2025年基金从业资格证题库答案

2025年基金从业资格证题库答案一、基金法律法规、职业道德与业务规范（一）单项选择题1.以下关于基金销售机构的职责规范，说法错误的是（）。A.基金销售机构与基金管理人签订的书面销售协议，不应当包括基金销售信息交换及资金交收权利与义务B.客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存15年C.基金募集申请获得中国证监会核准前，不得向公众公布基金宣传推介材料D.基金销售机构在进行客户风险等级划分时，应综合考虑客户身份、地域、行业或职业、交易特征等因素答案：A解析：基金销售机构与基金管理人签订的书面销售协议，应当包括基金销售信息交换及资金交收权利与义务。所以A选项说法错误。B选项，客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存15年，该说法正确。C选项，基金募集申请获得中国证监会核准前，不得向公众公布基金宣传推介材料，这是为了保证信息披露的合规性，说法正确。D选项，基金销售机构在进行客户风险等级划分时，综合考虑客户身份、地域、行业或职业、交易特征等因素是合理且必要的，说法正确。2.下列关于开放式基金份额登记的说法，错误的是（）。A.开放式基金份额的登记，是指基金注册登记机构通过设立和维护基金份额持有人名册，确认基金份额持有人持有基金份额的事实的行为B.基金份额登记具有确定和变更基金份额持有人及其权利的法律效力C.我国开放式基金的注册登记体系的模式之一是基金管理人自建注册登记系统的“内置”模式D.基金注册登记机构一般只受理基金份额的认购、申购和赎回申请，不受理转托管业务答案：D解析：基金注册登记机构不仅受理基金份额的认购、申购和赎回申请，也受理转托管、非交易过户等业务。所以D选项说法错误。A选项对开放式基金份额登记的定义描述正确。B选项，基金份额登记能够确定和变更基金份额持有人及其权利，具有法律效力，说法正确。C选项，我国开放式基金的注册登记体系存在基金管理人自建注册登记系统的“内置”模式等多种模式，说法正确。（二）组合型选择题1.关于基金监管的基本原则，以下说法正确的是（）。Ⅰ.保障投资人利益原则Ⅱ.适度监管原则Ⅲ.高效监管原则Ⅳ.依法监管原则A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：基金监管的基本原则包括保障投资人利益原则，这是基金监管活动的目的和宗旨的集中体现；适度监管原则，要平衡好监管成本与市场创新活力；高效监管原则，通过合理的制度安排提高监管效率；依法监管原则，监管机构的设置及其监管职权的取得，必须有法律依据。所以Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ说法均正确，答案选A。2.以下属于基金销售机构的禁止行为的有（）。Ⅰ.以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平Ⅱ.采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金Ⅲ.以低于成本的销售费用销售基金Ⅳ.募集期间对认购费用打折A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：基金销售机构的禁止行为包括以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平，这可能破坏市场正常竞争秩序；采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金，可能误导投资者；以低于成本的销售费用销售基金，不利于行业健康发展；募集期间对认购费用打折也不符合相关规范。所以Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均属于禁止行为，答案选A。二、证券投资基金基础知识（一）单项选择题1.下列关于债券当期收益率的说法，错误的是（）。A.债券当期收益率是债券年利息收入与当前债券市场价格的比率B.当期收益率没有考虑债券投资所获得的资本利得或损失C.当期收益率的优点在于简便易算，可以用于期限和发行人均较为接近的债券之间进行比较D.当期收益率能够反映债券投资的资本损益情况答案：D解析：当期收益率只考虑了债券的利息收入，没有考虑债券投资所获得的资本利得或损失，不能反映债券投资的资本损益情况。所以D选项说法错误。A选项对债券当期收益率的定义描述正确。B选项，当期收益率的确未考虑资本利得或损失，说法正确。C选项，当期收益率简便易算，可用于期限和发行人均较为接近的债券之间比较，说法正确。2.关于股票的价值和价格，下列表述错误的是（）。A.股票的理论价值是指股票未来收益的现值B.股票的理论价值决定股票的市场价格，而股票的市场价格总是围绕其理论价值波动C.股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响，其中供求关系是最直接的影响因素D.