初级经济师基础

第四节货币供给的概念及其决定因素考核内容：1、货币供给的概念2、决定货币供给的因素具体内容如下：一、货币供给的概念和口径(一)货币供给的概念货币供给是经济活动中货币投入、创造和扩张(收缩)过程，由此形成货币供给量，也叫货币流通量，流通中的货币，货币存量。货币供给量指在某一时点上由各经济主体持有的由银行提供的债务总量，包括存款等在内的广义货币。(二)货币供给的口径1、货币供给的层次划分——划分不同层次的货币的依据是流动性不同。M0=通货M1=M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡存款;M2=M1+个人储蓄+企业定期存款+外币存款+信托存款+证券公司客户保证金;M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单。2、狭义货币与广义货币狭义货币：M0、M1——流动性最强，最容易转化为现实流通工具。同时，现金和活期存款的最活泼购置力特征，成为央行首要调控的对象。广义货币即M2、M3，是除现金、活期存款以外，将银行机构的各种定期存款、储蓄存款和一批易于变现的短期信用工具包括在内的货币形式。【例题】我国央行首要调控的货币是()。A.M1、M2和M3B.M1和M2C.M0和M1D.M3答案：C解析：M0、M1——流动性最强，最容易转化为现实流通工具。同时，现金和活期存款的最活泼购置力特征，成为央行首要调控的对象。(参见教材P12)二、决定货币供给的因素——银行信贷收支和国家财政收支(一)银行信贷收支与货币供给的关系银行信贷包括中央银行信贷调控和商业银行信贷：1、商业银行信贷收支与货币供给的关系(1)商业银行信贷收支是货币供给的总闸门和调节器。(2)商业银行具有创造信用(货币)的职能。——创造货币供给量。2、中央银行信贷调控与货币供给量的关系中央银行不直接向社会提供货币供给量，它向社会提供货币供给量主要通过中央银行信贷调控，影响商业银行的超额存款准备金，进而影响信贷能力，影响货币供给的。(1)央行调整商业银行法定存款准备金对商业银行信贷能力的影响。法定存款准备金率提高——商业银行可贷资金减少——货币供给量减少。法定存款准备金率降低——商业银行可贷资金增加——货币供给量增加。(2)央行对商业银行发放和收回贷款(包括再贴现)对商业银行信贷能力的影响央行对商业银行贷款——商业银行可贷资金增加——货币供给量增加央行对商业银行收回贷款——商业银行可贷资金减少——货币供给量减少(3)央行通过调整，控制其黄金、外汇储藏对商业银行信贷能力的影响。央行增加黄金、外汇储藏——商业银行可贷资金增加——货币供给量增加央行减少黄金、外汇储藏——商业银行可贷资金减少——货币供给量减少(4)央行在公开市场买卖有价证券对商业银行信贷能力的影响央行在公开市场上买入有价证券——商业银行可贷资金增加——货币供给量增加央行在公开市场上卖出有价证券——商业银行可贷资金减少——货币供给量减少(二)国家财政收支与货币供给的关系1、国家财政收支引起银行信贷相应收支(即国收银减、国支银增);财政收入增加，商业银行存款划拨给央行后，商业银行存款减少，央行财政金库存款增加，央行的信贷收入和信贷资金增加;财政支出增加，央行财政金库存款减少，央行的信贷支出和信贷资金可用数额减少，因为划拨给了商业银行，所以商业银行信贷资金增加。2、不同财政收支状况对货币供给量的影响不同财政收支现象对货币供给量的影响平衡供需相等无影响盈余货币需求缺乏，经济萧条需扩大信贷规模，增加货币供给量赤字货币供给过剩，经济过热弥补-财政方法(不变)、信用方法(增加)【例题】在其他情况不变时，中央银行()，会导致货币供给量减少。A.提高法定存款准备金率B.放宽再贴现的条件C.卖出有价证券D.减少外汇储藏E.增加黄金储藏答案：ACD第五节货币均衡考核内容：1、货币均衡的含义与标志2、货币失衡——通货膨胀与通货紧缩具体内容如下：货币供求的适应程度，将供求分为货币均衡和货币失衡，失衡表现为通货膨胀和通货紧缩。一、货币均衡的含义与标志：(一)货币均衡的含义：货币供给量与货币需求量在总量上大体相等，在结构上比较合理。Ms=Md1、货币供给与货币需求在量上绝对地相等是不可能的。2、货币供给与货币需求的均衡是动态的平衡。3、货币均衡还是结构上平衡。(二)货币均衡的标志：1、物价水平变动率——物价稳定，货币供求平衡2、货币流通速度的变动——速度稳定，供求平衡3、货币供给增长率与国民生产总值增长率的比较，二者相符，货币供求平衡。二、货币失衡：通货膨胀与通货紧缩(一)通货膨胀1、含义：货币供给量超过货币需求量(直接原因)，引起货币贬值、物价上涨(表现形式)和货币流通速度减慢的经济现象。(1)通胀指一般物价水平的上涨(表现形式)，而并非个别商品或劳务的上涨。(2)通胀是一定时期内持续的上涨，而并非一次性的、暂时的上涨。(3)通胀指的物价上涨必须超过一定的幅度。2、通货膨胀的原因：通货膨胀的直接原因是货币供给量超过了客观需求量。就我国来看主要有：国家财政原因、国民经济结构、国际收支和银行信贷。(1)国家财政原因国家财政赤字，如果挤占银行信贷资金来弥补——银行信贷投放和信贷规模扩张——货币供给量超过货币客观需求量——通胀(2)国民经济结构原因国民经济开展各部类比例失调——货币供给过多——结构型通胀(3)国际收支原因1、减少国内商品供给量国际收支顺差—对外贸易顺差、外资流入2、外汇储藏增加—投放本币—通胀—货币供给量增加(4)银行信贷原因银行自身信用膨胀导致的货币供给量过多，通胀。