备考2023贵州省期货从业资格之期货投资分析题库练习试卷A卷附答案

备考2023贵州省期货从业资格之期货投资分析题库练习试卷A卷附答案

一单选题（共100题）

1、根据下面资料，回答76-80题

A.看涨期权

B.看跌期权

C.价值为负的股指期货

D.价值为正的股指期货

【答案】A

2、内幕信息应包含在（）的信息中。

A.第一层次

B.第二层次

C.第三层次

D.全不属于

【答案】C

3、当两种商品为互补品时，其需求交叉价格弹性为

A.正数

B.负数

C.零

D.l

【答案】B

4、期权风险度量指标中衡量期权价格变动与斯权标的物价格变动之间的关系的指标是

0O

A.Delta

B.Gamma

C.Theta

D.Vega

【答案】A

5、当金融市场的名义利率比较一,而且收益率曲线呈现较为一的正向形态时，追求高

投资收益的投资者通常会选择区间浮动利率票据。（）

A.低；陡峭

B.高；陡峭

C低;平缓

D.高；平缓

【答案】A

6、某款收益增强型的股指联结票据的主要条款如下表所示。请据此条款回答以下四题,

A.看涨期权

B.看跌期权

C.价值为负的股指期货

D.价值为正的股指期货

【答案】A

7、iVIX指数通过反推当前在交易的期权价格中蕴含的隐含波动率，反映未来（）H

标的上证50ETF价格的波动水平。

A.10

B.20

C.30

D.40

【答案】C

8、关于头肩顶形态，以下说法错误的是0o

A.头肩顶形态是一个可匏的沽出时机

B.头肩顶形态是一种反转突破形态

C.在相当高的位置出现了中间高，两边低的三个高点，有可能是一个头肩顶部

D.头肩顶的价格运动幅度是头部和较低肩部的直线距因

C.道氏理论

D.江恩理论

【答案】B

12、2015年1月16日3月大豆CBOT期货价格为991美分/蒲式耳，到岸升贴水为

147.48美分/蒲式耳，当日汇率为6.1881,港杂费为180元/吨。

A.410

B.415

C.418

D.420

【答案】B

13、中间投入W的金额为（）亿元。

A.42

B.68

C.108

D.64

【答案】A

14、下列关于利用衍生产品对冲市场风的描述，不正确的是（）。

A.构造方式多种多样

B.交易灵活便捷

C.通常只能消除部分市场风险

D.不会产生新的交易对方信用风险

【答案】D

15、与MA相比，MACD的优点是（）。

A.在市场趋势不明显时进入盘整，很少失误

B更容易计算

C.除掉，MA产生的频繁出现的买入、卖出信号

D.能够对未来价格上升和下降的深度进行提示

【答案】C

16、12月1日，某饲料厂与某油脂企业签订合同，约定出售一批豆粕，协调以下一年3

月份豆粕期货价格为范准，以高于期货价格10元/吨的价格作为现货交收价格。同时该

饲料厂进行套期保值，以2220元/吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货。该饲料厂开始

套期保值时的基差为（）元/吨。

A.-20

B.-10

C.20

D.10

【答案】D

17、根据下面资料，回答88-89题

A.1.15

B.1.385

C.1.5

D.3.5

【答案】B

18、经统计检验，沪深300股指期货价格与沪深300指数之间具有协整关系，则表明二

者之间（）。

A.存在长期稳定的非线性均衡关系

B.存在长期稳定的线性均衡关系

C.存在短期确定的线性均衡关系

D.存在短期确定的非线性均衡关系

【答案】B

19、某菸金经理决定买入股指期货的同时卖出国债期货来调整资产配置，该交易策略的结

果为（）。

A.预期经济增长率上升，通胀率下降

B.预期经济增长率上升，通胀率上升

c.预期经济用长率卜降，通胀率卜.降

D.预期经济增长率下降，通胀率上升

【答案】B

20、某大型粮油储备库按照准备轮库的数量，大约有10万吨早稻准备出库，为了防I上出

库过程中价格出现大幅下降，该企业按销售量的50%在期货市场上进行套期保值套期保

值期限3个月，5月开始，该企业在价格为2050元开始建仓。保证金比例为10%。保证

金利息为5%,交易手续费为3元/手，那么该企业总计费用是（），摊薄到每吨早•稻成

本增加是（）O

A.15.8万元3.2元/吨

B.15.8万元6.321/吨

C.2050万元3.2元/吨

D.2050万元6.32元/吨

［答案】A

21、下单价与实际成交价之间的差价是指（）。

A.阿尔法套利

B.VWAP

C.滑点

D.回撤值

【答案】C

