2025年互联网年度盘点研究报告

混沌：

新篇伊始月狐数据2025年度报告2025AnnualSummaryReport深圳市和讯华谷信息技术有限公司版权所有

©2022-2025粤ICP备12056275号1逆水行舟移动互联网行业发展背景2?移动互联网行业发展现状目录CONTENTS做长期主义的践行者移动互联网行业发展趋势32逆水行舟2025年移动互联网行业发展背景宏观发展背景产业发展背景核心科技变革4000003000002000001000000GDP增长情况第一产业增加值mm

第二产业增加值第一产业同比增长率

第二产业同比增长率GDP同比增长率2024Q12024Q22024Q32024Q42025Q12025Q22025Q38%6%4%2%0%-2%-4%-6%-8%-10%101.5101100.510099.59998.598物价水平指标解读CPI(上年同月=100)核心CPI(上年同月=100)CPI(上月=100)

核心(上月=100)

2025年1-3季度GDP同比增速较为稳定

，低于5%。

中国经济目前仍

以服务业为主导

，工业为支撑

，农业为基础。

从产业机构上看

，三产仍占据着57%-61%的比例

，2025年的同比增长稳定在5%左右。显示出经济向高端化、服务化转型的长期趋势。

近一年

，CPI在100上下微幅波动

，1月、7月短暂突破100.5。消费价格环比增长整体温和

，既无明显通胀压力，也缺乏强劲的需求驱动。居民消费信心、收入预期或仍处于修复期

，

内需扩张的斜率较缓。4数据来源：

国家统计局

，极光月狐研究院整理2025年中国经济增速稳固

，就业与物价相对稳定第三产业增加值第三产业同比增长率1.1宏观发展背景2024-102025-032025-062025-092025-102025-082024-122025-022025-052024-112025-012025-042025-072025-11

2025年7月

，社会消费品零售总额迎来了“大跳水”

；10月达到了近一年的最高点。

整体增速下滑趋势明显

，但餐饮收入增速波动较大

，受假期影响较大。商品零售增速持续下滑中。

居民人均教育文化娱乐支出增长率大幅提升

，人均生活用品及服务支出增长率相较去年有较大幅度增长。

基本生存需求占比下降

，消费层级向发展型、享受型跨越。5数据来源：

国家统计局

，极光月狐研究院整理消费：

社零增速下滑趋势明显，支出向享受型消费发展人均食品烟酒支出人均居住支出人均交通通信支出人均医疗保健支出人均衣着支出人均生活用品及服务支出人均教育文化娱乐支出人均其他用品及服务支出餐饮收入

（亿元）

商品零售

（亿元）社会消费品零售总额同比增长率

餐饮收入同比增长率商品零售同比增长率5000045000400003500030000250002000015000100005000030%20%10%0%2024Q12024Q22024Q32024Q42025Q12025Q22025Q37.0%6.0%5.0%4.0%3.0%2.0%1.0%0.0%近一年居民人均消费支出同比增长率近一年社会消费品零售额情况1.1宏观发展背景2025-092025-102025-062025-032024-102025-082025-022024-122025-052025-112025-042025-012025-072024-11出口：

国际局势动荡

，用渠道补充差额

2025年

，

中国贸易呈现“

出口主导、顺差修复”

的特征：

出口规模稳定且增速韧性较强

，推动2025年贸易顺差在年初波动后持续扩大

，贸易结构对经济的支撑作用显著。

2025年1-11月

，

中国货物贸易顺差达1.08万亿美元

，超过2024年全年水平

，

同比增长约25%

，

占同期GDP的5%。16001400120010008006004002000进出口差额（亿美元）

2024年

2025年中美在日内瓦会谈后达成共识

，美国撤销a

t

美国将“芬太尼关税”从20%降至10%；

暂

4月

，美国宣布对华

停24%对等关税至甚至更高；

中国也加

中国同样暂停反制关关税作为反制

税保留10%对等关税。11.26%5.91%7.96%10.82%4.93%7.82%8.79%11.30%14.88%17.54%8.

15%14.68%14.49%16.25%6数据来源：

国家统计局

，极光月狐研究院整理数据周期：

截止至2025年11月东南亚国家联盟欧洲联盟美国中国香港拉丁美洲非洲日本韩国印度俄罗斯英国中国台湾澳大利亚加拿大新西兰东南亚国家联盟欧洲联盟美国中国香港拉丁美洲非洲日本韩国印度俄罗斯英国中国台湾澳大利亚加拿大新西兰其他

3-18-1.-11.9.9%3%

出口产品结构前11个月

，

我国出口机电产品14.89万亿元

，增长8.8%

，

占出口总值的60.9%4%11.9%7.3%11.2%7.5%6%2%

进口商品加征关税

，

2026年11月10日

，将税率提高至125%

保留10%对等关税；

91%新增关税

，暂停24%对等关税90天

，保留10%对等关税；

中国相应调整反制关税出口地区分布占比及1-11月累计出口同比增长率13.7%8.1%14.0%7.1%1.1宏观发展背景集成电路出口增长25.6%汽车出口增长17.6%2025年1-11月2024年1-11月...26.3%

3

312月11月10月%3月4月5月9月8月2月6月7月1月

主要行业投资呈现极端分化的情况：

住宿餐饮、

批零、居民服务等消费类行业始终保持较稳定的正增长

，是消费复苏背景下的刚需领域

，投资意愿相对稳健；

信息传输/软件前期略有波动

，后期维持温和正增长

，体现数字经济领域的持续投入。

电力、

热力等基础行业维持较高的正增长

，属于刚需基建的持续投入。

建筑业、房地产、教育行业市场主体扩张意愿较弱。数据来源：

国家统计局

，极光月狐研究院整理

-2.3%

-2.6%

o。o

o

o

-1.5%

-1.7%

6.0%4.0%2.0%0.0%-2.0%-4.0%-6.0%4.1%

4.2%

4.0%

3.7%

1.6%0.0%

0.4%0.2%0.0%

0.5%-5.3%1-2月1-3月1-4月1-5月1-6月1-7月1-8月1-9月

1-10月

1-11月电力、热力、燃气及水的生产和供应业信息传输、软件和信息技术服务业住宿和餐饮业居民服务、修理和其他服务业批发和零售业公共管理、社会保障和社会组织金融业农、林、牧、渔业教育卫生和社会工作科学研究和技术服务业建筑业房地产业