3、通货膨胀的类型【例题】通货膨胀的直接原因是()。A.货币供求失衡B.货币供给量少于客观需求量C.货币供给量超过了客观需求量D.货币供给量和客观需求量相等答案：C解析：通货膨胀的直接原因是货币供给量超过了货币需求量。(参见教材P18)(二)通货紧缩1、通货紧缩的概念：指由于货币供给量相对于经济增长和劳动生产率增长等要素的减少而导致的有效需求缺乏、一般物价水平持续下降、货币供给量持续下降和经济衰退等现象。从本质上说，通货紧缩是一种货币现象，也是一种经济现象，它通常与经济衰退相伴。按通缩的程度不同分：轻度通缩、中度通缩、严重通缩。2、通缩的原因(1)紧缩性的货币财政政策;(2)经济周期的变化。(3)投资和消费的有效需求缺乏;(4)结构失调;(5)国际市场冲击【例题】中央银行增加外汇储藏将引起()。A.货币供给量增加B.货币供给量减少C.商业银行超额准备金增加D.企业在商业银行的存款减少E.商业银行超额准备金减少【答案】AC【例题】按照通货膨胀的程度，可将其分为()。A.爬行式通货膨胀B.奔腾式通货膨胀C.恶性通货膨胀D.需求拉上型通货膨胀E.预期型通货膨胀【答案】ABC第二章信用与利息本章内容讲解：第一节信用考核内容：1、信用2、信用的主要形式3、信用的作用4、社会信用体系5、征信具体内容如下：一、信用的概念(一)信用：是一种借贷行为，以归还和付息为条件的价值单方面运动。信用特点：有借有还，到期归还，归还带有利息;信用实质：是以还本付息为条件，财产使用权的暂时让渡。(二)信用的产生和开展1、私有制、剩余产品的出现与贫富分化是信用产生的客观基础。2、商品货币关系——是信用存在和开展的客观经济基础。(三)借贷资本及特点借贷资本：是货币资本家为了获取利息贷给职能资本家使用的货币资本。借贷资本的特点：1、借贷资本是作为商品的资本。2、借贷资本是所有权资本。3、借贷资本有特殊的运动形式：G-G’。4、借贷资本最富拜物教的性质：物生出，掩盖人与人关系。二、现代信用的主要形式(一)商业信用1、含义：企业之间在商品交易中相互提供的信用。2、形式：赊销商品、预付货款3、信用主体：债权人，债务人都是企业经营者;4、特点：债权债务人都是企业经营者、贷出的资本是商品;资本、规模与产业资本动态一致。5、局限性(1)商业信用规模受企业能提供的资本数量限制。(2)商业信用的供求有严格的方向性。(3)商业信用期限的局限性(短期借贷)。(二)银行信用——是现代经济中最主要的信用形式之一。1、含义：银行和各类金融机构以货币形式提供的信用。2、信用主体：银行和各类金融机构是信用中介。吸收存款时，银行是存款人的债务人;发放贷款时，银行是借款人的债权人。3、特点(1)银行信用是以货币形态提供的。(2)银行信用克服了商业信用在数量和期限上的局限性。(3)银行信用以银行和各类金融机构为媒介。(三)国家信用1、含义：国家(政府)以债务人身份筹集资金的一种信用形式。2、形式：公债、国库券3、信用主体——债权人：购置国家债券的企业、居民;债务人：国家(政府)4、作用(1)调剂政府收支不平衡(2)弥补财政赤字(方法有增税、挤占银行信贷、借债，其中借债最可行)(3)筹集巨额资金(4)调节经济(四)消费信用1、含义：工商企业、银行和其他金融机构对消费者提供的信用。提供的对象可以商品、货币、劳务等对象。2、形式：赊销、分期付款购置、消费贷款3、信用主体：债权人：工商企业、银行、其他金融机构;债务人：消费者(五)租赁信用1、含义：租赁公司、银行和其他金融机构，通过出租设备或工具而收取租金的一种信用形式。2、信用主体：债权人：租赁公司、银行或其他金融机构(所有权)债务人：承租人(使用权)3、形式(记忆选择题)(1)金融租赁(财务租赁)：融资和融物相结合。即：承租人选设备，出租人购置，承租人使用并交租金。(2)经营租赁(效劳租赁)：提供租赁设备或工具短期使用权的租赁形式。是一种由出租人提供维修、保养、管理效劳、可撤销的、不完全支付的短期租赁形式。(3)杠杆租赁：投资和信贷相结合。即：出租人自筹20～40%资金，其余向银行借入，然后将购置的设备租给承租人，出租人以出租的设备和租金作担保向银行取得借款。(六)国际信用1、含义：国际间相互提供的信用。2、形式(1)国际商业信用：出口商以延期付款方式向进口商提供的信用。包括延期付款、补偿贸易、来料加工等形式。(2)国际银行信用：进出口银行为进出口双方提供的信用。形式是出口信贷(卖方信贷和卖方信贷)。(3)国际间政府信用(4)国际金融机构信用。【例题】一个企业把商品赊销给另一个企业，商品的使用权发生了转移，形成的买卖双方债权债务关系的一般存在形式是()。A.商品形式B.信用形式C.信托形式D.租赁形式答案：B解析：一个企业把商品赊销给另一个企业时，商品资本贷出了，使用权发生了转移，由于商品的货款没有支付，形成了以货币形式存在的买卖双方的债权债务关系。这是商业信用的特点之一。(参见教材P22)【例题】商业信用的根本形式是()。A.商业贷款B.抵押贷款C.赊销商品D.预付货款E.商业企业存款答案：CD解析：商业信用是指企业之间在商品交易中相互提供的信用，其根本形式是赊销商品和预付货款。(参见教材P22)【例题】提供设备或工具短期使用权的信用形式是()。A.金融租赁B.杠杆租赁C.经营租赁D.