专业证券实务考试题库及答案

专业证券实务考试题库及答案一、单项选择题（每题1分，共20题）1.根据《证券法》规定，证券交易场所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构及其从业人员，证券业协会、证券监督管理机构及其工作人员，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以（）的罚款。A.1万元以上10万元以下B.20万元以上200万元以下C.50万元以上500万元以下D.100万元以上1000万元以下答案：B2.某投资者通过信用证券账户持有A公司股票10万股，市值200万元，信用账户维持担保比例为250%。若A公司股票连续下跌，当维持担保比例跌破（）时，证券公司将启动强制平仓程序。A.130%B.150%C.180%D.200%答案：A3.下列关于科创板股票发行定价机制的描述中，错误的是（）。A.首次公开发行股票应当向证券公司、基金管理公司等专业机构投资者询价确定发行价格B.发行人和主承销商可以通过初步询价确定发行价格，不再进行累计投标询价C.网下投资者参与询价时可自主决定是否报价，但报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购数量D.发行价格确定后，网下投资者的报价低于发行价格的，可继续参与申购答案：D4.根据《证券期货投资者适当性管理办法》，普通投资者申请转化为专业投资者时，金融资产不低于（）万元或者最近3年个人年均收入不低于（）万元。A.300；50B.500；50C.500；100D.1000；100答案：B5.某上市公司拟非公开发行股票，发行对象为5名特定投资者，其中1名为控股股东关联方。根据规定，本次发行的股份自发行结束之日起（）内不得转让。A.6个月B.12个月C.18个月D.36个月答案：C6.关于融资融券业务中保证金可用余额的计算，下列公式正确的是（）。A.保证金可用余额=现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率）+∑[（融资买入证券市值-融资买入金额）×折算率]+∑[（融券卖出金额-融券卖出证券市值）×折算率]-利息及费用B.保证金可用余额=现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率）+∑[（融资买入证券市值-融资买入金额）]-∑[（融券卖出金额-融券卖出证券市值）]-利息及费用C.保证金可用余额=现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率）-∑[（融资买入证券市值-融资买入金额）×折算率]+∑[（融券卖出金额-融券卖出证券市值）×折算率]-利息及费用D.保证金可用余额=现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率）+∑[（融资买入证券市值-融资买入金额）×折算率]-∑[（融券卖出金额-融券卖出证券市值）×折算率]-利息及费用答案：A7.下列不属于证券投资基金财产禁止的投资行为是（）。A.承销证券B.向基金管理人、基金托管人出资C.从事承担无限责任的投资D.买卖其他基金份额（国务院证券监督管理机构另有规定的除外）答案：D8.根据《上市公司收购管理办法》，通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到（）时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，但符合本办法规定的豁免情形除外。A.20%B.30%C.50%D.75%答案：B9.某证券公司净资本为8亿元，风险资本准备总额为5亿元，根据《证券公司风险控制指标管理办法》，其风险覆盖率（净资本/风险资本准备）为（），是否符合监管要求（）。A.160%；符合（≥100%）B.160%；不符合（需≥200%）C.62.5%；符合（≥50%）D.62.5%；不符合（需≥100%）答案：A10.关于可转换公司债券的转股价格修正条款，下列说法错误的是（）。A.修正条款是指当公司股票价格出现特定情况时，公司有权向下修正转股价格B.修正后的转股价格应不低于前20个交易日公司股票交易均价和前1个交易日的均价C.修正转股价格需经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过D.修正后的转股价格可能导致转换价值低于债券面值答案：B11.某投资者在上海证券交易所进行国债逆回购交易，申报“GC007”，成交价格为2.5%（年化收益率），申报数量为1000手（1手=1000元），则到期后可获得的利息为（）。