2026年基金从业私募科目一考试大纲试卷及答案

2026年基金从业私募科目一考试大纲试卷及答案考试时长：120分钟满分：100分试卷名称：2026年基金从业私募科目一考试大纲试卷及答案考核对象：基金从业私募资格考生题型分值分布：-判断题（总共10题，每题2分）总分20分-单选题（总共10题，每题2分）总分20分-多选题（总共10题，每题2分）总分20分-案例分析（总共3题，每题6分）总分18分-论述题（总共2题，每题11分）总分22分总分：100分---一、判断题（每题2分，共20分）1.私募基金管理人应当建立健全风险管理制度，但无需对投资风险进行充分披露。2.私募基金投资者应当以自有资金参与投资，禁止使用借贷资金或他人资产。3.私募基金管理人不得从事资产管理以外的业务，但可以提供咨询服务。4.私募基金管理人应当定期对基金财产进行估值，但无需保证基金净值稳定。5.私募基金投资者人数累计不得超过200人，但特殊情况下可突破。6.私募基金管理人应当设立独立的风险评估部门，但无需对投资决策进行监督。7.私募基金管理人可以自行销售私募基金产品，但需符合相关监管要求。8.私募基金投资者应当具备相应的风险识别能力和风险承担能力。9.私募基金管理人应当对基金财产进行专户管理，但可以与其他资产混合运作。10.私募基金管理人应当定期向投资者披露基金运作情况，但无需详细说明投资策略。二、单选题（每题2分，共20分）1.下列哪项不属于私募基金管理人的核心职责？A.基金财产的保管B.投资决策的执行C.基金运作的监督D.投资者的风险教育2.私募基金投资者人数累计不得超过多少人？A.50人B.100人C.200人D.300人3.私募基金管理人应当设立独立的风险评估部门，其负责人应当具备什么资格？A.注册会计师B.证券从业资格C.基金从业资格D.法律职业资格4.私募基金管理人可以自行销售私募基金产品，但需符合什么监管要求？A.中国证监会批准B.中国证券投资基金业协会备案C.地方金融监督管理局许可D.中国银保监会备案5.私募基金投资者应当具备什么风险识别能力？A.资产规模超过100万元B.金融从业经验超过3年C.税收缴纳记录超过5年D.投资经验超过10年6.私募基金管理人应当定期对基金财产进行估值，其估值频率至少为？A.每月一次B.每季度一次C.每半年一次D.每年一次7.私募基金投资者人数累计不得超过200人，但特殊情况下可突破，需经什么机构批准？A.中国证监会B.中国证券投资基金业协会C.地方金融监督管理局D.中国银保监会8.私募基金管理人应当设立独立的风险评估部门，其职责不包括？A.评估投资风险B.监督投资决策C.管理基金财产D.报告风险情况9.私募基金管理人可以自行销售私募基金产品，但需符合什么监管要求？A.中国证监会批准B.中国证券投资基金业协会备案C.地方金融监督管理局许可D.中国银保监会备案10.私募基金投资者应当具备什么风险承担能力？A.资产规模超过100万元B.金融从业经验超过3年C.税收缴纳记录超过5年D.投资经验超过10年三、多选题（每题2分，共20分）1.私募基金管理人的核心职责包括哪些？A.基金财产的保管B.投资决策的执行C.基金运作的监督D.投资者的风险教育2.私募基金投资者应当具备哪些风险识别能力？A.资产规模超过100万元B.金融从业经验超过3年C.税收缴纳记录超过5年D.投资经验超过10年3.私募基金管理人应当设立独立的风险评估部门，其职责包括哪些？A.评估投资风险B.监督投资决策C.管理基金财产D.报告风险情况4.私募基金管理人可以自行销售私募基金产品，但需符合哪些监管要求？A.中国证监会批准B.中国证券投资基金业协会备案C.地方金融监督管理局许可D.中国银保监会备案5.私募基金投资者人数累计不得超过200人，但特殊情况下可突破，需经哪些机构批准？A.中国证监会B.中国证券投资基金业协会C.地方金融监督管理局D.中国银保监会6.私募基金管理人应当定期对基金财产进行估值，其估值频率至少为？A.每月一次B.每季度一次C.每半年一次D.每年一次7.私募基金投资者应当具备哪些风险承担能力？A.资产规模超过100万元B.金融从业经验超过3年C.税收缴纳记录超过5年D.投资经验超过10年8.私募基金管理人应当设立独立的风险评估部门，其职责不包括？