财务租赁答案：C解析：经营租赁又称效劳租赁，是一种以提供租赁设备或工具短期使用权的租赁形式。(参见教材P23)三、信用的作用(一)信用在生产中的作用1、信用是社会资本再分配的形式，促进利润的平均化和社会经济结构的优化。2、信用加速资本的积累和转化，促进生产规模的扩大和经济开展。(银行信用和债券发行)3、信用促进资本的集中，推动股份经济制度的开展，提高生产的社会化程度。(二)信用在商品流通中的作用1、信用工具可以节约流通费用，加速资本周转。2、信用加快了资本形态变化，提高了商品交换的速度，减少了商品交换中资本的占用，降低了商品保管费用和流通费用。(三)信用在消费中的作用1、调剂消费2、推迟消费3、扩大消费(四)信用在国家宏观经济管理中的作用(五)信用是产生经济危机的重要条件1、信用是商品经济过度扩张的重要条件。2、信用是加重国民经济结构失衡的条件。3、信用为许多投机行为提供了条件。【例题】信用在消费中的作用主要是()。A.调剂消费B.促进利润平均化C.刺激消费D.加速资本积累E.推迟消费答案：ACE解析：信用在消费中的作用包括调剂消费、推迟消费和扩大消费。(参见教材P25)四、社会信用体系(一)社会信用体系定义：是与信用信息的征集、披露、使用有关的一系列法律法规、制度、标准、组织机构、监管体制、技术手段、交易工具的总和。(二)社会信用体系的内容1、信用信息系统(社会信用体系的关键)：信用体系建设的核心——信用信息共享。2、信用法律制度体系3、信用中介效劳体系——其开展是社会信用体系的重要内容之一。包括：征信机构、信用担保机构、银行信用、保理机构、信用管理咨询机构。4、信用监督管理体系5、守信鼓励与失信惩戒机制五、征信和征信效劳征信——社会信用体系的核心环节之一。(一)定义：是以了解企业资信与个人信用为目的的调查，包括对一些与交易有关的数据采集、核实和依法传播的操作全过程。可分为企业征信与个人征信。(二)征信的种类1、个人征信(1)主动式征信，不管被记录者本人是否愿意、也不在意是否有委托调查在前。(2)财产征信：对于金融机构接受信贷申请人使用其个人资产进行抵押的国家或地区，存在专门对守信人和其保证人名下的财产进行资产调查的效劳。包括：个人财产征信、法人财产征信、个体工商户财产征信。2、企业征信(1)必须得到信用交易中授信方的委托才进行调查。(2)业务流程：数据联合采集、数据加工入库、企业征信效劳。【真题2010，单项选择8】在金融机构接受信贷申请人使用其个人资产进行抵押的国家或地区，存在专门对受信人和其保证人名下的财产进行资产调查的效劳，这种效劳称为()。A.理财参谋B.抵押贷款C.信用中介D.财产征信答案：D解析：对于金融机构接受信贷申请人使用其个人资产进行抵押的国家或地区，存在专门对受信人和其保证人名下的财产进行资产调查的效劳，这种效劳就被称为财产征信。(参见教材P27)【例题】企业征信的业务流程包括()。A.数据联合采集B.数据加工入库C.国内企业征信D.国际企业征信E.企业征信效劳答案：ABE解析：企业征信业务流程包括数据联合采集、数据加工入库、企业征信效劳三个方面。第二节利息和利息率考核内容：1、利息及性质2、利率及种类3、决定利率的影响因素4、利率对经济的影响5、现行的利率体系6、利率的计算具体内容如下：一、利息的性质(一)利息1、利息：是借款人支付给贷款人的使用贷款的代价，或是贷款人由于借出货币使用权而从借款人那里获得的报酬。2、利息的本质是由劳动者创造的利润的一局部。(二)西方有关利息本质的理论1、利息报酬论代表人物——威廉.配第，认为利息是因暂时放弃货币的使用权而获得的报酬。2、资本生产力论代表人物——萨伊，认为利息的本质是资本自身生产力的产物。3、节欲等待论代表人物——西尼尔，认为利息是由资本所有者对目前享乐和满足的牺牲，放弃自己的消费欲望，节制消费的报酬。4、利息时差论，也称时间偏好论代表人物——庞巴维克，认为利息的产生和利率水平的上下取决于人们对同一等量商品在现在和将来的两个不同时间内主观评价的差异。5、灵活偏好论，也称流动偏好论代表人物——凯恩斯，利息是人们在特定时期内放弃货币周转的灵活性的报酬。【例题】以下关于利息的说法，正确的选项是()。A.利息是附属于信用的一个经济范畴B.信用关系是实现社会财富再分配的工具C.利息是借款人支付给贷款人的使用贷款的代价D.利息是借款人由于借出货币使用权而从贷款人那里获得的报酬E.信用关系是利息产生的基础答案：ACE解析：利息是借款人支付给贷款人的使用贷款的代价。或者说，利息是贷款人由于借出货币使用权而从借款人那里获得的报酬。利息是属于信用的一个经济范畴，信用关系是利息产生的基础。利息来源、效劳于社会再生产过程，是实现社会财富再分配的工具。(参见教材P28)二、利息率和利息的种类(一)利息率利息率简称利率，是指一定时期内利息额同借贷资金额(本金)的比率。(二)利息率的种类(掌握)1、年利率(%)、月利率(‰)、日利率(‰o)年利率=月利率*12=日利率*3602、名义利率与实际利率名义利率是以名义货币表示的利息率。实际利率是名义利率扣除通胀因素后的真实利率。r为名义利率，i为实际利率，p为通货膨胀率。i=r-p3、市场利率与官定利率市场利率随官定利率变化而变化，但也不完全一致;市场利率是制定官定利率的重要依据。4、固定利率与浮动利率5、短期利率与长期利率长期利率高于短期利率的原因有：(1)长期融资比短期融资风险大，期限越长、市场变化的可能性越大、不确定性越多，贷款者的风险就越大。