阶段。在这一阶段，家庭收入以理财收入和转移性收

入为主；医疗费用支出增加，其他费用支出减少；支出大于收入，储蓄逐步减少。

10、答案：B

本题解析：

RSI的参数是天数n,一般取5日、9日、14日等。RSI取值范围在0〜100之间，短期RSI>

长期RSL则属多头市场，反之则属空头市场，其计算应用到开盘价和收盘价。

11、答案：D

本题解析：

为了便于分析，我们通常选取一定的指标来描述公司的成长性：（1）持续增长率，即净资产

收益率乘以盈余保留率。12）红利收益率。

12、答案：D

本题解析：

根据《证券投资顾问业务暂行规定》第十三条规定，证券公司、证券投资咨询机构应当向客

户提供《风险揭示书》。并由客户签收确认。《风险揭示书》内容与格式要求由中国证券业协

会制定。

13、答案：B

本题解析：

（）

201+5.5%t=4Ozt=13.O9o

14、答案：B

本题解析：

我国保险的基本原理有：大数法则、风险选择原则、风险分散原则。

15、答案：B

小题解析：

股票类证券产品组成：

①普通股票:普通股票的持有者享有股东的甚本权利和义务，股利完全随公司盈利的高低而

变化。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先股票股东之后。

②优先股票:优先股票持有者的股东权利受到一定限制，股息率是固定的。在公司盈利和剩

余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。

16、答案：D

本题解析：

团项，遗产规划策略的选拦应尽可能减少遗产额，从而少交遗产税。

17、答案：C

本题解析：

紧急备用金可以应对失业或失能导致的工作收入中断，应对紧急医疗或意外所导致的超支费

用。紧急预备金可以用两种方式来储备：（1）流动性高的活期存款、短期定期存款或货币市

场基金。（2）利用贷款额度。失业保障月数=存款、可变现资产或净资产/月固定支出。最低

标准的失业保障月数是三个月。本题中紧急预备金=70003=21000（元，

18、答案：B

本题解析：

如果两项资产的相关系数为0,那么投资组合也能降低风险，所以I是错误的；相关系数越

大，那么项目之间越相关，对于风险的分散效果也就越小，所以IV是错误的。

19、答案：B

本题解析：

银行产品包括活期存款、通知存款、一年以内的银行理财产品。货币式基金属于证券基金管

理公司产品。

20、答案：B

本题解析：

在情景分析过程中，要注意考虑各种头寸的相关关系和相互作用。情景分析中所用的情景通

常包括基准情景、最好的情景和最坏的情景。情景可以人为设定，也可以从对市场风险要素

的历史数据变动的统计分析中得到，或通过运行描述在特定情况下市场风险要素变动的随机

过程得到。

21、答案：C

本题解析：

A项，方差一协方差法不能预测突发事件的风险；B项，方差一协方差法易低估实际的风险

值；D项，蒙特卡洛模拟法需要依赖历史数据，方差•协方差法、历史模拟法也需要依赖历

史数据。

22、答案：C

本题解析：

即期消费是指消费者为了获得某一方面生活的满足，根据消费能力对商品的当前消费行为。

远期消费是指在较长时间才需要实现的消贽，一般指时间在3年以上的消费。

23、答案：A

本题解析：

情景分析

团基本原理

①概念。情景分析法(脚本法或者前景描述法)，是指在假定某种现象趋势将持续到未来的

前提下，对预测对象可能出现的情况或引起的后果作出预测的方法。②执行步骤a,主题

的确定b主要影响因素的选择;c方案的描述与筛选;将关键影响因素的具体描述进行组合，

形成多个初步的未来情景描述方案；d模拟演习；邀请公司的管理人员进入描述的情景，面对