A.1000×1000×2.5%×7/365B.1000×1000×2.5%×7/360C.100×1000×2.5%×7/365D.100×1000×2.5%×7/360答案：B（注：上交所国债逆回购计息天数按实际占款天数，年化利率计算使用360天）12.根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构对证券服务机构及其签字人员出具的专业意见存有疑义的，应当（）。A.直接要求发行人更换证券服务机构B.组织独立第三方进行复核C.要求证券服务机构作出解释D.在保荐工作报告中注明，无需进一步处理答案：C13.下列关于股票质押式回购交易的说法中，错误的是（）。A.标的证券为无限售流通股的，质押率上限一般不超过60%B.融入方首次最低交易金额不得低于500万元，后续每次不得低于50万元C.质押标的证券涉及业绩承诺股份补偿协议的，需在协议中明确股份质押对补偿义务的影响D.待购回期间，标的证券产生的现金分红由融入方收取，红股由质权人收取答案：D14.某公司拟发行优先股，公司章程规定“公司累计3个会计年度或连续2个会计年度未按约定支付优先股股息的，优先股股东有权出席股东大会，每股优先股股份享有公司章程规定的表决权”。根据《优先股试点管理办法》，该条款（）。A.符合规定，累计3年或连续2年未支付股息即可恢复表决权B.不符合规定，累计2年或连续3年未支付股息才能恢复表决权C.符合规定，累计或连续未支付股息的时间由公司章程自主约定D.不符合规定，未支付股息需达到5年以上才能恢复表决权答案：A15.关于证券自营业务的内部控制，下列做法错误的是（）。A.自营业务与经纪业务的账户、资金、人员严格分离B.自营部门每日向财务部门提供自营持仓、盈亏情况C.自营业务投资决策由投资经理直接决定，无需集体讨论D.建立自营业务风险监控指标体系，定期对风险限额执行情况进行检查答案：C16.某开放式基金的基金合同规定“基金管理人应当自收到投资者申购、赎回申请之日起（）个工作日内对该申请的有效性进行确认”。根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，括号中应填写（）。A.1B.2C.3D.5答案：C17.下列关于资产支持证券（ABS）信用增级的描述中，错误的是（）。A.内部信用增级包括优先/次级分层、超额抵押、现金储备账户等B.外部信用增级包括第三方担保、信用证、保险等C.优先/次级分层中，次级档证券需先于优先档承担损失D.超额抵押是指基础资产池的总价值低于发行证券的总面值答案：D18.根据《证券公司流动性风险管理指引》，证券公司的流动性覆盖率（LCR）应不低于（），净稳定资金率（NSFR）应不低于（）。A.100%；100%B.150%；100%C.100%；150%D.150%；150%答案：A19.某投资者通过港股通买入H股股票，其实际支付的金额为（）。A.港股成交金额×（1+交易税费率）×当日参考汇率卖出价B.港股成交金额×（1-交易税费率）×当日结算汇率买入价C.港股成交金额×（1+交易税费率）×当日结算汇率买入价D.港股成交金额×（1-交易税费率）×当日参考汇率卖出价答案：C20.关于证券投资顾问业务的合规要求，下列说法错误的是（）。A.证券投资顾问不得同时注册为证券分析师B.投资顾问服务费用应当以公司账户收取，禁止个人名义收取C.证券投资顾问可以向客户承诺投资收益D.证券公司应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供等环节实行留痕管理答案：C二、多项选择题（每题2分，共10题）1.下列属于《证券法》规定的内幕信息的有（）。A.公司分配股利或者增资的计划B.公司股权结构的重大变化C.公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的20%D.公司的董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任答案：ABD（注：C选项应为“超过该资产的30%”）2.关于股票期权交易，下列说法正确的有（）。A.认购期权买方支付权利金，获得在约定时间以约定价格买入标的证券的权利B.认沽期权卖方收取权利金，承担在约定时间以约定价格买入标的证券的义务C.期权的时间价值随到期日临近而逐渐减少D.标的证券分红会影响期权的行权价格和合约单位答案：ACD3.证券公司从事客户资产管理业务，不得有下列行为（）。A.向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺B.将资产管理业务与其他业务混合操作C.利用客户委托资产进行内幕交易、操纵证券价格D.对不同客户的委托资产独立建账、独立核算答案：ABC4.下列关于公司债券发行的说法中，正确的有（）。A.公开发行公司债券应当符合累计债券余额不超过公司净资产的40%的条件B.非公开发行公司债券的，每次发行对象不得超过200人C.