22、表示市场处于超买或超卖状态的技术指标是（）。

A.PSY

B.BIAS

C.MAC

D.WMS

【答案】D

23、考虑到运输时间，大豆实际到港可能在5月前后，2015年1月16日大连豆粕5月

期货价格为3060元/吨，豆油5月期货价格为5612元/吨。按照0.785的出粕率，

0.185的出油率，120元/吨的压榨费用来估算，则5月盘面大豆期货压榨利润为

（）元/吨。

A.129.48

B.139.48

C.149.48

D.159.48

【答案】C

24、在现货贸易合同中，通常把成交价格约定为（）的远期价格的交易称为“长单”。

A.1年或1年以后

B.6个月或6个月以后

C.3个月或3个月以后

D.1个月或1个月以后

【答案】C

25、()是世界最大的铜资源进口国，也是精炼铜生产国。

A.中田

B.美国

C.俄罗斯

D.日木

【答案】A

26、某陶瓷制造企业在海外拥有多家分支机构，其一家子公司在美国签订了每年价值100

万美元的订单「并约定每年第三季度末交付相应货物并收到付款，因为这项长期业务较为

稳定，双方合作后该订单金额增加了至200万美元第三年，该企业在德国乂签订了一系列

贸易合同，出口价值为20万欧元的货物，约定在10月底交付货款，当年8月人民币的

升值汇率波动剧烈，公司关注了这两笔进出口业务因汇率风险而形成的损失，如果人民币

兑欧元波动大，那么公司应该怎样做来规避汇率波动的风险()O

A.买入欧元/人民币看跌收

B.买入欧元/人民币看涨权

C.卖出美元/人民币看跌权

D.卖出美元/人民币看涨权

【答案】A

27、某互换利率协议中，固定利率为7.00%,银行报出的浮动利率为6个月的Shibor

的基础上升水98BP,那么企业在向银行初次询价时银行报出的价格通常为（）。

A.6.00%

B.6.01%

C.6.02%

D.6.03%

【答案】C

28、关于头肩顶形态，以下说法错误的是0o

A.头肩顶形态是一个可靠的沽出时机

B.头肩顶形态是一种反转突破形态

C.在相当高的位置出现了中间高，两边低的三个高点，有可能是一个头肩顶部

D.头肩顶的价格运动幅度是头部和较低肩部的直线距离

【答案】D

29、金融期货的标的资产无论是股票还是债券，定价的本质都是未来收益的（）。

A.再贴现

B终值

C贴现

D.估值

【答案】C

30、（）期权存在牵制风险。

A实值

B虑值

C.平值

D.都有可能

【答案】C

31、依据下述材料，回答以下五题。

A.国债期货合约+股票组合+股指期货合约

B.国债期货合约+股指期货合约

C.现金储备+股指期货合约

D.现金储备+股票组合+股指期货合约

【答案】C

32、在交易模型评价指标体系中，对收益和风险进行综合评价的指标是（）。

A.夏普比例

B.交易次数

C.最大资产回撤

D.年化收益率

【答案】A

33、在看涨行情中，如果计算出的当日SAR值高于当日或前一日的最低价格，

A.最高价格

B.最低价格

C.平均价格

D.以上均不正确

【答案】B

34、一份完全保本型的股指联结票据的面值为10000元，期限为1年，发行时的1年期

无风险利率为5%,如果大考虑交易成本等费用因索，该票据有()元资金可用于建

立金融衍生工具头寸。

A.476

B.500

C.625

D.488

【答案】A

35、以TF09合约为例,2013年7月19日10付息债24(100024)净化为97.8685,

应计利息1.4860,转换因子1.017,TF1309合约价格为96.336。则基差为-0.14。预计基

差将扩大，买入100024,卖出国债期货TF1309。2013年9月18日进行交割，求持有

期间的利息收入（

A.0.5558

B.0.6125

C.0.3124

D.0.3662

【答案】A

36、根据卜.面资料，回答91-95题

A.-51

B.-42

C.-25

D.-9

【答案】D

37、为确定大豆的价格（y）与大豆的产量（xl）及玉米的价格（x2）之间的关系，某大

豆厂商随机调查了20个月的月度平均数据，根据有关数据进行回归分析，得到下表的数

据结果O

A.y=42.38+9.16x1+0.46x2

B.y=9.16+42.38xl+0.46x2

C.y=0.46+9.16xl+42.38x2

D.y=42.38+0.46x1+9.16x2

【答案】A

38、超额准备金比率由（）决定。

A.中国银保监会

B.中国证监会

C.中央银行

D.商业银行

【答案】D

