产业赛道投资图谱：6G实现“空天地海一体化”的新型通信技术

内容目录1.6G：实现空天地海一体化的新型通信技术...........................................................................2.6G行情复盘：从战略预期到政策落地的驱动逻辑3.6G前沿关键技术...................................................................................................................................3.1........................................................................................................................................3.1.1.新型网络架构...................................................................................................................3.1.2.空天地一体.......................................................................................................................3.1.3.内生安全............................................................................................................................3.1.4.网络数字孪生...................................................................................................................3.2........................................................................................................................................3.2.1.多维异构组网...................................................................................................................3.2.2.通感一体化 1无线通信 1智能空口 1新型MIMO 1新型无线传输 1新型物联与多址技术 16G产业链梳理 上游：关键元器件 1无线通信元器件：天线、PCB、基站射频器为信号传递提供支撑 1有线通信元器件：以光纤光缆为支撑，以光模块芯片为核心 1中游：系统集成与设备制造 1无线网络设备商：研发与部署6G无线基站及配套系统 1有线网络设备商：提供PON设备、路由器、交换机等 1卫星及地面站建设：构成空天地一体化网络架构的重要部分 1下游：运营商和专网服务提供商 1终端应用：形成以人为中心、虚实融合的新型业务体系 1风险提示 图表目录图1：通信技术的发展经历了从模拟到数字、从简单通话到万物互联的深刻变革...............图2：6G.....................................................................................................................................图3：6G终端连接数.................................................................................................................................4：6G2023–2025年间呈现四轮显著超额行情阶段...........................................................5：分布式自治的6G网络架构.........................................................................................................