【《广州G钢材公司财务指标分析及优化建议》12000字】

广州G钢材公司财务指标分析及优化建议摘要当下，中国已经演变为国际上钢铁消费和生产大国，连续17年粗钢产量位列国际第一。但近段时间国际经济低迷，钢材需求持续降低，钢铁市场价格降低。中国经济增速回落，用户需求也逐步降低，我国钢铁行业产生产能过剩的情况。基于此，本文采用文献资料法、案例分析法以及财务数据分析法，以广州金力钢材有限公司作为研究对象，对公司近三年来的资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表展开分析；通过分析该公司近三年的偿债能力、营运能力，盈利能力以及发展能力，进而找出其中存在的问题在资产营运能力不佳、短期偿债能力有待加强、成长能力不强以及公司成本居高不下四个方面，最后提出提高公司资产营运能力、平衡公司短期偿债能力、加强企业成长能力以及降低企业成本的优化建议，也给同行业的相关的钢铁公司经营管理给予借鉴和参考的意义和价值。关键词：钢铁企业；财务分析；财务指标ABSTRACTToday,Chinahasbecomeamajorsteelconsumerandproducerintheworld.For17yearsinarow,Chinahasrankedfirstintheworldincrudesteeloutput.Butrecentlytheinternationaleconomicdownturn,steeldemandcontinuestoreduce,steelmarketpriceslower.China'seconomicgrowthhassloweddown,consumerdemandhasgraduallydecreased,andChina'ssteelindustryhasovercapacity.Basedonthis,thispaperadoptsthemethodofliterature,caseanalysisandfinancialdataanalysis,takesGuangzhouJinliSteelCo.,Ltd.astheresearchobject,andanalyzesthebalancesheet,incomestatement,cashflowstatementandstatementofchangesinowners'equityofthecompanyinrecentthreeyears.Byanalyzingthecompany'sdebtpayingability,operationability,profitabilityanddevelopmentabilityinthepastthreeyears,theexistingproblemsarefoundinfouraspects:poorassetoperationability,short-termdebtpayingabilitytobestrengthened,weakgrowthabilityandhighcostofthecompany.Finally,itputsforwardsomesuggestionstoimprovethecompany'sassetoperationability,balancethecompany'sshort-termsolvency,strengthentheenterprise'sgrowthabilityandreducetheenterprise'scost,whichalsogivestherelevantsteelcompaniesinthesameindustrythesignificanceandvalueofreference.Keywords:Ironandsteelenterprises;Financialanalysis;Financialindex目录TOC\o"1-3"\h\u183131绪论 页共18页1绪论1.1研究背景我国已经成为了全球建筑钢材生产和消费大国，钢铁产量曾连续数年位列全球第一位。在保证我国钢材产量的情况下，国内钢材产品的类型与质量也得到了提升，绝大多数产品都可以满足下游工业对产品质量和功能的需求。10年以来，国内钢铁行业结构得到很好的发展，化解了生产能力滞后的问题、产业纵向一体化不断提升和行业格局也有所改善[1]。