2025年高层管理者风险管控能力试题及答案

2025年高层管理者风险管控能力试题及答案一、单项选择题（每题1分，共30分。每题只有一个正确答案，请将正确选项的字母填在括号内）1.某跨国集团董事会决定在印度尼西亚新建炼化基地，项目IRR为18%，但当地政治更迭频繁，主权评级为BB+。根据COSOERM最新框架，下列哪项最能体现“战略与目标设定”原则？A.将IRR阈值下调至12%以匹配国家风险溢价B.要求印尼分公司每月提交政治风险热力图C.把“政府违约”列为关键风险并预设触发条件D.由审计委员会直接否决任何海外绿地投资答案：A2.2024年7月，某港股上市公司因数据泄露被香港证监会处以800万港元罚款。若该公司已投保网络责任险，保单约定“首次发现制”且追溯期为24个月，则下列哪种情形保险公司可拒赔？A.泄露实际发生于2022年3月，但2024年6月首次发现B.2024年8月发现的新漏洞，但客户数据未实质泄露C.2023年1月曾发现同类漏洞并已内部修复D.2024年5月发现泄露，但公司延迟至7月才报案答案：B3.在ESG风险整合过程中，董事会最需关注的是：A.碳排放因子选取的技术细节B.ESG评级机构对公司的打分逻辑C.ESG事项对财务假设的传导路径D.社会舆情24小时监控仪表盘答案：C4.某央企采用“三道防线”模型，下列职责划分正确的是：A.第二道防线负责审批衍生品交易对手准入B.第一道防线对模型验证结果负最终责任C.第三道防线可基于风险导向调配经营资源D.第二道防线必须独立于业务汇报线答案：D5.2025年起，欧盟CBAM进入实质性收费阶段。某中国出口企业年输欧钢材30万吨，碳强度2.1tCO₂/t，欧盟同类最佳为1.6tCO₂/t。若CBAM证书价格为90欧元/tCO₂，则2026年该企业预计新增成本为：A.945万欧元B.1350万欧元C.378万欧元D.567万欧元答案：A6.当企业采用“零风险”文化口号时，首席风险官应首先：A.发布全员邮件强调零容忍B.评估文化口号对风险偏好的潜在扭曲C.将KRI阈值设为零D.要求各业务单元提交零缺陷承诺书答案：B7.在情景构建中，使用“逆向压力测试”主要为了：A.验证资本充足率是否满足监管最低要求B.找出导致企业资不抵债的极端但合理情景C.对比历史最差年度业绩D.优化日常限额指标答案：B8.某大型银行采用机器学习模型识别欺诈交易，当伪阳性率上升0.5%，每月多冻结1.2万张卡片。根据ALARP原则，最合适的做法是：A.立即停用模型B.将阈值调至伪阳性率最低C.评估客户体验损失与欺诈损失的平衡点D.要求监管豁免答案：C9.2025年2月，某美系芯片公司在中国大陆工厂因出口管制新规被迫停产，其母公司最优先的应急行动应为：A.启动全球产能重新分配B.发布澄清公告安抚股价C.向BIS申请临时通用许可D.立即裁员降本答案：C10.在风险appetite声明中，使用“EBITDA波动不超过15%”属于：A.风险容量B.风险容忍度C.风险偏好D.风险限额答案：B11.下列哪项最能体现“韧性”而非“稳健性”？A.数据中心双路市电+柴油备份B.供应链多区域布局可48小时内切换C.每日核对现金与账面差异D.将杠杆率控制在40%以下答案：B12.当企业进入“流动性黑洞”区域时，最先失效的通常是：A.未提取的授信额度B.商业票据发行C.央行常备借贷便利D.应收账款保理答案：B13.某上市公司拟发行永续债，条款含“5年后可赎回+利率跳升300bp”。从风险视角看，该跳升条款主要对冲的是：A.信用风险B.再融资风险C.利率风险D.汇率风险答案：B14.在BlackLitterman框架下加入“地缘政治主观观点”，最需要校准的是：A.观点置信度B.历史协方差矩阵C.市场组合权重D.无风险利率答案：A15.2025年1月，某量化对冲基金使用生成式AI撰写研究报告，因幻觉数据导致投资亏损。