39、在中国的利率政策中，具有基准利率作用的是

A.存款准备金率

B.一年期存贷款利率

C.一年期国债收益率

D.银行间同业拆借利率

【答案】B

40、国债*的凸性大于国债Y,那么债券价格和到期收益率的关系为0o

A.若到期收益率下跌1%,*的跌幅大于Y的跌幅

B.若到期收益率下跌1%,*的跌幅小于Y的涨福

C.若到期收益率上涨1%,*的跌幅小于Y的跌幅

D.若到期收益率卜.涨1%,*的跌幅大于Y的涨幅

【答案】C

41、甲乙双方签订一份场外期权合约，在合约基准日确定甲现有资产组合为100个指数

点。未来指数点高于100点时，甲方资产组合上升，反之则卜.降。合约乘数为200元/

指数点，甲方总资产为20000元。假设未来甲方预期资产价值会下降，购买一个欧式看

跌期权，行权价为95,期限1个月，期权的价格为3.8个指数点，这3.8的期权费是

卖出资产得到。假设指数跌到90,则到期甲方资产总的市值是()元。

A.500

B.18316

C.19240

D.17316

【答案】B

42、下列策略中，不属于止盈策略的是()。

A.跟踪止盈

B.移动平均止盈

C.利润折回止盈

D.技术形态止盈

【答案】D

43、在给资产组合做在险价值（VaR）分析时，选择（）置信水平比较合理。

A.5%

B.30%

C.50%

D.95%

【答案】D

44、国债期货套期保值策略中，（）的存在保证r市场价格的合理性和期现价格的趋同，提

高了套期保值的效果。

A.投机行为

B.大量投资者

C.避险交易

D.基差套利交易

【答案】D

45、9月15日，美国芝加哥期货交易所1月份小麦期货价格为950美分/蒲式耳，1月

份玉米期货价格为325美分/蒲式耳，套利者决定卖出10手1月份小麦合约的同时买入

10手1月份玉米合约，9月30日，该套利者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格

分别为835美分/蒲分耳和290美分/蒲式耳（）。该交易的价差（）美分/

蒲式耳。

A缩小50

B.缩小60

C.缩小80

D.缩小40

【答案】C

46、一份具有看跌期权空头的收益增强型股指联结票据期限为1年，面值为10000元。

当前市场中的1年期无风险利率为2.05%。票据中的看跌期权的价值为430元。在不考

虑交易成本的情况下，该股指联结票据的票面息率应该近似等于（）%o

A.2.05

B.4.30

C.5.35

D.6.44

【答案】D

47、对F金融机构而言，期权的5=0.0233元，则表示（）。

A.其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率下降1%时，产品的价值将提高0.0233元,

而金融机构也将有0.0233元的账面损失

B.其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率增加1%时，产品的价值将提高0.0233元,

而金融机构也将有0.0233元的账面损失

C.其他条件不变的情况下，当上证指数上涨1个指数点时，产品的价值将提高0.0233元,

而金融机构也将有0.0233元的账面损失

D.其他条件不变的情况下，当上证指数下降1个指数点时，产品的价值将提高0.0233元,

而金融机构也将有0.0233元的账面损失

【答案】D

48、如果利率期限结构曲线斜率将变小，则应该（）。

A.进行收取浮动利率，支付固定利率的利率互换

B.进行收取固定利率，支付浮动利率的利率互换

C.卖出短期国债期货，买入长期国债期货

D.买人短期国债期货，卖出长期国债期货

【答案】C

49、下列属含有未来数据指标的基本特征的是（）。

A.买卖信号确定

B.买卖信号不确定

C.买的信号确定，卖的信号不确定

D.卖的信号确定，买的信号不确定

【答案】B

50、下列选项中，描述一个交易策略可能出现的最大本金亏损比例的是（）o

A.年化收益率

B.夏普比率

C.交易胜率

D.最大资产回撤

【答案】D

51、产品发行者可利用场内期货合约来对冲同标的含期权的结构化产品的（）风险,

A.Rho

B.Theta

C.Vega

D.Delta

【答案】D

52、当大盘指数为3150时，投资者预期最大指数将会大幅F跌，但又担心由于预测不准

造成亏损，而剩余时间为1个月的股指期权市场的行情如下：当大盘指数预期卜.跌，收益

率最大的是0O

A彳亍权价为3000的看跌期权

B.行权价为3100的看跌期权