2025年

，固定资产投资（不含农户）

同比增速从年初的4.2%持续下滑至1-10月的-2.6%

，

民间固定资产投资增速从0.4%转负

，

民间投资信心不足是整体投资疲软的核心原因

，市场主体扩张意愿较弱

，投资动能持续收缩。投资：

视角转变为长期主义

，惠民生、

助科技、

兴消费成为主旋律固定资产投资（不含农户）

与民间固定资产投资同比增速

固定资产投资

（不含农户）

同比增速民间固定资产投资同比增速50403020100-10-20-30-40

-3.1%

-4.5%主要行业投资变动情况

2.8%1.1宏观发展背景-0.6%

-0.5%2025-032025-062025-092025-102025-082025-022025-052025-012025-042025-07产业：

互联网产业处于变化调整中

，整体上下拉锯明显；

规上企业营业收入与技术输出稳定增长中互联网相关指数数据中证互联网指数成交金额

（亿元）

中证全指数成交金额

（亿元）中证海外中国互联网50指数成交金额

（亿元）

中证互联网指数收盘中证全指数收盘

中证海外中国互联网50指数收盘根据工信部发布的数据来看

，2025年前三季度规模以上互联网业务收入保持平稳增长

，完成互联网业务收入14420亿元

，同比增长2.8%。前三季度

，我国规模以上互联网企业共投入研发经费763.4亿元

，同比增长6.6%。8数据来源：

国家统计局

，

中证指数官网

，极光月狐研究院整理根据中证互联网指数数据显示

，中国互联网股票在二级市场中的收盘价与中证全指数收盘价相关性较为显著。8月

，中证互联网的收盘价增长程度超越中证全指数

，市场对互联网板块及整体行情的信心提升。海外互联网50指数在2月率先迎来爆发。2024Q1

2024Q2

2024Q3

2024Q4

2025Q1

2025Q2

2025Q3

业务收入

（亿元）

研发投入

（亿元）

业务收入同比增长率

研发投入同比增长率2024年9月26日

，

中共中央政治局召开会议

，会议指出

，要努

力提振资本市场

，大力引导中长期资金入市

，打通社保、

保险、理财等资金入市堵点。

至此以新兴科技为代表的中国牛开启100%80%60%40%20%0%-20%-40%-60%40000350003000025000200001500010000500006000500040003000200010000规模以上互联网企业业务收入与研发投入数据700060005000400030002000100001.2产业发展背景2023/11/172023/12/292024/11/152024/12/272023/8/172023/9/282025/8/122025/9/232024/8/142024/9/272025/11/122024/2/202023/5/222023/2/212024/5/212025/2/182025/5/192023/7/62023/4/42023/1/32024/7/32025/4/12025/7/12024/4/2

即时通讯行业月活跃量相对稳定

，其他

行业仍在持续波动中。TOP5行业分类月活跃量变化（单位：亿）

即时通讯

综合商城

短视频

手机银行

导航地图13

12

11

10

8

7

18.22%15.57%4.85%8.91%9.81%6.08%9.61%4.72%24.27%22.48%29.22%32.12%9数据来源：

CNNIC

，极光月狐iAPP

（MoonFoxiApp）

移动终端使用时长相比去年增长

，增长极出现在短视频与手机游戏。短剧打造精品剧集、以量提质两步走

，多款火热新游戏上线手机端

，共引用户驻足。行业：

成熟市场稳定的格局下

，轻震荡不断行业使用时长分布

短视频社交网络手机游戏移动购物

在线视频

新闻资讯

其他短剧一改常见

“一周拍完即上线”的快节奏模式

，花费数十天拍摄、三个月后期打磨

，服化道与场景设置精准贴合人物设定。在线视频平台入局短剧爱奇艺、

腾讯、

优酷、

芒果TV均发布

“长短融合”相关战略

，打造短剧集版块。《三角洲行动》

、《燕云十六声》

等

新款游戏狂吸用户。短剧精品化手机游戏9

1.2产业发展背景年度现象级短剧

，狂揽数十亿播放量2024-102025-10央台出品的精品化短剧《奇迹》2025-032025-062025-092025-102025-082025-022025-052025-012025-042025-074.86%9.71%垂直赛道：

锚定核心赛道

，AI持续主导移动互联网赛道的科技投入

2025年融资金额、数量双增

，虽与23年存在距离

，但已有回温迹象。

互联网头部企业研发投入增速多数上行

，正以持续投入推动AI成为行业发展的核心引擎。10数据来源：

IT桔子

，极光月狐研究院整理60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%-10.00%-20.00%互联网头部企业研发投入同比增长率w

Q1

w

Q2

w

Q32023-2025年中国人工智能投融资数据

融资金额

（亿元）

融资数量8007006005004003002001000680670660650640630620610600590腾讯京东阿里

拼多多

美团

百度携程网易快手小米1.3核心科技变革2023

2024

2025人工智能？人机共智？营销已死？松弛内卷？无界创新？2025年移动互联网行业发展现状60,00050,00040,00030,00020,00010,0000