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值，一般等于其账面价值答案：D解析：股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值，但在大多数情况下，股票的清算价值低于其账面价值。所以D选项说法错误。A选项，股票的理论价值是股票未来收益的现值，说法正确。B选项，股票的理论价值是基础，市场价格围绕理论价值波动，说法正确。C选项，股票市场价格受多种因素影响，供求关系是最直接的影响因素，说法正确。（二）组合型选择题1.以下属于权益类证券的风险的有（）。Ⅰ.系统性风险Ⅱ.非系统性风险Ⅲ.经营风险Ⅳ.财务风险A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：权益类证券的风险包括系统性风险，它是由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响；非系统性风险，是可以通过分散投资来降低的风险。经营风险是企业在经营过程中面临的风险，会影响权益类证券的价值；财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。所以Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均属于权益类证券的风险，答案选A。2.关于衍生工具的特点，以下说法正确的有（）。Ⅰ.跨期性Ⅱ.杠杆性Ⅲ.联动性Ⅳ.不确定性或高风险性A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：衍生工具具有跨期性，是指衍生工具是交易双方根据对价格变化的预测，约定在未来某一确定的时间按照某一条件进行交易或有选择是否交易的权利；杠杆性，通常只需要支付少量的保证金或权利金就可以签订远期大额合约或互换不同的金融工具；联动性，其价值与合约标的资产价值密切相关；不确定性或高风险性，其价值受多种因素影响，具有不确定性，同时杠杆的存在也使风险放大。所以Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ说法均正确，答案选A。三、私募股权投资基金基础知识（一）单项选择题1.下列关于有限合伙制私募股权投资基金的说法，错误的是（）。A.有限合伙制私募股权投资基金由普通合伙人和有限合伙人组成B.普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任C.有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任D.有限合伙人负责执行合伙事务答案：D解析：在有限合伙制私募股权投资基金中，普通合伙人负责执行合伙事务，有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业。所以D选项说法错误。A选项，有限合伙制私募股权投资基金由普通合伙人和有限合伙人组成，说法正确。B选项，普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，说法正确。C选项，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任，说法正确。2.关于私募股权投资基金的投资流程，以下顺序正确的是（）。A.项目开发与筛选、初步尽职调查、项目立项、签署投资备忘录、尽职调查、投资决策、签署投资协议、投资交割B.项目开发与筛选、项目立项、初步尽职调查、签署投资备忘录、尽职调查、投资决策、签署投资协议、投资交割C.项目开发与筛选、初步尽职调查、项目立项、尽职调查、签署投资备忘录、投资决策、签署投资协议、投资交割D.项目开发与筛选、项目立项、初步尽职调查、尽职调查、签署投资备忘录、投资决策、签署投资协议、投资交割答案：A解析：私募股权投资基金的投资流程首先是项目开发与筛选，找到潜在投资项目；然后进行初步尽职调查，了解项目大致情况；接着项目立项，确定对项目进行进一步深入研究；之后签署投资备忘录，表达投资意向；再进行全面的尽职调查；进行投资决策；决策通过后签署投资协议；最后完成投资交割。所以顺序为项目开发与筛选、初步尽职调查、项目立项、签署投资备忘录、尽职调查、投资决策、签署投资协议、投资交割，答案选A。（二）组合型选择题1.私募股权投资基金的退出方式包括（）。Ⅰ.上市转让退出Ⅱ.挂牌转让退出Ⅲ.协议转让退出Ⅳ.清算退出A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：私募股权投资基金的退出方式有多种。上市转让退出，通过企业在证券市场上市后转让股份实现退出；挂牌转让退出，在全国中小企业股份转让系统等挂牌平台转让股份；协议转让退出，与特定受让方达成协议进行股份转让；清算退出，当企业经营不善等情况下进行清算，收回剩余资产。所以Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均属于私募股权投资基金的退出方式，答案选A。2.以下属于私募股权投资基金的组织形式的有（）。Ⅰ.公司型Ⅱ