现阶段，我国钢铁企业模式主要是以大型企业居多、中小型企业共存的模式，国内资源为主体的钢铁产业市场行情逐渐面向全球拓展、出口贸易形势一片大好。钢铁产业对外出口获得完善和更深入的发展，早已从原来的钢材消费国转换成了钢材输出国。在机遇和挑战共存的大环境下，怎样获得高质量发展、提高盈利能力对钢铁企业来讲是至关重要的。因为，财务分析可以了解企业盈利能力，合理判断经营状况，还具有为企业给予信息导向、理清发展思路、做好市场前景预估及帮助改进运营管理等作用，可助力企业在激烈的市场竞争中获得健康、稳定的发展。而案例企业广州金力钢材有限公司身为一个中小型钢材企业，怎样在转型发展的关键时刻更高效的达成良性发展，那么对其财务进行分析，已成为企业的核心需求。1.2研究意义理论意义：本文能充实钢铁产业财务分析方面的文献资料，另外，本文在战略分析时能够建立战略管理矩阵、财务分析应用绩效评估与项目质量分析法结合的方式，也间接充实了财务研究框架的具体内容。实际意义：本文可以为案例企业管理人员在运营、决策等多个方面给予一定的参考，并为其财务分析给予一套更高效的分析框架模板，帮助企业获得稳健发展；也能给外部利益受惠者的投资决策，提供相应的信息借鉴。

2广州金力钢材有限公司财务情况2.1公司介绍广州金力钢材有限公司创始于2022年11月15日，公司注册资本5000万元，公司主营业务为产品批发国际贸易、网络产品销售、水泥预制块销售、钢架结构销售、钢铁贸易等方面。公司架构较为完善，配置了行政部门、财务部门、质量监督部门等多个职能部门。目前公司员工近百余名，包括很多专业的工程技术与管理人才，这些人员工作能力强、技术精湛；公司工程设备配套设施齐全，持有不同类型的大中小型工程机械和测量仪表，能够满足承建方对现场所需要的专门工程施工及售后服务。2.2财务结构分析2.2.1资产负债表资产负债表反映的是公司某一个会计时点上拥有或控制的资产以及资本的构成情况。通常，资产负债表的每个项目都是按流动性的强弱依次编制排列的，通过综合地分析资产负债表的每个项目并与其过去几年的流动性进行了对比，按照一定的划分标准和规则顺序，把企业在一定的日期内资产、负债和其所有人的权益各个项目依次编制排列，并对其在日常生产经营活动中形成的流动性数据浓缩整理后再进行编制[2]。资产负债表的分析有利于我们全面地了解公司财务状态。根据广州金力钢材有限公司2022-2024年度财务报告中的资产负债表，可编制如下所示的资产负债表：表2.1广州金力钢材有限公司2022-2024年度资产负债表（单位：万元）项目202420232022货币资金534611951731976284交易性金融资产202896212611208441应收账款104361109293112176应收款项融资7072161109869497011预付款项755349814471234其他应收款426391562914796存货109002910947851105392买入反售金融资产款134673236997243228发放贷款及垫款463607425642284530一年内到期的非流动资产10120其他流动资产398123397503317312流动资产合计375368746522063840527长期股权投资369417354622280906其他权益工具投资390802785826312投资性房地产625064705580固定资产295645930045743154518在建工程698028325970166267使用权资产3944741888--无形资产188112197313185527递延所得税资产202892130427563非流动资产合计431742739799983846673资产总计807111486322047687200拆入资金--4000390037吸收存款6620131096490491531卖出回购金融资产款19848138658113377短期借款125849412880051091729交易性金融负债9597226801应付票据329745731373263827应付账款761248613033770374合同负债437711376525357259应付职工薪酬549356919856364应交税费5697654721132552其他应付款412349429450353075其他流动负债56902--102690一年内到期的非流动负债257209167707147087预计负债269722663000流动负债合计431972350076553973703