生成式AI

•1月20日：

深度求索发布开源的推理大模型9月12日：

美团首款独立C端

DeepSeek-R1

，首次实现低算力下的顶尖推理性能AI智能体产品

“小美”App•

1月28日：

宇树科技UnitreeH1"福兮"机器人亮相宣布公测并上线央视春晚

，首次在国家级舞台展示具身智能

，表演节目并完成130余个精准动作t8月20日：

智谱AI推出全球首

个全球首个手

机智能体AutoGLM

智能AI

（总）生成式AI智能生活

智能穿戴同比增长率80,000.00

110.26%

70,000.00

90.12%50,000.00

65.85%40,000.00

30,000.00

20,000.00

10,000.00

0.002.1.12025年AI迎来颠覆性发展

，直接迈入

“

实干”新阶段

2025年智能AI应用的整体月活跃量峰值突破7亿次

，同比翻倍增长。

其中

，生成式AI应用的贡献最大

，从年初的1.7亿飙升至最高接近4.8亿月活跃量。12数据来源：

极光月狐iAPP

（MoonFoxiApp）120%100%80%60%40%20%0%2025年智能AI应用月活跃量（单位：万次）

及增长率60,000.00

80.80%79.64%6月26日：

蚂蚁集团发布AI健康应用AQ

并上线

，

于12月改名为蚂蚁阿福12月1日：

字节跳动联合中兴发布搭载“豆包手机助手”

的努比亚手机3月6日：

中国Monica公司发布全球首款通用AI智能体Manus2025年各类AI应用月活跃量（单位：万次）2.1AI向左是天才向右是疯子？

84.26%

75.79%76.13%71.54%

71.66%2025-092025-062025-102025-032025-082025-022025-052025-072025-112025-012025-042025-092025-102025-032025-062025-082025-022025-052025-012025-042025-112025-0727.42%13影响决策加剧不公平加剧歧视、经济不平等和问责机制的削弱触发安全隐患触发隐私和数据安全隐患技术与应用场景的博弈灰黑产业利用开源AI工具降低门槛

，如何平衡AI技术普及与风险管控成为问题降本提效不成反增成本AI主打降本提效

，但大量冗余、错误的信息混杂其中

，让使用者不得不付出隐性时间成本矫正核验促进经济增长人工智能有望催生新产品、新服务、新市场和新产业

，创造新的收入来源打破沟通障碍理解语言之外的人类含义

，增强残障人士的沟通便利性

，开启不同群体之间无缝协作的新模式创造就业机会推动旧岗位的整合和生产力的提升；催生新兴产业与模式

，创造就业机会推动行业变革通过完成自动化重复性任务提高生产力；增强数据分析、动态决策和个性化推荐来辅助人类工作2.1.2

AI？

——灵珠还是魔丸？人工智能改变世界？2.1AI向左是天才向右是疯子？AI换脸骗局

AI情感诈骗：用AI生成的视频伪装网恋、或冒充亲友

，诱导转账。

AI虚假新闻：伪造政府官员、知名企业家、专家的AI合成视频，为骗局增加可信度。

AI盗脸线上验证：盗用民众面容进行开卡验证。

AI虚假代言与直播：盗用公众人物形象

，生成动态内容进行广告或直播带货等。

AI冒充亲友、公安、税务局等事业单位诱导转账。2.1.3

AI向右：

眼见未必为实

，AI深度伪造诈骗升级

随着大模型技术的落地应用

，AI的语音、视频生成技术发展卓越

，已经达到以假乱真、难分虚实的地步。发展的同时

，也为诈骗提供AI钓鱼邮件/网页

2023年基于AI的深度伪造欺诈暴增了3000%

，基于AI的钓鱼邮件数量增长了1000%。

2024年12月1日至2025年2月

期间

，就出现了超过2000个仿冒知名AI平台的山寨网站

，诱导用户下载恶意软件

，造成个人信息泄露甚至资金被盗。AI语音克隆骗局

AI仿冒奥运冠军

配音演员被AI盗声

AI语音装亲友骗人转账14数据来源：

公开资料

，极光月狐数据研究院整理。

2025年6月

，国家互联网信息办公室、公安部联合公布《人脸识别技术应用安全管理办法》

，对应用人脸识别技术处理人脸信息的基本要求和处理规则、人脸识别技术应用安全规范、监督管理职责等作出了规定。AI投资诈骗

虚假的量化交易

平台

，展示着由

算法生成的完美

收益曲线

，吸引

你投入资金。了有力的工具。技术狂飙式发展正倒逼AI领域专项法律法规加速成型

，为技术划定合法边界。

我国民法典将人格权独立成编

，以立法形式将

保护“声音”

写入其中。2.1AI向左是天才向右是疯子？AI诈骗2.1.3

AI向右：

大量的AI生成内容导致信息的获取成本更高

AI在成长过程中学习大量数据

，但对数据的真实性难以评判

，因此出现较为广泛的AI幻觉现象。但当AI幻觉出现在公检法、科研等严肃领域

，将成为阻碍社会公平、高质量发展的绊脚石。

目前

，行业正在研发专用的安全大模型来监督知识库使用和智能体调用

，并采用多模型交叉验证、搜索矫正等手段来识别和纠正幻觉。8月

，

ICLR组委会正式发布针对LLM使用的严格规范：

①任何LLM的使用都必须披露政策

②ICLR的作者和审稿人对其贡献负最终责任

明确要求作者。

12月

，有研究机构调研发现

，ICLR2026随机抽取的300篇投稿论文中

，超

过50篇论文被检测出存在明显的AI幻觉问题。其中包含伪造参考文献、

编造实验数据、

捏

造文献作者等问题。

部分论文在同行评审中

还得到了均分8.0的高分。AI虚假论文乱象仅靠规范难以控制

，更需依靠检测工具与严格处罚手段。某视频号利用AIGC伪造了

“沪昆高速20多辆车因雾追尾”

的虚假视频。

公安局迅速展开侦

办工作

，经查

，视频制作者梁

某某为博取眼球吸引流量

，利

用AI技术移花接木合成虚构画

面

，编造车祸虚假信息。

由于

梁某某的短视频账号拥有1.2万粉丝

，该虚假视频在短时间内

迅速传播

，严重引发公众恐慌。目前

，梁某某因涉嫌虚构事实

，扰乱公共秩序

，

已被当地公安

局依法予以行政处罚。近日

，通州区法院审理了一起由股权代持引发的商事纠纷案件。

诉讼中

，原告代理人提交的书面意见援引了过往两案件。

从描述上来看

，

两案与审理中的案件高度契合。

但在法官检索核实后发现

，

真实案件事实与书面意见中的完全不符。

原告代理人承认使用AI软件生成的参考案例并且未进一步核实。

最终

，意见未予采纳

，法官在判决书中对原告代理人的行为提出批评。AI生成虚拟案例影响司法判决AI生成虚拟造谣视频引群众恐慌AI幻觉制造学术垃圾2.1AI向左是天才向右是疯子？152.1.4