情景中山现的状况或问题做出对应策略；e制订战略；f早期预警系统的建立。

(2)适用范围

情景分析法适用于资金密集、产品/技术开发的前导期长、战略调整所需投入大、风险高的

产业或不确定因素太多，无法进行唯一准确预测的情况。

24、答案：D

本题解析：

时间价值的基本参数包括：①现值，即货币现在的价值，一般是指期初价值；②终值，即

货币在未来某个时间点上为价值，一般指期末价值；③时间，是货币价值的参照系数；④

利率（或通货膨胀率），是影响金钱时间价值程度的波动要素。

25、答案：A

本题解析：

应用单根K线研判行情，主要从实体的长短、阴阳，上下影线的长短以及实体的长短与上下

影线长短之间的关系等几个方面进行。

26.答案：B

本题解析：

客户购买保险时，其作为投保人必须支付一定的费用，口1以保险费来获得保险保障。客户设

计保险规划时要根据客户的经济实力量力而行。老张的经济实力不允许他每月支付高达

1000元的保险费。

27、答案：A

本题解析：

【解析】名义年利率,与有效年利率EAR之间的换算公式为；£"?=]+

中，r指名义年利率；EAR指有效年利率；m指一年内复利次数。m越大，EAR越大，因此

终值越大，现值越小。

28、答案：C

本题解析：

持续整理形态包括三角形、矩形、旗型和楔形。回、团两项均属于反转形态。

29、答案：D

本题解析：

证券分析师在进行公司调研时通常遵循以下的流程：①调研前的室内案头工作，包括资料

收集和分析。②编写调研计划。计划内容包括：调研目的、调研对象、调研内容、调研参

与人员、调研时间、调研费用等。③实地调研，包括访谈、考察、笔录。④编写调研报告，

主要包括调研成果和投资建议。⑤报告发表。报告发表应当遵循相关的法律法规。

30、答案：A

本题解析：

布莱克―斯科尔斯模型的假定有：①无风险利率r为常数;②没有交易成本、税收和卖空限

制，不存在无风险套利机会;③标的资产在期权到期时间之前不支付股息和红利;④市场交

易是连续的，不存在跳跃式或间断式变化;⑤标的资产价格波动率为常数;假定标的资产价格

遵从几何布朗运动。

31、答案：A

本题解析：

分析师在具体判断某个行业所处的实际生命周期阶段的时候，往往会从以下几个方面进行综

合考察：①行业规模；②产出增长率；③利润率水平；④技术进步和技术成熟程度：⑤

开工率；⑥从业人员的职业化水平和工资福利收入水平；⑦资本进退“

32、答案：C

本题解析：

跨期套利是指在同一市场（即同一交易所）同时买入或卖出同种商品不同交割月份的期货合

约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。所以团、团选项正确。团项为跨市套

利，回项并非同时买入卖出，所以错误。

33.答案：A

本题解析：

A项，市场占有率高并不一定表示其产品的技术含量高，技术优势主要体现在生产的技术水

平和产品的技术含量上。

34、答案：A

本题解析：

期初年金的现值等于期末年金现值的（l+r）倍，期初年金的终值等于期末年金终值的（l+r）

倍。教育费支出属于期初年金，房贷支出属于期末年金，

35、答案：D

本题解析：

期初年金指在•定时期内每期期初发生系列相等的收付款，即现金流发生在当期期初。期末

年

金即现金流发生在当期期末。跑中,A方案属f期初年金，其终值的计算公式为：-“<,=§［（1+4

侬察二Ux（1"0%）=1820.5（元）；B方案属于期末年金,其终值的计算

IV汽

公式为：公=£（」=迎LU/烂）；」J=i655（元］故第三年末两个方案的终值相差均

T10%

166（*1820.5-1655）JC.

