2025年金融名词解释题库及答案

2025年金融名词解释题库及答案1.数字人民币（e-CNY）：由中国人民银行发行的数字形式法定货币，定位于流通中现金（M0），与实物人民币等价且具有法偿性。2025年，其应用场景扩展至跨境支付、智能合约等领域，采用“央行-商业银行”双层运营体系，支持可控匿名功能，在强化反洗钱监管的同时平衡用户隐私保护需求。2.碳金融：以碳排放权及相关衍生品为交易对象，通过金融工具推动碳减排的市场机制。2025年，产品覆盖碳远期、碳期权、碳基金及绿色债券（挂钩碳减排），中国碳市场加速与国际碳定价机制衔接，金融机构通过碳资产质押融资、碳配额抵押贷款等工具支持企业低碳转型。3.SPAC（特殊目的收购公司）：通过空壳公司上市募集资金，再与未上市企业合并实现后者上市的融资模式。2025年，美国SEC强化其信息披露与投资者保护要求，中国香港、新加坡等亚洲市场推出SPAC上市规则，为AI、新能源等新兴科技企业提供替代IPO的快速融资渠道。4.逆周期调节因子：央行在汇率中间价形成机制中引入的政策工具，用于对冲外汇市场顺周期行为、抑制非理性波动。2025年，其使用更注重市场化，结合外汇风险准备金率、离岸市场流动性管理等工具，维护人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。5.LPR（贷款市场报价利率）改革：以公开市场操作利率（如MLF利率）为锚，由报价行综合成本与市场供求报价形成的贷款基准利率机制。2025年，LPR期限结构完善（增加5年期以上品种），与存款利率市场化联动加强，推动实际贷款利率下行，精准支持小微、科创领域融资。6.结构性存款：商业银行吸收的嵌入金融衍生工具（如期权、互换）的存款产品，收益与利率、汇率、指数等标的挂钩。2025年，监管要求“真结构、真挂钩”，禁止假结构性存款变相高息揽储，产品设计强化风险提示与投资者适当性管理。7.T+0交易制度：证券交易中当日买入证券可当日卖出的结算规则。2025年，中国在科创板、北交所试点单次T+0交易，旨在提升市场流动性与定价效率，配套完善交易监控与风险预警机制以防范过度投机。8.金融控股公司：依法设立、对两个或两个以上不同类型金融机构拥有实质控制权的企业集团。2025年，《金融控股公司监督管理试行办法》深化实施，监管覆盖互联网平台型金控，重点监控资本充足性、关联交易与风险隔离，防止跨行业风险传染。9.绿色债券：募集资金专项用于绿色产业（如清洁能源、节能环保）的债券工具，包括普通绿色债券、绿色ABS、碳中和债等。2025年，中国绿色债券市场与国际标准（如CBI气候债券标准）接轨，强制要求发行主体披露资金使用及环境效益（如碳减排量），政策支持（再贷款、贴息）推动发行量增长。10.金融稳定保障基金：政府发起设立、用于应对系统性金融风险的备用资金池。2025年，覆盖范围扩展至中小银行、保险、信托等机构风险处置，资金来源包括金融机构风险准备金、财政注资等，与存款保险基金、行业保障基金形成协同。11.区块链清算：基于区块链技术的跨境支付与清算系统，通过分布式账本实现交易信息实时共享、结算流程自动化。2025年，中国CIPS（人民币跨境支付系统）与区块链技术深度融合，跨境支付时间缩短至分钟级，降低中间行费用，智能合约实现支付条件自动触发，提升跨境贸易结算效率。12.量化宽松退出（Taper）：央行逐步减少资产购买规模直至停止宽松货币政策的过程。2025年，主要经济体（如美联储、欧央行）因通胀压力启动Taper，可能引发全球资本流动波动，新兴市场需加强宏观审慎管理（外汇头寸限制、托宾税），防范本币贬值与外债风险。13.金融消费者权益保护：通过立法、监管与教育，保障金融消费者知情权、选择权、公平交易权等。2025年，中国《金融消费者权益保护实施办法》细化执行标准，要求复杂金融产品（衍生品、结构化理财）“双录”（录音录像），建立纠纷快速调解机制，提升消费者金融素养。14.影子银行：未受或较少受监管的信用中介体系，包括信托贷款、委托贷款、非保本银行理财等。2025年，治理进入深化阶段，聚焦“去通道、去嵌套”，推动银行理财全面净值化转型，明确表外业务风险不得向表内转嫁，降低期限错配与流动性风险。15.资产证券化（ABS）：将缺乏流动性但未来现金流可预测的资产（如房贷、车贷、应收账款）打包，通过结构化设计发行证券的融资方式。