AI向左：

科技向善照见平等

，AI助残从单点走向生态化普惠

AI向善理念下

，AI助残已进入技术落地阶段。我国涌现出智能眼镜、AI手语翻译工具、智能轮椅等多元成果

，覆盖视障、

听障、肢残等群体。

目前AI助残仍面临高端产品价高、供需适配不足等待解难题

，正朝着普惠化、精准化方向推进。针对听障用户的发音特点

，中国移动推出“

中移无障碍”小程序

，通过AI技术总结构音规律，精准识别归纳近百种常见构音障碍类型

，为每类听障用户量身打造个人专属模型。雀说语训通过生成式AI技术为听障人士专业发音指导

，实现独立的口语练习。杭

州

瞳

行

科

技

公

司

正

式

发

布

国

内

首

款AI

助

盲

眼

镜

。

该

眼

镜

基

于

通

义

千

问

Qwe

n

-VL等打造

，

具有出行避障

、

找物读物

、

语音助手和一键求助亲友等功能

。

在出行场景，该

眼

镜

可

实

现

3

0

0

ms

的

超

低

延

迟，

相

当

于每迈出一步

，

眼镜即可给出道路提示。智

能

个

人

出

行

品

牌

St

rutt

的

首

款

产

品ev

¹在美国旧金山正式发布

，

其搭载自主研发的

辅

助

驾

驶

系

统

Co

-

pilot，

实

现

“

人

机

共驾

”

控制模式

，

可以实现主动减速避障；而

在Auto

pilot

模

式

下

，

ev

¹

可

以

通

过

在

地图上选点后

，

自动去固定的目标地点。2.1AI向左是天才向右是疯子？02

AI助听03

AI助行01

AI助盲16作与人文关怀

，让老有所依更具温度与安全感。需求主要智能助老产品的发展现状发展阶段智能床垫、镜子等家居设备远程健康监测设备智能摄像

头AI问诊智能体AI陪伴智能体辅助移动机器人家用机器人安全

生理

专业看护机器人2.1.4

AI向左：AI软硬件双向发展

，助力构建老有所依的社会中国老龄化进程加速

，2024年底老年人口超3亿。AI工具成为养老刚需

，智能护理、健康监测、方言陪伴等功能精准适配需求

，

以简易操专业看护场景在养老院、康复中心等场景中

，以智能看护系统（跌倒监测、定位、SOS报警等）

、智能洗护系统（智能洗护机器人、智能尿布）

、康复辅助、娱乐互动等需求为主。2025年

，智能看护机器人成为发力的核心赛道。居家场景居家场景中

，以健康监测、安全监护、线上问诊、情感陪伴、娱乐互动等需求为主。2025年

，线上问诊、情感陪伴相关智能体与家用机器人成为居家场景AI养老的重点发展方向。室外场景室外场景以健康监测、运动监测、定位、辅助移动产品等。其中

，辅助移动机器人为核心发展赛道。2.1AI向左是天才向右是疯子？231

智能定位设备智能跌倒监测仪智能娱乐设备智能洗护设施爱与价值17线上问诊智能体蚂蚁集团开发的专注于C端用户健康的智能体蚂蚁阿福于今年上线。半年内

，蚂蚁阿福独立应用的月活跃量已经接近

500万

，安装量接近2300万。应用联合30万名医师提供AI诊室症状自查、报告解读、就医挂号及医保咨询等一站式服务

，为银发族开辟AI医疗打假版块

，助力医疗打假防骗。智能看护机器人2025年

，我国牵头制定的全球首个养老机器人国际标准

，并启动智能养老机器人试点项目。在政策的指引下

，如身机器人发布了全球首款面向康养的载人轮椅人形机器人齐家Q1

，专为半失能、失能及独居老人设计

，可以完成起身、翻身、递水、

喂饭、载人移动等照护任养老陪伴智能体针对银发群体高频适老场景需求

，苏宁推出了“朝夕相伴”APP

，其依托“灵思”大模型与智能体技术

，以自主研发的AI助手“

夕夕”为核心入口

，构建覆盖健康管理、生活服务与智能购物的全场景养老服务生态。2.1.4

AI向左：AI软硬件双向发展

，助力构建老有所依的社会2.1AI向左是天才向右是疯子？务。

182.2.1当前

，2C的AI应用更多的是重塑人类搜索、

思考、

洞察模式，继而融入人、

改变人、

突破人AI对思考的重构AI对搜索的重构通过AI获取更广泛的构观察、倾听、感受测试展示、互动、得到反馈简化思考路径

，

直接得到答案AI整合或直接获取前三阶段数据生成原型，根据可检索的经验数据提供落地指导人形成初步需求

，AI引导人细化需求2.2颠覆认知！

人机共智

，

组团开挂自由探索

，创造尽可能多

的思路原型

开发早用户问题拆解期解决方案,检验可行性情感-语境提-见解的组合将大量行为-炼为人-需求整合内容理解问题查看答案问题搜索结果关键词整合答案找到内容

返回信息列表借用AI获取全网信息思

，提炼和整合想法查看1/2/3...同理心传统搜索搜索工具搜索工具AI搜索定义构思提交用户追问返回19AIA

IAI20传统工具转型搜索工具社交工具、输入法工具、

内容相关工具都增加了AI搜索的入口用户日常使用频繁的应用加入AI搜索入口AI搜索深入掌握距离用户行为最近的入口基于自有内容数据

，内容类应用构建差异化AI搜索工具传统搜索引擎向AI搜索转型，内容分发模式改变传统搜索引擎加入AI版块2500020000150001000050000AI原生搜索工具月活跃量（单位：万次）豆包DeepSeek