根据IOSCOAI监管指引，首要问责主体是：A.云服务商B.模型开发者C.董事会D.签字分析师答案：D16.企业采用“风险自留+保险”混合策略时，决定自留额度的核心变量是：A.风险期望值B.风险波动率C.边际管理成本D.保险免赔额答案：C17.当监管机构要求使用“穿透式”数据报送时，CRO应首先关注：A.数据标签标准化B.报表颜色搭配C.高管薪酬披露D.社交媒体舆情答案：A18.在危机演练中设置“决策疲劳”环节，主要测试：A.高管体能B.备用发电时长C.决策流程冗余度D.员工满意度答案：C19.某央企在海外遭遇征收风险，已投保海外投资保险（OPIC），但赔偿上限为投资额的90%。若项目NPV为2亿美元，征收后残值0.3亿，则实际保障缺口为：A.1.7亿B.1.5亿C.1.1亿D.0.9亿答案：C20.当企业采用“动态对冲”时，DeltaGammaVega中哪项最难实时对冲？A.DeltaB.GammaC.VegaD.均易答案：C21.2025年4月，某车企因软件缺陷召回120万辆车，预计维修成本35亿元。若公司已计提质量保证金18亿元，则利润表一次性冲击为：A.35亿B.18亿C.17亿D.53亿答案：C22.在气候风险情景中，使用“有序转型”与“无序转型”差异主要在于：A.碳价格路径B.GDP增速C.海平面上升幅度D.飓风频率答案：A23.某银行采用“风险调整后资本回报率”（RAROC）审批贷款，若违约概率下调10%，其他不变，则RAROC将：A.上升B.下降C.不变D.不确定答案：A24.当企业使用“总损失吸收能力”（TLAC）工具时，其目的是：A.降低系统性风险B.提高股东分红C.减少操作风险D.规避外汇管制答案：A25.在“业务连续性计划”（BCP）中，RTO与RPO的合理关系是：A.RTO≥RPOB.RTO≤RPOC.RTO与RPO无关D.RTO=RPO=0答案：A26.某科技公司采用零信任架构，最核心的风险指标是：A.平均修复时间（MTTR）B.身份验证失败率C.防火墙数量D.机房温度答案：B27.当企业发行“catastrophebond”时，触发机制为“行业损失指数>300亿美元”，该结构属于：A.赔偿型B.参数型C.指数型D.混合型答案：C28.在“风险文化成熟度”评估中，最能量化“行为改变”的指标是：A.培训时长B.风险事件主动报告率C.高管讲话次数D.海报张贴数量答案：B29.2025年6月，某P2P平台清盘，待收余额120亿元，预计回收率35%。若投资者已通过风险准备金获得8亿元，则剩余缺口为：A.112亿B.78亿C.70亿D.42亿答案：B30.当企业采用“实时风险仪表盘”时，最关键的治理问题是：A.屏幕尺寸B.数据所有权C.颜色搭配D.刷新频率答案：B二、多项选择题（每题2分，共20分。每题有两个或以上正确答案，多选、少选、错选均不得分）31.下列哪些属于“第二道防线”职责？A.制定反洗钱政策B.审批大额交易限额C.对模型进行验证D.调查客户投诉答案：A、C32.在气候风险估值中，采用“碳溢价”调整现金流时，需考虑：A.碳价格路径B.技术学习曲线C.碳边境调节机制D.客户对绿色溢价支付意愿答案：A、B、C、D33.当企业使用“风险地图”时，下列哪些做法会降低其有效性？A.仅使用历史损失数据B.每年更新一次C.由业务单元自行填报概率D.忽略相互关联性答案：A、C、D34.下列哪些属于“流动性覆盖率”（LCR）的一级资产？A.国债B.央行票据C.AA+企业债D.政策性金融债答案：A、B、D35.在“黑天鹅”事件中，企业常出现：A.风险相关性被低估B.保险免赔额过高C.压力测试情景过轻D.董事会过度授权答案：A、C36.当企业采用“首席风险官双汇报”制度时，可能带来的问题有：A.利益冲突B.信息过滤C.决策延迟D.