2025年大学（金融学）投资银行学试题及答案

2025年大学（金融学）投资银行学试题及答案

（考试时间：90分钟满分100分）班级______姓名______第I卷（选择题共30分）答题要求：本卷共6题，每题5分。每题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的。请将正确答案填写在题后的括号内。1.投资银行最本源、最基础的业务活动是（）A.证券发行与承销B.兼并收购C.基金管理D.资产证券化2.投资银行在进行证券承销时，采用（）方式时，投资银行要承担销售和价格的全部风险。A.代销B.余额包销C.全额包销D.尽力推销3.下列关于投资银行与商业银行的比较，说法错误的是（）A.两者都是资金盈余者与资金短缺者之间的中介B.资金媒介机制相同C.本源业务不同D.利润来源和构成不同4.投资银行财务顾问业务的服务对象通常是（）A.机构投资者B.个人投资者C.公司或者政府机构等融资者D.金融中介机构5.投资银行以（）身份来帮助构建证券发行市场。A.证券经纪商B.证券做市商C.证券自营商D.证券承销商6.投资银行开展的资产证券化业务中，SPV指的是（）A.特别目的公司B.特殊投资机构C.特殊目的载体D.特定投资公司第II卷（非选择题共70分）（一）名词解释（共20分）答题要求：请简要解释以下名词。每题10分。1.投资银行2.杠杆收购（二）简答题（共20分）答题要求：简要回答问题，每题10分。1.简述投资银行的主要功能。2.简述证券承销的一般流程。（三）论述题（共15分）答题要求：论述全面，条理清晰。论述投资银行在企业并购中的作用。（四）材料分析题（共各10分）答题要求：阅读材料，回答问题。材料：某公司计划进行一次重大的战略转型，需要筹集大量资金并对业务结构进行调整。投资银行A为该公司提供了全面的财务顾问服务，协助其制定转型方案，包括资产剥离、业务重组等内容，并通过发行股票和债券的方式帮助公司筹集资金。在整个过程中，投资银行A充分发挥其专业优势，为公司提供了市场分析、定价建议等服务，确保了融资的顺利进行和转型方案的有效实施。问题：请分析投资银行在该公司战略转型过程中所发挥的作用。（五）案例分析题（共5分）答题要求：阅读案例，回答问题。案例：2019年，某投资银行成功协助一家科技初创企业进行首次公开募股（IPO）。该投资银行在IPO过程中，负责制定招股说明书、确定发行价格区间、组织路演等工作。最终，该科技初创企业成功上市，募集资金超过预期，企业估值大幅提升。问题：请分析投资银行在此次科技初创企业IPO过程中的关键作用。答案：第I卷：1.A2.C3.B4.C5.D6.C第II卷：（一）1.投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。2.杠杆收购是指收购方以目标公司的资产作为抵押，通过大量举债融资来购买目标公司的股份，从而获得目标公司的控制权。（二）1.主要功能有：媒介资金供需；构造证券市场；优化资源配置；促进产业集中。2.流程：发行人选择承销商；承销商进行尽职调查；制定承销方案；组织证券发行；稳定证券价格。（三）投资银行在企业并购中作用显著。在并购准备阶段，帮助寻找并购目标、进行可行性分析；并购实施阶段，设计并购方案、提供融资支持；并购整合阶段，协助整合资源、提升企业价值等。总之，能全面助力企业顺利完成并购并实现协同发展。（四）投资银行在该公司战略转型中发挥了多方面作用。提供财务顾问服务，协助制定转型方案，涵盖资产剥离与业务重组等。通过发行股票和债券帮助筹集资金，满足转型资金需求。利用专业优势提供市场分析和定价建议，保障融资顺利及方案有效实施，推动公司战略转型成功进行。（五）投资银行在此次IPO过程中发挥了关键作用。负责制定招