——

腾讯元宝

文小言Kimi

智谱清言

通义千问AI原生搜索工具AI搜索工具的月活跃量于2月达到巅峰

，但却走向下滑趋势；头部AI助手的月活跃量长势惊人

，11月相对1月的增长率超200%；腰部AI助手月活相对平稳。AI助手较AI搜索工具

，更能触达用户更深层次需求

，完成搜索后的总结、分析、落地工作。2.2.1

AI搜索：AI搜索逻辑与结构迭代，驱动分发获取变革2.2颠覆认知！

人机共智

，

组团开挂数据来源：

极光月狐iAPP

（MoonFoxiApp）7006005004003002001000内容类应用提供AI搜索

秘塔AI搜索纳米AI搜索2025-062025-092025-102025-032025-082025-022025-052025-072025-112025-012025-041

2

3

Q2.2.2

AI陪伴：

不止于生产力的提高

，AI涉足情感

，影响人的全生命周期

2025年

，GAI在为各类App、消费硬件提供智能支撑以增强体验外

，还开始深入用户的情感层面

，从“效率助手”变为“情绪工具”。研究表明

，

以AI聊天为例

，其可以为用户带来舒适感和归属感

，AI聊天时大脑会产生少量多巴胺反应

，类似于社交媒体奖励带来的反应。AI陪伴赛道随之崛起

，解决方案层出不穷

，覆盖全年龄阶段。抵抗生存式老年群体星野猫箱造梦次元lovemo名人朋友圈

捏Ta

筑梦岛

4,000——

孕婴健康2,000

0

育儿工具

导、改善情绪问题学龄期青少年群体青中年群体孕婴到青中年阶段AI陪伴类应用月活跃量

（单位：万次）

AI陪伴创新硬件孕期情感托底与专业解答

，育婴助力启蒙认知孕&婴群体进行生活、工作压力疏2.2颠覆认知！

人机共智

，

组团开挂 早期教育寓教于乐

，培养情感力

，安全守护数据来源：

极光月狐iAPP

（MoonFoxiApp）

，

公开资料1,4001,2001,0008006004002000AI电子宠物产品娱乐互动机器人AI可穿戴设备早教机AI玩具进行兴趣引导，减轻学业、陪伴疏导，2025-092025-062025-102025-032025-102025-032025-092025-062025-082025-082025-022025-022025-052025-052025-072025-112025-012025-042025-112025-012025-072025-04学龄前群体社交压力8,0006,000AI学习机21双11在京东和天猫获得品类销量双榜第一销售额：

约1亿元

BubblePal内置16+个AI学伴

，

可进行文字、语音及视频互动内置20+不同角色极其具个性化

依托长期仿生

记忆能力

，提供自然、

连续互动

定期生成孩子的

“成长报告”

和

“情绪分析表”

触摸

互动个性化

定制AI陪伴类应用榜首新上线

，快速

吸引大批用户2.2.2

AI陪伴：AI融入人类心智

，市场针对不同年龄段进行落地尝试

孕&婴阶段与学龄期-青少年阶段的发展模式较为清晰

，突出的产品解决方案都是基于已有APP、消费硬件（学习机、便携式设备等）加入对话交流、心理疏导、

日常陪伴等功能模块；其深耕用户心智

，更易提供满意的体验。

针对学龄前、青中年、老年群体的AI陪伴产品创新层出不穷

，但对用户心智的的触达与深耕难度更高

，较难锚定稳定的核心场景孕&婴群体

学龄前群体

学龄期与青少年群体

青中年群体

老年群体宝宝树AI工具矩阵虚实结合进行万物拍照识别

，结合教材及博物馆进行讲解提供名师课程等教育资源各教育品牌学习机深度结合用户需求,推荐AI智能工具智能化工具推荐陪伴机器人悟空安全监测、优得护机器人22学习机内置AI学伴、

角色对话、心理疏导等功能以起到陪伴作用AI预测长大

AI彩超预测长相MIKAAI孕育助手2.2颠覆认知！

人机共智

，

组团开挂个性问题

推送与备

孕、

孕期、产后全周

期科学指创作记录、

亲子互动、

安全定位销量截至8月底——销量：

20万台+强大搜索能力

，解答各种问题

，提供影音资源小度在家智慧屏掌握多种棋类对弈远程看护、慢病管理、AI陪聊等会做俯卧

撑、

打拳、跳舞、

语

音互动等用户标签精准分析，AI专属解答问题个性化问答场景

百科全书体验数据来源：

公开资料

，极光月狐研究院整理AI彩超预测长相引智能工具矩阵AI孕育助手AI看懂B超单以娱乐互动AI机器人为主AI讲故事AI写真…

…“元萝

卜”AI棋类机器人存储记忆语音交互功能学习平板成为主要AI学习硬件

，国内销量以7%+的增长率

，前六品牌合计份额高达81.2%。中国学习平板销售数据同比增长率30.00%25.00%50020.00%40015.00%8.10%10.00%2005.00%0.00%2024年

2025年Q1-Q3学而思科大讯飞九章大模型

+DeepSeekAI精准学、

AI伴学等功能逐渐渗透至3000元内的中低端机

;

小度文心大模型智能系统相比2024年

，主要教育应用类别（K12教育、学习工具）

月活上半年增势显著

，下半年平稳略有浮动；头部应用AI化明显。教育类应用月活跃量同比增长率w

K12教育

w

学习工具

w

教育平台

w

语言学习

w

教育工具

w

词典翻译

w

早期教育40%30%20%10%0%-10%-20%-30%

2.2颠覆认知！

人机共智

，

组团开挂2.2.3

AI教育：

信息获取与分发方式的迭代影响下育人变革一马当先生师数据来源：

极光月狐iAPP

（MoonFoxiApp）

，

洛图科技教学引领师-生-AI三者协同zc"讯飞星火

"、

+DeepSeek作业帮银河大模型赋能共创猿力大模型+DeepSeek自主思学2025-102025-092025-062025-032025-082025-022025-052025-112025-072025-012025-04销量