(2)融资时间越长，借款人利润越多，贷款人取得利息也应越多。(3)融资时间越长，通货膨胀上升的幅度可能越大，由此带来的损失可能越大。6、存款利率与贷款利率贷款利率一般高于存款利率，存贷利差是银行利润的主要来源之一。三、决定利息率的影响因素(一)平均利润率社会平均利润率是决定利息率的根本因素。社会平均利润率是利息率水平的最高界限。(二)借贷本钱：存款利率与业务费用银行贷款利息收入必须大于利息支出与业务费用之和，否则无利可图。(三)资金供求状况借贷资本的供>求，则利息率下降;反之上升。(四)借贷期限一般情况下，借贷期限越长，风险越大，利息率越高。反之，利息率越低。(五)借贷风险贷款风险越大，利息率越高;贷款风险越小，利息率越低。(六)国际利率水平1、国际资本流动影响利率水平。2、利率变动影响国际收支，影响本币的汇率。四、利率变动对经济的影响(一)利率变动对聚集社会资金的影响存款利率水平和吸收存款的数量成正比(二)利率变动对信贷规模与结构的影响(三)利率变动对资金使用效益的影响(四)利率变动对商品价格的影响1、货币供给量;2、需求总量和结构;3、有效供给。(五)利率变动对国际收支的影响【例题】在融资活动中，长期利率高于短期利率的原因主要有()。A.贷款人的风险大B.借款人可能取得的利润多C.借款人的风险大D.通货膨胀率上升的可能性大E.贷款人的借贷本钱低答案：ABD解析：在融资活动中，长期利率高于短期利率的原因主要有：(1)长期融资比短期融资风险大，期限越长、市场变化的可能性越大、不确定性越多，贷款者的风险就越大。(2)融资时间越长，借款人利润越多，贷款人取得利息也应越多。(3)融资时间越长，通货膨胀上升的幅度可能越大，由此带来的损失可能越大(P30)【例题】在利润率一定的情况下，借者和贷者之间的竞争决定利息率的上下，竞争的结果是由()决定的。A.借贷者的经济实力B.借贷资本供求状况C.借贷资金的来源D.借贷资金的用途答案：B解析：在利润率一定的情况下，借者和贷者之间的竞争决定利息率的上下，竞争的结果是由借贷资本供求状况决定的：借贷资本的供给大于需求，利息率下降;借贷资本的需求大于供给，利息率上升。(参见教材P31)五、我国现行的利率体系利率体系是一个国家在一定期下时期内各类利率的总和。按利率结构划分我国现行利率是以中央银行利率为基础、金融机构利率为主体和市场利率并存的利率体系。(一)中央银行利率——基准利率定义：是中央银行对金融机构的各种存贷款利率。包括：1、存款利率：法定存款准备金率、一般存款利率;2、贷款利率：再贷款率、再贴现率(基准利率)。(二)金融机构利率定义：金融机构利率是金融机构对企业单位和个人的各种利息率。是实现中央银行货币政策的重要环节。包括：1、存款利率：企业单位存款利率、城乡居民储蓄存款利率2、贷款利率：短期贷款利率、中长期贷款利率、贴现贷款利率和优惠贷款利率。(三)市场利率1、定义：市场利率主要包括：短期资金市场利率、长期资金市场利率和一般私人借贷利率等。市场利率是国家制定利率的重要依据。2、短期资金市场利率：包括同业拆借利率和票据市场利率。3、长期资金市场利率：包括各类有价证券利率和收益率。4、一般私人借贷利率：包括民间各种私人借贷利率。六、计算利息的根本方法(一)单利计息单利计息指在计算利息额时，仅按原本金和规定利率计算利息，所生利息不再参加本金重复计算利息的计息方法。利息(I)=本金(P)×利率(r)×期限(n)本利和(S)=P(1+r×n)(二)复利计息复利法是指按复利计算利息的方法，即在计息时把按本金计算出来的利息再参加本金，一并计算利息的方法。其本利和公式为：利息(I)=本利和(S)-本金(P)【例题】在利润率一定的情况下，借者和贷者之间的竞争决定利息率的上下，竞争的结果是由()决定的。A.借贷者的经济实力B.借贷资本供求状况C.借贷资金的来源D.借贷资金的用途答案：B解析：在利润率一定的情况下，借者和贷者之间的竞争决定利息率的上下，竞争的结果是由借贷资本供求状况决定的：借贷资本的供给大于需求，利息率下降;借贷资本的需求大于供给，利息率上升。(参见教材P31)【例题】在我国的利率体系中，短期资金市场利率主要包括()。A.金融机构利率B.准备金存款利率C.同业拆借利率D.票据市场利率E.储蓄存款利率答案：CD解析：短期资金市场利率包括同业拆借利率和票据市场利率等。第三节存款利息的计算考核内容：1、个人储蓄存款利息计算方法2、单位存款利息的计算具体内容如下：《储蓄存款条例》对储蓄存款利息计算的规定(了解)1、未到期的定期储蓄存款，全部(局部)提前支取，全部(局部)按支取日挂牌活期存款利率计息。2、逾期支取的定期储蓄存款，超过原定存期局部，除约定自动转存外，按支取日挂牌活期存款利率计息。3、定期储蓄存款在存期内遇利率调整，按存单开户日挂牌公告的相应定期存款利率计息，不分段计息(不调整利率水平)。4、活期储蓄存款在存入期间遇有利率调整，按结息日挂牌公告的活期储蓄存款利率计息。5、定活两便储蓄存款(1)实存期不到三个月的，按活期利率计息;(2)三个月以上(含三个月)，不满半年，按定期整存整取三个月利率打六折计息;(3)存期半年以上(含半年)，不满一年的，按定期整存整取半年利率打六折计息;(4)存期一年以上(含一年)，无论存多长，按定期整存整取一年利率打六折计息;储蓄存款利息计算方法(掌握)——教材例题认真看提示：1、年利率=月利率×12月利率=年利率÷122、月利率=日利率×30日利率=月利率÷303、年利率=日利率×360日利率=年利率÷360个人储蓄存款考核内容：活期储蓄存款、定期储蓄存款、定活两便储蓄存款、自动转存和约定转存(一)活期储蓄存款——个人活期储蓄存款按季结息，每季度末月的20日为结息日，按结息日挂牌公告的活期储蓄存款利息计算。