2026年融资融券风险评估考试试题及要点含答案

2026年融资融券风险评估考试试题及要点含答案一、单选题（共10题，每题1分）1.某投资者信用账户内融资买入证券总金额为100万元，担保物价值为150万元，该投资者的维持担保比例是多少？A.66.67%B.83.33%C.100%D.150%2.以下哪种情况下，投资者可能被强制平仓？A.维持担保比例低于150%B.维持担保比例高于300%C.未按时追加担保物且股价上涨D.信用账户内现金余额不足3.融资融券交易中，保证金比例通常不低于多少？A.30%B.50%C.100%D.150%4.某股票的融资利率为8.35%，若投资者融资买入该股票，年化融资成本约为多少？A.8.35%B.9.12%C.10.21%D.11.46%5.以下哪种情况不属于信用账户的担保物？A.交易所上市A股B.债券C.期货合约D.未上市公司的股权6.投资者信用账户内融资余额不得超过其信用账户总资产的比例是多少？A.50%B.70%C.100%D.120%7.某投资者信用账户维持担保比例从200%下降至120%，触发预警线了吗？A.是，因为低于150%的维持担保比例触发预警线B.否，因为仍高于100%的维持担保比例C.不确定，需结合具体交易所规定D.仅在低于100%时触发预警线8.融资融券交易中，若股价下跌导致担保物价值缩水，投资者应如何应对？A.持续观望，无需操作B.及时追加担保物或减少融资余额C.卖出部分担保物以偿还融资D.无需处理，系统会自动调整9.以下哪种情况会导致投资者信用账户被冻结？A.融资买入金额超过信用额度B.维持担保比例低于100%C.股票分红派息D.融资利率调整10.信用账户的维持担保比例计算公式是什么？A.担保物价值/融资买入金额B.（担保物价值+信用账户现金）/融资买入金额C.融资买入金额/担保物价值D.（担保物价值+信用账户现金）/（融资买入金额+融资利息）二、多选题（共5题，每题2分）1.以下哪些属于信用账户的担保物？A.交易所上市ETFB.可转换债券C.期货保证金D.未上市公司的股权2.融资融券交易的主要风险包括哪些？A.市场风险B.利率风险C.维持担保比例不足风险D.操作风险3.以下哪些情况会导致维持担保比例下降？A.股价下跌B.融资买入金额增加C.担保物价值缩水D.利息支出增加4.投资者如何降低信用账户的融资成本？A.选择利率较低的券商B.控制融资买入金额C.及时追加担保物以降低维持担保比例D.在利率下调时追加融资5.信用账户的维持担保比例警戒线是多少？A.150%B.100%C.70%D.50%三、判断题（共10题，每题1分）1.融资融券交易允许投资者无限额融资买入证券。（×）2.维持担保比例低于100%时，投资者必须追加担保物。（√）3.信用账户内现金可用于偿还融资余额。（√）4.融资利率通常高于同期银行贷款利率。（√）5.信用账户的担保物可以是未上市公司的股权。（×）6.维持担保比例越高，风险越小。（√）7.投资者信用账户被冻结后，无法进行任何操作。（×）8.融资融券交易仅适用于机构投资者。（×）9.信用账户的保证金比例与融资利率成正比。（×）10.信用账户的维持担保比例会因股价波动自动调整。（√）四、简答题（共4题，每题5分）1.简述融资融券交易的主要风险。-市场风险：股价波动可能导致担保物价值缩水。-维持担保比例不足风险：股价下跌或融资增加可能导致维持担保比例低于警戒线，触发强制平仓。-利率风险：融资利率上调会增加融资成本。-操作风险：投资者误操作可能导致损失。2.信用账户的维持担保比例如何计算？维持担保比例=（担保物价值+信用账户现金）/融资买入金额（含利息）。3.投资者如何避免信用账户被强制平仓？-控制融资买入金额，避免过度杠杆。-密切关注维持担保比例，及时追加担保物或减少融资余额。-选择利率较低的券商以降低成本。4.信用账户的担保物有哪些？-交易所上市A股、ETF、债券等。-部分券商接受的期货保证金。-部分券商允许的自营证券等。五、计算题（共2题，每题10分）1.某投资者信用账户内融资买入金额为80万元，担保物价值为120万元，融资利率为8.35%，若该投资者未偿还利息，维持担保比例是多少？-维持担保比例=（担保物价值+信用账户现金）/融资买入金额-假设信用账户无现金，则维持担保比例=120/80=150%。2.某投资者信用账户维持担保比例为130%，若股价下跌导致担保物价值缩水20%，维持担保比例变为多少？-原担保物价值=100万元（假设融资买入金额为100万元），下跌后价值=100×(1-20%)=80万元。-新维持担保比例=80/100=80%。答案及解析一、单选题1.B-维持担保比例=担保物价值/融资买入金额=150/100=150%。-选项B为83.33%，计算错误。2.C-未按时追加担保物且股价上涨会进一步降低维持担保比例，触发强制平仓。3.B-保证金比例通常不低于50%，部分券商可能更高。4.B-年化融资成本=8.35%×(1+8.35%)≈9.12%。5.C-期货合约通常不被视为信用账户担保物。6.A-融资余额不得超过信用账户总资产的一半。7.A-维持担保比例低于150%触发预警线，需及时追加担保物。8.B-股价下跌导致担保物价值缩水，需及时追加担保物或减少融资。9.A-融资买入金额超过信用额度会导致账户被冻结。10.B-正确公式为（担保物价值+信用账户现金）/融资买入金额。二、多选题1.A,B-ETF和可转换债券部分券商接受，期货保证金和未上市公司股权不被接受。2.A,B,C,D-包含市场、利率、维持担保比例和操作风险。3.A,B,C,D-股价下跌、融资增加、担保物缩水、利息增加都会导致比例下降。4.A,B,C-选择低利率券商、控制融资、及时追加担保物可降低成本。5.A,B-警戒线为150%（部分交易所可能为140%），平仓线为100%。三、判断题1.×-融资买入金额有限制，不能无限额融资。2.√-低于100%需追加担保物。3.√-现金可偿还融资。4.√-融资利率通常高于银行贷款利率。5.×-未上市公司股权不被接受。6.√-比例越高，风险越小。7.×-被冻结后仍可追加担保物。8.×-个人投资者也可参与。9.×-保证金比例与利率无直接正比关系。10.√-系统会自动调整维持担保比例。四、简答题1.主要风险-市场风险：股价波动影响担保物价值。-维持担保比例不足风险：股价下跌或融资增加可能导致强制平仓。-利率风险：融资利率上调增加成本。-操作风险：误操作导致损失。2.维持担保比例计算-公式：维持担保比例=（担保物价值+信用账户现金）/融资买入金额（含利息）。3.避免强制平仓-控制融资额度，避免过度杠杆。-密切关注维持担保比例，及时追加担保物或减少融资。-选择利率较低的券商以降低成本。4.担保物类型-交易所上市A股、ETF、债券等。-部分券商接受的期货保证金。-部分券商允许的自营证券等。五、计算题1.维持担保比例计算-公式：维持担保比例=（担保物价值+信用账户现金）/融资买入金