2025年大学（金融学）金融工程学期末测试题及答案

2025年大学（金融学）金融工程学期末测试题及答案

（考试时间：90分钟满分100分）班级______姓名______第I卷（选择题共30分）答题要求：本卷共10小题，每小题3分。在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的。1.下列关于金融工程的说法，错误的是（）A.金融工程是一门将金融学、数学和工程学方法相结合的交叉学科B.它主要致力于解决金融领域的风险管理问题C.金融工程的核心是金融产品的设计与开发D.金融工程不涉及金融市场的运作机制2.以下哪种金融工具不属于金融工程的创新产品（）A.期货合约B.商业票据C.可转换债券D.信用违约互换3.金融工程中常用的风险度量方法不包括（）A.方差B.贝塔系数C.夏普比率D.市盈率4.无套利定价原理的核心是（）A.市场不存在套利机会B.资产的价格等于其内在价值C.相同资产在不同市场上的价格应该相等D.投资者的预期收益与风险成正比5.下列关于远期合约的说法，正确的是（）A.远期合约是标准化的合约B.远期合约的交易双方需要缴纳保证金C.远期合约的违约风险较高D.远期合约的交割价格是固定不变的6.期权的时间价值是指（）A.期权权利金扣除内涵价值后的剩余部分B.期权合约标的资产价格波动带来的价值C.期权到期时标的资产价格与执行价格的差额D.期权合约的执行价格与标的资产市场价格的差额7.金融工程在公司理财中的应用不包括（）A.资本结构优化B.并购重组决策C.股票估值D.制定货币政策8.下列关于互换合约的说法，错误的是（）A.互换合约是双方约定在未来某一时期相互交换一系列现金流的合约B.利率互换是最常见的互换类型C.互换合约的交易双方不需要承担信用风险D.互换合约可以降低交易双方的融资成本9.金融工程中的套期保值策略主要是为了（）A.增加收益B.降低风险C.提高市场流动性D.优化资产配置10.以下哪种市场不属于金融工程所涉及的市场范畴（）A.股票市场B.债券市场C.商品市场D.外汇市场第II卷（非选择题共70分）二、名词解释（共4题，每题5分，共20分）答题要求：请简要解释下列名词。1.金融工程2.风险中性定价3.套期保值比率4.金融衍生品三、简答题（共3题，每题10分，共30分）答题要求：简要回答下列问题。1.简述金融工程的主要内容。2.说明无套利定价原理在金融市场中的应用。3.分析期权与期货的区别。四、材料分析题（共1题，每题20分，共20分）材料：某公司预计在未来三个月内将收到一笔1000万美元的货款，为了避免汇率波动带来的风险，该公司决定利用外汇期货进行套期保值。当前美元兑欧元的汇率为1.2，三个月期的外汇期货合约价格为1.22。三个月后，实际汇率变为1.18。答题要求：根据上述材料，回答以下问题。1.该公司应如何进行外汇期货套期保值操作？2.计算该公司套期保值后的收益情况。五、论述题（共1题，每题20分，共20分）答题要求：结合金融工程的相关理论，论述金融创新对金融市场的影响。答案：一、选择题1.D2.B3.D4.C5.C6.A7.D8.C9.B10.C二、名词解释1.金融工程：是一门将金融学、数学和工程学方法相结合的交叉学科，致力于解决金融领域的风险管理、产品设计与开发以及金融市场运作等问题。2.风险中性定价：在风险中性世界里，所有资产的预期收益率都等于无风险利率，利用这一假设来对金融衍生品进行定价的方法。3.套期保值比率：为了达到理想的保值效果，套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总值与所保值的现货合同总值之间的比率关系。4.金融衍生品：是指其价值依赖于基础资产价值变动的合约，包括远期合约、期货合约、期权合约、互换合约等。三、简答题1.金融工程主要内容包括：金融产品设计与开发，如设计新的金融工具；风险管理，运用各种方法度量和控制风险；投资决策，优化资产配置；公司理财，如资本结构优化等；金融市场运作机制研究等。2.无套利定价原理在金融市场中的应用：确保市场价格合理，防止出现套利机会导致价格扭曲。比如在债券市场，若存在套利机会，投资者会进行套利操作，促使价格回归合理水平，维持市场的有效性和稳定性。3.期权与期货的区别：期权赋予买方权利而非义务，买方有选择是否行权的权利，卖方有义务；期货交易双方都有对等的权利和义务。期权的收益具有不对称性，期货收益对称。期权有权利金，期货没有。期权交易风险有限收益无限或有限，期货交易风险和收益理论上都是无限的。四、材料分析题1.该公司应卖出美元兑欧元的外汇期货合约。因为预计未来收到美元货款，担心美元贬值，卖出期货合约，若美元贬值，期货合约盈利可弥补现货市场损失。合约数量根据套期保值比率计算，假设套期保值比率为1，则卖出1000万美元对应的欧元期货合约。2.现货市场：汇率从1.2变为1.18，损失1000×(1.2−1.18)=20万美元。期货市场：合约价格1.22，到期汇率1.18，盈利1000×(1.22−1.18)=40万美元。套期保值后收益为40−20=20万美元。五、论述题金融创新对金融市场的影响具有多面性。积极影响方面，丰富了金融产品种类，满足了不同投资者的需求，提高了市场的流动性和效率。例如金融衍生品的出现，为投资者提供了更多风险管理工具，可以更精准地管理风险。同时，促进了金融市场的竞争，推动金融机构不断提升服务质量