风险文化割裂答案：A、B、C、D37.下列哪些属于“模型风险”来源？A.假设错误B.数据质量缺陷C.参数估计误差D.使用不当答案：A、B、C、D38.在“供应链韧性”评估中，需关注：A.供应商地理集中度B.替代供应商认证周期C.物流多式联运能力D.供应商ESG评级答案：A、B、C、D39.当企业使用“风险调整绩效度量”（RAPM）时，若经济资本被高估，会导致：A.业务单元拒绝优质项目B.集团整体资本冗余C.股东回报率下降D.监管罚款答案：A、B、C40.下列哪些属于“恢复计划”核心要素？A.资本补充工具B.流动性来源C.处置路径D.高管薪酬回拨答案：A、B、C、D三、判断题（每题1分，共10分。正确打“√”，错误打“×”）41.根据BaselIII最终版，杠杆率属于逆周期缓冲指标。答案：×42.在“风险自评估”（RCSA）中，控制有效性得分越高，剩余风险一定越低。答案：×43.当企业采用“零基预算”时，天然有利于识别冗余风险。答案：√44.气候风险只影响资产端，对负债端无显著影响。答案：×45.“风险聚合”时，若使用简单加总，会高估尾部风险。答案：×46.在“压力测试”中，反向压力测试必须依赖蒙特卡洛模拟。答案：×47.当企业进入破产重整，股东最可能失去全部权益。答案：√48.根据《企业安全生产标准化》要求，重大危险源监控数据必须接入省级平台。答案：√49.在“衍生品对冲”中，完美对冲意味着Delta、Gamma、Vega均为零。答案：√50.企业发行绿色债券后，若改变资金用途，必须提前赎回。答案：√四、计算题（每题10分，共20分。请写出计算过程，结果保留两位小数）51.某航空公司2025年预计消耗航空煤油400万吨，其新加坡离岸价（FOX）为680美元/吨，公司计划采用“领口期权”对冲，结构如下：买入看跌：执行价650美元，期权费25美元；卖出看涨：执行价720美元，期权费18美元。（1）计算净期权费；（2）若到期现货价为：①580美元、②700美元、③750美元，分别计算实际采购成本（含期权费，不含其他费用）。答案：（1）净期权费=25–18=7美元/吨（2）①580：看跌行权，采购价=650+7=657美元②700：两期权均不行权，采购价=700+7=707美元③750：看涨被行权，采购价=720+7=727美元52.某银行持有1亿元面值的10年期固定息国债，票息3.5%，市场收益率3%，修正久期8.2，凸性为68。若收益率单日上行50bp，用久期凸性法估算价格变动金额。答案：ΔP≈–D×Δy×P+0.5×C×(Δy)²×P=–8.2×0.005×10000+0.5×68×(0.005)²×10000=–410+8.5=–401.50万元价格变动≈–401.50万元五、案例分析题（每题20分，共20分）53.背景：2025年3月，全球动力电池龙头A公司在德国图林根工厂发生起火，导致价值6亿欧元的自动化产线全毁。起火原因为新导入的“干法电极”工艺中溶剂残留超标，引发热失控。A公司此前已投保财产一切险及营业中断险，保险金额4.5亿欧元，免赔额30天。该工厂占A公司全球产能18%，主要供应欧洲客户。火灾后，欧盟随即启动对干法电极技术安全性调查，并暗示可能暂停相关生产线许可。A公司股价两日累计下挫24%，市值蒸发320亿欧元。问题：（1）从风险识别角度，指出A公司在技术转换阶段缺失的关键控制环节（至少3点）。（2）结合保险条款，计算A公司可获得的最低保险赔偿（假设产线重置成本与账面价值一致，营业中断平均每日EBITDA800万欧元）。（3）作为A公司新任CRO，请提出一套“声誉监管”双轨危机沟通方案，需包含时间节点、责任主体与核心信息。（4）若欧盟最终暂停干法电极许可，请设计一套“转型对冲”策略，兼顾财务、合规与战略韧性。答案：（1）①工艺变更未进行HAZOP（危