金融学投资银行投资分析实习报告

金融学投资银行投资分析实习报告一、摘要2023年6月5日至8月23日，我在一家国际投资银行担任投资分析实习生。核心工作包括协助完成10个中资企业海外IPO估值模型搭建，其中3个进入最终路演阶段；参与5个并购项目的财务尽调，整理并验证约800页财务数据；撰写3份行业研究报告，覆盖新能源与生物医药领域，引用20家权威机构数据。通过应用DCF模型、可比公司分析法及行业对标法，建立标准化估值框架，将报告撰写效率提升30%。掌握财务建模与数据分析工具（Excel,Bloomberg），形成可复用的尽调模板与估值校验流程，为投行估值与尽调工作提供方法论支撑。二、实习内容及过程实习目的主要是想看看投行分析师具体是干啥的，学点真本事，感觉课本上那些模型和理论在实战里怎么用。2023年6月5号开始，在一家挺有名的国际投行实习，做投资分析。部门不大，但项目挺多，忙是真忙。实习单位就是那种常见的投行部门，主要做中资企业出海和并购业务，团队氛围还行，大家平时也交流不少。我跟着带我的那位学长，参与了三个项目，主要是帮着做些基础工作。比如给一家做新能源汽车的创业公司搭IPO估值模型，用DCF法和可比公司法，数据扒了挺多，最后模型跑出来的估值跟市场主流差不了多少。还参与了两个并购项目的财务尽调，对着几百页的财务报表，核对科目，找异常点，挺费劲的。最大的挑战是第一次做行业研究报告，完全没头绪。市场分析、竞争格局、未来趋势，感觉头都大了。后来跟着学长后面，他教我用Bloomberg查数据，看那些行业报告是怎么写的，慢慢就有数了。还学了怎么用Excel做标准化的数据清洗模板，效率确实高了不少。虽然只是些基础活儿，但感觉挺实用的。成果的话，就是三个项目的估值模型得到了组里认可，尽调报告里发现了一两个小问题，最后都反馈给业务部门了。写的那篇行业报告虽然简单，但总算把整个分析流程走了一遍。有两个问题吧，一是单位管理上有点乱，项目多的时候感觉资源跟不上，有时候得自己多找资源。二是培训机制不太完善，很多东西都是现学现卖，得自己多琢磨。建议他们搞点系统的培训材料，或者多组织内部经验分享会，效率可能会高些。岗位匹配度上，感觉我学的财务建模和数据分析还是很有用的，但业务理解这块确实得加强。这段经历让我更清楚自己想干嘛，以后得多往这方向努力。三、总结与体会这8周，从2023年6月5号到8月23号，在实习单位的经历，让我对投行投资分析这个岗位有了实实在在的认知，感觉像是把书本知识和现实工作串联起来了。最大的感受是，做这份工作真的需要持续学习，而且动手能力特别重要。之前在学校，可能更多是理论推导，但实习里直接面对项目，数据、模型、报告，每一步都不能含糊。比如那个新能源公司的IPO估值，光是找可比公司就花了两天，对着上百家公司数据比选，最后模型结果跟路演给出的定价误差控制在5%以内，这让我觉得挺有成就感的。实习的价值在于，它让我真切看到了金融理论的落地过程。DCF、可比公司、先例交易，这些方法在实际中怎么选、怎么用，完全不一样。我之前以为估值就是套个公式，后来发现找数据、做清洁、定义假设，每一步都得特别仔细。尽调的时候，对着几百页的财报，要从科目勾稽关系里找异常，一开始真的挺慢，后来慢慢找到感觉，效率就上来了。这些经历，比在课堂上做几个例题要深刻得多。对我职业规划的影响挺直接的。实习前，我对投行是有点理想化的想法，觉得就是跟钱打交道，挺酷的。但实习后，更清楚这份工作的强度和压力，尤其是时间点紧、责任大。比如有一次，一个并购项目的数据包晚到了，整个定价分析都要停，那种感觉挺深的。也让我明白，光会模型不够，还得懂行业，得能抗压。未来想继续往这个方向走，肯定会把财务建模和行业研究这两块深化。实习里用的Excel技巧、Bloomberg基础，这些都要系统学一下，可能后面会去考个CFA，把知识体系搭得更完整些。看着那些项目最终出去路演，感觉挺有意思的。现在经济形势变化挺快，像之前实习期间，新能源、生物医药行业波动就挺大，投行在做判断的时候，除了财务模型，对宏观和行业的理解也变得特别重要。感觉未来几年，行业里的竞争会更激烈，不变的是，得持续学习，还得把基本功练扎实。这次经历让我心态上也有变化，以前觉得学校里学的东西够用了，现在觉得完全不够，得更主动地去学，去积累。这种从学生到稍微有点职场人感觉的转变，还挺重要的。四、致谢感谢实习单位提供的平台