2026年东海证券转融通合格投资者测试题及解析

2026年东海证券转融通合格投资者测试题及解析一、单选题（共10题，每题1分）1.东海证券转融通业务中，合格投资者的净资产不低于人民币多少元？A.300万元B.500万元C.1000万元D.2000万元2.以下哪种证券账户类型不能申请成为转融通证券出借人？A.信用证券账户B.普通证券账户C.专用证券账户D.信用融资账户3.转融通业务中，证券出借利率由谁确定？A.中国证监会B.东海证券C.中国证券金融股份有限公司D.交易所4.证券出借期限最长不得超过多久？A.6个月B.1年C.2年D.3年5.转融通证券出借人的风险揭示书中，必须包含以下哪项内容？A.市场风险B.流动性风险C.信用风险D.以上都是6.东海证券对转融通证券出借人的信用评级要求不低于多少分？A.BBB-B.BB+C.B+D.B7.转融通证券出借人在什么情况下需要追加保证金？A.账户总资产低于500万元B.证券出借金额超过净资产20%C.交易所调整保证金比例D.以上都是8.转融通证券出借人未按时偿还资金时，东海证券可以采取什么措施？A.强制平仓B.限制账户交易C.责令追加保证金D.以上都是9.转融通业务中，证券出借价格由什么决定？A.市场供求B.东海证券定价C.中国证券金融股份有限公司D.交易所规定10.转融通证券出借人需要签署的合同不包括以下哪项？A.转融通证券出借合同B.信用融资合同C.风险揭示书D.资金存管协议二、多选题（共5题，每题2分）1.转融通业务中，合格投资者应具备哪些条件？A.净资产不低于500万元B.具备相应的风险承受能力C.近2年未因违法违规被处罚D.拥有至少2年的证券交易经验2.转融通证券出借人的主要风险包括哪些？A.市场风险B.信用风险C.流动性风险D.操作风险3.东海证券对转融通证券出借人的监控措施包括哪些？A.实时监控账户资金变动B.定期审查信用评级C.提醒市场风险D.强制平仓预警4.转融通业务中，证券出借的流程包括哪些环节？A.提交申请B.审核资质C.签署合同D.执行出借5.转融通证券出借人需要承担的责任包括哪些？A.按时偿还出借资金B.遵守东海证券规定C.承担违约责任D.不得恶意操纵市场三、判断题（共10题，每题1分）1.转融通业务仅限于机构投资者参与。（×）2.合格投资者可以委托他人代为签署转融通合同。（×）3.转融通证券出借人可以随时解除出借协议。（×）4.证券出借利率由东海证券单方面决定。（×）5.转融通业务中，证券出借人需要承担无限责任。（×）6.东海证券可以对转融通证券出借人实施风险警示。（√）7.转融通证券出借人需要缴纳交易佣金。（×）8.证券出借期限可以由双方协商确定。（√）9.转融通业务中，证券出借价格与市场利率挂钩。（√）10.合格投资者参与转融通业务无需签署风险揭示书。（×）四、简答题（共3题，每题5分）1.简述东海证券转融通业务的主要流程。答：1.申请资质：合格投资者提交申请，提供相关证明材料。2.审核资质：东海证券审核投资者的净资产、风险承受能力等。3.签署合同：双方签署转融通证券出借合同和风险揭示书。4.执行出借：投资者将证券出借给证券金融公司。5.资金返还：到期后，证券金融公司返还资金及利息。2.转融通证券出借人需要承担哪些风险？答：-市场风险：证券价格波动导致出借收益减少。-信用风险：证券金融公司违约导致损失。-流动性风险：证券出借后无法及时买入。-操作风险：账户操作失误导致损失。3.东海证券如何监控转融通证券出借人？答：-实时监控：监控账户资金变动、交易行为。-定期审查：审查信用评级、风险承受能力。-风险提示：提醒市场风险、政策变化。-强制措施：必要时限制交易或强制平仓。五、论述题（1题，10分）论述东海证券转融通业务对市场的影响及监管措施。答：市场影响：1.提高市场流动性：转融通提供更多可借证券，促进交易。2.优化资源配置：资金和证券更高效分配，减少市场波动。3.增强市场深度：长期投资者可通过转融通参与市场。监管措施：1.资质审核：严格限制参与门槛，防止风险扩散。2.风险监控：实时监控账户行为，及时预警。3.合同约束：明确双方权利义务，减少纠纷。4.市场规范：禁止恶意操纵，维护公平交易。答案及解析一、单选题1.B解析：东海证券规定合格投资者净资产不低于500万元，符合《转融通业务管理办法》要求。2.B解析：普通证券账户不能用于转融通出借，需信用证券账户或专用账户。3.C解析：转融通利率由中国证券金融股份有限公司统一发布，东海证券执行。4.B解析：最长出借期限为1年，符合交易所规定。5.D解析：风险揭示书必须包含市场、信用、流动性等风险。6.C解析：东海证券要求B+及以上评级，确保出借人信用水平。7.D解析：符合多种情况需追加保证金，包括资产、出借比例、政策调整。8.D解析：东海证券可采取强制平仓、限制交易、追加保证金等措施。9.A解析：证券出借价格由市场供求决定，体现市场公平。10.B解析：信用融资合同与转融通无关，无需签署。二、多选题1.A、B、D解析：C项近2年无处罚要求，符合监管规定。2.A、B、C解析：D项操作风险非主要风险，市场、信用、流动性更为关键。3.A、B、C解析：D项强制平仓为最终措施，非日常监控手段。4.A、B、C、D解析：完整流程包括申请、审核、签约、执行。5.A、B、C解析：D项恶意操纵与出借无关，属于交易行为。三、判断题1.×解析：个人投资者也可参与，非仅机构。2.×解析：必须本人签署，不得代理。3.×解析：需提前30天通知解除。4.×解析：利率由证券金融公司决定，非单方面。5.×解析：承担有限责任，非无限责任。6.√解析：东海证券有权实施风险警示。7.×解析：出借无需佣金，仅资金占用费。8.√解析：双方可协商确定出借期限。9.√解析：价格与市场利率挂钩，反映资金成本。10.×解析：必须签署风险揭示书。四、简答题1.答：1.申请资质：合格投资者提交申请，提供相关证明材料。2.审核资质：东海证券审核投资者的净资产、风险承受能力等。3.签署合同：双方签署转融通证券出借合同和风险揭示书。4.执行出借：投资者将证券出借给证券金融公司。5.资金返还：到期后，证券金融公司返还资金及利息。2.答：-市场风险：证券价格波动导致出借收益减少。-信用风险：证券金融公司违约导致损失。-流动性风险：证券出借后无法及时买入。-操作风险：账户操作失误导致损失。3.答：-实时监控：监控账户资金变动、交易行为。-定期审查：审查信用评级、风险承受能力。-风险提示：提醒市场风险、政策变化。-强制措施：必要时限制交易或强制平仓。五、论述题答：市场影响：1.提高市场流动性：转融通提供更多可借证券，促进交易。2.优化资源配置：资金和证券更高效分配，减少市场波动。