A.评估投资风险B.监督投资决策C.管理基金财产D.报告风险情况9.私募基金管理人可以自行销售私募基金产品，但需符合哪些监管要求？A.中国证监会批准B.中国证券投资基金业协会备案C.地方金融监督管理局许可D.中国银保监会备案10.私募基金投资者应当具备哪些风险识别能力？A.资产规模超过100万元B.金融从业经验超过3年C.税收缴纳记录超过5年D.投资经验超过10年四、案例分析（每题6分，共18分）案例一：某私募基金管理人A，管理规模为10亿元，投资者人数为150人。近期，A计划推出一款新的私募基金产品，但投资者人数已接近200人的上限。为满足市场需求，A决定通过关联方B（一家资产管理公司）代销该产品。请问：A的做法是否合规？为什么？案例二：某私募基金管理人C，管理规模为5亿元，投资者人数为100人。近期，C计划将部分基金财产投资于某上市公司股票，但该股票的市值波动较大，存在较高风险。C的风险评估部门认为该投资不符合基金的风险等级，但C的决策委员会仍决定进行投资。请问：C的做法是否合规？为什么？案例三：某私募基金管理人D，管理规模为2亿元，投资者人数为50人。近期，D接到投资者E的投诉，称D未按规定披露基金运作情况，且未及时报告基金财产的估值情况。请问：D的做法是否合规？为什么？五、论述题（每题11分，共22分）1.请结合实际案例，论述私募基金管理人如何建立健全风险管理制度？2.请结合实际案例，论述私募基金投资者如何具备相应的风险识别能力和风险承担能力？---标准答案及解析一、判断题1.×（私募基金管理人应当对投资风险进行充分披露。）2.√3.×（私募基金管理人不得从事资产管理以外的业务。）4.√5.×（私募基金投资者人数累计不得超过200人，不得突破。）6.×（私募基金管理人应当对投资决策进行监督。）7.√8.√9.×（私募基金管理人应当对基金财产进行专户管理，不得与其他资产混合运作。）10.×（私募基金管理人应当定期向投资者披露基金运作情况，并详细说明投资策略。）二、单选题1.A（基金财产的保管属于基金托管人的职责。）2.C3.C4.B5.B6.A7.A8.C（管理基金财产属于基金托管人的职责。）9.B10.A三、多选题1.ABCD2.AB3.ABD4.BCD5.AD6.A7.AB8.C9.BCD10.AB四、案例分析案例一：A的做法不合规。根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金投资者人数累计不得超过200人，且不得通过代销方式突破该限制。A应通过其他合规方式扩大投资者范围，如引入新的合格投资者。案例二：C的做法不合规。根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金管理人应当建立健全风险管理制度，并对投资决策进行监督。C的风险评估部门认为该投资不符合基金的风险等级，但决策委员会仍决定进行投资，违反了风险管理制度。案例三：D的做法不合规。根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金管理人应当定期向投资者披露基金运作情况，并报告基金财产的估值情况。D未按规定披露和报告，违反了监管要求。五、论述题1.私募基金管理人如何建立健全风险管理制度？私募基金管理人建立健全风险管理制度，应当从以下几个方面入手：（1）风险识别：建立全面的风险识别机制，包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等。（2）风险评估：对识别出的风险进行定量和定性评估，确定风险等级。（3）风险控制：制定风险控制措施，如投资限制、压力测试、资金分离等。（4）风险报告：定期向投资者和监管机构报告风险情况。（5）持续改进：根据市场变化和监管要求，持续改进风险管理制度。2.私募基金投资者如何具备相应的风险识别能力和风险承担能力？私募基金投资者具备相应的风险识别能力和风险承担能力，应当从以下几个方面入手：（1）了解自身风险承受能力：投资者应当评估自身的财务状况、投资经验和风险偏好，确保能够承受私募基金的高风险。（2）学习投资知识：投资者应当学习私募基金的相关知识，了解其投资策略、风险收益特征等。（3