2026年全国中级会计职称财务管理测试及答案

2026年全国中级会计职称财务管理测试及答案考试时长：120分钟满分：100分试卷名称：2026年全国中级会计职称财务管理测试考核对象：中级会计职称考生题型分值分布-判断题（总共10题，每题2分）总分20分-单选题（总共10题，每题2分）总分20分-多选题（总共10题，每题2分）总分20分-案例分析（总共3题，每题6分）总分18分-论述题（总共2题，每题11分）总分22分总分：100分---一、判断题（每题2分，共20分）1.企业采用固定股利支付率政策时，股利与公司盈利能力完全挂钩，但可能导致股价波动较大。2.现金周转期越短，表明企业资金利用效率越高，短期偿债能力越强。3.在其他条件不变的情况下，提高折现率会导致未来现金流量现值增加。4.杠杆收购（LBO）中，收购方主要通过发行股票为收购资金提供支持。5.成本中心的责任预算通常以变动成本为主要考核指标。6.递延年金现值的计算公式为：PVA＝A×[（P/F，i，n）－（P/F，i，m）]，其中n为总期数，m为递延期数。7.优先股的股息通常在税前扣除，且持有人享有优先分配剩余财产的权利。8.风险调整折现率法（RADR）适用于对高风险项目进行评估时，通过提高折现率来补偿风险。9.内部转移价格采用“市场价格法”时，若不存在完全竞争市场，应以协商价格为基础。10.营运资本管理中，现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期。二、单选题（每题2分，共20分）1.某公司发行面值为100元的债券，票面利率8%，期限5年，每年付息一次，到期一次还本，市场利率为10%，该债券的发行价格应为（）。A.92.42元B.100.00元C.107.58元D.95.35元2.下列关于经营杠杆系数（DOL）的说法，正确的是（）。A.DOL越大，经营风险越低B.DOL衡量的是财务杠杆对利润的影响C.DOL＝边际贡献÷息税前利润（EBIT）D.DOL与销售量成反比3.某公司年初现金余额为50万元，预计每月现金流入80万元，现金流出70万元，现金持有成本为每月0.1%，机会成本率为10%，采用鲍莫模型计算最佳现金持有量应为（）。A.40万元B.60万元C.80万元D.50万元4.在资本资产定价模型（CAPM）中，β系数为1.5的公司，若无风险利率为3%，市场组合预期收益率为8%，则该公司股票的预期收益率应为（）。A.6.0%B.7.5%C.9.0%D.10.5%5.下列不属于短期偿债能力指标的是（）。A.流动比率B.速动比率C.资产负债率D.现金比率6.某公司采用随机模型确定现金控制上下限，最优现金返回线为60万元，标准差为10万元，若现金存量的下限为30万元，则现金存量的最高控制上限应为（）。A.90万元B.120万元C.150万元D.180万元7.在项目投资决策中，净现值（NPV）为正表明该项目（）。A.内部收益率（IRR）低于折现率B.投资回收期超过项目寿命期C.现金流量现值大于初始投资D.投资风险过高8.下列关于优先股的说法，错误的是（）。A.优先股股东享有优先分配股息的权利B.优先股通常没有表决权C.优先股的股息在税前扣除D.优先股持有人享有优先分配剩余财产的权利9.某公司采用成本加成定价法，产品单位变动成本为50元，变动销售费用为10元，固定生产成本为100万元，固定销售管理费用为50万元，产品数量为10万件，目标利润率为20%，则产品售价应为（）。A.75元B.80元C.85元D.90元10.下列关于营运资本管理的说法，错误的是（）。A.营运资本管理旨在提高资金使用效率B.过高的营运资本水平会导致资金闲置C.过低的营运资本水平可能导致现金短缺D.营运资本管理仅涉及短期资产和负债三、多选题（每题2分，共20分）1.影响企业加权平均资本成本（WACC）的因素包括（）。A.债务利息B.所得税税率C.股权资本成本D.债务市场利率E.股权市场风险溢价2.下列属于长期偿债能力指标的有（）。A.流动比率B.速动比率C.资产负债率D.利息保障倍数E.现金比率3.在项目投资决策中，敏感性分析的主要作用包括（）。A.