结算的利息并入本金起息。未到结息日清户的，按清户日挂牌公告的活期储蓄存款利率支付利息。——补充：除了活期储蓄存款未清户按季度结息可以将利息转入本金生息以外，其余各种储蓄存款，无论存期多长，一律利随本清，不计复利。自动转存的存款视同到期办理，利息可以并入本金。1、积数计息法计息积数和*日利率=应付利息每次存款余额*存期=计息积数2、按月结息：利息=累计计息积数*日利率【例题】某储户活期账户2005年6月30日的累计计息积数为160，0000，假设结息日挂牌公告的活期储蓄年利率为2.25%，该储户应结利息为()(注：不考虑利息税)A.100元B.120元C.150元D.300元答案：A解析：应结利息为：1600000×2.25%÷360=100(元)(参见教材P35)(二)定期储蓄存款1、整存整取：(1)到期支取：应付利息=本金×月数×月利率(2)逾期支取：——注意：存期/天数/月数—对应日利/月利逾期局部利息=逾期本金×活期储蓄利率×逾期天数应付利息=到期利息(定期利率)+逾期局部的利息(3)提前支取提前支取局部利息=提前支取的本金×实存天数×支取日活期储蓄存款利率2、零存整取(1)积数计息法利息={[(末次余额+首次存额)×存入次数]/2｝×月利率或：利息=每月固定存额×存入次数×(存期+1)÷2×月利率注意：存期/天数/月数/次数——对应日利/月利/每月一次(2)每元平均利息计算法每元平均利息=(存入次数+1)÷2×月利率应付利息=存款余额×每元平均利息3、积零成整每月应存金额=到期本息和/{存入次数+(存入次数+1)/2×存入次数×月利率}4、存本取息定期储蓄每次支取利息数=(本金×存期×利率)/支取利息次数注意：存期/天数/月数—对应日利/月利存12个月，就是12次，利率用月利率，如只给一个利率，无特别标注，是年利。5、整存零取定期储蓄利息={[(全部本金+每次支取本金)]/2｝支取本金次数×每次支取间隔月数×利率若过期一个月支取，则过期利息为：月支取额×过期月数×月利率【例题】某储户2009年2月1日存入银行储蓄存款8000元，原定存期一年，假设存入时该档次存款月利率为2.25‰，该储户于2009年7月1日提前支取该笔存款，假设支取日挂牌公告的活期储蓄存款月利率为1.29‰，每月按30天计算，则应付利息为(注：不考虑利息税)()元。A.10.32B.18.00C.51.60D.302.00答案：C解析：应付利息为8000×1.29‰×5=51.6(元)(参见教材P36)(三)定活两便储蓄存款1、存期不满3月：利息=本金×实存天数×支取日活期储蓄存款利率2、存期满3月以上：利息=本金×实存天数×相应档次整存整取定期储蓄存款利率×60%(四)自动转存和约定转存1、自动转存：“利滚利〞，但转存后缺乏一个存期支取时，则按原存款(或转存款)逾期支取规定办理，按支取日活期储蓄存款利率计息。第一存期利息=原存款×利率×期限;转存款金额=原存款金额+利息2、约定转存：如果是转本取息，上期利息不计算复利，储户可以随时取息二、单位存款利息的计算——教材例题认真看(一)单位活期存款利息的计算方法1、余额表计息2、分户账计息(二)单位定期存款利息的计算方法利随本清注：存款天数的计算对年对月对日，不能对日的话，可先对上月当日，再算实际超出日=到期日-对日日。三、金融机构准备金存款利息=累积积数×日利率第四节贷款利息的计算考核内容：贷款利息的各种计算方法具体内容如下：一、定期结息计息利息=累积计息积数×日利率=余额×天数×日利率二、利随本清计息按月计息：利息=还款金额×月数×月利率按日计息：利息=还款金额×天数×日利率【例题】某银行2004年3月25日向工厂发放临时贷款10万元，贷款期限为3个月，假设利率为9‰,该厂于2004年6月25日向银行按期还贷，应计收利息为()。A.27000元B.2700元C.2000元D.7000元答案：B解析：应收利息为100000×9‰×3=2700(元)(参见教材P41)三、票据贴现计息(重点掌握)贴现利息=票面金额×贴现率×贴限期贴现期是距离票据到期的时间四、中央银行贷款利息的计算1、再贴现利息=再贴现票据金额×再贴现月数(或天数)×月再贴现率(日再贴现率)2、实付再贴现金额=申请再贴现金额-再贴现利息再贴现利息在办理再贴现时，从再贴现金额中直接扣收。【例题】某客户于2009年5月1日向银行申请贴现，票据金额为100万元，票据到期日是2009年5月11日，该银行审查同意后，办理贴现。假设贴现率为月利率4.5%o，每月按30天计算，则贴现利息为()元。A.15000B.3750C.1500D.450答案：C解析：应贴现利息为1000000×4.5‰÷30×10=1500(元)(参见教材P41)【真题2010案例1】某银行2009年3月20日向某商业企业发放短期贷款100万元，期限为6个月，假定该档次贷款月利率‰该企业在取得贷款后，没有提取现金，将该笔贷款全部转为单位活期存款，在2009年6月20日前该笔活期存款没有发生存取行为，假定单位活期存款月利率2.25‰，每季度末月20日为结息日，每月按30天计算。