2025年证券从业金融基础知识复习考点试题及答案

2025年证券从业金融基础知识复习考点试题及答案一、单项选择题1.金融市场以（）为交易对象。A.实物资产B.货币资产C.金融资产D.无形资产答案：C。金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和，所以金融市场以金融资产为交易对象。2.按交易是即期还是未来交割，可将金融市场分为（）。A.货币市场和资本市场B.一级市场和二级市场C.现货市场和衍生品市场D.直接金融市场和间接金融市场答案：C。按交易是即期还是未来交割，金融市场可分为现货市场和衍生品市场。现货市场是指即期交易的市场，衍生品市场是指交易衍生金融工具的市场。3.下列不属于货币市场的是（）。A.同业拆借市场B.票据市场C.回购市场D.股票市场答案：D。货币市场是指期限在一年以内（含一年）的短期金融工具交易的市场，包括同业拆借市场、票据市场、回购市场等。股票市场属于资本市场。4.（）是证券市场最广泛的投资者。A.政府机构B.金融机构C.个人投资者D.企业和事业法人答案：C。个人投资者是证券市场最广泛的投资者，他们以自然人身份进行证券投资活动。5.下列关于优先股的说法，错误的是（）。A.优先股通常预先定明股息收益率B.优先股的权利范围小C.优先股股东一般没有选举权和被选举权D.优先股在公司盈利和剩余财产分配上享有优先权，因此风险高于普通股答案：D。优先股在公司盈利和剩余财产分配上享有优先权，但其股息率固定，且一般没有选举权和被选举权，权利范围小，所以风险低于普通股。6.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的（）。A.账面价值B.资产价值C.实际价值D.清算资金答案：C。股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值，它是在公司清算时，公司资产在支付完清算费用、职工工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，按照股东的出资比例或持股比例进行分配的价值。7.债券是一种（）凭证。A.所有权B.债权债务C.使用权D.收益权答案：B。债券是发行人向投资者发行的一种债权债务凭证，发行人承诺在一定时期支付利息并到期偿还本金。8.按债券形态分类，可将债券分为（）。A.政府债券、金融债券和公司债券B.零息债券、附息债券和息票累积债券C.实物债券、凭证式债券和记账式债券D.短期债券、中期债券和长期债券答案：C。按债券形态分类，债券可分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券；凭证式债券是一种债权人认购债券的收款凭证；记账式债券是没有实物形态的票券，利用证券账户通过电脑系统完成债券发行、交易及兑付的全过程。9.下列关于金融债券的说法，错误的是（）。A.金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构B.金融债券可以由银行和非银行金融机构共同发行C.金融债券往往有良好的信誉D.金融债券的发行目的是筹集短期资金答案：D。金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构，其发行目的主要是筹集长期资金，用于特定的项目或满足资金需求。金融债券往往有良好的信誉，因为发行主体通常具有较高的信用等级。10.可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的（）的债券。A.基金B.优先股C.另一种证券D.普通股答案：C。可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券，通常是转换成普通股。二、多项选择题1.金融市场的功能包括（）。A.资金融通B.价格发现C.提供流动性D.风险管理答案：ABCD。金融市场具有资金融通、价格发现、提供流动性、风险管理等功能。资金融通是金融市场最基本的功能，它可以实现资金在盈余部门和短缺部门之间的转移；价格发现功能可以通过市场交易形成合理的价格；提供流动性功能可以使投资者能够方便地买卖金融资产；风险管理功能可以帮助投资者分散和转移风险。2.资本市场包括（）。A.股票市场B.债券市场C.基金市场D.中长期信贷市场答案：ABCD。资本市场是指期限在一年以上的长期金融工具交易的市场，包括股票市场、债券市场、基金市场和中长期信贷市场等。3.证券市场的参与者包括（）。A.证券发行人B.证券投资者C.证券中介机构D.自律性组织答案：ABCD。证券市场的参与者包括证券发行人、证券投资者、证券中介机构和自律性组织等。证券发行人是指为筹集资金而发行证券的主体；证券投资者是指买卖证券的主体；证券中介机构是指为证券发行和交易提供服务的机构；自律性组织是指对证券市场进行自我管理的组织。4.普通股股东的权利包括（）。A.公司重大决策参与权B.公司资产收益权和剩余资产分配权C.优先认股权D.查阅公司章程、股东名册等财务资料的权利答案：ABCD。