C.行权价为3200的看跌期权

D.行权价为3300的看跌期权

【答案】D

53、根据下面资料，回答92-95题

A.1.86

B.1.94

C.2.04

D.2.86

【答案】C

54、根据法国《世界报》报道，2015年第四季度法国失业率仍持续攀升，失业率超过

10%,法国失业总人口高达200万。据此回答以下三题“

A.每十个工作年龄人口中有一人失业

B.每卜个劳动力中有一人失业

C.每十个城镇居民中有一人失业

D.每十个人中有一人失业

【答案】B

55、假如市场上存在以下在2018年12月28日到期的铜期权，如下表所示。

A.5592

B.4356

C.4903

D.3550

【答案】C

56、下列选项中，不属丁捋续整理形态的是()。

A.三角形

B.矩形

C.V形

D.楔形

【答案】C

57、5月，沪铜期货10月合约价格高于8月合约。铜生产商采取了“开仓卖出2000吨8

月期铜，同时开仓买入1000吨10月期铜”的交易策略，这是该生产商基于()作出的决

策。

A.计划8月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过大

B.计划10月卖出1000吨库存，日期货合约间价差过小

C.计划8月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过小

D.计划10月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过大

【答案】C

58、美元指数中英镑所占的比电为。。

A.3.6%

B.4.2%

C.11.9%

D.13.6%

【答案】C

59、下列市场环境对于开展类似于木案例的股票收益互换交易而言有促进作用的是（〕。

A.融券交易

B.个股期货上市交易

C.限翻卖空

D.个股期权上市交易

【答案】C

60、客户、非期货公司会员应在接到交易所通知之日起（）个工作日内将其与试点企

业开展串换谈判后与试点企业或其指定的串换库就串换协议主要条款（串换数量、费用）进

行磋商的结果通知交易所。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】B

61、下列不属于评价宏观经济形势基本变量的是（）。

A.超买超卖指标

B.投资指标

C.消赞指标

D.货币供应量指标

【答案】A

62、美元指数中英镑所占的比重为（）。

A.3.6%

B.4.2%

C.11.9%

D.13.6%

【答案】C

63、某投资者以资产s作标的构造牛市看涨价差期权的投资策略（即买入1单位C1,卖出

1单位C2）,具体信息如表2-7所示。若其他信息不变，同一天内，市场利率一致向上波

动10个基点，则该组合的理论价值变动是（）。

A.0.00073

B.0.0073

C.0.073

D.0.73

【答案】A

64、工业品出厂价格指数是从（）角度反映当月国内市场的工业品价格与上年同月的

价格相比的价格变动。

A.生产

B.消费

C.供给

D.需求

【答案】A

65、某股票组合市值8亿元，0值为0.92。为对冲股票组合的系统性风险，基金经理决

定在沪深300指数期货10月合约上建立相应的空头头寸，卖出价格为3263.8点。该基

金经理应该卖出股指期货0手。

A.702

B.752

C.802

D.852

【答案】B

66、根据下面资料，回答88-89题

A.1.15

B.1.385

C.1.5

D.3.5

【答案】B

67、假设某债券投资组合的价值是10亿元，久期12.8,预期未来债券市场利率将有较

大波动，为降低投资组合波动，希望降低久期至3.2。当前国债期货报价为110,久期

6.4。投资经理应（）。

A.卖出国债期货1364万份

B.卖出国债期货1364份

C买人国债期货1364份

D.买入国债期货1364万份

【答案】B

68、如果将最小赎回价值规定为80元，市场利率不变，则产品的息票率应为

A.0.85%

B.12.5%

C.12.38%

D.13.5%

【答案】B

69、从投资品种上看，个人投资者主要投资于（）。

A.商品ETF

B.商品期货

C.股指期货

D.股票期货

【答案】A

70、以下（）不属于美林投资时钟的阶段。

A.复苏

B过热

C.衰退

D.萧条

【答案】D

71、下表是某年某地居民消费价格指数与上•年同比的涨幅情况，可以得出的结论是

（）O

A.⑴⑵？

C.(2)[4)?

D.(3)(4)