递延收益87295140228136480递延所得税负债189321502407租赁负债3949841143--长期借款353636346820359639长期应付职工薪酬79501013315737非流动负债合计490273540474514262负债合计480999655481304487965所有者权益（或股东权益）合计326111930840753199235由表2.1可知，与2021年相比，广州金力钢材有限公司2023年的资产总额增长了945004万元，增长率为1.2%，而2024年与2023年相比之下资产总额有所下降，总金额为8071114万元，较去年同期降低了561110万元。引起2024年资产总额降低的原因在于货币资金，流动资产以及无形资产降低所导致的。而导致2023年资产总额提升的主要原因是企业在建项目，合同资产以及流动资产等提升所导致的。在这当中，2023年在建项目较去年同期提升96.05%，主要是因为该公司当年度重型H型钢、特钢公司新建项目投入增加所致。多种原因综合在一起，造成了总资产发生了变动。广州金力钢材有限公司应该加强资金的合理配置，并继续加大对新建项目的投入，促进企业平稳发展。负债方面，该公司2022-2024的总负债整体上呈先增后减的总体趋势，2023年负债总额较2022年增加了1060165万元，主要是因为本年初本公司及子公司长江钢铁缴纳了上年末应交未交的各项税费，导致应交税费较上年减少58.72%。以及本年公司部分内退人员与公司一次性解除劳动合同以及部分内退人员本年退休，应付职工薪酬较上年减少35.61%所致。负债总额减少表明公司经营风险较小，可以扩大借款规模，加大企业的投资。该公司2023年的所有者权益减少了115160万元，本年本集团盈利所致2024年较2023年增长了177044万，这主要是由于企业生产逐渐稳定，产品产量与销售量不断提高，致使属于总公司股东纯利润较去年同期相比提高。从而表明，该公司正处于发展情况稳定，生产经营水平优良，收益较为稳定。2.2.2利润表利润报表体现的是企业在特定的会计年度内生产经营活动的成效。通过全面分析企业利润表在此期间财务活动所发生的总金额，可以使我们从整个总体上深刻地了解到该企业的经营收入、成本和费用、净利润的实现和其他因素的组成。将资产负债表的信息与利润表当中的相关信息进行对比分析，除此之外还能为财务分析给予一些可靠的数据资料[3]。利润表的分析能够快速、精准的发觉企业运营管理中的问题，不断完善企业的运营管理工作并指明改正方向。根据该企业近三年年报编制的比较利润表如下：表2.2广州金力钢材有限公司2022-2024年比较利润表项目202420232022营业收入（万元）675330378262858195181营业成本（万元）630682771315486979498营业利润（万元）88312183158808530利润总额（万元）101383229776823892所得税费用（万元）4634858384118094净利润（万元）101846171392705799基本每股收益（分/股）15.2514.6577.18表2.2可知，2022-2024年营业收入整体呈下降趋势，分别较上年减少了368896万元和1072982万元。营业利润与利润总额也都处在下降的局面，企业亏损主要原因是海外市场拓展受阻以及钢材价格下降，产生大量的管理费用和运营费用，所以企业应当加强对生产经营活动的管理。市场占有率不断扩张的同时，要贴合本公司的经营能力和偿债水平，避免出现大幅度的经营亏损。在激烈的市场竞争环境下，企业以亏损换市场的战略方式并不可取。近三年利润总额持续下降，且变动幅度很大，这就需要引起企业的高度重视，企业必须通过加强监管，从而降低支出，并通过管理能力和工作效能的提升，逐渐下降管理费用，提升企业的收益，这样有利于企业良性发展。2.2.3现金流量表现金流量表通常是指揭露某个会计年度，企业在此期间现金流量变动和表现情况，体现该企业获取现金或者现金等价物的能力，它为各类企业财务报表的具体使用者及时提供了关于一个企业在一定的财务会计期内企业现金和使用现金两种等价物在资本市场上的活动流入和企业资金上的流出相关情况的各种相关统计数据，根据其使用目的划分为经营性、投资性和筹资性活动三个构成部分。这三个部分不仅有存在一定关系，还有较在的区别[4]。