评估关键参数变动对项目盈利的影响B.确定项目的风险程度C.为决策提供更多信息D.替代净现值法进行决策E.降低项目投资风险4.下列关于营运资本管理的说法，正确的有（）。A.现金周转期管理是核心内容之一B.存货管理旨在降低库存成本C.应收账款管理涉及信用政策制定D.应付账款管理旨在提高资金使用效率E.营运资本管理仅关注短期财务问题5.影响企业资本结构的因素包括（）。A.企业成长性B.行业特点C.税率政策D.市场利率E.企业经营风险6.下列关于股利政策的说法，正确的有（）。A.固定股利政策有利于稳定股价B.剩余股利政策适用于成长型公司C.股票股利会减少公司现金流出D.股票回购会提高每股收益E.股利支付率越高越好7.在财务分析中，常用的财务比率包括（）。A.盈利能力比率B.偿债能力比率C.营运能力比率D.成长能力比率E.风险管理比率8.下列关于债券价值的说法，正确的有（）。A.债券价值随市场利率上升而下降B.债券价值受票面利率影响C.息票债券的价值等于其面值D.零息债券的价值随时间推移而增加E.债券价值与到期时间无关9.下列关于营运资本管理的说法，正确的有（）。A.营运资本管理涉及短期资产和负债的协调B.过高的营运资本水平会导致资金闲置成本增加C.过低的营运资本水平可能导致经营中断D.营运资本管理仅关注现金管理E.营运资本管理与企业战略密切相关10.影响企业投资决策的因素包括（）。A.资金成本B.项目风险C.市场环境D.企业战略E.政策法规四、案例分析（每题6分，共18分）案例一某公司2025年财务数据如下：销售收入1000万元，变动成本600万元，固定成本200万元，利息费用50万元，所得税税率25%。公司计划2026年销售增长10%，若保持成本结构和利率不变，计算2026年的税后利润及杜邦分析中的权益乘数（假设总资产周转率为2次，资产负债率为50%）。案例二某公司正在评估两个投资项目，数据如下：项目A：初始投资100万元，预计寿命期5年，每年现金流入30万元；项目B：初始投资80万元，预计寿命期4年，每年现金流入25万元。若折现率为10%，计算两个项目的净现值（NPV）和内部收益率（IRR），并判断哪个项目更优。案例三某公司采用随机模型控制现金，最优现金返回线为80万元，标准差为8万元，现金存量的下限为40万元。若当前现金余额为100万元，计算是否需要调整现金存量，若需要，应如何调整？五、论述题（每题11分，共22分）1.论述企业营运资本管理的目标及其对财务绩效的影响。2.分析影响企业资本结构决策的因素，并提出优化资本结构的建议。---标准答案及解析一、判断题1.√2.√3.×4.×5.×6.√7.×8.√9.×10.√解析3.提高折现率会导致未来现金流量现值降低。7.优先股股息在税后支付。9.成本加成定价法：售价＝（总成本÷数量）×（1＋目标利润率）。二、单选题1.A2.C3.B4.D5.C6.B7.C8.C9.D10.D解析1.债券发行价格＝（8×PVIFA10%,5）＋100×PVIF10%,5＝92.42元。9.售价＝（100＋50＋10＋50÷10万）×（1＋20%）＝90元。10.营运资本管理涉及短期资产和负债的全面管理。三、多选题1.ABCDE2.CD3.ABC4.ABCD5.ABCDE6.ABCD7.ABCD8.AB9.ABCE10.ABCDE解析8.零息债券价值随时间推移而接近面值。四、案例分析案例一2026年税后利润＝（1000×1.1－600×1.1－200－50）×（1－25%）＝135万元；权益乘数＝1÷（1－50%）＝2。案例二NPV（A）＝30×PVIFA10%,5－100＝30×3.791－100＝17.73万元；NPV（B）＝25×PVIFA10%,4－80＝25×3.170－80＝17.75万元；IRR（A）≈18%；IRR（B）≈19%；项目B更优（NPV更高，IRR略高）。案例三最高控制上限＝3×80－2×40＝160万元；当前余额100万元＜160万元，无需调整。五、论述题1.营运资本管理的目标及其对财务绩效的影响目标：优化短期资产和负债管理，确保资金流动性，降低资金成本。影响：-提高资金使用效率，减少资金闲置；