图6：空天地一体化网络体系结构........................................................................................................图7：6G网络安全内生特征...................................................................................................................图8：6G网络安全内生特征...................................................................................................................图9：SCN点簇网多维协同 1图10：空口能力-质量-资源三角形均衡设计评估模型 1图11：双层分布式超大规模MIMO网络架构示意图 1图12：语义通信技术路线与特点 1图13：无源物联网络架构 1图14：我国基站天线产量及同比增长情况 1图15：我国基站天线销量及同比增长情况 1图16：我国PCB市场持续扩张 1图17：光缆线路总长度持续增长 1图18：光缆产量高位波动后略有回落 1图19：我国5G基站数量及同比增长情况 1图20：PON技术架构 1图21：我国路由器和交换机市场规模 1图22：中国移动研发投入总额 1图23：中国电信研发投入总额 1图24：中国联通研发投入总额 1表1：我国高度重视6G战略地位，持续通过政策引导构建前瞻性技术布局和制度保障体系.................................................................................................................................................................6G：实现空天地海一体化的新型通信技术通信技术的发展经历了从模拟到数字、从简单通话到万物互联的产业变革。1G采用模拟信号，通信设备体积大且价格昂贵，以摩托罗拉DynaTAC8000X为典型代表；2G实现了数字信号传输，显著提高了通话质量和安全性，以GSM系统为代表技术。3G实现了高速数据传输，使移动互联网迅速普及，推动了智能手机的发展；而4G的出现则进一步提高了网络速度，推动短视频、移动支付等新兴产业快速兴起。5G凭借超低延迟和超高速率开启了万物互联时代。6G通信技术致力于实现空天地海一体化，深度融合人工智能、量子计算等尖端技术，构建更加智能、高效、泛在的下一代网络体系。图1：通信技术的发展经历了从模拟到数字、从简单通话到万物互联的深刻变革中兴文档公众号我国高度重视6G作为未来数字经济基础设施的战略地位，持续通过政策引导构建前瞻性技术布局和制度保障体系。2022年1月，国务院在《十四五数字经济发展规划》中提出前瞻布局6G并加强国际标准化工作。2021年11月，工信部发布《十四五信息通信6G202376GHzIMT6G提供频谱支持。202536G纳入新型基础设施标准体系，推进标准制定。2025年92025－20265G/6G6G技术成果储备。表1：我国高度重视6G战略地位，持续通过政策引导构建前瞻性技术布局和制度保障体系时间发布机关政策名称相关内容2021工业和信息化《十四五信息强化核心技术研发和创新突破加大光通信、毫米波、5G增强、.11部通信行业发展规划》6G、量子通信等网络技术研发支持力度，跟踪开放无线网络技术研6G6G6G颈，积极参与6G标准研究，形成一批6G核心研究成果。2022国务院《十四五数字加快建设信息网络基础设施。建设高速泛在、天地一体、云网.1 经济发展规划》融合、智能敏捷、绿色低碳、安全可控的智能化综合性数字信息基5G5G前瞻布局第六代移动通6G快布局卫星通信网络等，推动卫星互联网建设。2024.1

工业和信息化部等七部门

《关于推动未来产业创新发展的实施意见》