2025年，市场创新加速，绿色ABS、知识产权ABS、REITs型ABS占比提升，基础资产信息披露更透明（区块链上链存证），评级机构责任强化。16.风险溢价：投资者因承担额外风险（信用风险、市场风险）而要求的高于无风险利率的额外收益。2025年，信用债市场违约常态化，风险溢价定价更趋市场化，高评级与低评级债券利差扩大，投资者通过CDS等信用衍生品对冲风险，推动风险定价体系完善。17.流动性覆盖率（LCR）：商业银行优质流动性资产与未来30天净现金流出量的比率，衡量短期流动性风险抵御能力。2025年，监管要求细化，针对中小银行设置差异化标准（允许使用地方政府债作为优质流动性资产），与净稳定资金比例（NSFR）协同强化中长期流动性管理。18.宏观审慎评估体系（MPA）：央行对金融机构的全面评估框架，涵盖资本和杠杆、资产负债、流动性、定价行为等七大维度。2025年，纳入气候风险评估（金融机构对高碳行业信贷敞口），强化对金融科技公司的穿透式监管，防范“大而不能倒”的新型金融风险。19.普惠金融：以可负担成本为小微企业、农户、城镇低收入人群等提供适当、有效的金融服务。2025年，数字化转型加速，银行通过大数据、AI构建“无接触信贷”模型（基于税务、水电缴费数据信用评估），监管推动普惠型小微企业贷款“增量、扩面、降价”，缓解融资难融资贵。20.金融开放：放宽外资金融机构市场准入，扩大跨境资本流动自由度。2025年，中国取消外资持股比例限制（券商、基金公司），扩大沪港通/深港通额度，推动人民币跨境使用，同时加强跨境资本流动监测（建立宏观审慎调节参数），防范外部冲击。21.监管沙盒（RegulatorySandbox）：允许金融科技企业在限定范围内测试创新产品，监管机构根据测试结果调整规则的柔性监管模式。2025年，中国试点扩展至成都、西安等城市，测试场景覆盖数字人民币智能合约、区块链供应链金融、AI投顾等，推动创新与风险平衡。22.数字资产托管：为加密货币、NFT等数字资产提供安全存储、清算、结算等服务的机构。2025年，加密货币合规化进程加速（如美国推出数字资产托管牌照），传统银行（摩根大通、星展银行）与专业托管机构（CoinbaseCustody）竞争加剧，引入多重签名、冷钱包存储等技术强化私钥安全。23.智能合约：基于区块链技术自动执行的数字化合同，条款以代码形式写入区块链，触发条件满足时自动执行。2025年，应用深化至保险理赔（医疗数据验证后自动赔付）、供应链金融（货物到港自动支付货款），监管要求符合法律框架（反洗钱、消费者保护），避免代码漏洞引发纠纷。24.央行数字货币（CBDC）：由中央银行发行的数字化法定货币，区别于无国家信用背书的加密货币。2025年，全球超90%央行启动CBDC研发，中国数字人民币（e-CNY）实现与数字欧元、数字美元等其他CBDC的跨境互操作性，通过多边央行数字货币桥（mBridge）简化跨境支付流程，降低兑换成本。25.金融数据治理：对金融机构数据采集、存储、使用、共享的全流程管理，保障数据安全、提升数据质量。2025年，中国《数据安全法》《个人信息保护法》在金融领域细化执行，要求建立数据分级分类制度（客户敏感信息加密存储），数据跨境流动需经安全评估，推动金融数据“可用不可见”（隐私计算技术），促进数据要素市场化配置。26.反洗钱监管科技（RegTech）：利用大数据、AI等技术帮助金融机构满足反洗钱（AML）合规要求的解决方案。2025年，应用包括实时交易监控（识别异常资金流动模式）、客户身份智能核验（生物识别+区块链存证）、可疑交易自动报告，降低合规成本，监管机构通过“监管即服务”（RaaS）平台实现动态监测。27.供应链金融：围绕核心企业，为上下游中小微企业提供融资服务的模式，包括应收账款融资、存货融资、预付款融资等。2025年，数字化升级，通过区块链实现应收账款电子化确权（如中企云链平台），结合物联网（货物仓储实时监控）提升风控能力，政策支持核心企业接入央行应收账款融资服务平台，缩短融资周期。28.金融衍生品清算所：为金融衍生品交易提供集中清算服务的机构，通过净额结算、保证金制度降低交易对手风险。2025年，中国清算所（上海清算所、中金所）扩大清算品种（外汇期权、利率互换），与国际清算所（CME、LCH）建立跨境清算互认机制，提升衍生品市场透明度与抗风险能力。29.压力测试：模拟极端市场情景（经济衰退、利率骤升）评估金融机构抵御风险能力的方法。2025年，覆盖范围扩展至气候风险（极端天气导致抵