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36、答案：D

本题解析：

在家庭成长期，子女教育金需求增加，购房、购车贷款仍保持较高需求。成员收入稳定，家

庭风险承受能力进一步提升。因此，该阶段建议依旧保持资产流动性，并适当增加固定收益

类资产，如债券基金、浮动收益类理财产品。

37、答案：C

本题解析：

套利组合，是指满足下述三个条件的证券组合：（1）该组合中各种证券的权数满足

Wl+W2+...+WN=0.（2）该组合因素灵敏度系数为零，且即Wlbl+W2b2+...+WNbN=0其中，

bi表示证券i的因素灵敏度系数。（3）该组合具有正的期望收益率」即

WlErl+W2Er2+...WNErN>0其中.Eri表示证券i的期望收益率。

38、答案：D

本题解析：

了解客户、收集信息的渠道和方法包括：①开户资料；②调查问卷；③面谈沟通；④电

话沟通。

39、答案：A

本题解析：

债券类证券产品组成:①政府债券:政府债券的发行主体是政府，中央政府发行的债券被称为

"国债"，其主要用途是解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要和弥补国家财

政赤字。②金融债券:金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构.其目的为筹资用于某种

特殊用途，改变本身的资产负债结构.③公司债券:公司债券是公司依照法定程序发行、约定

在一定期限还本付息的有价证券，发行主体是股份公司淇FI的是为了满足经营需要.

40、答案：B

本题解析：

失业保障月数=存款、可变现资产或净资产/月固定支出；以现有资产状况来衡量紧急预备金

的应变能力：该指标越高，表示即使失业也暂时不会影响生活，可审慎地寻找下一个适合的

工作；最低标准的失业保障月数是三个月，能维持六个月的失业保障较为妥当。

41、答案：A

本题解析：

参数估计是指用样本统计量去估计总体的参数，包括点估计和区间估计：①点估计是指用

样本统计量8的某个取值直接作为总体参数e的估计值;②区间估计是在点估计的基研上，

由样本统计量加减估计误差得到总体参数估计的一个区间范围，同时根据样本统计量的抽样

分布计算出样本统计量与总体参数的接近程度。

42、答案：C

本题解析：

家庭债务管理力主“量力而行”，其核心就是对未来的还贷能力以及借贷活动对家庭财务的影

响的评估.

