《金融市场基础知识》考试真题及答案

《金融市场基础知识》考试练习题及答案1.以下不属于金融市场功能的是（）。A.资金融通B.价格发现C.消除风险D.提供流动性答案：C。金融市场具有资金融通、价格发现、提供流动性、风险管理等功能。但金融市场只能分散和管理风险，而不能消除风险，因为风险是客观存在的。2.按金融工具的交易期限，金融市场可分为（）。A.货币市场和资本市场B.一级市场和二级市场C.发行市场和流通市场D.场内市场和场外市场答案：A。根据交易期限不同，金融市场分为货币市场（短期资金市场，期限通常在一年以内）和资本市场（长期资金市场，期限通常在一年以上）。一级市场和二级市场是按市场功能划分，发行市场即一级市场，流通市场即二级市场；场内市场和场外市场是按交易场所划分。3.下列属于货币市场工具的是（）。A.股票B.公司债券C.商业票据D.可转换债券答案：C。货币市场工具是短期资金融通的工具，期限一般在一年以内，商业票据期限通常较短，属于货币市场工具。股票、公司债券、可转换债券一般期限较长，属于资本市场工具。4.下列关于同业拆借市场的说法，错误的是（）。A.同业拆借是金融机构之间进行短期资金融通的市场B.同业拆借利率由央行决定C.同业拆借市场的交易金额较大D.同业拆借的期限较短，通常为隔夜至一年答案：B。同业拆借市场是金融机构之间进行短期资金融通的市场，交易金额较大，期限较短，通常为隔夜至一年。同业拆借利率是由市场供求关系决定的，而不是由央行决定。央行可以通过货币政策来影响同业拆借利率。5.短期国库券的特点不包括（）。A.违约风险小B.流动性强C.收益高D.面额小答案：C。短期国库券是由政府发行的短期债券，违约风险小，流动性强，面额较小。但由于其风险低，收益相对也较低，而不是收益高。6.证券发行市场又被称为（）。A.一级市场B.二级市场C.流通市场D.次级市场答案：A。证券发行市场是新证券从发行人手中出售给投资者的市场，也称为一级市场。二级市场又称为流通市场或次级市场，是已发行证券进行交易的市场。7.下列不属于证券发行方式的是（）。A.直接发行B.间接发行C.公募发行D.私募发行答案：这里没有符合要求的选项，因为直接发行、间接发行、公募发行、私募发行都属于证券发行方式。直接发行是指发行人直接向投资者发售证券；间接发行是指发行人通过中介机构向投资者发售证券。公募发行是指向不特定的社会公众广泛发售证券；私募发行是指向特定的投资者发售证券。8.股票首次公开发行（IPO）的程序不包括（）。A.改制与设立股份有限公司B.尽职调查与辅导C.申请文件的申报与审核D.股份回购答案：D。股票首次公开发行（IPO）的程序一般包括改制与设立股份有限公司、尽职调查与辅导、申请文件的申报与审核、路演询价与定价、发行与上市等环节。股份回购是上市公司从市场上购回本公司发行在外股份的行为，不属于IPO程序。9.下列关于债券的说法，错误的是（）。A.债券是一种债权债务凭证B.债券的票面利率是固定不变的C.债券有偿还期限D.债券的发行主体可以是政府、金融机构和企业答案：B。债券是发行人向投资者发行的一种债权债务凭证，有偿还期限，发行主体可以是政府、金融机构和企业。债券的票面利率可以是固定的，也可以是浮动的，并非固定不变。10.债券按付息方式可分为（）。A.政府债券、金融债券和公司债券B.零息债券、附息债券和息票累积债券C.短期债券、中期债券和长期债券D.实物债券、凭证式债券和记账式债券答案：B。按付息方式，债券可分为零息债券（不支付利息，按面值折价发行）、附息债券（定期支付利息）和息票累积债券（到期一次性支付利息）。A选项是按发行主体分类；C选项是按期限分类；D选项是按债券形态分类。11.以下关于可转换债券的说法，正确的是（）。A.可转换债券只能转换为股票B.可转换债券的转换比例是固定不变的C.可转换债券具有债权和股权的双重特性D.