根据广州金力钢材有限公司近三年公司年报编制的现金流量数据表如下：表2.3广州金力钢材有限公司2022-2024年现金流量表对比分析（单位：万元）项目202420232022年初现金及现金等价物余额723965693418294050经营活动产生的现金流量净额2770517865961387043投资活动产生的现金流量净额-608191-479321-401170筹资活动产生的现金流量净额-70874-282270-602731现金及现金等价物净增加额-41160530547399367年末现金及现金等价物余额321360723965693418从上表可以看出，2023较2022年，现金等价物的净增长额降低了368820万元，这就意味着企业获得资金的水平有一定的提高；而2024年和2023年相比，该集团现金及现金等价物净减少额为人民币411605万元。其中，经营活动产生的现金净流入人民币277051万元，较去年同期降低流进509545万元，最主要的是该年度进入存款为净降低，而去年同期为净增长；投资活动形成的资金净流出608191万元，较去年同期增多流出128870万元，这表明企业加强了投资力度，通常是当年度该企业处理和购置固定资产、无形资产等较上年同期增多流出所导致的；融资活动形成的现金净流出70874万元，较去年同期降低流出211396万元，最主要的是由于该公司分配利润、股利或偿还利息支出的现金较去年同期降低所造成的。

3广州金力钢材有限公司财务指标分析3.1偿债能力分析对一个企业偿债能力指标进行分析一般分为下面两种类型，依次是探讨其短期和长期偿债能力。主要是权衡该企业在面临期限较短的负债或者期限很长的债务时资产所得到的利息是否足以进行偿还。一个公司偿还债务的能力的大小，也反映了一个公司财务状况的优劣，在一般情况下偿债能力越强，公司的发展形势就会越好[5]。分析偿债能力的指标主要包括流动比率，现金比率，资产负债率以及权益乘数。偿债能力指标如表3.1所示：表3.12022-2024年广州金力钢材有限公司偿债能力分析指标202420232022流动比率0.870.930.97速动比率0.510.610.59现金比率0.350.290.30产权比率1.471.791.40资产负债率0.600.640.58权益乘数2.472.792.401．流动比率流动比率是流动资产总额与流动负债总额的比值，是衡量一个企业短期偿债能力的重要依据。通常情况下，流动比率越大，企业短期偿还债务的水平便会更强[6]。从表3.1能够得知，该企业近三年流动比率都低于2，但呈逐年下降趋势，原因是企业销售亏损，导致现金减少，同时企业一年之内即将到期非流动负债提升，这就使得流动负债不断上升，因此，近三年，该公司的短期偿债能力有下降趋势，值得引起公司的注意，公司可能会面临一些财务风险。短期之内广州金力钢材有限公司应该重视这方面的问题，提升销售额，提高企业的流动资产，另外清偿相应的债务，减少流动负债的数额，积极主动采取有效措施来规避风险。2．速动比率该比例表明企业速动资产与流动负债的比例。这是评估企业全部流动资产的获利能力及其流动资产清偿债务的水平。通常情况下，偿债能力愈强则速动比率的数值也就愈高。一个企业的速动比率保持在1是个比较好的水平[7]。但是该公司近三年来的速动比率都远低于1，原因是该公司的货币资金减少以及流动负债增加所致，短期偿债能力较弱，偿债风险有所增加，应该根据该问题，采取有效的措施，增加货币资金总量，从而增强企业的债务清偿能力，降低一定的财务风险，推动企业的稳定发展。3．现金比率现金比率能直观的体现公司偿还流动负债的能力强弱。一般认为该指标高于0.2是比较理想的，但过高则意味着企业的现金未得到充分利用，会在无形之中提高了企业的经济成本。而广州金力钢材有限公司近三年来的现金比率分别为0.30、0.29、0.35，与0.2的理想情况较为接近，但还是高于0.2，意味着该企业在经营中形成的现金流量特别多，短期偿债能力比较强，所以该企业能够适度提高资金的使用率，降低公司因为资金使用不充分带来的机会成本增加的问题。4．产权比率产权比率是依据总负债与所有者权益总额比率得出的结果，产权比率是评判一家企业资金的结构是否合理以及财务结构是否稳定的一个重要数据。产权比率与企业的长期偿债能力形成反比，其越高则意味着企业的长期偿债能力越弱，越少，则企业的长期偿债能力也就越强。产权比率最好维持在1:1是相对来说比较合适的[8]。