2025年证券专场测试题及答案

2025年证券专场测试题及答案一、单项选择题（每题1分，共30题）1.全面注册制下，发行人申请首次公开发行股票并上市，应当符合的基本条件不包括（）。A.具备持续经营能力B.财务会计报告被出具无保留意见审计报告C.最近三年实际控制人未发生变更D.具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力答案：C解析：全面注册制取消了“最近三年实际控制人未发生变更”的实质性门槛，更强调信息披露的真实性、准确性、完整性。2.根据《证券期货投资者适当性管理办法》，以下不属于专业投资者的是（）。A.社会保障基金B.QFII（合格境外机构投资者）C.金融资产500万元且投资经验3年的自然人D.经金融监管部门批准设立的信托公司答案：C解析：自然人成为专业投资者需满足“金融资产500万元或最近3年个人年均收入50万元，且具有2年以上投资经历”，选项C投资经验仅3年但未明确收入条件，不符合。3.某证券公司开展股票质押式回购交易，标的证券为流通股，折算率最高不得超过（）。A.50%B.60%C.70%D.80%答案：C解析：根据《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》，流通股质押折算率上限为70%，限售股上限为50%。4.科创板上市公司向特定对象发行股票，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的（）。A.70%B.80%C.85%D.90%答案：B解析：科创板再融资规则规定，向特定对象发行股票的发行价格不得低于定价基准日前20个交易日均价的80%。5.关于证券市场禁入措施，以下说法错误的是（）。A.可以单独适用3-5年禁入B.情节严重的可适用5-10年禁入C.终身禁入仅适用于违法行为特别严重的情形D.禁入期间不得在任何证券公司担任一般业务人员答案：D解析：禁入期间不得担任证券发行人的董事、监事、高级管理人员，或证券公司、基金公司等的董事、监事、高级管理人员及相关业务人员，但一般业务人员不在禁止范围内。6.某公募基金持有A公司股票占其基金资产净值的15%，该行为违反了（）。A.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%B.单只基金持有一家公司股票不得超过基金资产净值的10%C.基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额不得超过该基金的总资产D.基金财产不得用于向他人贷款或提供担保答案：B解析：《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，单只基金持有一家公司发行的股票，其市值不得超过基金资产净值的10%。7.债券远期交易的最长存续期限为（）。A.30天B.90天C.180天D.365天答案：D解析：根据《全国银行间债券市场债券远期交易管理规定》，债券远期交易存续期最长为365天。8.证券公司为客户开立信用证券账户时，应当申报的要素不包括（）。A.客户姓名或名称B.客户有效身份证明文件号码C.客户风险承受能力等级D.客户信用证券账户号码答案：C解析：信用证券账户开立需申报的要素包括客户基本信息、账户号码等，风险承受能力等级属于适当性管理范畴，非账户开立必填要素。9.北交所上市公司出现最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值，应当被实施（）。A.退市风险警示B.其他风险警示C.暂停上市D.终止上市答案：A解析：北交所规则规定，期末净资产为负属于退市风险警示（ST）情形。10.反洗钱义务主体在客户身份识别中，对高风险客户的审核频率至少为（）。A.每半年一次B.每年一次C.每两年一次D.每三年一次答案：A解析：《金融机构客户身份识别和客户身份资料及交易记录保存管理办法》要求，高风险客户至少每半年进行一次审核。二、多项选择题（每题2分，共20题）1.全面注册制下，交易所对发行上市申请文件的审核重点包括（）。A.发行人是否符合发行条件B.信息披露是否真实、准确、完整C.发行人是否具有持续盈利能力D.发行定价是否符合市场规律答案：AB解析：注册制下交易所审核以信息披露为核心，不对企业投资价值作判断，故C、D不属于审核重点。2.私募基金合格投资者需满足的条件包括（）。A.净资产不低于1000万元的机构B.金融资产不低于300万元的自然人C.最近三年个人年均收入不低于50万元的自然人D.投资于单只私募基金的金额不低于100万元答案：ABCD解析：《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，合格投资者需满足资产/收入标准且单只基金投资不低于100万元。3.证券交易出现异常波动时，证券公司应当采取的措施包括（）。A.及时向客户提示风险B.限制相关证券的交易C.向证券交易所报告D.暂停客户交易权限答案：AC解析：异常波动时，证券公司应提示客户风险并向交易所报告，无权自行限制或暂停交易。4.以下属于操纵证券市场行为的有（）。A.利用虚假申报影响证券交易价格B.对倒交易制造虚假成交量C.传播误导性信息诱导投资者交易D.持有公司5%股份未及时披露答案：ABC解析：D属于信息披露违规，不属于操纵市场。5.公司债券受托管理人应当履行的职责包括（）。A.持续关注发行人资信状况B.召集债券持有人会议C.代理债券持有人参与民事诉讼D.负责债券的承销发行答案：ABC解析：受托管理人职责不包括承销发行，承销由证券公司负责。6.融资融券交易中，客户维持担保比例低于130%时，证券公司可采取的措施有（）。A.