43、答案：C

本题解析：

三角形主要分为对称三角形、上升三角形和下降三角形。

44、答案：D

本题解析：

【解析】有效年利率切♦竽y-1=10.25"其中,，是指名义年利率,EARH

指有效年利率.桁指一年内复利次收。

45、答案：D

本题解析：

我国主要的保险品种包括人寿保险、人身意外伤害保险、健康保险、财产保险和团体保险。

46、答案：A

本题解析：

风险限额管理是指对•关键风险指标设置限额，并据此对业务进行检测和控制的过程.若出现违

反限额情况，风险管理部门必须确保下列两项措施之一被采取：（1）业务单位或部门主管将

风险减少到限额之内：（2）业务单位或部门主管将寻找风险控制委员会批准以暂时提高已被

违反的限额。

47、答案：B

木题解析：

不良贷款率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/各项贷款*100%

预期揭失率=预期损失/资产风险暴露*100%

关联授信比例=全部关联方授信总额/资本净额*100%

4.逾期贷款率是指逾期贷款占全部贷款的比例。期末逾期贷款率=期末逾期贷款余额/期末贷

款总余额*100%

48、答案：A

本题解析：

根据相对强弱指数的取值大小,投资操作不同，属于买入操作的取值范围的是0-20和50-80o

49、答案：C

本题解析：

成熟期是子女经济独立到夫妻双方退休的阶段，收入以薪水为主，支出随子女经济独立而减

少；资产达到巅峰，要降低投资风险；房贷余额逐年减少，退休前结清所有大额负债；理财

目标以资产安全为重点，保持资产收益回报稳定，增加固定收益类资产的比重，减少高风险

资产的持有。

50、答案：U

本题解析：

投资顾问提供投资建议需要提供本公司提供的研究报告。

51、答案：B

本题解析：

存货周转率=营业成本平均存货=304/（69+62）2=4.64次

存货周转天数=360存货周转率=3604.64=77.6天

营业净利率=净利润/营业收入100%=3796=38.54%流动资产周转率=营业收入平均流动

资产=360/（130+123）2=2.8

52、答案：B

本题解析：

增长型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关。这些行业收入增长

的速率并不会总是随着经济周期的变动而出现同步变动，因为它们主要依靠技术的进步、新

产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态。这种行业增长的形态也使得投资

者难以把握精确的购买时机，因为这些行业的股票价格不会明显地随着经济周期的变化而变

化。

53、答案：D

本题解析：

现金类证券产品包含以下几类：（1）银行产品：活期存款、通知存款、一年以内的银行理财

产品。（2）证券基金管理公司产品：货币式基金、短期理财基金。（3）证券公司产品：债券

逆回购、货币型集合资产管理计划。（4）信托公司产品：货币型的信托中信托（TOT）c

54、答案：B

木题解析：

利用MACD预测时,DIF和DEA均为正值时,DIF向上突破DEA是买入信号;当WMS高于80时，

处于超卖状态，行情即将见底，应当考虑买进。当WMS低于20时，处于超买状态，行情即将

见顶，应当考虑卖出。

55、答案：B

本题解析：

客户购买保险时，其作为投保人必须支付一定的费用，口1以保险费来获得保险保障。客户设

计保险规划时要根据客户的经济实力量力而行。老张的经济实力不允许他每月支付高达

1000元的保险费。

56、答案：C

本题解析：

选项C符合题意：证券组合按不同的投资目标可以分为避税型、收入型、增长型、收入型和

增长混合型、货币市场型、国际型及指数化型等，具体如下：

避税型iiB糊合的目的在于避免高额的税收，通常投资于市

避税型。

政债舜

收入型证券组合追求基本收益（艮函息、股息收益）的最大

化,能够带来基本收益的证券有：附息债券、优先股及一些

避税债杂

增长型证券组合以资本升值（即未来价格上升带来的份差收

增长型*

益）为目标小

收入和增长收入和增长混合型证券组合试图在基本收入与资本增长之

混合型尸间达到某种均衡，因此也称为均衡组合~

货币市理证券组合是由各种货币市场工具构成的加国库

货币市场型口

券、高信用等级的商业薪等，安全性极强”

国际型睁组合投资于海外不同国家，是组合管理的时代潮

国际型，

流，这种证券组合的业绩总体上强于只在本土投资的组合小

指数化ilB翔台模拟期市场指数，以求获得市场平均的收

指数化型一

益水科

57、答案：D

本题解析：

公司债，是指公司依照法定程序发行，约定在一定期限还本付息i的有价证券，主体是公司。

企业债指企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券，适用的主体是在

中国境内具有法人资格的企业在境内发行的债券。从分析角度看，企业债券与公司债券的主

要区别有以下几个方面：第一，发行主体的差别。第二，发行条件方面。第三，担保上，公

司债采取无担保形式，而企业债要求由银行或集团担保。第四，两者在发行定价上也有显著

的区别。第五，发行状况方面，公司债可采取一次核准，多次发行。企业债一般要求在通过

审批后一年内发完。

58、答案：D

本题解析：

不同的人由于家庭财力、学识、投资时机、个人投资取向等因素的不同，其投资风险承受能

力不同；同一个人也可能在不同的时期、不同的年龄阶段及其他因素的变化而表现出对投资

风险承受能力的不同。不同风险承受能力的投资者一般分为五大类：保守型投资者、中庸保

守型投资者、中庸型投资者、中庸进取型投资者、进取型投资者。

59、答案：B

本题解析：

MA是一种趋势类指标，具有追踪趋势、滞后性、稳定性、助涨助跌性、支撑线和压力线的

特性。

60、答案：A

本题解析：

证券估值方法的主要类型包括：绝对估值法、相对估值法、资产价值法，其他估值方法中的

无套利定价法和风险中性定价法。

61、答案：B

本题解析：

根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可以分为牛市

套利、熊市套利和蝶式套利。

62、答案：D

本题解析：

有效市场假设理论认为，证券在任一时点的价格均对所有相关信息作出了反应。股票价格的

任何变化只会由新信息引起，由于新信息是不可预测的，因此股票价格的变化也就是随机变

动的。如果认为市场是有效的，那么就没有必要浪费时间和精力进行积极的投资管理，而应

采取消极的投资管理策略，例如指数化投资策略。

63、答案：D

本题解析：

退休养老收入来源包括:①社会养老保险;②企业年金;③个人储蓄投资.当前大多退休人士

退休后的收入来源主要为社会养老保险，部分人有企业年金收入，但这些财务资源远远不能

满足客户退休后