金力钢材近三年来的产权比率分别为1.40、1.79、1.47，值均大于1，这是因为企业财务结构不太稳健，且公司自有资本占总资本的比重不大所致，说明公司的长期偿债能力不是很强，对债权人的权益保障程度比较低，承担相应风险的能力较低，公司需重视该情况，完善并优化企业的财务结构，提升自有资本比例，提高企业承担风险的能力，使得这一比值接近1。5．资产负债率资产负债率是企业总负债与总资产的比率，这个指标是决定企业负债承受度及企业偿债能力的核心且极为重要的要素之一，该值与偿债能力成正比例，一般来说其最佳指数值应处于是0.4-0.6之间。该企业近三年来的资产负债率分别为0.58，0.64，0.60。属于正常范围内的变动，无需太过担心和关注。该指标数值说明企业负债水平良好，利用外部资金的水平比较好，但与此同时一定要注意提高企业的长期偿债能力。6．权益乘数权益乘数通常是指企业的总资产与股东权益之间的比值。该值的高低展现了企业长期运营和偿债水平的强与弱。权益乘数越低，持股人投进的资本在资产中的比例也就越大，企业的偿债能力就会越来越强。由上表可知，广州金力钢材有限公司近三年来的权益乘数分别为2.40、2.79、2.47，说明企业的所有者投进的资本总额占全部资产的比重较小，负债的程度较高，企业生产经营情况和承担债务风险的情况并不是很好。需要优化企业资本结构，提升负债能力，从而使企业获得较高的收益。表3.22024年偿债能力对比分析（单位：万元）财务指标金力钢材宝商钢材揽钢钢材流动资产1.464.11300.61375.37速动资产1,070.61194.00266.37货币+交易性金融资产197.1762.9273.74总资产3,562.251,443.67807.11流动负债1.290.89772.39431.97总负债1,564.821,055.36480.10营运资本173.22-471.78-56.60流动比率1.130.390.88速动比率0.830.250.62现金比率0.150.810.17资产负债率0.440.730.59从3.2表可知，流动比率是流动资产与流动负债的比值。宝商钢材的流动比率为0.39，揽钢钢材的流动比率最高为0.88，金力钢材的流动比率最高为1.13。这就说明金力钢材每1元的流动负债有1.13元的流动资产作为保障。这代表了金力钢材的流动比率在三家同行业公司为最佳，但是仍然有提升的空间。金力钢材的速动比率为0.83，揽钢钢材和宝商钢材的速动比率分别为0.67、0.25。速动比率是去除了存货等流动性较差的流动资产与流动负债的比值，总体来看金力钢材的速动比率依然是三家公司中最好的，但是速冻比率也不是越高越好，比率太高，说明企业可能无法充分发挥资产的利用率，没有把握好创造更多价值的机会。2023年，宝商钢材的资产转化为现金的表现很差，金力钢材排第二，最好的是揽钢钢材。这种情况可能是由于应收账款没有及时收回，坏账比较多，导致现金流动较差。从资产负债率来看，三家企业中金力钢材为0.43，S的资产负债率最高为0.73，揽钢钢材为0.59，从中发现，金力钢材的长期偿债压力较小，资产负债率也很明显低于另外两家钢铁企业，说明债权人已经得到了保障。3.2盈利能力分析企业盈利能力，就是指企业通过各种资金资源获取利润的一种能力，这是企业运营能力、获得现金能力、控制成本能力及防范风险能力等方面的整体反映，公司运营的好与坏能够通过盈利能力展现出来[9]。表3.3广州金力钢材有限公司盈利能力的相关比率表指标202420232022营业利润率3.52.39.9销售净利率3.182.218.61成本费用利润率4.03.011.1净资产收益率7.174.0922.68从表3-3可知，金力钢材近三年来的各项指标总体均呈下降趋势，且下降幅度不小，说明公司的总体盈利能力在不断减弱。造成这一局面的原因是由于国外进口铁矿石价格急剧增涨，而钢材国际贸易不断降低，钢材价格呈小幅度起伏下滑趋势，导致钢铁企业盈利能力显著下降，且近年来在原燃料方面，由于新冠肺炎疫情因素影响和我国正在实行的环境保护政策及各行业在供给侧方面的改革等多方面原因导致，焦炭价格持续上涨，成本也相对上涨，因而受到原材料成本等因素的共同影响，一定时期内企业获得利润的空间和能力受到压榨，公司需要采取进一步控制成本的举措来改善这一局面，增加公司的盈利空间，提升盈利能力。盈利能力是所以企业最看重的指标，企业生产经营销售等一系列流程的最终目的就是为了盈利。对此，我们选取权益净利率是代表企业的盈利能力的核心指标，它反映的是股东层面的获利能力，是衡量资本层面的获利标准。权益净利率与之相关的指标包括了净利润、所有者权益、总资产净利率、权益乘数。