（万台）预测Q47006001000小猿学习机2023年步步高25.50%7.10%30023AI2.2.3

AI教育：

软硬结合覆盖教育各环节，构建教育领域单点智能

当前AI在教育行业产品端落地主要分为两个方面——硬件设备、软件服务。

在硬件设备方面

，消费级教育硬件渗透率逐渐提升广受欢迎；专业类教育硬件逐渐渗透校园场景。

在软件服务方面

，涉及从拍照答疑到个性化学习规划、从智能备课到智能批改等多角色、

多场景的功能创新。类型品牌功能亮点在线教育作业帮、

猿辅导、

斑马AI、

洋

葱学园、

宝宝巴士、

洪恩教育、腾讯课堂、

华图、

粉笔、

慕课覆盖幼儿教育、

基础教育中的应试及素质教育、

高等教育、

职业教育等各阶段教育；

包含拍照搜题、

精讲课程、

AI互动等功能校内管理班级优化大师、

智慧中小学、

U校园、

易校园涉及班级、

学籍、

考试等信息管理教学辅助智学网、

一起作业、

七天网络、ClassIn、

希沃白板辅助教师进行备课、

备卷、

授课、批改、

评价等工作语言学习百词斩、

多邻国、

不背单词、

网易有道、

百度翻译针对不同年龄段的语言教学工具资源管理工具百度、

夸克以资源管理功能延伸出教育属性效率工具纸条作文、

番茄ToDo、

错题本辅助专注学习、

减少重复劳动的工具设备品牌功能亮点学习机/平板百度、

科大讯飞、

步步高、

好未来、

作业帮Al老师、

智能眼、

趣味教学、

AI英语陪

练、

墨水/类纸屏、

AI陪读早教机小天才、

火火兔、

小米、阿尔法蛋

（科大讯飞）、洪恩搜题答疑、

知识问答、

智能创作、

情

感化互动词典笔网易有道、

阿尔法蛋、百词斩、

步步高虚拟教师陪练、

AI精讲、

智能问答、

全科答疑智能儿童手表小天才、

华为、

小米AI英语陪练、

科普教育、

习惯养成智能白板希沃、

鸿合、

海信商显、长虹教育、

东方中原智能交互、

一键备课、

课堂智能反馈、多人多屏协作24数据来源：

极光月狐研究院整理消费级教育硬件中最为突出的为学习平板

，早教机、词典笔、智能手表等硬件也成为家长感兴趣的教育用品。学校内的教育硬件主要为智能白板（黑板）

，成为校内实现AIGC功能的重要载体。根据极光月狐iApp数据

，教育类应用覆盖渗透率超过77.95%

，以K12在线教育应用的月活跃量最高

，其次为学习效率工具。2.2颠覆认知！

人机共智

，

组团开挂2.2.4具身智能：AI持续改变世界

，从认知智能向具身与空间智能进发LARGE

LANGUAGEMODEL

空间智能理解空间关系与地理信息

，实现空间决策•

技术底座：SLAM、GIS、

3D建模、路径规划算法•

硬件：3D激光雷达等空间感知设备、GIS服务器、AR眼镜等•

支撑：需要结合世界模型•

代表性应用：

自动驾驶、智慧城市具身智能以物理智能为基础、认知智能

为核心、感知智能为输入•

技术底座：多模态感知融合技术、具身大模型、运动控

制算法、空间感知与定位等•

硬件设备：传感器、执行器、机器人本体等•

代表性应用：工业、家用、应急具身机器人、机器狗感知智能模拟人类的五感：视觉

，听觉

，触觉等感知能力能力•

技术底座：计算机视觉算法、

-语音识别技术•

硬件设备：视觉、听觉感知设备、多模态传感器•

代表性应用：人脸识别终端、语音助手、

图像识别工具认知智能模拟人类思维决策能力

，处理如逻辑、推理、情感等抽象信息•

技术底座：大语言模型、知识图谱、

因果推理算法•

工具平台：大模型开发平台、智能决策系统•

代表性应用：生成式AI助手、行业大模型计算智能机器对信息进行存储和计算•

技术底座：深度学习框

架、分布式计算系统•

硬件设备：专用计算芯

片、超级计算机•

代表性应用：数据挖掘

工具、预测性分析系统2.2颠覆认知！

人机共智

，

组团开挂25

2025年被称为“具身智能元年”

，无论从资本市场、产品发布还是应用落地情况来看

，人形机器人赛道都是现象级爆火的存在。

从投融资数据来看

，相比2023-2024年

，人形机器人融资总金额增长率高达300%。从企业发布新品数据来看（下一页）

，据不完全统计

，2025年由50余家厂商发布上百台人形机器人产品

，其中不乏汽车主机厂、家电制造商。从中标数据来看

，2025年人形机器人标王由中国移动贡献

，金额超1亿；采购七成以上用于科研。采购方采购时间采购金额中标方中移（杭州）

信息技术有限公司2025年6月1.24亿元智元机器人-0.78亿

宇树科技-0.46亿北京石景山产业发展有限公司2025年8月8295万元乐聚机器人驻马店示范建设发展有限公司2025年5月7299.5万元优必选科技北京石景山产业发展有限公司2025年8月8295万元乐聚机器人湖北光谷东智具身智能技术有限公司2025年9月3102万元智元机器人2.2.4具身智能：