普通股股东享有公司重大决策参与权、公司资产收益权和剩余资产分配权、优先认股权以及查阅公司章程、股东名册等财务资料的权利等。5.影响债券利率的因素主要有（）。A.借贷资金市场利率水平B.筹资者的资信C.债券期限长短D.债券发行者的名称答案：ABC。影响债券利率的因素主要有借贷资金市场利率水平、筹资者的资信、债券期限长短等。借贷资金市场利率水平是影响债券利率的基础因素；筹资者的资信越高，债券利率越低；债券期限越长，债券利率越高。6.债券的基本性质有（）。A.债券属于有价证券B.债券是一种虚拟资本C.债券是债权的表现D.债券是所有权凭证答案：ABC。债券的基本性质包括：债券属于有价证券，它具有一定的票面金额和票面利率，可以在市场上流通转让；债券是一种虚拟资本，它是实际资本的纸质复本；债券是债权的表现，它代表了投资者对发行人的债权。债券不是所有权凭证，股票才是所有权凭证。7.证券投资基金的特点包括（）。A.集合理财、专业管理B.组合投资、分散风险C.利益共享、风险共担D.严格监管、信息透明答案：ABCD。证券投资基金具有集合理财、专业管理，组合投资、分散风险，利益共享、风险共担，严格监管、信息透明等特点。8.衍生金融工具的特征包括（）。A.跨期性B.杠杆性C.联动性D.不确定性或高风险性答案：ABCD。衍生金融工具具有跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性等特征。跨期性是指衍生金融工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约；杠杆性是指衍生金融工具一般只需要支付少量的保证金或权利金就可以签订远期大额合约或互换不同的金融工具；联动性是指衍生金融工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动；不确定性或高风险性是指衍生金融工具的交易后果取决于交易者对基础工具（变量）未来价格（数值）的预测和判断的准确程度，基础工具价格的变幻莫测决定了衍生金融工具交易盈亏的不稳定性，这是衍生金融工具高风险性的重要诱因。三、判断题1.金融市场是统一市场体系的一个重要组成部分，属于产品市场。（）答案：错误。金融市场是统一市场体系的一个重要组成部分，属于要素市场。要素市场是指生产要素在交换或流通过程中形成的市场，金融市场是资金融通的市场，资金是一种重要的生产要素。2.一级市场是二级市场的基础和前提，二级市场是一级市场存在和发展的重要条件之一。（）答案：正确。一级市场是新证券发行的市场，二级市场是已发行证券的交易市场。一级市场为二级市场提供了交易对象，是二级市场的基础和前提；二级市场为一级市场的证券提供了流动性，是一级市场存在和发展的重要条件之一。3.股票的市场价格通常是指股票在一级市场上交易的价格。（）答案：错误。股票的市场价格通常是指股票在二级市场上交易的价格。一级市场是股票发行的市场，二级市场是股票交易的市场。4.债券的票面利率越低，债券价格的易变性也就越小。（）答案：错误。债券的票面利率越低，债券价格的易变性也就越大。因为票面利率越低，债券的利息收入相对较少，债券价格对市场利率的变化就越敏感，价格波动也就越大。5.证券投资基金是一种直接投资工具。（）答案：错误。证券投资基金是一种间接投资工具。它通过发行基金份额，将众多投资者的资金集中起来，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具的投资，投资者通过购买基金份额间接参与证券市场投资。6.金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所（或期货清算公司）为交易对手。（）答案：正确。金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度。保证金制度是指交易者在进行期货交易时，只需缴纳一定比例的保证金作为履约保证；每日结算制度是指交易所每天对交易者的盈亏进行结算。在金融期货交易中，交易者均以交易所（或期货清算公司）为交易对手，这降低了交易的信用风险。四、简答题1.简述金融市场的分类。答：金融市场可以按照不同的标准进行分类：（1）按交易标的物分类：可分为货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场等。货币市场是期限在一年以内（含一年）的短期金融工具交易的市场；资本市场是期限在一年以上的长期金融工具交易的市场；外汇市场是进行外汇买卖的市场；黄金市场是进行黄金交易的市场。（2）按交易对象是否新发行分类：可分为一级市场和二级市场。一级市场是新证券发行的市场，也称为发行市场；二级市场是已发行证券的交易市场，也称为流通市场。（3）按交易是即期还是未来交割分类：可分为现货市场和衍生品市场。现货市场是即期交易的市场；衍生品市场是交易衍生金融工具的市场，如期货市场、期权市场等。（4）按地域范围分类：可分为国内金融市场和国际金融市场。国内金融市场是在一个国家内部进行金融交易的市场；国际金融市场是跨越国界进行金融交易的市场。（5）按有无固定场所分类：可分为有形市场和无形市场。有形市场是有固定交易场所的市场；无形市场是没有固定交易场所，通过电子网络进行交易的市场。