本章通过分析金力钢材以及同行业另外两家集团的盈利能力情况，对企业的盈利情况有个大致了解。表3.42024年盈利能力对比分析财务指标金力钢材宝商钢材揽钢钢材净利润106.3624.1125.78所有者权益1,997.43283.00326.11销售收入2.844.36800.00816.14销售净利率0.040.030.03总资产3,562.251,443.67807.11总资产周转率0.800.551.01总资产净利率0.030.020.03权益乘数1.785.102.47权益净利率0.050.100.07从表3.4可知，比较三家公司的销售净利率，其中金力钢材高于其他两家公司0.01，这一方面说明金力钢材在成本控制方面运行很好，另一方面也说明，金力钢材具有规模大的优势，从这点优势上，让金力钢材发生成本较少。从另外两个指标来看，就三家企业的总资产净利率和权益净利率来说，金力钢材和揽钢钢材差不多，宝商钢材最低，说明这两个集团在盈利能力方面比宝商钢材更好。而看权益乘数，宝商钢材最高是5.1，M公司为2.47，金力钢材最少为1.78，权益乘数越大，说明股东投入的资本占资产比例越小，财务杠杆越大，公司的财务风险也大。金力钢材几年来，对债权人的保障系数越来越高，财务风险小，公司发展在同行业其他公司中相对稳定。与之相反的是，金力钢材在三家公司中，权益净利率是最低的，这说明在利润转化方面，还有很大的进步空间。3.3营运能力分析营运管理的能力通常是指一个企业对管理和运用企业资产的效果，它一般是以企业资产周转率及其周转速度来呈现出来的，资产资金周转愈快，企业的经营能力也就越强。营运能力对企业成功与失败具有重要作用，对资金的营运能力不但会影响着企业获利的能力，还影响了企业的资产流动性[10]。具体的运营能力分析指标如下3.3表所示：表3.5广州金力钢材有限公司2022-2024年营运能力对比指标202420232022总资产周转率（次）0.980.961.10应收账款周转率（次）76.4370.7278.43存货周转率（次）6.746.486.201.总资产周转率总资产周转率是企业一段时间内的销售收入的净额与平均资产总额之间的一个比值，它是评价一个企业在投资层面的水平与营销能力之间的关系标准。资产利用效率通过总资产周转率进行评价时，还需要紧密结合经营利润一同剖析。总资产周转率越来越高，意味着企业营销能力会更强，所投资的经济效益也就越好，相反，总资产周转率越低，企业营销能力越弱，投资的经济效益就越差，其指数值通常是在0.8-1之间比较合适。该公司近三年的总资产周转率在0.96以上，因此从总资产周转率方面来讲，该公司的经营能力非常不错。2.应收账款周转率应收账款周转率是企业在一定时间内赊销净利润与应收账款余额的均值间的比率。其是评判企业应收账款周转率及管理效益得主要指标。如果想要逐步提高企业的资金运用能力，企业的应收账款是否可以在一定时间内拿回就变得十分重要。用时间来表述应收账款的周转率，便是表示应收账款的周转期。它表明企业从获得应收账款的权力到取得该项价款再转变成现金所需要的时间[11]。公司的应收账款周转率越高，周转次数越多，表明公司赊账较少、资产的流动速度快。该公司近三年的应收账款周转率先降再往上升，意味着该企业有主动的改进偿债能力的有关行动。3．存货周转率存货周转率又叫做库存周转率，是企业一段时期主营业务成本与存货余额均值间的比率，存货的周转率就是通过这个来展现出来的，即用于判定存货的流通性的大小与存货资金占用量是否合适，在促进企业确保生产运营持续性的同时，提升资金利用率，增强企业偿债能力。流动资产周转率的进一步解释便是存货周转率，是判断企业投入生产、管控存货的能力及销售拿回能力的一个非常重要的混合指标。一般来讲，存货周转率数值为3比较适宜。该公司近三年的存货周转率在6.20以上，主要是因为存货的周转十分缓慢，存货流动性不足，且从资产负债表可以看出，近三年企业存货总量较大，从而造成了这一指标数值超过正常范围，所以该公司需要减少存货总量，调整存货结构，提升存货的流动率，进而提升偿债能力与使用资金的效率。表3.62024年营运能力对比分析财务指标金力钢材宝商钢材揽钢钢材应收账款周转次数(次)27.6865.5276.20应收账款周转天数(天)13.015.494.72存货周转次数(次)7.128.327.47存货周转天数(天)50.6243.2548.19固定资产周转次数(次)1.980.902.73固定资产周转天数(天)181.32400.00131.87总资产周转次数(次)0.800.540.98总资产周转天数(天)450.00666.50367.35从表3.6可知，2024年，金力钢材的应收账款周转次数最少，为27.68，揽钢钢材最多，为76.2，说明金力钢材在应收账款运营能力较差，不如宝商钢材和揽钢钢材。