融合认知智能与物理智能

，人形机器人尚在萌芽阶段71

235.784057.67

59.75人形机器人融资数据

融资金额

（亿元）

融资事件数量1722025年Q3人形机器人中标项目应用领域分布2025年H1人形机器人中标项目应用领域分布70%2.2颠覆认知！

人机共智

，

组团开挂

教育科研

76%2025年Q1-Q3人形机器人领域中标Top5180160140120100806040200250200150100500数据来源：

IT桔子

，

新战略产业研究所

，极光月狐研究院整理25%2023年2024年2025年其他23%5%1%政商服务其他

教育科研

政商服务26企业产品拓斯达小拓原力无限AstroDroid-01乐聚机器人ROBAN2、KUAVO5/5-W、

5G-A人形机器人夸父中联重科/松延动力女性仿生机器人小诺、

Bumi小布米加速进化BoosterK1云深处DR02大咖机器人X7系列产品新益昌HOSONRobot杭叉集团X1系列物流人形机器人中力袋鼠井松智能轮足式人形机器人仙工智能X1-PRO、

X2-PRO美的集团美罗U

（MIRO）小鹏汽车人形机器人IRON普罗宇宙机器人大白机器人2.0智莱特交互机器人星际V智平方AlphaBot2比邻星科技X1数字华夏星行侠P01联想乐享壹号阿童木机器人天兵一号富唯智能富智1号、

富智2号零次方Zerith-H1斯坦德机器人DARWIN-01埃斯顿酷卓科技第二代人形机器人Codroid02领益智造行者企业产品北京人形机器人创新中心天工2.0魔法原子MagicBotZ1中科新松睿可MR73A、

睿可MR73B智元机器人灵犀X2-N/X2-W、

智元精灵G2光谷东智光子宇树科技UnitreeR1、

H2优必选WalkerS2跨维智能DexForceW1Pro星动纪元星动L7、

星动Q5擎朗智能XMAN-F1傅利叶GR-3、

GR-3C具身科技天行者2号月泉仿生博文W-Bot、

博行X-Bot国地中心青龙Pro、

Lites、

Wheel灵宝CASBOTCASBOT02、

W1赛博格机器人CyborgR01动易科技PHYBOTM1、

C1自变量机器人量子2号钛虎机器人T170V2.1、

T140卓益得行者三号逐际动力LimX0li一星机器人星轮1号众擎机器人T800越疆机器人Atom-l、

Atom-W优艾智合凌枢蚂蚁灵波R12.2.4具身智能：

研发层

“类脑”与

“具身”赛道持续火热

，“人形”仍是潮流从简单工业场景走向半导体、特种工业等复杂工业场景；布局家用场景技术演变高自由度、低价化、下肢无需仿人盈利模式商业服务人形机器人在落地应用后开启租赁模式价格演变从数十万解

决方案演变

到万元以内

的高性能解

决方案12432.2颠覆认知！

人机共智

，

组团开挂数据来源：

公开资料

，极光月狐研究院整理场景27•

AI智能体之间的通信涵盖集中式、

分布式和分层结构•

重要通信协议：

代理网络协议（ANP）

和模型上下文协议

（MCP）用户输入

一

任务定义

一

角色分配

一

任务分解

一

代理通信

一

协调与执行

一

结果聚合

一

输出交付•

协作类型包括合作型、

竞争型和混合型•

协作策略包括基于规则的策略、

基于角

色的策略和基于模型的策略金融业运输业多机器人协同2.2.4具身智能：

多智能体系统

（MAS）

构建机器人群体协同

，七大生活流程从单点智能向协同进发多智能体协同2.2颠覆认知！

人机共智

，

组团开挂家务管理教育学习工作生产起居作息出行通勤休闲娱乐医疗保健起居护理机器人校园服务机器人工业生产机器人学习辅助机器人家务服务机器人智能护理机器人智能行走机器人智慧导诊机器人智能互动机器人智能互动机器狗智能手术机器人商业服务机器人烹饪机器人智能驾驶制造业医疗业282025年5月

限额以上家电、

通信器材、家具、

文化办公用品零售

额分别增长53%、

33%、25.6%和30.5%

，

以旧换

新政策效果显著

五一假期全国出游3.14亿

人次

，旅游花费1802.69

亿元

，

同比分别增长6.4%和8.0%

京东双11购物节

，持续37天

，创历史最长纪录

，

11月10日20:00-11日24:00为"巅峰28小时"

，全品类大幅让利

淘宝天猫双11

，首次定位为"第一个大消费时代的双11"、

"第一个AI全面落地的双11"2025年11月"史上最长618"从5月拉开帷幕：

天猫数据显示

，453个品牌

在天猫618成交破亿

，

同比

增长24%

京东下单用户数同比增长超

100%

，零售线上业务、

线

下业态及外卖整体订单量超

22亿单2025年6月

开学季带动电子产品热销

，MacBook、

iPad、

学习机GMV分别同比增长88.11%、

72.93%和22.50%

暑期档电影总票房突破116亿元

，观影人次创历史新

高

，破3亿人2025年8月2025年7月

国家发改委、

财政部宣布国补政策升级

，

高能效家电补贴比例提高

，进一步释放绿色消费潜力

限额以上家电、

家具、

通讯器材零售额分别增长28.7%、

20.6%和14.9%

，以旧换新政策持续发力2.3.1提振消费贯穿全年，所以到底哪里不对？2025年1月国家发改委、

财政部下达首批810亿元超长期特别国债资金

，支持消费品以旧换新，手机、

平板、

智能手表等数码产品纳入补贴范围

，补贴比例为售价15%

，单件最高

500元

春节全国出游5.01亿人次

，同比增长5.9%；

旅游花费

6770亿元

，

同比增长7.0%

春节档电影票房达95.1亿

元

，创历史新高2025年2月

入境游快速增长

，

1-4月入境游客人数和消费额同比分别增长54.8%和66.8%

，

国际消费回流明显2025年4月2025年9月-10月10月智能健康设备、

智能穿戴、

一级能效家电、

有机食品销售额分别增长20%+、4%、

10%+和8%+

，

品质消费成为主流2025年3月前3月累计零售额429亿元，增长18.1%

，

家居消费迎来爆发期

，

家具类零售额达168亿元

，

同比增长29.5%；2.3营销创新已死？

是走向新生29聚焦群像

，

内容分层利于各个圈层找到符合自我的内心投射山上松下

，聚焦中女群像

，选择不同领域活跃

女性做代言人

，覆盖全年龄层粉丝需求oresssclitavelfacilisamuo.justo

rsitetsedloremla

e

taccusamacc

sam.Ip

umeirmodutaccusamfalisisgubgrenloem.2.3.2营销：

情绪价值全面开花

，理解你的消费者是唯一解九阳豆浆借

“

哈基米

“

网络热梗落地为实体豆浆产品

，获Z世代下单支持刘强东送外卖体会骑手艰辛

，捕获打工人用户拓开新业务市场精准捕捉各代际的情感痛点与社交偏好，引发不同年龄圈层情绪及社交共鸣通过亲身共情体验

，精准击中打工人尊严与生活痛点

，提供情感共鸣《唐诡3》

以

“小分队、群像”