6G网络设备。开展先进无线通信，新型网络架构、跨域融合、空天地一体、网络与数据安全等技术研究，研制无线关键技术概念样机，形成以全息通信、数据孪生等为代表的特色应用。2024.32024.3市场监管总局会同中央网信办、国家发展改革委等18部门行动计划（20242025》强化关键技术领域标准攻关。在集成电路、半导体材料、生物技术、种质资源、特种橡胶，以及人工智能、智能网联汽车、北斗规模应用等关键领域集中攻关，加快研制一批重要技术标准。强化基础软件、工业软件、应用软件标准体系建设，尽快出台产业急需标准。建立健全数据跨境传输和安全等标准。实施信息化标准建设行动，瞄准下一代互联网技术演进路线等新场景升级，强化区块链和分布式记账技术标准体系建设，6G、IPv6数字身份分发等核心标准研究。2025.1国家发展改革委国家数据局工业和信息化部《国家数据基础设施建设指引》推动传统网络设施优化升级5G5G-A6G通信出入口局，加快扩展国际海缆、陆缆信息通道方向。建设时延确定、带宽稳定保障、传输质量可靠的确定性网络。布局“天地一体”的卫星互联网。2025.3工业和信息化部办公厅《2025年工业和信息化标准工作要点》加强新兴产业标准建设。优化完善云计算、大数据、区块链、北斗导航等新一代信息技术标准，统筹推进新一代信息技术基础通用、关键技术、产品服务、行业应用、安全治理等标准制定，助力突破一批面向融合应用的新一代信息技术应用产品。加快构建新型信息基础设施标准体系，推进5G—A、低空信息基础设施、6G、量子保密通信等标准研究。指导成立了IMT-2030（6G）推进组，凝聚合力推进6G创新，《6G总体愿景发布《6G总体愿景与潜在关键技术》等50余项研究成果，组织对2025工业和信息化与潜在关键技术》等AI6G.4部50余项研究成果6G际交流合作。2025.9工业和信息化部、市场监督管理总局《电子信息制造业2025－2026年稳增长行动方案》5G/6G6G术成果储备。6G将重构未来信息基础设施体系，拥有千亿级终端连接数，万亿级GB月均流量的广阔市场发展空间。根据IMT-2030（6G）推进组预测，2030年前后6G将支撑智能体交互、2040年，6G1216亿台，202230426GB58550GB130倍，支撑全息通信、沉浸式应用等高带宽场景落地。连接规模与数据能力的双轮驱动将释放较大的的市场空间，助力构建面向智能社会的新型基础设施格局。图2：月均流量 图3：终端连数6G典型场景和关键能力》白皮书 6G典型场景和关键能力》白皮书6G6G为未来信息基础设施的战略中枢，在2023–2025年间有四轮显著超额行情阶段：前瞻布局阶段（02–212：此轮行情的核心催化来自6G布局与先导性政策预期，6G概念指数累计涨幅明显，舆情关注度同步放量。20238月，中国移动在第6G等六大领域布局；202311月，世界互联网大会乌镇峰会重磅聚焦5G-A、6G、光通信等关键核心技术，市场预期持续升温。此阶段形成了对6G为未来主干网络战略中枢定位的共识，为后续政策落地预热。（00–200此轮行情由中央密集政策加持与国际交流共振催化推动，政策密度与影响力显著增强。20242月，MWC世界移动通信大会期间，中GSMA6G愿景，引发产业协同关注；20243月，18部门联合发布《贯彻实施〈国家标准化发展纲要〉行动计划（2024—2025年6G列为重点标准攻关方向，正式进入国家级标准制定路径，政策驱动效应持续释放，带动板块明显上扬。政策白皮书共振阶段（2024.09.20–2025.04.05）：本阶段行情核心由6G白皮书密集发布与全国顶层规划协同共振驱动，板块持续走强，政策内容落地加快。2024年9月，中国移动召开主题为协同众创智启未来——未来启航·6G创新发展论坛，发布未来产业6G领域白皮书；11月，全球6G大会在上海召开，重磅发布多项关键白皮书，包括《6G通感一体化协同感知关键技术》《天地融合网络安全技术》《6G无线系统架构和功能》等。2025年1月，《国家数据基础设施建设指引》再次强调全面推进6G网络技术研发创新，支撑该阶段行情进入加速通道。技术验证与产业协同阶段（2025.4.9至今）：此轮行情的核心催化来自6G研发从概念走向实质验证，以及关键技术的集中突破。2025年6月，GTI国际产业大会明确5G-A至6G的演进路径；7月，中国移动发布全球性6G开放试验装置，为产业协同提供关键平台；至11月，2025年6G发展大会宣布完成第一阶段技术试验并形成超300项关键技术储备，为产业注入强心剂。4、中国政府网、国家发展改革委等6G前沿关键技术网络架构网络架构作为6G通信网络这个复杂系统的基座，影响并决定整个系统的效率和能力，处于基础性主导性的位置。