第三章 证券行情的观测与分析

在这一章里，我们将集中向大家介绍行情分析方面的有关内容。从大盘分析、股价走势、分类报价、个股分析的方法、盘面功能的介绍等，都离不开网上实际操作。借助于计算机和互联网边学边练，是非常必要的。从这个意义上说，这里介绍的内容只是操作过程的指引。本章指引一、行情分析系统的主要功能智能排名技术分析市场透视与即时资讯123二、行情的K线图三、行情的分时图万科A分时走势图（2018.1.5）1234价时空量四、市场行情的四要素一、国际主要股票市场及其价格指数道琼斯工业指数金融时报指数日经225指数NASDAQ指数二、我国主要的证券价格指数债券价格指数基金价格指数股票价格指数证券价格指数上证综合指数、深证综合指数、沪深300指数上证成份指数、上证50、深证成份指数、上证红利指数中证规模指数、创业板综合指数、中小板综合指数中证全债指数上证国债指数上证企业债指数中国债券指数中证基金指数系列中证协基金行业股票估值指数上证基金指数深证基金指数一、盘口卖盘：证券卖出价格及委托手数（1手=100股）；买盘：证券买入价格及委托手数（1手=100股）；委比：买卖盘力量对比的指标；最新：当前最近一次成交时的成交价；涨跌：当前价格(成交)与昨天收盘价相比上涨或下跌的差额；涨幅：当前这只股票的上涨幅度；振幅：当前最大涨幅与最大跌幅之间的差距；总手：自开盘开始到最近一次成交为止累计成交的股数（1手=100股）；金额：自开盘开始到最近一次成交为止累计成交的金额；开盘：当天的第一笔成交价；最高：自开盘开始到最近一次成交为止，期间达到的最高成交价；最低：自开盘开始到最近一次成交为止，期间达到的最低成交价；换手：自开盘开始到最近一次成交为止，股票转手买卖的频率；量比：开市后平均每分钟的成交量与过去5个交易日平均每分钟成交量之比；市盈：即市盈率，又叫本益比，公司股票最新市价与公司最新年度每股盈利之比；总市值：在某特定时间内总股本数乘以当时股价得出的股票总价值；流通值：在某特定时间内可交易的流通股股数乘当时股价得出的流通股票总价值；涨停：股票涨停时的价格；跌停：股票跌停时的价格；外盘：股票在卖出价成交的累计手数。内盘：股票在买入价成交的累计手数。二、基本盘口术语（一）买盘与卖盘

价格委托手数卖盘58.7820048.7734038.7666028.754018.7460买盘18.7310028.7215038.7120048.7030058.693501.如果想立刻买入该股，至少应该出什么价？2.本来是想以8.74的价格买入60手，结果输入错误，写成8.77，会出现什么情况？卖一：8.74系统默认按照卖一的价格成交60手二、基本盘口术语（一）买盘与卖盘3、如果是8.74的价格买入90手，结果如何（假设现在已经没有新单进入了）？系统以8.74价格成交60手，剩余30手将进入挂单区排序，此时8.74成为了买方最优价即买一价，原来的买一价至买五价分别向后退一位次；原卖盘中卖二价至卖五价也向前升一位次。

价格委托手数卖盘5

48.7820038.7734028.7666018.7540买盘18.743028.7310038.7215048.7120058.70300二、基本盘口术语（一）买盘与卖盘4、如果8.78，买入1500手，结果如何（假设现在已经没有新单进入了）？系统将以8.74成交60手，8.75成交40手，8.76成交660手，8.77成交340手。8.78成交200手。共成交60+40+660+340+200=1300手，8.78的价格水平上仍有200手未成交，进入买盘最优报价。

价格委托手数卖盘5

4

3

2

1

买盘18.7820028.7310038.7215048.7120058.70300二、基本盘口术语（二）委差与委比1、委差委买（卖）=买（卖）1+买（卖）2+……+买（卖）5公式：委差=委买-委卖以天保重装2017.10.17收盘数据为例，计算当时的委差委买=2+1+6+3+39=51委卖=508+22+32+168+2=732二、基本盘口术语（二）委差与委比2、委比委比＝（委托买入总手数-委托卖出总手数）/（委托买入总手数＋委托卖出总手数）×100%以天保重装2014.10.17收盘数据为例，计算当时的委比委差=-681委托总手数=783委比=委差/委托总手数=-86.97%如果是涨停，最大的委比是多少？如果是跌停，最小的委比是多少？二、基本盘口术语（二）委差与委比二、基本盘口术语（三）换手率1.定义“换手率”也称“周转率”，指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。2.计算换手率＝某一段时期内的成交量/发行总股数×100%例如，某只股票在一个月内成交了2000万股，而该股票的总股本为

l亿股，则该股票在这个月的换手率为？请以下图资料计算江苏吴中收盘时的换手率总手/流通股本=674687*100/52208.92*10000=12.92%二、基本盘口术语（三）换手率涨跌幅较大的股票，换手率一般较高而涨跌幅不大的股票，换手率一般较低注意：此结论并不绝对，但是适用于绝大部分情况。换手率高个股适合短线配合利好操作获利