存货周转天数方面，金力钢材最多为50.62，宝商钢材为43.25，揽钢钢材48.19。说明金力钢材存货周转时间较长，金力钢材可能接受大的订单，通常需要先增加存货。金力钢材在总资产周转次数上比揽钢钢材低，高于宝商钢材，原因与金力钢材近几年一直在扩张公司，增加资产总值，但是对资产的利用效率还未达到理想状态。2023年，金力钢材的固定资产周转次数为1.98，宝商钢材为0.9，揽钢钢材最高为2.73，虽然略低于揽钢钢材，但是以金力钢材的规模来讲，这个指标还算正常。钢铁行业固定资产占资产的比例很大，如何利用好固定资产，不造成企业资源浪费，是钢铁企业需要思考的问题。3.4发展能力分析营收增长率是企业当年度主营业务收入增加额与上一年主营业务收入总金额的比例，体现了企业营收的变动趋势。表3.4广州金力钢材有限公司2022-2024年度销售增长率指标表财务指标202420232022本年营业收入增长额（万元）-1072982-368896872378营业收入增长率-13.71%-4.50%11.91%营业收入的增长幅度是体现了企业当年度营业收入的变化情况，若该比例大于零，这就表明当年度营业收入较去年同期有所增长，企业市场发展前景和企业营收的增速成正比。从上表中能够得知，2022年这家公司的营业收入较去年同期有所增加，但2023和2024这两年，增长幅度全部都是负数，这意味着企业2022年以后营收持续降低，主营业务存在大幅度的下滑，产生这一情况的原因在于原料价格不断上升，且受国际局势影响，建筑钢材进出口贸易总数量大幅度下降，钢材价格也逐年下降，进而导致钢铁产业的收益显著下降，面对这种情况，企业应该积极扩大市场，提升钢材销售数量，并适度提高主营产品单价，增加企业的营业收入。总资产增长率是指企业本年总资产的增加额与本年年初总资产的数值比率。表3.5广州金力钢材有限公司2022-2024年度总资产增长率指标表财务指标202420232022总资产增长额（万元）-561090945004468041总资产增长率-6.50%12.30%6.40%总资产增长率是企业当年度资产总额增长额同当年度年初总资产的比率，体现了企业当年度内资产总额的提高情况。通常情况下，该指数值越多，意味着企业在该年度内资产总额的增长速度越快，企业的综合实力也会更强。从上表数据能够得知，2021和2022年度，这家公司的总资产增长率全部都是正值，这意味着企业资产总额持续增加，但2023年度，企业总增长值为负数，这意味着企业资产总额规模缩小许多。造成2022年总资产增加的主要原因是企业在建工程，使用权资产以及流动资产等增加所致。造成2023年总资产减少的原因是货币资金，流动资产以及无形资产减少所致多种原因综合在一起，造成了企业总资产发生了增减变动。2024年企业经营规模呈现负增长，所以广州金力钢材有限公司应该加强资金的合理配置，并加大对新建项目的投入，扩大企业经营规模，促进企业平稳发展。营业利润增长率也就是企业在经营利润方面上升的一个比例，它是企业当年度营业收入的增加额与上一年营业营业利润的比例，它体现了报告期内企业营业收入的变动趋势。表3.6广州金力钢材有限公司2022-2024年度净利润增长率指标表财务指标202420232022营业利润增长额（万元）-94846-625372243583营业利润增长率-51.78%-77.35%30.13%企业的销售净利率愈高，意味着企业在商品销售价格领域贡献的利润总额也就越多，也间接彰显出企业获取收益的水平越高；相反，若该比例较低，意味着企业获取收益的能力那就比较越弱。广州金力钢材有限公司近三年的营业利润增长率皆为负值，呈现严重下降趋势，这是因为企业产品销量下降，导致销售收入的减少，以及原材料成本大幅上升，企业利润空间缩小所致。为此，企业一方面应该增加钢铁产销量，另一方面，应该调整优化产品结构，多生产销售附加值相对较高的钢铁产品，从而增加产品利润率，同时，也可以选择适当提高产品价格并尽可能减少不必要的支出和费用，提高企业利润。4广州金力钢材有限公司财务分析存在的问题4.1资产营运能力不佳从广州金力钢材有限公司的总资产运营效率来衡量，广州金力钢材有限公司的各种资源利用率并不高，比同行业的平均值要低，这表明其运营能力还需要进一步加强。