公开发行公司债券募集的资金，必须按照公司债券募集办法所列资金用途使用D.公开发行可转换公司债券，除符合公开发行公司债券的条件外，还应当符合公开发行股票的条件答案：BCD（注：A选项为旧《证券法》规定，现行《证券法》已取消该限制）5.关于证券投资基金的信息披露，下列说法正确的有（）。A.基金合同生效后，基金管理人应当在每季度结束之日起15个工作日内编制完成季度报告B.基金年度报告应当在每年结束之日起90日内编制完成C.基金份额净值计价错误达基金份额净值0.5%时，基金管理人应当公告D.开放式基金应当在每个开放日的次日披露开放日的基金份额净值和份额累计净值答案：ABCD6.下列属于操纵证券市场行为的有（）。A.单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖B.与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易C.在自己实际控制的账户之间进行证券交易D.对证券、发行人公开作出评价、预测或者投资建议，并进行反向证券交易答案：ABCD7.关于科创板上市公司持续监管的特殊规定，下列说法正确的有（）。A.核心技术人员减持股份的，应当在首次卖出的15个交易日前预披露减持计划B.未盈利企业上市后第4个完整会计年度仍未盈利的，应当在年度报告中披露未盈利的原因及对公司的影响C.上市公司应当在年度报告中披露科研投入相关信息，包括研发人员数量及占比、研发投入金额及占比等D.存在特别表决权股份的上市公司，应当在年度报告中披露特别表决权股份的持有和变化情况答案：ACD（注：B选项应为“第3个完整会计年度”）8.证券公司开展场外衍生品业务，应当符合的要求包括（）。A.具有健全的场外衍生品业务管理制度和内部控制制度B.配备满足业务需要的专业人员，至少包括产品设计、交易、风控、合规等岗位C.建立场外衍生品业务的独立核算机制，与其他业务严格分离D.定期向中国证券业协会报送场外衍生品业务数据信息答案：ABCD9.关于资产证券化业务中基础资产的要求，下列说法正确的有（）。A.基础资产应当权属明确，可以产生独立、可预测的现金流B.基础资产可以附带抵押、质押等担保负担，但应当能够通过相关安排解除C.以基础设施收益权作为基础资产的，应当取得地方政府的批准文件D.基础资产为债权的，应当按照有关规定在有权登记机关办理转让登记答案：ABD（注：C选项无强制要求，需根据具体法规判断）10.下列关于证券登记结算机构职能的说法中，正确的有（）。A.证券账户、结算账户的设立B.证券的存管和过户C.证券持有人名册登记D.受发行人的委托派发证券权益答案：ABCD三、判断题（每题1分，共10题）1.证券交易所决定暂停上市公司股票上市交易的，应当及时公告，并报国务院证券监督管理机构备案。（）答案：√2.投资者通过港股通买卖港股通股票，可参与港股市场的新股发行认购、超额供股、超额公开配售等业务。（）答案：×（注：港股通投资者不得参与港股市场的新股发行认购等业务）3.证券公司从事证券承销业务，应当对发行人的发行文件和信息披露资料进行审慎核查，发现存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，不得进行销售活动。（）答案：√4.开放式基金的基金份额持有人可以在基金合同约定的时间和场所对基金进行申购或赎回，封闭式基金的基金份额持有人在基金合同期限内不得赎回。（）答案：√5.证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，提供证券投资顾问服务，但应当经所在证券公司批准，并履行相关报备程序。（）答案：√6.上市公司收购中，收购人持有的被收购公司的股份，在收购完成后12个月内不得转让；但收购人取得被收购公司控制权，且收购人承诺3年内不转让的，可延长至3年。（）答案：×（注：收购完成后12个月内不得转让，属于禁止性规定，无延长情形）7.金融机构开展资产管理业务，不得承诺保本保收益；打破刚性兑付后，出现兑付困难时，金融机构可以垫资兑付。（）答案：×（注：不得垫资兑付）8.可交换公司债券的换股价格应当不低于募集说明书公告日前30个交易日上市公司股票交易均价的90%。（）答案：×（注：应为“前20个交易日均价的90%”）9.证券登记结算机构应当妥善保存登记、存管和结算的原始凭证及有关文件和资料，保存期限不得少于20年。（）答案：√10.证券公司设立私募基金子公司，应当以自有资金全资设立，不得采用股份代持等其他方式。（）答案：√四、简答题（每题5分，共5题）1.简述注册制与核准制在股票发行审核中的主要区别。答案：注册制与核准制的主要区别体现在：（1）审核理念不同：注册制以信息披露为核心，监管机构不对发行人的投资价值作出判断；核准制除要求信息披露外，还对发行人的财务状况、持续盈利能力等进行实质性审核。