可转换债券的利率一般高于普通债券答案：C。可转换债券可以按照约定的条件转换为股票或其他证券，并非只能转换为股票，A错误；可转换债券的转换比例可能会因某些情况而调整，不是固定不变的，B错误；可转换债券因为具有可转换为股票的期权，其利率一般低于普通债券，D错误；可转换债券在转换前是债权，转换后是股权，具有债权和股权的双重特性，C正确。12.证券投资基金的特点不包括（）。A.集合投资B.分散风险C.专业管理D.收益稳赚不赔答案：D。证券投资基金具有集合投资（将众多投资者的资金集中起来）、分散风险（通过投资多种证券分散风险）、专业管理（由专业的基金管理人进行管理）等特点。但基金投资是有风险的，不能保证收益稳赚不赔。13.根据组织形式的不同，证券投资基金可分为（）。A.封闭式基金和开放式基金B.公司型基金和契约型基金C.股票基金和债券基金D.成长型基金和价值型基金答案：B。按组织形式，证券投资基金可分为公司型基金（具有法人资格）和契约型基金（通过基金契约来规范各方关系）。A选项是按运作方式分类；C选项是按投资对象分类；D选项是按投资风格分类。14.开放式基金的申购和赎回价格是根据（）确定的。A.基金面值B.基金份额净值C.市场供求关系D.基金累计净值答案：B。开放式基金的申购和赎回价格是根据基金份额净值确定的。基金份额净值是指当前的基金总净资产除以基金总份额。而封闭式基金的交易价格受市场供求关系影响。15.金融衍生工具的基本特征不包括（）。A.跨期性B.杠杆性C.确定性D.联动性答案：C。金融衍生工具具有跨期性（在未来某一日期或时期进行交易）、杠杆性（以较少的资金投入获得较大的收益或风险）、联动性（价值与基础资产价值紧密相关）和不确定性或高风险性，而不是确定性。16.下列属于金融期货的是（）。A.商品期货B.利率期货C.外汇期货D.股票指数期货答案：BCD。金融期货是以金融工具或金融变量为标的物的期货合约，包括利率期货、外汇期货、股票指数期货等。商品期货是以实物商品为标的物的期货合约，不属于金融期货。17.期权的买方支付权利金后，便取得了（）。A.按约定价格买入标的资产的权利B.按约定价格卖出标的资产的权利C.按约定价格买入或卖出标的资产的权利D.按约定价格买入或卖出标的资产的义务答案：C。期权是指期权的买方支付权利金后，便取得了在未来某一特定时间或期间内，按约定价格买入或卖出标的资产的权利，而不是义务。如果是买入标的资产的权利，称为看涨期权；如果是卖出标的资产的权利，称为看跌期权。18.金融互换的主要类型不包括（）。A.利率互换B.货币互换C.商品互换D.股权互换答案：C。金融互换是约定两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内，交换一系列现金流的合约，主要类型包括利率互换、货币互换、股权互换等。商品互换不属于金融互换的主要类型。19.下列关于金融风险管理的说法，错误的是（）。A.风险管理的目标是消除风险B.风险管理包括风险识别、风险度量、风险应对等环节C.风险分散是一种重要的风险管理策略D.金融机构可以通过保险来转移风险答案：A。金融风险管理的目标是降低风险到可承受的水平，而不是消除风险，因为风险是客观存在的，无法完全消除，A错误；风险管理一般包括风险识别、风险度量、风险应对等环节，B正确；风险分散通过投资多种资产来降低单一资产的风险，是重要的风险管理策略，C正确；金融机构可以通过购买保险等方式将风险转移出去，D正确。20.信用风险通常是指（）。A.市场价格波动带来的风险B.借款人不能按时还本付息的风险C.利率变动带来的风险D.汇率变动带来的风险答案：B。信用风险是指借款人或交易对手不能按时还本付息或履行合约义务而给债权人或金融机构带来损失的风险。A选项市场价格波动带来的风险是市场风险；C选项利率变动带来的风险是利率风险；D选项汇率变动带来的风险是汇率风险。21.