营运日及营运时间较一般工业水准较低，只有通过缩短经营期，可以更好地收回资本，增强企业的竞争能力。在存货周转速度上，广州金力钢材有限公司的存货周转速度比同行业要慢，存货周转能力差，但是，在不断改进的过程中，存货的周转速度也有增加的迹象。由于钢铁市场出现供过于求，且企业产品竞争力不高，导致企业的销路出现了问题，以及对存货的管理存在不足，使得存货积压变多，企业的现金流入变少，资金是一个企业的灵魂，缺乏资金将导致企业正常的生产经营活动难以开展，而存货流动性较差，存在存货积压过多的现象，也会影响资产周转速度，降低了企业投入生产和存货管理的水平。4.2短期偿债能力有待加强运用前文研究，可了解到广州金力钢材有限公司在2022-2024年的资产结构有较大的变动。2024年广州金力钢材有限公司资产负债率高于50%，高于50%的债务率证明企业的债务率过高，在偿还债务方面有风险，其均证明广州金力钢材有限公司的偿债能力需要强化。并且企业固定资产占比过高，难以变现，很难及时偿还短期常务，导致公司可能均位于危险境地。公司偿债能力尤其是长期偿债能力较弱。在新冠肺炎疫情席卷全球之后,企业为了应对原材料价格的上升、产能的过剩以及生产规模的扩建,采取赊销等方式,通过债务融资,在高风险中寻求生存与发展，从而使得企业的潜在债务风险增加，对债权人的权益保障程度比较低。长此以往，企业会处于比较被动的处境，不利于企业继续借入资金，扩大生产。4.3成长能力不强广州金力钢材有限公司在2021-2022年固定资产规模表现出负增长，受制于多年亏损产生的影响，广州金力钢材有限公司的总资产规模2017、2021年产生了负值，2022、2023年情况逐渐好转。在营收增长率层面而言，2022年为转折点，前三年均为负值，在2022年后开始转变为正值，证明企业的成长能力不强。按照现金流净额增长率广州金力钢材有限公司均位于波动状态中，该总资产增长率、营业收入增长率、固定资产增长率、净利润增长率均要少于宝钢集团，有较大的发展空间。4.4公司成本居高不下广州金力钢材有限公司的成本一直较高，2023年广州金力钢材有限公司的销售毛利率实现了峰值0.74，此前的时间中广州金力钢材有限公司的销售毛利率都为负数，主要是因为钢铁价格在该时间中不断降低导致产业步入经营困境中，由于成本持续上涨，原料价格的提升，进而导致获利能力不断降低，这也是广州金力钢材有限公司目前迫切需要解决的主要问题。企业营销模式出现了问题，且由于市场钢价的变动以及对成本的控制能力不强导致公司销量减少，获得利润的能力持续下降，营业收入持续减少，产品销售额也出现一定波动，这也说明也直接反映出公司生产经营状况和经济效益并不好。5广州金力钢材有限公司财务分析的优化建议5.1提高公司资产营运能力广州金力钢材有限公司的营运能力表现出降低发展态势，按照目前的发展情势发展，则会对直接打击公司的营运能力。当下广州金力钢材有限公司需要采取有效措施整改目前现状，可按照真实现状，调整固定资产，针对闲置资产可运用出售、出租、置换等模式提高经济收益；并且强化存货管理。要按照真实经营现状，采取有效措施，科学管理存货。可使用信息化技术，构建智能存货系统，强化建设有关的内部体系，推动存货管理的高效发展。并且还需要强化管理应收账款，采取有针对性的措施将总额维持在某范围中，规避由于总额的提高导致降低周转率的情况，对周转资产产生风险。由此广州金力钢材有限公司要开展好预防工作，加大监管应收账款的力度，采取有效措施控制总额，最大可能性的降低风险[12]。广州金力钢材有限公司要按照需求量调整库存，规避产生积压大量库存的问题。广州金力钢材有限公司要定时分析和研究行业发展，在真实现状切入，使用科学办法，有效管理存货采购计划。并且，广州金力钢材有限公司要持续提高经营管理顺准，强化管理固定资产、流动资产、资金，不能盲目投资。并且需要清理限制资产，提高资产周转率。5.2平衡公司短期偿债能力广州金力钢材有限公司目前在短期偿债能力方面表现不足，运用合理模式优化资本结构，获得诸多的融资办法，更改了传统短期融资模式，普遍应用长期借款、权益融资等模式。对集团债务，构建合理、科学的偿还办法，计划的制定还款计划。广州金力钢材有限公司要使用有效方式强化管理债务和资金，确保集团资金有优良流动性，不断降低风险。并且还要研究资金流通现状，提前制定预防措施，评估未来发展面对的潜在风险，挑选恰当的模式予以筹资，