技术与需求驱动6G向智能化演进，其根本动因主要有三：一是针对ToB业务定制化、碎片化特征，需突破现有固化架构，通过网络能力模块化与按需供给实现敏捷适配；二是为解决5G网络运维复杂、成本高及资源共享难的问题，需从架构层面降低复杂度；三是为深化AI通感算智内生融合，避免外挂叠加带来的低效。因此，通过网络架构的创新设计解决现有网络存在的架构问题，满足未来人类社会对高效可靠运行的网络的需求，同时满足6G网络业务定制化需求。新型网络架构6G网络总体架构作为实现万物智联，数字孪生愿景的基座，遵循兼容创新与智简设计的原则，具备智慧内生、安全内生、多域融合、算网一体四大核心特征。该架构力求实现从集中化向分布化、从重型增量式向智简一体化、从外挂式向内生设计、以及从地面接入向空天地海泛在接入的四大根本性转变。它采用集散共存、分布自治的新型组织形式，通过深度融合DOICT技术，采用空天地一体化的协议体系，6G网络架构能够为用户提供全时全域无缝覆盖的高可靠通信服务。图5：分布式自治的6G网络架构6G网络架构愿景与关键技术展望》白皮书空天地一体从1G的蜂窝网络到5G的地面基站，人类致力于拓宽通信网络的边界，但仍然有大片盲区未能得到覆盖。因此在6G时代，空天地一体化的概念被提出，天基、空基与地基网络将深度融合，扩展人类通信边界。空天地一体化网络并非卫星与地面网络的简单连接，而是地面与非地面网络在系统层面的一体化。这一概念旨在将地面蜂窝网络、低空无人机网络、高空临近空间平台以及卫星网络等多种通信平台凝聚成一个智能统一体，形成立体化通信体系，满足全域、全天候的泛在覆盖需求，实现用户随时随地的接入。图6：空天地一体化网络体系结构6G网络架构愿景与关键技术展望》白皮书内生安全随着6G其数据隐私、通信安全、海量规模网络接入以及跨域协同使得传统防护模式难以满足与时俱进的安全需求，因此构建可度量、可演进的安全内生体系对6G至关重要。为实现这一目标，6G将依托AI多维数据学习、哈希链式基本架构、轻量级接入认证以及软件定义安全（SDS）等技术。其中学习用于降低运营成本，区块链提供身份可信与跨域信任，轻量级认证实现跨域的身份可信和统一管理，软件定义安全则实现安全能力的按需编排与高效处理。基于上述技术，6G内生安全将呈现四大特征：主动免疫、弹性自治、虚拟共生、安全泛在，构建持续演进的安全体系。图7：6G网络安全内生特征6G网络架构愿景与关键技术展望》白皮书网络数字孪生数字孪生技术在人工智能、大数据、云计算等新技术不断发展的6G时代，不仅广泛用于生产、生活系统，更能够解决传统网格优化创新需要真实环境、新技术研发周期长阶段多且应用情况复杂的问题。网络数字孪生（DTN，DigitalTwinNetwork）是物理网络与其交互的网络孪生体可以对物理网络进行高效低成本诊断以及助力6G网络达成柔性网络和智慧内生等目标。数字孪生网络可以被设计为三层架构，物理网络层负责进行按需的网络状态、网络控制信息等数据交换，孪生管理层进行数据储存共享、服务模型构建以及孪生体管理，网络应用层进行运维优化、智能化应用等业务验证。图8：6G网络安全内生特征6G网络架构愿景与关键技术展望》白皮书无线组网多维异构组网异构组网是指将不同类型、制造商及协议的网络设备进行深度融合，形成一个统一架构，以实现更加高效、灵活和可靠的通信服务。在6G时代，异构组网成为一个重要的技术方向，其关键技术部分包括多接入的新型融合架构、异构网络融合技术、端到端、全域全网的质量保障技术和分布自治式的网络架构设计。其架构设计正由集中规划式向分布自治式转变，利用人工智能技术实现网络的自组织、自适应与自优化，并强调绿色可持续发展。满足未来终端业务的多样需求，为下一代无线网络发展提供经验。通感一体化通信感知一体化（ISAC）是6G核心技术方向之一，旨在依托共享的软硬件基础设施与频谱资源，通过一体化设计实现通信与感知功能的深度融合与协同增效。感知与通信融合是未来网络的重要特征，然而想要实现一网两用却面临着设计难题以及通感能力-网络效率-网络质量的三角难题，需要网络化通感一体技术优化全局，平衡三角矛盾。为实现其目标，中国移动提出点簇网多维协同设计，其中点协同是基础，重点解决一体化难题；簇协同主要作用于性能提升，需攻克攻关高精度同步、动态簇构建、多层联合处理三大关键技术；网协同则通过全局性的干扰管控架构，解决网络干扰，增强网络质量。通过点、簇、网三级协同体系，可有效降低通感一体化成本，构建具备网络泛在、高精度感知能力的通感网络。