下列属于系统性风险的是（）。A.公司经营不善导致的风险B.行业竞争加剧导致的风险C.宏观经济衰退导致的风险D.公司财务造假导致的风险答案：C。系统性风险是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响，宏观经济衰退属于系统性风险。A、B、D选项公司经营不善、行业竞争加剧、公司财务造假等都属于非系统性风险，是个别公司或行业特有的风险，可以通过分散投资来降低。22.证券公司的主要业务不包括（）。A.证券经纪业务B.证券投资咨询业务C.保险业务D.证券承销与保荐业务答案：C。证券公司的主要业务包括证券经纪业务（代理客户买卖证券）、证券投资咨询业务（为客户提供投资建议等）、证券承销与保荐业务（帮助发行人发行证券并提供保荐服务）等。保险业务不属于证券公司的主要业务范围。23.下列关于证券交易所的说法，错误的是（）。A.证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所B.证券交易所本身不进行证券的买卖C.证券交易所的组织形式有公司制和会员制D.我国的证券交易所都采用公司制答案：D。证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，本身并不进行证券的买卖，组织形式有公司制和会员制。我国的上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，而不是公司制，D错误。24.下列属于证券登记结算机构职能的是（）。A.提供证券交易的场所和设施B.对证券交易进行实时监控C.证券的存管和过户D.制定证券交易的业务规则答案：C。证券登记结算机构的职能包括证券的存管和过户、证券持有人名册登记、证券和资金的清算交收等。A、B、D选项是证券交易所的职能，证券交易所提供证券交易的场所和设施，对证券交易进行实时监控，制定证券交易的业务规则。25.中央银行的主要职能不包括（）。A.发行的银行B.银行的银行C.政府的银行D.企业的银行答案：D。中央银行具有发行的银行（垄断货币发行权）、银行的银行（为商业银行等金融机构提供服务）、政府的银行（为政府提供金融服务，如代理国库等）三大职能。中央银行不直接面向企业提供金融服务，不属于企业的银行。26.货币政策工具中，属于一般性货币政策工具的是（）。A.法定存款准备金率B.再贴现政策C.公开市场业务D.以上都是答案：D。一般性货币政策工具是中央银行普遍或常规使用的货币政策工具，主要包括法定存款准备金率、再贴现政策和公开市场业务。法定存款准备金率是要求商业银行按照规定比例缴存存款准备金；再贴现政策是中央银行通过调整再贴现率来影响商业银行的融资成本；公开市场业务是中央银行在金融市场上买卖有价证券来调节货币供应量。27.下列关于存款准备金制度的说法，错误的是（）。A.存款准备金是商业银行按规定向中央银行缴存的资金B.提高法定存款准备金率会增加货币供应量C.存款准备金制度可以调节商业银行的信用创造能力D.存款准备金分为法定存款准备金和超额存款准备金答案：B。存款准备金是商业银行按规定向中央银行缴存的资金，分为法定存款准备金和超额存款准备金，存款准备金制度可以调节商业银行的信用创造能力。提高法定存款准备金率，商业银行可用于放贷的资金减少，会减少货币供应量，而不是增加，B错误。28.汇率的标价方法不包括（）。A.直接标价法B.间接标价法C.美元标价法D.欧元标价法答案：D。汇率的标价方法主要有直接标价法（以一定单位的外国货币为标准，折合若干单位的本国货币）、间接标价法（以一定单位的本国货币为标准，折合若干单位的外国货币）和美元标价法（以美元为标准来表示各国货币的价格）。欧元标价法不是常见的汇率标价方法。29.国际收支平衡表中的经常项目不包括（）。A.货物和服务B.收益C.资本转移D.