【答案】C

72、某期限为2年的货币互换合约，每半年互换一次。假设本国使用货币为美元，外国使

用货币为英镑，当前汇率为1.41USD/GBP。当前美国和英国的利率期限结构如下表所

示。据此回答以下两题90-91。

A.0.0432

B.0.0542

C.0.0632

D.0.0712

【答案】C

73、（）在2010年推山了“中国版的CDS”，即信用风险缓释合约和信用风险缓释凭证

A.上海证券交易所

B.中央国债记结算公司

C.全国银行间同业拆借巾心

D.中国银行间市场交易商协会

【答案】D

74、在中国的利率政策中，具有基准利率作用的是（）。

A.存款准备金率

B.•年期存贷款利率

C.一年期国债收益率

D.银行间同业拆借利率

【答案】B

75、某可转换债券面值1000元，转换比例为40,实施转换时标的股票的市场价格为每股

24元，那么该转换债券的转换价值为（）。

A.960元

B.1000元

C.600元

D.1666元

【答案】A

76、某保险公司拥有一个指数型基金，规模20亿元，跟踪的标的指数为沪深300指数，

其投资组合权重和现货指数相同，公司将18亿投资政府债券（年收益2.6%）同时将2亿

元（10%的资金）买该跟踪的沪深300股指数为2800点。6月后沪深300指数价格为

2996点，6个月后指数为3500点，那公该公司盈利（）o

A.49065万元

B.2340万元

C.46725万元

D.44385万元

【答案】A

77、5月份，某投资经理判断未来股票市场将进入震荡整理行情，但对前期表现较弱势的

消费类股票看好。5月20日该投资经理建仓买入消费类和零售类股票2亿元，0值为

0.98,同时在沪深300指数期货6月份合约上建立空头头寸，卖出价位为4632.8点，p

值为1。据此回答以下两题。

A.178

B.153

C.141

D.120

【答案】C

78、中国的某家公司开始实施“走出去”战略，计划在美国设立子公司并开展业务。但在美

国影响力不够，硼资困难，因此该公司向中国工商银行贷款5亿元，利率5.65%。随后

该公司与美国花旗银行签售一份货币互换协议，期限5年。协议规定在2015年9月1口,

该公司用5亿元向花旗银行换取0.8亿美元，并在每年9月1日，该公司以4%的利率

向花旗银行支付美元利息：同时花旗银行以5%的利率向该公司支付人民币利息、。至U终止

口，该公司将0.8亿美元还给花旗银行，并回收5亿元。据此回答以下两题82-83。

A.320

B.330

C.340

D.350

【答案】A

79、A企业为美国一家进出口公司，2016年3月和法国一家贸易商达成一项出口货物订

单，约定在三个月后收取对方90万欧元的贸易货款。当时欧元兑美元汇率为1.1306,随

着英国脱欧事件发展的影响，使得欧元面临贬值预期。A企业选择「欧兀兑美元汇率期权

作为风险管理的工具，用以规避欧元兑美元汇率风险.经过分析，A企业选择买入7手执