81.按利随本清计息，该银行在2009年9月20日贷款到期应收利息为(D)元。A.3000B.6000;C.18000D.36000【解析】100万×6×6‰=3600082.假定2009年6月20日该企业计息余额表内的本季日计息积数为90000000(九千万)，按定期结息计息，银行应付利息为(A)元。A.6750B.18000;C.22500D.36000【解析】应付利息=计息积数90000000×90天×(月利率2.25‰÷30天)=675083.从本案例贷款利息计算分析，决定贷款利息多少的直接因素有(ABD)。A.贷款金额B.贷款时间;C.贷款提现D.贷款利率84.根据现代信用形式的划分，该笔贷款应属于(B)。A.商业信用B.银行信用;C.消费信用D.国家信用第五节其他利息的计算考核内容：1、银行卡利息的计算2、国家债券利息的计算3、租金的计算具体内容如下：一、银行卡利息的计算(一)含义由发卡银行向单位和个人发行的具有消费信用、转账结算、存取现金等全部或局部功能的信用支付工具。(二)种类1、贷记卡：银行给持卡人一定的信用额度，并可在信用额度内先消费后还款。(计收利息)非现金交易享受免息还款期(≤60天)待遇。若享受最低还款额，则不再享受免息还款期待遇。2、准贷记卡：按银行要求交存一定金额的备用金，当次备用金缺乏时，可在发卡银行规定的信用额度内透支。3、借记卡按币种分为人民币卡、外币卡;按发行对象分为单位卡、个人卡;按信息载体分为磁条卡、芯片卡(IC)。【例题】持卡人事先在发卡银行存款，持卡购物、消费时以存款余额为限度的银行卡是()。A.贷记卡B.准贷记卡C.借记卡D.透支卡答案：C解析：持卡人事先在发卡银行存款，持卡购物、消费时以存款余额为限度的银行卡是借记卡。(参见教材P42)二、国家债券利息的计算(一)凭证式国库券利息的计算1、到期：债券持有到期，一律不收手续费;国债逾期支取不加利息。国债持有到期利息=购置金额×期限×利率2、提前兑取⑴若不满半年，不计算利息，还要从本金中扣除2‰的手续费;⑵两年期确定2个利率档次，以97年第二期国债为例。①半年≤T<1年，按年利率5%计息;②1年≤T<2年，按年利率7.47%计息。(二)贴现国债收益率的计算贴现国债是按低于面值金额的价格发行，到期时按票面金额兑付，而不另付利息的国债。票面与发行价之间的差额即为贴现国债的收益。收益率即为该国债给付的利息率。其公式为：贴现国债收益率=(票面金额-购置价格)÷购置价格×剩余年数×100%【例题】以下关于我国凭证式国债的正确说法有()。A.可以流通转让B.不能流通转让C.可以提前兑取D.不能提前兑取E.收取利息税答案：BC解析：凭证式国债不能流通转让，但可提前兑取。(参见教材P43)【例题】某客户以91元的价格购置票面金额为100元，期限为1年的贴现国债，其收益率为()。A.7.43%B.9.00%C.9.89%D.10.80%答案：C解析：收益率为(100-91)/91×360÷360×100%≈9.89%(参见教材P44)三、租金的计算(一)租金的构成要素租赁物件的概算本钱、租赁期间的利息费用、经营租赁工程必须的开支、设备的估计残值。(二)租金的年息计算法1、平均分摊法2、年息计算法第三章金融体系与金融中介第一节金融体系概述考核内容：一、金融体系与金融中介：广义的金融体系——金融市场、金融中介、金融监管机构狭义的金融体系——金融中介与金融监管机构。我国目前实行的是以中央银行为整个社会金融运行的核心，以商业银行、专业银行金融机构为金融运行主体、非银行金融机构为补充，不同类型的金融机构分别经营各自范围的金融业务，归属不同的监管部门的金融体系模式。二、金融中介的特殊性：1、特殊的经营对象与经营内容。货币资金及其衍生金融品;货币资金的收付、借贷以及与各种资金运动有关的金融交易或效劳。2、特殊的经营关系与经营原则。货币资金的借贷、融通与投资关系;“三性〞。3、特殊的经营风险。 第二节金融中介的功能及其分类一、金融中介的根本功能1.充当信用中介，促进资金融通。——两种资金融通方式：直接融资、间接融资2.充当支付中介，便利支付结算。3.提供金融效劳，降低交易本钱。4.解决信息不对称问题，防止逆向选择和道德风险。5.转移和分散金融风险。二、金融中介的分类1、按活动领域分为：直接金融中介、间接金融中介。2、按职能作用分为：金融监管机构、一般金融机构。3、按业务特征分为：银行类、非银行类金融中介。4、按在金融活动中所起的作用分为：融资类、投资类、保险类、信息咨询效劳类。5、按资金来源方式分为：存款型、契约型储蓄机构和投资性中介机构。6、按经济活动类型：不包括养老基金的金融中介、保险和养老基金、辅助金融中介7、按照中心产品类型分：金融中介效劳、投资银行效劳、保险和养老基金效劳、再保险效劳、金融中介辅助效劳、保险和养老基金辅助效劳8、按照国民核算体系分:中央银行、其他存款机构、非存款金融机构、金融辅助机构、保险公司和养老基金补充：我国通常将金融机构分为银行类金融机构和非银行类金融机构两大类。银行类金融机构包括：央行、商行、政策性银行非银行类金融机构包括：证券公司(投行)、保险公司、信托投资公司等。【例题】以下关于金融体系的说法中，属于金融中介根本功能的有()。A.充当信用中介，促进资金融通B.充当支付中介，便利支付结算C.提供金融效劳，降低交易本钱D.解决信息不对称问题E.