1、价格在高位，换手率高，过几天价格上升：黑马股大量人看好资金反复进入

2、价格在高位，换手率高，股价平，振幅很大：庄家要跑，股价要大跌。

3、价格在高位，换手率高，过几天价格下降：筹码松动为庄家和散户出货套现所致

4、价格在低位，换手率高；为庄家或大量散户进货造成！

5、而长期换手率低的股票，价格又在低位属冷门股碰不得！二、基本盘口术语（三）换手率二、基本盘口术语（三）换手率大成股份分时图，注意观察换手率和成交量二、基本盘口术语（三）换手率南京中商——交易量和换手率，和大成股份的相比二、基本盘口术语（三）换手率新股换手率极高，IPO首日，股价不收涨跌幅限制，投机者纷纷获利出逃。二、基本盘口术语（四）涨幅涨幅=(现价-上一个交易日收盘价）/上一个交易日收盘价*100%。例如：某只股票价格上一个交易日收盘价100，次日现价为110.01，就是股价涨幅为（110.01-100）/100*100%=10.01%，一般对于股票来说就是涨停了。如果涨幅为0，则表示今天没涨没跌，价格和前一个交易日持平。如果涨幅为负则称为跌幅。实行涨跌幅限制涨跌幅股票、基金类证券+/-10%ST股票+/-5%不实行涨跌幅限制上海证券交易所深圳证券交易所首次公开发行上市的股票和封闭式基金;增发上市的股票;暂停上市后恢复上市的股票;证券交易所或中国证监会认定的其他情形。首次公开发行股票上市的；暂停上市后恢复上市的股票;证券交易所或中国证监会认定的其他情形。二、基本盘口术语（五）振幅股票振幅=（今日最高价-今日最低价）/上一个交易日的收盘价×100%它在一定程度上表现股票的活跃程度。如果一只股票的振幅较小，说明该股不够活跃，反之则说明该股比较活跃。以下几种可能的情况，可以利用振幅进行市场预测：1．庄家高度控盘，浮筹少，数量不多的成交量就会对股价形成很大波动；2．庄家通过大幅拉高或杀跌进行吸筹或出货的操作；3．处于多空明显分歧的阶段，股票在连续涨跌停后，打开涨跌停板时就会出现较大的价格波动（如2014.12.9兴业证券从涨停到跌停的极端行情中，振幅高达19.98%）。4．“老鼠仓”行情。即操盘手在拉升股价之前，先用自己个人（操盘手及其亲属，关系户）的资金在低位建仓，待用他人资金拉升到高位后个人仓位率先卖出获利，当然，最后亏损的是他人资金。二、基本盘口术语（六）量比量比=现成交总量/[（过去5个交易日平均每分钟成交量）×当日累计开市时间（分）]说明：量比是衡量相对成交量的指标。它是指股市开市后平均每分钟的成交量与过去5个交易日平均每分钟成交量之比。量比的数值越大，表明了该股市场活跃度越高；反之，量比值越小，市场活跃度越低。二、基本盘口术语（六）量比当北辰实业股价上扬时，市场的交易活跃度较高，因此成交量也在放大，而当成交量较小时，其股价的表现也较为疲乏。二、基本盘口术语（七）内盘与外盘什么是主动性卖出？什么是主动性买入？按照此时的挂单情况，双方处于僵持状态，如果突然有一笔11.28的卖单报进来，算内盘还是外盘？如果有一笔11.29的买单报进来，算内盘还是外盘？二、基本盘口术语1．根据内盘和外盘来判断买卖力量可按以下法则进行：（1）若外盘数量大于内盘，则表现买方力量较强；（2）若内盘数量大于外盘，则说明卖方力量较强；（3）如内盘和外盘大体相近，则买卖力量相当；（4）股价低位，外盘大于内盘，上涨可能性高；（5）股价高位，内盘大于外盘，下跌概率高；此规则大部分时间有效，但并非绝对，在大量的实践中，我们发现了一些例外的几种情况，庄家可能利用外盘、内盘的数量来进行欺骗。（七）内盘与外盘2．庄家利用外盘、内盘的数量来进行控盘的几种情况：（1）在持续阴跌或慢涨过程中的情况要高度注意，阴跌时外盘大于内盘、慢涨时内盘大于外盘，可能是庄家自买自卖造成的市场假象；（2）股价高位，外盘大于内盘，并持续上升，但股价却不升，可能庄家诱多假象；（3）股价低位，内盘大于外盘，并持续拉大，但股价却抗跌，可能庄家诱空假象。二、基本盘口术语（七）内盘与外盘内盘大于外盘——涨外盘大于内盘——跌二、基本盘口术语（八）市盈率

一、报价列表1自选报价（同列）2指数3涨幅排名4综合排名、沪深股票5多窗看盘6主力大单7板块热点功能二、分时走势页面（一）分时走势（二）超级盘口二、分时走势页面（三）成交明细（四）价量分布三、K线走势页面历史分时图查看页面一、实验目的通过实验掌握证券大盘行情与个股行情的观测与分析，学习利用证券交易行情软件中的盘口指标，提高个股股价预测能力。二、实验要求（一）了解不同指数传递的市场信息；（二）能使用证券交易行情软件来查询大盘与个股行情信息；（三）熟练掌握盘口信息并运用其分析个股行情；（四）利用截图与计算机画图工具以及文字说明等方式相结合完成实验报告。三、实验组织运行要求集中授课，单独实验，学生自主训练并完成实验报告。四、实验条件计算机、互联网、同花顺软件、office/wps软件。五、实验内容（一）分别找出上证综指、深证成指、沪深300、中小板指数、创业板指数的分时图与K线图。（二）通过同花顺软件，查询300015爱尔眼