图9：SCN点簇网多维协同IMT2030推进组公众号无线通信智能空口智简空口技术是面向6G沉浸式通信的新型空口架构，代表了从传统基于香农理论的比特管道向语义驱动的智能载体的范式变革。该技术以内生智能为核心，解决方案包括联合信源信道编码（JSCC）、语义通信信道状态信息（CSI）反馈、语义双工、语义知识库及语义多址接入等关键技术，在物理层至跨层实现任务驱动的联合设计。通过高效的语义压缩与特征提取，智简空口在大幅降低带宽开销与系统复杂度的同时，能有效满足扩展现实、全息通信及触觉互联网等业务对超大带宽、低时延、高可靠及多感官同步的严苛需求，从而突破传统空口依赖堆叠资源提升性能的瓶颈，有望为未来移动网络提供高效、鲁棒且兼容的无线接入能力。图10：空口AI能力-质量-资源三角形均衡设计评估模型AI驱动的6G空口:技术应用场景与均衡设计方法》王晓云等新型MIMOMIMO（多输入多输出）是一种利用空间复用和分集技术增强信号传输的无线通信技术，从而显著改善信号质量。当前，MIMO5G2T2R4T4R64T64R128T128R此外，行业正积极推动MIMO7nm（5GM-MIMO）实现设备的小型化和轻量化，以满足物联网及车联网等多场景的高速通信需求。图11：双层分布式超大规模MIMO网络架构示意图赵晗珂等《大规模MIMO使能高可靠低时延通信：关键技术分析与发展》新型无线传输当前，新型无线传输技术包括但不限于语义通信、智能超表面、太赫兹通信和可见光通信等技术。其中语义通信是一种以任务为中心的全新通信范式，通过对信息源进行有选择的特征提取和压缩，提升6G网络的传输效率和确定性。智能超表面是一种新型平面结构，可通过编程控制电磁波反射实现对无线传播环境的智能重构6G网络的核心赋能技术。（Terahertz，THz）波指位于0.1THz-10THz频率之间频段的电磁波，拥有丰富的频谱资源，具备无缝传输、超大带宽、微秒时延和极速下载等优势，能够解决6G数据流量（VC380-780纳米波长可见光进行数据传输的无线通信技术，可见光通信网络将主要作为射频网络的有效补充，具有极高传输效率、更宽广频谱且更加安全，能够为6G网络提供更高的数据承载能力。这些技术共同推动6G无线网络传输构建更稳定、更安全、更有效的能力体系。图12：语义通信技术路线与特点中移智库公众号新型物联与多址技术无源物联技术利用环境能量采集技术，将周围能量转化为电能，通过反向散射向目标节点传递信息。新型无源物联（无源3.0）与蜂窝通信系统深度融合，具备低成本、大密度、低功耗等优势。新型多址技术是面向6G超大规模连接等场景的接入方案，旨在突破传统技术先接入后传输造成的信令拥塞和高时延限制。该技术包含独立多导频、速率分拆及非协调随机接入和传输（URAT）等潜在方案。以URAT为例，它采用非正交方式将随机接入与数据传输融合，无需网络调度和繁琐信令交互。图13：无源物联网络架构中移智库公众号6G产业链梳理从产业构成环节来看，6G产业涵盖了上游的关键元器件，中游的系统集成与设备制造，以及下游的运营商与专网服务提供商。产业链继续向下延伸，将涵盖多种终端应用，包括沉浸式云XR、全息通信、感官互联、智慧交互、通信感知、数字孪生、全域覆盖等新业务。上游：关键元器件上游通信设备提供商包括无线通信和有线通信设备的元器件供应商。其中，无线通信元器件包括天线、PCB、基站射频器等，有线通信元器件包括为地面设备提供远距高速传输的光纤光缆、光模块、光芯片等。无线通信元器件：天线、PCB、基站射频器为信号传递提供支撑无线通信元器件主要包括天线、PCB、基站射频器等，为无线信号的发射、接收与处理提供支撑。天线是无线基站的的关键组成部分，负责将发射信号和接收信号聚集到一个指定的方向，以实现最佳的效果。为支撑6G关键技术指标，天线设计正朝着超大规模阵列、太赫兹频段融合的方向突破，推动天线单元向高密度、低损耗及多频融合架构发展。随着6G空天地海一体化网络架构的推进及太赫兹频段、超大规模MIMO技术的突破，基站天线产业有望迎来新一轮量价齐升，驱动基站天线的高端化发展。图14：我基站线产量同比长情况 图1我国基天线量及同增长况随着6G通信向太赫兹频段和超高速率发展，高频PCB成为支撑其性能突破的关键硬件基础。FR4材料已无法满足高频信号传输需求，必须采用低介电损耗的新型基材，如Rogers或PTFE复合材料。为支持超大规模MIMOPCB需具备高密度互连、精密布线和波导优化能力。与此同时，6GPCB的PCB产业持续扩张，据中商产业研究院预测，年中国PCB3469亿元，高端化进程加速推进。图16：我国PCB市场持续扩张滤波器和功率放大器（PA）均为5G基站的核心部件。