提高效劳对象的专业化程度答案：ABCD解析：金融中介的根本功能包括充当信用中介，促进资金融通;充当支付中介，便利支付结算;提供金融效劳，降低交易本钱;解决信息不对称问题，防止逆向选择和道德风险;转移和分散金融风险。(参见教材P46)【例题】金融机构可分为()。A.银行与非银行金融机构B.银行与证券机构C.银行与信贷机构D.典当行与银行答案：A解析：在实际工作中，通常是将金融机构分为银行类金融机构和非银行类金融机构。第三节主要金融中介机构考核内容：1、商业银行2、政策性银行3、证券公司4、信用合作社5、保险公司6、金融资产管理公司7、信托公司8、投资基金9、财务公司具体内容如下：一、商业银行(一)职能：1、信用中介职能，商业银行最根本的职能2、支付中介职能，商业银行的重要职能3、信用创造职能，信用中介和支付中介的延伸4、金融效劳职能，未来开展的主要职能(二)我国商业银行的主要类型1、大型国有商业银行——我国金融主体系的主体2、改革以来组建的股份制商业银行3、外资、侨资及中外合资商业银行4、其他类型的商业银行目标：资本充足、内控严密、营运平安、效劳效益良好、具有国际竞争力。【例题】商业银行通过吸收存款，发动和集中社会闲置资金，然后贷放给资金需求者，这是指商业银行的()职能。A.货币投放B.货币转换C.支付中介D.信用中介答案：D解析：商业银行通过吸收存款，发动和集中社会上的闲置货币资金，然后放款给需求者，从而成为借贷双方的中介人，发挥信用中介职能。(参见教材P48)二、政策性银行(一)业务：1、资金来源：政府拨款、金融市场筹资、国际金融机构筹资。具有资金本钱低、期限长、来源渠道固定等特点。2、资金运用(1)贷款：普通贷款、特别贷款。后者称为政策性贷款，表达政策意图，由政府补贴或担保的贷款，如产业开发贷款、基础设施贷款、扶贫开发贷款。在确定对象时主要以社会效益为标准，在贷款投向和投放数量上具有严格审核模式与审核程序，期限长、额度大、风险高、利率低。(2)投资：股权投资、债券投资。(3)担保：形式是出口信贷、补偿贸易、透支、延期付款、承包工程、国际金融机构贷款等担保。(二)我国的政策性银行2008年12月16日，国家开发银行股份有限公司成立，注册资本3000亿元，分别有财政部和中央汇金持有51.3%、48.7%的股权。【例题】政策性银行是政府出于特定目的设立，或由政府施以较大干预，以完成政府的特定任务，满足()需求而设立的金融机构。A.货币流通畅通B.整个国家社会经济开展C.金融系统管理D.大中型企业生产答案：B解析：政策性银行一般是由政府通过直接出资或担保等形式创立，为贯彻国家产业政策、区域开展政策效劳，不以盈利为目标的金融机构。(参见教材P51)三、证券公司业务：1、证券承销——最根本、最基础的业务承销范围：政府债、公司债、公司股票;外国公司、政府、国际金融机构在本国和世界范围发行的证券承销方式：包销、投标承购、代销2、证券经纪交易做市商、经纪商、交易商做市商是指在证券承销结束后，证券公司有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持价格的稳定。同时，证券公司还在二级市场进行无风险套利和风险套利等活动。3、证券私募发行;4、兼并与收购5、工程融资:对一个特定的经济单位或工程筹划安排的一揽子融资的技术手段，借款者可以只依赖该经济单位的现金流量和所获收益作为还款来源，并以该经济单位资产作为借款担保。6、公司理财7、基金管理;基金发起人、基金管理人、基金承销人。8、财务参谋与投资咨询四、信用合作社(一)合作社原则：自愿性、互助性、民主性、非盈利性。(二)信用合作社与股份制组织的区别信用合作社股份制入股方式不同自下而上参股，基层社员为最终所有者自上而下控股经营目标不同为社员提供效劳公司利润最大化管理方式不同一人一票，不管入股多少，权力等同一股一票大股东控股分配方式不同盈利主要用于积累企业利润主要用分红(三)我国的信用合作社改革内容：1、改革信用社产权制度2、改革信用社管理体制3、国家给予适当政策支持4、转换经营机制，增强效劳功能五、保险公司(一)特点1、充当保险基金的管理者和中介人2、提供特殊的金融效劳产品(产品交换的不同步性、投保与理赔的不对等性)(二)类型1、人寿与健康保险公司：经济补偿、储蓄、投资等功能。2、财产与责任保险公司：转移风险、减少损失等功能。(三)我国的保险公司1、1998年后包括中国人民保险公司(专营财产险)、中国人寿保险公司、中国再保险公司。2、两家股份制保险公司：中国平安(深圳1988)、太平洋(上海1991)。六、金融资产管理公司(一)核心业务：资产证券化资产证券化是指将缺乏流动性但仍具有未来现金流量的不良资产，通过结构性重组、剥离及信用升级等手段转变为可以在资本市场上出售和流通的证券，以融通资金、改善信贷质量。(二)我国的金融资产管理公司信达东方长城华融成立日期1999.4.201999.10.151999.10.181999.10.19对应银行建行中行农行工行注册资本金100亿元人民币【例题】目前我国金融资产管理公司有()。A.信达资产管理公司B.长城资产管理公司C.华夏资产管理公司D.华融资产管理公司E.东方资产管理公司答案：ABDE解析：目前我国金融资产管理公司有信达资产管理公司、长城资产管理公司、华融资产管理公司和东方资产管理公司等四家。(参见教材P57)七、信托公司(一)含义——“受人之托，代人理财〞1、现代信托业起源于英国的尤斯制(一种财产转移制度)。