2.简述股票的特征。答：股票具有以下特征：（1）收益性：股票的收益性是指股票可以为持有人带来收益的特性。股票的收益来源主要有两个方面，一是股息或红利收入，二是资本利得，即股票买卖价差。（2）风险性：股票的风险性是指股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离。股票价格的波动受到多种因素的影响，如公司经营状况、宏观经济环境、政策法规等，这些因素的变化可能导致股票价格下跌，从而使投资者遭受损失。（3）流动性：股票的流动性是指股票可以在不同投资者之间进行交易的特性。股票具有较强的流动性，投资者可以在证券市场上随时买卖股票，将股票变现。（4）永久性：股票的永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证。股票一经发行，只要公司存在，它所代表的股东权利就存在，股东不能要求公司退股，但可以通过证券市场转让其持有的股票。（5）参与性：股票的参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。股东作为公司的所有者，有权出席股东大会，选举公司董事会，参与公司的重大决策。3.简述债券的基本要素。答：债券的基本要素包括：（1）债券的票面价值：债券的票面价值是债券票面标明的货币价值，是债券发行人承诺在债券到期日偿还给债券持有人的金额。它包括币种和票面金额两个方面。（2）债券的到期期限：债券的到期期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间。债券的到期期限可以分为短期、中期和长期，一般来说，短期债券的期限在一年以内，中期债券的期限在一年以上、十年以下，长期债券的期限在十年以上。（3）债券的票面利率：债券的票面利率是指债券发行者预计向投资者支付的利息占票面金额的比率。票面利率的高低直接影响债券发行人的筹资成本和投资者的投资收益。（4）债券的发行者名称：债券的发行者名称指明了该债券的债务主体，既明确了债券发行人应履行对债权人偿还本息的义务，也为债权人到期追索本金和利息提供了依据。（5）债券的付息方式：债券的付息方式是指发行人在债券有效期内如何向债券持有人支付利息。常见的付息方式有息票方式、贴现方式、利随本清方式等。五、论述题1.论述证券投资基金与股票、债券的区别。答：证券投资基金与股票、债券存在以下区别：（1）反映的经济关系不同：-股票反映的是所有权关系，是一种所有权凭证，股票持有者是公司的股东，有权参与公司的经营决策和分享公司的盈利。-债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证，债券持有者是发行人的债权人，有权按照约定的期限和利率获得利息和收回本金。-证券投资基金反映的是信托关系，是一种受益凭证，基金投资者是基金的受益人，基金管理人按照基金合同的约定管理和运用基金资产，为基金投资者谋取利益。（2）所筹资金的投向不同：-股票是股份公司筹集自有资本的需要，所筹资金主要投向实业，用于公司的生产经营活动。-债券是发行人筹集资金用于特定项目或满足资金需求，所筹资金也主要投向实业。-证券投资基金是一种间接投资工具，所筹资金主要投向股票、债券等金融工具，通过投资组合的方式分散风险，实现资产的增值。（3）投资收益与风险大小不同：-股票的收益具有不确定性，其收益主要取决于公司的经营业绩和股票市场的行情。股票价格波动较大，投资风险较高，但如果公司经营良好，投资者可能获得较高的收益。-债券的收益相对固定，其利息收入在发行时就已经确定，投资者可以按照约定的期限和利率获得利息和收回本金。债券的风险相对较低，但收益也相对较低。-证券投资基金的收益和风险介于股票和债券之间。基金通过投资组合的方式分散风险，其收益相对较为稳定，但不同类型的基金收益和风险也有所不同。例如，股票型基金的收益和风险相对较高，债券型基金的收益和风险相对较低。（4）投资回收方式不同：-股票没有到期日，股东不能要求公司退股，但可以通过证券市场转让其持有的股票，实现资金的回收。-债券有明确的到期日，债券持有人可以在债券到期时按照约定的金额收回本金和利息。-证券投资基金分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金的投资者可以随时向基金管理人申购或赎回基金份额，实现资金的进出；封闭式基金在封闭期内不能赎回，但可以在证券市场上转让基金份额。2.论述金融衍生工具的利弊。答：金融衍生工具具有以下优点和弊端：优点（1）风险管理功能：金融衍生工具最重要的功能之一就是风险管理。通过衍生工具，投资者和企业可以对冲风险。例如，企业可以利用外汇期货合约来对冲汇率波动风险，避免因汇率变动导致的损失；航空公司可以通过燃油期货合约来锁定燃油价格，降低燃油价格上涨带来的成本压力。（2）价格发现功能：金融衍生工具的交易价格反映了市场参与者对未来基础资产价格的预期。在衍生工具市场上，众多的交易者根据自己的信息和判断进行交易，形成的价格能够较为准确地反映市场供求关系和未来价格走势，为现货市场的定价提供参考。（3）提高市场效率：金融衍生工具增