（2）审核流程不同：注册制下审核周期更短，通过问询方式督促发行人完善信息披露；核准制审核程序更复杂，涉及多轮实质性审查。（3）市场参与主体责任不同：注册制强化中介机构“看门人”职责，发行人及中介机构对信息披露的真实性、准确性、完整性负责；核准制下监管机构承担部分实质性审核责任。（4）发行效率不同：注册制提高发行效率，企业上市周期缩短，市场资源配置功能更有效。2.简述融资融券业务中维持担保比例的计算公式及预警、平仓标准。答案：维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价+利息及费用总和）×100%。预警标准通常为150%（不同证券公司可能略有差异），当维持担保比例低于预警线时，证券公司会通知客户追加担保物；平仓标准为130%，客户未在约定期限内追加担保物使维持担保比例回升至150%以上的，证券公司将启动强制平仓程序。3.简述证券投资基金中“基金份额持有人大会”的召开条件及表决规则。答案：召开条件：（1）代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开；（2）基金管理人、基金托管人提议召开。表决规则：（1）现场开会时，到会者所持有的基金份额达到权益登记日基金总份额的50%以上；通讯开会时，有效表决票所代表的基金份额达到权益登记日基金总份额的50%以上，会议有效。（2）一般事项需经参加大会的基金份额持有人所持表决权的50%以上通过；转换基金运作方式、更换基金管理人或托管人、提前终止基金合同等重大事项需经2/3以上通过。4.简述上市公司重大资产重组中“借壳上市”的认定标准及监管要求。答案：认定标准：（1）上市公司购买的资产总额占上市公司控制权发生变更的前一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到100%以上；（2）上市公司购买的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司控制权发生变更的前一个会计年度经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到100%以上；（3）上市公司购买的资产净额占上市公司控制权发生变更的前一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到100%以上；（4）上市公司购买的资产在最近一个会计年度所产生的净利润占上市公司控制权发生变更的前一个会计年度经审计的合并财务会计报告净利润的比例达到100%以上；（5）上市公司向收购人及其关联人购买的资产对应的经营实体应当是股份有限公司或者有限责任公司，且符合《首次公开发行股票并上市管理办法》规定的其他发行条件。监管要求：借壳上市执行与IPO等同的审核标准，禁止创业板上市公司实施借壳上市（注：注册制改革后创业板允许符合条件的重组上市）。5.简述证券公司合规管理的“三道防线”机制。答案：“三道防线”机制包括：（1）业务部门（第一道防线）：业务部门是合规管理的直接责任主体，负责在业务开展过程中识别、评估、防范合规风险，建立健全本部门的合规管理制度。（2）合规管理部门（第二道防线）：合规管理部门负责统筹协调公司合规管理工作，对各业务部门的合规情况进行监督检查，提供合规咨询和培训，跟踪合规风险整改。（3）内部审计部门（第三道防线）：内部审计部门负责对公司合规管理的有效性进行独立审计，评价合规管理体系的健全性和执行的有效性，提出改进建议。五、案例分析题（每题10分，共2题）案例1：2023年3月，A上市公司（主板）拟通过发行股份方式购买B公司100%股权，交易金额12亿元。A公司2022年末总资产为10亿元，净资产为5亿元，2022年营业收入为8亿元，净利润为1.2亿元。B公司2022年末总资产为15亿元，净资产为6亿元，2022年营业收入为10亿元，净利润为1.5亿元。A公司控股股东在本次交易前持有A公司35%股份，交易完成后预计持有A公司28%股份，B公司原控股股东将持有A公司25%股份成为第一大股东。问题：（1）本次交易是否构成重大资产重组？（2）是否构成借壳上市？（3）需履行哪些审核程序？答案：（1）构成重大资产重组。根据《上市公司重大资产重组管理办法》，购买资产的资产总额（15亿元）占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额（10亿元）的比例为150%（>50%），且超过5000万元，因此构成重大资产重组。（2）构成借壳上市。A公司控制权发生变更（原控股股东持股35%变为28%，B公司原控股股东持股25%成为第一大股东），且购买资产的资产总额（15亿元）占上市公司控制权变更前资产总额（10亿元）的比例为150%（≥100%），符合借壳上市认定标准。（3）需履行的审核程序：①A公司需编制重大资产重组报告书，聘请独立财务顾问、律师事务