2、现代金融业的四大支柱：银行、保险、证券、信托。(二)职能：财务管理、融通资金、沟通协调经济关系、社会投资。(三)我国的信托机构1979年10月4日，中国国际信托投资公司(集团)成立(简称中信集团)。八、投资基金(一)含义是将许多中小投资人的货币资金聚集在一起，交由专业经理人运作，为投资人获取收益的一种金融组织形式我国要求基金托管人的实收资本不少于80亿元，只有大型商业银行可满足。(二)分类1、按是否可以赎回分为封闭式基金⑵开放式基金——优势：市场选择性强、流动性好、透明度高、便于投资。2、按组织形态分⑴公司型投资基金：有法人资格和常设机构，投资于特定对象。⑵契约型投资基金：无法人资格和常设机构，发挥金融中介职能。我国的投资基金起源20世纪80年代末。九、财务公司为企业集团成员单位技术改造、新产品开发和产品销售提供金融效劳;2、使企业内部资源优化配置。【例题】投资基金通常以发行()的方式募集资金，设立基金管理公司进行营运。A.基金受益凭证B.无限期债券C.可转换债券D.优先股答案：A解析：由若干法人发起设立，以发行基金受益凭证方式募集资金后，设立基金管理公司(即专业经理人)进行运营。基金的投资收益归投资人，基金管理公司向投资人收取手续费和管理费。第四节金融调控与金融监管机构考核内容：1、中央银行金融调控2、金融监管与金融监管机构具体内容如下：一、中央银行金融调控(一)中央银行产生的必然性最早期中央银行是1668年的瑞典银行;第一家完整意义上的现代中央银行是英格兰银行。(二)中央银行的类型1、单一式中央银行制度：一元式(绝大多数国家包括中国)、二元式(美国、德国)2、复合式中央银行制度(前苏联、1990年以前东欧、1983年前的中国，央行特点)(三)中央银行的职能1、发行的银行;2、银行的银行;3、国家的银行(四)中央银行的业务与调控机理央行办理金融业务的目的是为了执行货币政策，以保证货币政策目标的实现央行业务1、中央银行业务根据其对象分：(1)执行货币政策的业务——货币政策工具的运用(2)为金融机构提供的效劳——开立账户、结算、清算(3)为政府和其他机构的效劳——经理国库、代理证券央行业务2、根据金融业务活动性质分：(1)负债业务：集中存款准备金、货币发行和经理国库(10真题)(2)资产业务：贷款、再贴现、国债买卖、储藏占款(3)中央银行存款业务——准备金存款、财政性存款、特种存款。央行业务及调控1、中央银行存款业务及其调控作用(1)央行存款业务与存款准备金政策央行存款业务包括准备金存款业务、财政性存款业务和特种存款业务。(2)存款准备金政策的调控作用A、改变存款准备率可影响货币供给量B、增强证商业银行存款支付和资金清偿能力C、增强央行信贷资金的宏观调控能力2、央行再贴现业务及其调控作用(1)再贴现：是商业银行和其他金融机构持未到期的已贴现票据向央行进行票据再转让的一种行为。(2)再贴现业务的调控作用A、再贴现率和再贴现条件——对商业银行贷款的融资数量——货币供给量B、再贴现率和再贴现条件——商业银行借入资金的本钱——货币供给量C、再贴现率的变动——显示宏观调控政策意图3、央行贷款业务及其调控作用(1)央行贷款：指央行对商业银行和其他金融机构提供的贷款。(央行不对一般企业发放贷款)(2)央行贷款业务调控作用发放或收回贷款——调节商业银行贷款的规模和结构——货币供给量央行贷款曾是我国实现货币政策目标最重要、最有效的间接调控手段。4、央行的公开市场业务及其调控作用(1)公开市场业务：央行从事买卖证券的业务，不以盈利为目的，目的是调节货币供给量。(2)公开市场业务的调控作用表达在：A、调节货币供给量;B、影响利率;C、对社会心理预期有明显的告示作用5、央行基准利率及其调控作用(1)基准利率：央行对金融机构的存、贷款利率。其变化对其他利率具有引导作用，处于核心地位。(2)调控作用表现：提高(降低)利率——商业银行借贷资金本钱——企业借入资金的本钱——抑制(刺激)资金需求——信贷总量和货币供给量的收缩(扩张)(五)我国的中央银行——我国的中央银行是中国人民银行。【例题】以下各项中，属于中央银行管理的存款有()。A.财政性存款B.外汇存款C.准备金存款D.邮政储蓄存款E.再存款答案：AC解析：中央银行存款业务有准备金存款、财政性存款、特种存款。(参见教材P62)二、金融监管与金融监管机构(一)金融监管体制的类型按监管机构的设立划分：单一监管体制和多元监管体制按监管范围分：集中监管体制和分业监管体制目前我国金融监管的体制——“一行三会〞：央行，银监会、保监会、证监会(二)金融监管当局的特殊性：权威性、独立性、公共性(三)金融监管机构与中央银行的关系中央银行是最早的金融监管机构，金融监管的要求就是建立中央银行制度的原因之一。中央银行无论作为发行的银行，银行的银行和政府的银行都与金融监管的目标有关。1、央行实行金融监管能够保证金融统计数据的真实、准确、及时，为货币政策提供依据;2、中央银行实施金融监管能够保证金融机构和金融市场的稳健运行，形成高效的货币传导机制;3、中央银行进行金融监管能为货币政策有效发挥作用提供保障。(四)我国的金融监机构1、中国银行业监督管理委员会(1)成立于2003年4月26日(2)职责：主要是对银行业金融机构的监管2、中国证券监督管理委员会(1)成立于1992年10月(2)根本职能：对证券期货业的监管(包括证券期机构、市场、从业人员等)3、中国保险业监督管理委员会1、成立于1998年1