经常转移答案：C。国际收支平衡表中的经常项目包括货物和服务、收益、经常转移等。资本转移属于资本和金融项目，不属于经常项目。30.下列关于金融监管的说法，错误的是（）。A.金融监管的目标是维护金融稳定、保护投资者利益等B.金融监管机构可以对金融机构进行现场检查和非现场监管C.金融监管只需要监管国内金融机构D.金融监管的手段包括法律手段、经济手段等答案：C。金融监管的目标包括维护金融稳定、保护投资者利益等，监管机构可以通过现场检查和非现场监管等方式对金融机构进行监管，监管手段包括法律手段、经济手段等。随着金融全球化的发展，金融监管不仅需要监管国内金融机构，也要关注跨国金融活动和国际金融机构的影响，C错误。31.下列关于优先股的说法，正确的是（）。A.优先股股东具有优先表决权B.优先股股息固定，具有债券的某些特征C.优先股股东可以参与公司的经营管理D.优先股在公司清算时不享有剩余财产分配权答案：B。优先股股息固定，一般按约定的股息率支付股息，具有债券的某些特征。优先股股东通常不具有优先表决权，且在参与公司经营管理方面受到限制，A、C错误；在公司清算时，优先股股东享有优先于普通股股东分配剩余财产的权利，D错误。32.股票的内在价值取决于（）。A.股票的市场价格B.股利分配政策C.预期股息收入和市场利率D.宏观经济形势答案：C。股票的内在价值是指股票未来收益的现值，取决于预期股息收入和市场利率。预期股息收入越高，市场利率越低，股票的内在价值越高。股票的市场价格是由市场供求关系决定的，不一定等于其内在价值；股利分配政策会影响预期股息收入，但不是决定内在价值的根本因素；宏观经济形势会影响公司的经营和股票的市场表现，但不是直接决定股票内在价值的因素。33.债券的收益率曲线通常有（）种形状。A.2B.3C.4D.5答案：C。债券的收益率曲线通常有向上倾斜、向下倾斜、水平和拱形四种形状。向上倾斜的收益率曲线表示长期债券收益率高于短期债券收益率；向下倾斜的收益率曲线表示长期债券收益率低于短期债券收益率；水平的收益率曲线表示长短期债券收益率相等；拱形收益率曲线先上升后下降。34.下列关于基金托管人的说法，错误的是（）。A.基金托管人负责保管基金资产B.基金托管人可以由商业银行担任C.基金托管人参与基金的投资决策D.基金托管人对基金管理人的投资运作进行监督答案：C。基金托管人负责保管基金资产，对基金管理人的投资运作进行监督，通常由商业银行等符合条件的金融机构担任。基金托管人不参与基金的投资决策，投资决策由基金管理人负责，C错误。35.金融期权合约的要素不包括（）。A.期权的买方和卖方B.期权费C.标的资产D.期权的行权时间范围答案：这里没有符合要求的选项，因为金融期权合约的要素包括期权的买方和卖方、期权费、标的资产、行权价格、期权的行权时间范围等。期权的买方有权在约定时间或期间内按约定价格买卖标的资产，卖方有义务在买方行权时履行相应义务；期权费是买方支付给卖方的费用；标的资产是期权合约所对应的资产。36.套期保值的基本原理是（）。A.建立风险对冲机制B.获得额外收益C.降低交易成本D.提高市场流动性答案：A。套期保值是指企业通过持有与其现货市场头寸相反的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要进行的交易的替代物，以期对冲价格风险的方式，其基本原理是建立风险对冲机制。套期保值的目的主要是规避风险，而不是获得额外收益，也不一定能降低交易成本或提高市场流动性，B、C、D错误。37.以下关于金融海啸（金融危机）的说法，错误的是（）。A.金融海啸通常会引发经济衰退B.金融海啸主要是由金融市场过度投机等原因引起的C.政府在金融海啸期间通常采取紧缩性的货币政策D.金融海啸会导致金融机构倒闭、资产价格大幅下跌等答案：C。金融海啸通常会引发经济衰退，主要是由金融市场过度投机、金融监管不力等原