2026年金融行业资产配置考试金融资产定向管理计划题库

2026年金融行业资产配置考试：金融资产定向管理计划题库一、单选题（共10题，每题2分）1.在我国的金融监管框架下，定向管理计划的主要监管机构是？A.中国证券业协会B.中国证监会C.中国人民银行D.中国外汇管理局2.定向管理计划中，投资者与管理人之间的主要法律关系是？A.委托代理关系B.债权债务关系C.合作共赢关系D.信托关系3.某定向管理计划的投资标的仅限于股票和债券，其风险等级应被划分为？A.低风险B.中风险C.高风险D.无法确定4.在定向管理计划的运作中，若出现管理人违约，投资者的主要救济途径是？A.要求监管机构介入B.申请破产清算C.资产保全与追偿D.诉讼或仲裁5.根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》，定向管理计划的投资者人数上限为？A.200人B.300人C.500人D.不设上限6.某定向管理计划的投资策略为“定投策略”，其主要优势在于？A.高收益B.低风险分散C.高流动性D.高杠杆效应7.在跨境定向管理计划中，涉及的资金跨境流动需遵循的主要法规是？A.《外汇管理条例》B.《证券法》C.《商业银行法》D.《公司法》8.定向管理计划的业绩评估通常以什么指标为主？A.净值增长率（NAV）B.投资回报率（IRR）C.夏普比率D.以上都是9.若定向管理计划的投资范围仅限于特定行业的公司债，其流动性风险通常较高，主要原因在于？A.债券交易量小B.利率波动大C.信用风险高D.市场关注度低10.在定向管理计划的合规管理中，以下哪项不属于关键环节？A.风险隔离B.信息披露C.投资者适当性管理D.资金池运作二、多选题（共5题，每题3分）1.定向管理计划的常见投资策略包括哪些？A.股票选股策略B.债券久期管理C.跨行业配置D.资金拆分2.在定向管理计划的设立过程中，需向投资者披露的关键信息有哪些？A.投资范围B.风险等级C.收益分配规则D.管理人资质3.跨境定向管理计划的主要优势包括？A.分散地域风险B.利用境外市场机会C.避免资本管制D.提高资金使用效率4.在定向管理计划的运作中，可能出现的风险包括？A.信用风险B.市场风险C.流动性风险D.操作风险5.根据中国现行法规，定向管理计划在合规管理方面需满足哪些要求？A.投资者人数限制B.资产隔离措施C.信息报送制度D.独立托管安排三、判断题（共10题，每题1分）1.定向管理计划的资金仅限于合格投资者，普通投资者不能参与。（√）2.定向管理计划的收益分配方式必须事先约定，不得变更。（√）3.跨境定向管理计划的投资范围不受中国证监会监管。（×）4.定向管理计划的投资者人数上限为200人。（√）5.定向管理计划的业绩表现通常优于公募基金。（×）6.定向管理计划的投资策略可以灵活调整，但需符合监管要求。（√）7.定向管理计划的资金池运作是被严格禁止的。（√）8.定向管理计划的管理人需具备相应的证券期货投资咨询牌照。（√）9.定向管理计划的投资者需签署风险揭示书。（√）10.定向管理计划的费用结构通常比公募基金复杂。（√）四、简答题（共3题，每题5分）1.简述定向管理计划的设立流程。2.解释跨境定向管理计划的法律合规要点。3.分析定向管理计划在风险控制方面的主要措施。五、论述题（共2题，每题10分）1.结合中国金融市场的现状，论述定向管理计划在资产配置中的应用价值。2.分析定向管理计划与公募基金的主要区别，并说明其未来发展趋势。答案与解析一、单选题答案1.B2.A3.B4.C5.A6.B7.A8.D9.A10.D解析：1.中国证监会是定向管理计划的监管机构，负责审批和监督相关业务。2.定向管理计划的核心是委托代理关系，管理人代为投资者管理资产。3.股票和债券组合属于中风险产品。4.投资者可通过资产保全或追偿实现权益。5.根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》，定向管理计划投资者人数上限为200人。6.定投策略通过长期投资降低波动性，实现低风险分散。7.跨境资金流动需遵守《外汇管理条例》。8.业绩评估综合使用多个指标。9.特定行业债券交易量小，流动性差。10.资金池运作被禁止，属于违规行为。二、多选题答案1.A,B,C2.A,B,C,D3.A,B,C,D4.A,B,C,D5.A,B,C,D解析：1.定向管理计划可采取选股、久期管理、跨行业配置等策略。2.投资者需了解投资范围、风险等级、收益分配及管理人资质。3.跨境计划可分散风险、利用境外机会、规避资本管制并提高资金效率。4.可能出现信用、市场、流动性及操作风险。5.合规管理需满足投资者人数、资产隔离、信息报送及独立托管要求。三、判断题答案1.√2.√3.×4.√5.×6.√7.√8.√9.√10.√解析：3.跨境计划仍需遵守中国证监会规定。5.业绩表现未必优于公募基金。四、简答题答案1.定向管理计划的设立流程：-管理人申请牌照并备案；-设计投资策略并拟定计划说明书；-投资者适当性审查；-签署投资协议；-资金募集与托管安排。2.跨境定向管理计划的法律合规要点：-遵守《外汇管理条例》进行资金跨境流动；-管理人需具备境外投资资质；-投资范围需符合两地监管要求；-信息披露需同时满足中境外规定。3.定向管理计划的风险控制措施：-资产隔离，防止风险传染；-投资者适当性管理；-定期合规审查；-风险预警与退出机制。五、论述题答案1.定向管理计划在资产配置中的应用价值：-满足合格投资者个性化需求；-通过专业化管理提升收益；-在中国市场，可针对特定行业或策略优化配置；-跨境计划可利用境外市场机会，分散地域风险。2.定向管理计划