要求客户追加担保物B.强制平仓C.延长追加担保物期限D.降低融资融券额度答案：AB解析：维持担保比例低于130%时，客户需在约定期限内追加担保物，否则证券公司可强制平仓。7.证券投资咨询业务的类型包括（）。A.证券分析软件销售B.证券投资顾问业务C.发布证券研究报告D.证券承销与保荐答案：BC解析：证券投资咨询业务分为证券投资顾问和发布证券研究报告两类，A属于信息技术服务，D属于投行业务。8.上市公司信息披露事务管理制度应当包括（）。A.信息披露的内容与标准B.未公开信息的保密措施C.董事、监事的信息披露职责D.财务报告的编制流程答案：ABCD解析：信息披露制度需涵盖内容标准、保密措施、主体职责及编制流程等。9.以下属于深交所主板上市公司终止上市情形的有（）。A.连续120个交易日累计成交量低于500万股B.连续20个交易日收盘价低于1元C.未在法定期限内披露年度报告D.被法院宣告破产答案：BD解析：A应为连续120个交易日成交量低于500万股（科创板为200万股）；C需在规定期限内仍未披露才终止上市。10.反洗钱客户身份识别的“了解你的客户”原则要求包括（）。A.了解客户的职业背景B.了解客户的交易目的C.了解客户的资金来源D.了解客户的家庭成员答案：ABC解析：“了解你的客户”主要关注与交易相关的身份、目的、资金来源等，家庭成员非必须了解内容。三、判断题（每题1分，共20题）1.注册制下，证券交易所对发行上市申请进行实质审核，中国证监会进行形式审核。（）答案：×解析：注册制下交易所负责发行上市审核，证监会负责注册，均以信息披露为核心，无实质与形式之分。2.做市商在证券交易中必须同时提供买入和卖出报价，且报价数量不得低于规定下限。（）答案：√解析：做市商需履行持续报价义务，报价数量、价差等需符合规则要求。3.开放式基金的基金份额持有人可以在交易日随时赎回，赎回价格按赎回日基金份额净值计算。（）答案：√解析：开放式基金采用“金额申购、份额赎回”原则，赎回价格为赎回日净值。4.债券质押式回购交易中，正回购方在回购期间保留债券所有权，逆回购方获得债券使用权。（）答案：×解析：质押式回购中，正回购方将债券质押给逆回购方，所有权仍归正回购方，逆回购方仅获得质押权。5.科创板上市公司核心技术人员离职后6个月内，不得转让其持有的本公司股份。（）答案：√解析：《科创板上市公司持续监管办法》规定，核心技术人员离职后6个月内不得转让股份。6.内幕信息敏感期是指内幕信息形成至公开的期间，其中“形成”时间以公司董事会首次讨论相关事项为准。（）答案：×解析：内幕信息形成时间需结合信息的确定性判断，不一定以董事会讨论为准。7.融资融券交易中，客户提交的保证金可以是现金或上市证券，其中上市证券的折算率由交易所统一规定。（）答案：×解析：交易所规定折算率上限，证券公司可在上限内自行确定具体折算率。8.证券公司应当在与客户签订证券交易委托协议前，向客户提供《风险揭示书》并由客户签署确认。（）答案：√解析：《证券期货投资者适当性管理办法》要求，证券公司需在开户前履行风险揭示义务。9.北交所上市公司向不特定合格投资者公开发行股票，发行后总股本不得低于3000万元。（）答案：√解析：北交所上市条件之一为发行后总股本不低于3000万元。10.金融机构应当保存客户身份资料自业务关系结束当年起至少5年，交易记录自交易记账当年起至少10年。（）答案：×解析：客户身份资料和交易记录均需保存至少5年。四、综合分析题（每题10分，共3题）案例1：2024年12月，A上市公司拟通过发行股份购买B公司100%股权，交易金额15亿元。A公司总股本5亿股，最近一年经审计的净资产为20亿元，市值80亿元。B公司2023年、2024年1-10月净利润分别为1亿元、0.8亿元，评估增值率200%。交易方案显示，A公司控股股东甲持有A公司30%股份，同时持有B公司40%股份。问题：（1）该交易是否构成重大资产重组？说明理由。（2）控股股东甲是否构成交易的关联方？需履行哪些信息披露义务？答案：（1）构成重大资产重组。根据《上市公司重大资产重组管理办法》，购买资产的成交金额（15亿元）占上市公司最近一年净资产（20亿元）的比例为75%（15/20），超过50%；且超过5000万元，满足重大资产重组标准。（2）甲构成关联方。因甲同时控制A公司和B公司40%股份，属于交易的关联方。需履行的义务包括：A公司需披露关联交易公告，说明交易定价依据、关联关系情况；甲需回避股东大会表决；交易需经独立董事事前认可并发表独立意见；需披露标的资产的评估报告及盈利预测补偿协议（若有）。案例2：某私募基金管理人发行“稳健成长1号”基金，宣传材料称“预期年化收益12%，由管理人控股股东提供本息担保”。基金合同约定投资范围为股票（60%）、债券（30%）、银行存款（10%），但实际运作中将80%资金投入未上市公司股权。投资者张某（金融资产200万元，年收入30万元）经客户经理推荐购买了该基金150万元。问题：（1）该私募基金存在哪些违规行为？（2）张某是否符合合格投资者标准？说明理由。答案：（1）违规行为包括：①宣传“预期年化收益”违反私募基金不得承诺保本保收益的规定；②控股股东提供本息担保属于变相承诺收益；③实际投资范围与合同约定不符，构成资金挪用；④向不符合条件的投资者销售（张某金融资产200万元未达300万元标准）。（2）不符合。私募基金合格投资者要求自然人金融资产不低于300万元或最近三年年均收入不低于50万元，张某金融资产200万元未达标，收入30万元也未达50万元标准，故不符合。案例3：2025年3月，C公司发行的“25C债”（面值100元，余额5亿元）出现利息违约。债券受托管理人D证券公司调查发现，C公司因重大投资失败导致现金流断裂，名下主要资产已抵押给银行。部分债券持有人要求D证券公