行汇率1.1300的欧元兑美元看跌期权，付出的权利金为11550美元，留有风险敞口

25000欧元。

A.23100美元

B.22100美元

C.-21100美元

D.-11550美元

【答案】D

80、甲乙双方签订一份场外期权合约，在合约基准日确定甲现有资产组合为100个指数

点。未来指数点高于100点时，甲方资产组合上升，反之则下降。合约乘数为200元/

指数点，甲方总资产为20000元。要满足甲方资产组合不低于19000元，则合约基准价

格是0点。

A.95

B.96

C.97

D.98

【答案】A

81、若美国某银行在三个月后应向甲公司支付100万英镑，同时，在一个月后乂将收到

乙公司另一笔100万英镑的收入，此时，外汇市场汇率如下：

A.0.0218美元

B.0.0102美元

C.0.0116美元

D.0.032美元

【答案】C

82、在指数化投资中，关于合成增强型指数基金的典型较佳策略是（）。

A.卖出固定收益债券，所得资金买入股指期货合约

B.买人股指期货合约，同E寸剩余资金买入固定收益债券

C.卖出股指期货合约，所得资金买入固定收益债券

D.买入固定收益债券，同时剩余资金买入股指期货合约

【答案】B

83、2015年1月16日3月大豆CBOT期货价格为991美分/蒲式耳，到岸升贴水为

147.48美分/蒲式耳，当口汇率为6.1881,港杂费为180元/吨。据此回答下列三

题73-75。

A.410

B.415

C.418

D.420

【答案】B

84、下列关于主要经济指标的说法错误的是（）。

A.经济阴长速度一般用国内生产总值的阴长率来衡量

B.国内生产总值的增长率是反映一定时期经济发展水平变化程度的动态指标

C.GDP的持续稳定增长是各国政府追求的目标之一

D.统计GDP时，中间产品的价值也要计算在内

【答案】D

85、某资产管理机构设计厂一款挂钩「沪深300指数的结构化产品，期限为6个月，若

到期时沪深300指数的涨跌在-3.0%到7.0%之间，则产品的收益率为9%,其他情况的

收益率为3%。据此回答以下三题。

A.预期涨跌幅度在一3.0%到7.0%之间

B.预期涨跌幅度在7%左右

C.预期跌幅超过3%

D.预期跌幅超过7%

【答案】A

86、在买方叫价交易中，如果现货成交价格变化不大，期货价格和升贴水呈（）变动。

A.正相关

B.负相关

C.不相关

D.同比例

【答案】B

87、9月15日，美国芝加哥期货交易所1月份小麦期货价格为950美分/蒲式耳，1月

份玉米期货价格为325美分/蒲式耳，套利者决定卖出10手1月份小麦合约的同时买人

10手1月份玉米合约，9月30日，该套利者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格

分别为835美分/蒲分耳和290美分/蒲式耳()o该套利交易()o(不计手续费等

费用)