滤波器是由电容、电感和电阻组成的电路，能够对特定频率进行有效滤除或保留，从而得到特定频率的信号，在基站中起到关键的选频作用，常见的类型包括金属腔体滤波器和介质滤波器等。功率放大器则是基站射频单元的关键组成部分，主要负责将调制电路产生的射频小信号放大，以获得足够大的射频输出功率，它直接决定了无线通信的距离、信号质量以及功耗。有线通信元器件：以光纤光缆为支撑，以光模块芯片为核心有线通信元器件以光纤光缆为支撑，以光模块芯片为核心，为地面设备提供远距高速传输能力。光纤光缆是一种用于高速数据传输的通信电缆。光纤光缆由两个或多个玻璃或塑料制成的光纤芯构成，内部被保护层包裹，外部则由塑料PVC套管封装。其信号传输通常通过红外光完成，具备低损耗、高带宽等特点。随着对高速率和低延迟网络的需求不断提升，光纤已逐渐成为5G、5.5G乃至未来6G网络的关键传输载体。尤其在数据密集区域，光纤将作为主干网络，支撑更快、更稳定的无线连接，推动下一代通信系统的建设与发展。图17：光线路长度持增长 图18：光产量位波动略有落 力。当前技术演进主要围绕高速率、低功耗与小型化三大方向，其中激光器芯片与探测器芯片的性能提升成为推动光模块升级的关键。硅光技术通过将多个光学元件集成在单一芯片上，显著提高了集成度并有效降低成本，已成为行业主流发展方向。为满足6G网络的太赫兹通信与全域覆盖需求，光模块芯片将需要支持更宽的带宽和更高的数据传输速率，6G通信的快速发展有望带动光模块芯片需求的快速增长。中游：系统集成与设备制造中游产业链包括无线网络、有线网络设备商和卫星及地面站建设。其中，无线网络设备商6GPON设备、路由器和交换机。无线网络设备商：研发与部署6G无线基站及配套系统无线基站是无线信号覆盖与处理的核心设备载体，无线网络设备商负责6G无线基站及配套系统的研发与部署。无线基站由基带单元、射频单元与天线系统等部分构成，涵盖宏基202595G4716G发展奠定了坚实的网络基础。图19：我国5G基站数量及同比增长情况有线网络设备商：提供PON设备、路由器、交换机等有线通信设备商提供PON设备、路由器、交换机等，为网络提供超高速、大容量的骨干传输与智能调度能力。PON设备作为有线接入网的核心基础设施，其传输性能与智能化水平已成为6G发展的关键环节。IEEE标准推动的NG-EPON技术也逐步成熟，可支持25G/50G速率并增强低时延业务保障能力，以满足6G网络对高带宽和低延迟的需求。在设备架构方面，PON系统由光线路终端（OLT（ODN）和光网络单元（ONU）三部分构成，其中OLTPON协议的汇聚设备，ODNOLTONU的无源设备，ONU是位于用户侧的给用户提供各种接口的用户侧终端。图20：PON技术架构华为官网有线通信的网络设备的核心组件包括路由器和交换机等，是构建6G网络的核心枢纽。路由器通过路由表实现数据转发，主要用于不同网络间的通信。交换机通过MAC地址实现数据转发，实现6G接入网内部的高速数据转发。据中商产业研究院统计，2025年我国交换机市场规模预计达496亿元，路由器市场规模预计达248亿元，网络设备市场规模展现出强劲的增长势头。图21：我国路由器和交换机市场规模中商产业研究院卫星及地面站建设：构成空天地一体化网络架构的重要部分随着6G通信向空天地一体化网络演进，低轨卫星作为天基网络的重要组成部分，与空基网络、地基网络共同构成全域覆盖的基础设施。据北京电信技术发展产业协会(TD产业联盟)国移动于2024年2月成功发射首颗6G架构验证星星核，搭载业界首个采用6G理念设计，具备在轨业务能力的星载核心网系统；中国电信于2024年12月完成全球首个两星三网融合试验。随着空天地一体从5G体制兼容走向6G系统融合全球星座建设进入加速组网与资源竞争白热化阶段，低轨卫星成为核心焦点。下游：运营商和专网服务提供商随着5G加速普及，先机5G6G的技术演进和场景拓展奠定了坚实基础。当前正值6G概念形成与关键技术储备的关键窗口期，运营商加快布局，推动沉浸式交互、全球覆盖、万物智联等新型应用落地。除三大运6G生态构建，力图在未来网络中占据主导地位。我国三大通信运营商正成为6G技术研发和标准制定的核心力量，不断加大投入，积极布局未来通信制高点。2023年和2024年连续两年投入超340亿元，保持行业领先，重点推动6G试验验证平台和低空经济布局。中国电信近年来持续提升研发强度，2024年投入达178亿元，聚焦天地一体化通信，构建完整无线仿真体系。中国联通则呈现快速增长态势，2024年研发投入首次突破130亿元，