的呈现

，让观众体验到乌托邦式情感链接爱你老己明天见

，

网友称为年度最佳梗

，借用自我情绪满足

，

多品牌商家借梗营销银发短剧火出圈

，聚焦中老年群体

，获得较高话题度2.3营销创新已死？

是走向新生302.3.2营销：

全品类渗透+场景深耕

，大IP营销突破圈层壁垒实现全“大湾鸡”

以武校少年的武术功底赋予IP魔性互动

，借民间昵称与官方包容实现全民共创

，打破赛事严肃感

，形成“话题破圈-情感共鸣-商业转李子柒回归以非遗内容为核心

，借全媒体矩阵、官方背书与文旅联动造势

，激活IP沉淀热度

，实现文化传播与流量转化双赢。哪吒2以传统神话现代化转译为核心

，联动多品牌跨界、激活UGC共创

，全渠道造.势

，实现文化破圈与商业价值双赢。河北文旅借周末到河北标语现象级爆火

，营销精准锚定周末游需求，联动全民共创、全媒体发力实现裂变传播一布难求

，全球抢疯，拉布布从老IP翻红成为大IP

，食品、服装、黄金多领域联名共创长红未来“苏超”打响十三太保竞合战

，“赛事流量”转换为城市消费，助推城市经济发展2.3营销创新已死？

是走向新生化”全链路31域共振从“又贵又是预制菜”之争到“7岁毛毛哭求吃西贝”、“大哥充卡

支持”等自杀式的温情公关

，西贝翻车源于将核心消费者主要诉求置

之不理

，偷换概念。2.3.3产品：

营销的翻车，核心是产品和消费者需求的错配女装退货率高

，买家秀卖家秀大相径庭与非人类设计充斥行业

，

款式与做工都是用户需求山姆APP改版

，实物图变为AI艺术照、配料表被隐藏、交互界面繁琐等问题

引发争议

，引用户投诉、退卡。2.3营销创新已死？

是走向新生322.3.3产品：

产品效应明显

，谁把用户放心里

，用户把谁高高捧起睡眠耳机精准戳中女性需求：

静音助眠+耳道友好蜜雪冰城产品对得起价格，扛过315问责凯乐石深耕专业越野、

徒步圈层

，

通过极致的产品性能赢得

硬核用户认可

，

实现价格跃迁1322.3营销创新已死？

是走向新生33打铁还需自身硬

，产品与服务质量还是王道文理双全文化融合+智能辅助

营销造梗、热梗跟风需谨慎，观察社会现状后再发言泡泡玛特、

名创优品打造“新国潮”。品牌可先通过AI拆解行业海量内容与用户评论

，精准定位核心功能需求；

再与用户行为关联分析发现新场景；

最后提炼品牌与用户的精神共鸣点

，生成内容。

九阳豆浆跟风

“

哈基米”新品创

“戴森”平替

“徕芬”营销与研

发失衡

，截至2025年11月27日

，

黑猫投诉平台上检索关键词

“徕

芬”

，涉及的投诉量累计已超1400条。

老干妈陷入

“换料风波”后创始

人回归换回贵州辣椒

，

营收缓缓

回升。收。

“滇二娃

“

因在社交平台发布“虐猫梗”“极端集美"等言论玩梗不当受用户避雷；

“洽洽瓜紫”玩梗进入粉圈战争。2.3.42025年消费行业启示：

车到山前未必有路，走的人多了就成了路用户需求实时探明

，仍需客观、

实时的调研

西贝无法探明自身消费群体需求

，

中产家庭高消费重视食品品质与健康。

蜜雪冰城聚焦中低端消费人群

，低价在、

江山在。定位2.3营销创新已死？

是走向新生产品34进入内卷战争阿里巴巴电商与云业务增长，即时零售投入过大利润下降-53%Q1

Q2

Q3美团53%16%

22%

15%-68%-245%Q1

Q2

Q3外卖竞争激烈

，投入过大携程193%16%

16%26%Q1

Q2

Q3旅游需求强劲

，业务发展向好腾讯20%16%15%

15%Q1

Q2

Q3持续扩生态迎来增长2.4.1互联网大厂

“

内卷”

实绩：

成也创新

，败也创新⃞营收同比增长率.净利润同比增长率换了天地

，转型车企小米47

61%31%9%17%-4%-47%营销、在线视频业务衰退

，

AI成本投入高Q1Q2

Q3外卖竞争激烈

，投入过大Q1

Q2

Q3汽车创新业务大增+IoT降本2.4内卷不会消失

，

只会转移-4%

-7%-245%1203%7%5%76%百度3%34%

30%AI创新

，

自身业务受冲击数据来源：

各公司官网

，极光月狐研究院整理转型，海外业务复苏固守优势业务Q1

Q2

Q3Q1

Q2

Q318%87%

12%

2%拼多多京东战略134%130%-50%-51%22%16%17%13%10%355%0%7%2.4.2

AI生产力工具：

战场转向垂类场景

，智能体频发

，从流量卷向实际价值

2025年Gartner技术成熟度曲线发布

，AI智能体正处于期望膨胀期。

中国在今年针对各领域的智能体频出

，落地后考据应用价值与实用性。Gartner2025年中国数据、分析和人工智能技术成熟度曲线36数据来源：

Gartner

，

公开资料

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