A.亏损40000美元

B.亏损60000美元

C.盈利60000美元

D.盈利40000美元

【答案】D

88、根据下面资料，回答91-93题

A.129.48

B.139.48

C.149.48

D.159.48

【答案】C

89、在持有成本理论模型假设下，若F表示期货价格，S表示现货价格，W表示持有成本,

R表示持有收益，那么期货价格可表示为()。

A.F=S+W—R

B.F=S+W+R

C.F=S-W-R

D.F=S—W+R

【答案】A

90、假定不允许卖空，当两个证券完全正相关时，这两种证券在均值一

A.双曲线

B椭圆

C.直线

D.射线

【答案】C

91、在实际中，根据ISDA在2009年修订的规则，买方需要定期向卖方支付统一的固定

费用，对于参考实体为投资级的固定费用为100BP,参考实体为投机级的为500BP。按照

这个惯例，本案例中投资者需要在3月20日支付的费用的一部分是。美元；另外一部分

则是以后每季度支付的20BP(120BP-100BP)的现值。

A.288666.67

B.57333.33

C.62666.67

D.120000

【答案】D

92、下列哪项不是实时监控量化交易政策和程序的最低要求？（）。

A.量化交易必须连续实时监测，以识别潜在的量化交易风险事件

B.当量化交易系统的自动化交易订单消息行为违反设计参数，网络连接或行情数据断线,

以及市场条件接近量化交易系统设计的工作的边界时，可适用范围内自动警报

C.当系统或市场条件需要时可以选择性取消甚至取消所有现存的订单

D.在交易时间内，量化交易者应跟踪特定监测：匚作人员负责的特定量化交易系统的规程

【答案】C

93、在通货紧缩的经济背景下，投资者应配置（）。

A.黄金

B.基金

C.债券

D股票

【答案】C

94、当经济处于衰退阶段，表现最好的资产类是0。

A.现金

B债券

C.股票

D.商品

【答案】B

95、美国劳工部劳动统计局•般在每月第（）个星期五发布非农就业数据。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】A

96、中国的固定斐产投资完成额由中国国家统计局发布，每季度第一个月（）日左右

发布上一季度数据。

A.18

B.15

C.30

D.13

【答案】D

97、DF检验回归模型为yt=a+Bt+yyt-1+阳则原假设为()。

A.HO:y=l

B.HO:y=0

C.HO:a=0

D.HO:a=l

【答案】A

98、低频策略的可容纳资金量

A.高

B.中

C.低

D.一般

【答案】A

99、内幕信息应包含在()的信息中。

A.第一•层次

B.第二层次

C.第三层次

D.全不属于

【答案】C

100,下列选项中，不属;持续整理形态的是（）。

A.三角形

B.矩形

C.V形

D楔形

【答案】C

二多选题（共20题）

1、一般在设计压力情景时，需要考虑的因素包括（）。

A.市场风险要素变动

B.宏观经济结构调整

C.宏观经济政策调整

D.微观要素敏感性问题

【答案】ABCD

2、中国人民银行决定，白201s年S月11H起下调金融机构人民币贷款和存款苑准利率。

金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.1%；一年期存款基准利率下调0.25

个百分点至2.25%,同时结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限

由基准利率的1.3倍调整为1.5倍；其他各档次贷款及存款基准利率、个人住房公积金存

贷款利率相应调整。央行此次利率调整有助于（）。

A.缓解经济增长卜.行压力

B.发挥基准利率的引导作用

C.降低企业融资成本

D.有利于人民币升值

【答案】ABC

3、从发起人的角度来看，常规CDO与合成CDO差别的不包括（）。

A.发行人不同

B.投资人不同

C.SPV不同

D.信用风险转移给SPV的方式不同

【答案】ABC

4、避险策略的关键因素是（）。

A.准确预测交易成本

B.准确预测收益

C.选取放空期货点

D.选取平仓点

【答案】ABCD

5、（）是影响时间长度选择的重要因素。？

A.市场数据收集的频率

B.投资组合调整的频率

C.情景分析的频率

D.风险对冲的频率

【答案】ABD

6、场外期权交易中，提出需求的一方的需求基本上分为（）o

A.对冲风险

B.规避风险

C.通过承担风险来谋取收益

D.通过规避风险来谋取收益

【答案】AC

7、某大豆榨油厂在签订大豆点价交易合同后，判断大豆期货的价格将处于下行通道，则

合理的操作有（）。

A.卖力大豆期货合约

B.买入大豆期货合约

C.等待点价操作时机

D.尽快进行点价操作

【答案】AC

8、可以通过()将一个非平稳时间序列转化为平稳时问序列。

A.差分平稳过程

B.趋势平稳过程

C.W1S

D.对模型进行对数变换

【答案】AB

9、技术分析的优点有()o?

A.可操作性强

B.随心所欲同时跟踪多个市场

C.适用于任何时间尺度下的市场

D.买卖信号和睦明确

【答案】ABCD

10、技术分析的要素包括()。？

A.价格

B.成交量

C时间

D.空间

【答案】ABCD

11、2月10H,某机构投资者持有上证ETF50份额100万份，当前基金价格为2.360元

/份，投资者持有基金的价值为236万元。该投资者希望保障其资产价值在1个月后不低

于230万元，于是使用保护性看跌期权策略。下列说法正确的是()。

A.假设市场上存在2月份到期执行价格为2.3元的看跌期权，则买入100张每张份额为1

万份的上证ETF50看跌期