2025年河南证券笔试试题及答案

2025年河南证券笔试试题及答案一、单项选择题（每题1分，共30题）1.根据2024年修订的《中华人民共和国证券法》，下列关于注册制下证券发行审核的表述，错误的是（）。A.证券交易所负责发行上市审核，证监会负责注册B.审核重点为信息披露的真实性、准确性、完整性C.发行人需保证盈利预测与实际业绩完全一致D.审核过程需公开问询并向社会公示答案：C（注册制下不强制要求盈利预测与实际完全一致，重点是信息披露充分性）2.某投资者通过融资融券交易买入A股票，初始保证金比例为50%，当前维持担保比例为120%。若A股票价格下跌导致维持担保比例降至110%，证券公司应采取的措施是（）。A.立即强制平仓B.要求投资者在2个交易日内追加担保物至130%以上C.无需操作，因未触及平仓线D.调整初始保证金比例至60%答案：B（维持担保比例低于130%时需追加担保物至150%，但部分券商可能设定130%为预警线，110%为平仓线前的追加要求，具体以合同为准，此处选B）3.下列关于公司债券与企业债券的区别，表述正确的是（）。A.公司债券由证监会监管，企业债券由发改委监管B.公司债券发行主体为所有公司制企业，企业债券仅为国有企业C.公司债券可公开发行或非公开发行，企业债券只能公开发行D.公司债券信用评级非强制，企业债券必须进行信用评级答案：A（企业债券发行主体为大型国企，公司债券为公司制企业；企业债也可非公开发行；公司债需信用评级，故A正确）4.某基金产品的风险等级为R4（中高风险），根据投资者适当性管理要求，可向其销售该产品的投资者类型是（）。A.C1（保守型）B.C2（稳健型）C.C3（平衡型）D.C4（进取型）答案：D（风险等级与投资者类型需“双匹配”，R4对应C4及以上）5.2025年3月，某上市公司因财务造假被证监会立案调查，根据新《证券法》，投资者可主张的损害赔偿范围不包括（）。A.买入该股票的实际支出B.卖出该股票的差价损失C.投资差额损失的利息（按银行同期存款利率计算）D.因诉讼产生的律师费、差旅费答案：D（新《证券法》规定赔偿范围为投资差额损失及利息，不包括间接费用）6.下列关于金融衍生品的功能，表述错误的是（）。A.期货具有价格发现功能B.期权可用于对冲市场风险C.互换主要用于管理信用风险D.远期合约可锁定未来交易价格答案：C（互换主要管理利率、汇率等市场风险，信用风险通常用信用衍生品管理）7.根据《证券期货投资者适当性管理办法》，经营机构向普通投资者销售高风险产品时，应履行的特殊义务不包括（）。A.追加了解投资者信息B.提供风险揭示书并签字确认C.录音或录像留痕D.承诺最低收益答案：D（禁止承诺收益是基本要求，非特殊义务）8.某证券公司2024年末净资本为50亿元，风险覆盖率（净资本/各项风险资本准备之和）为120%，根据《证券公司风险控制指标管理办法》，其风险资本准备之和不得超过（）。A.41.67亿元B.50亿元C.60亿元D.100亿元答案：A（风险覆盖率=净资本/风险资本准备≥100%，故风险资本准备≤50/1.2≈41.67亿元）9.下列关于北交所股票交易机制的表述，正确的是（）。A.新股上市首日无涨跌幅限制，次交易日起涨跌幅限制为10%B.实行T+0交易制度C.最小申报数量为100股，可1股递增D.大宗交易无最低申报数量要求答案：C（北交所新股首日不设涨跌幅，次交易日起30%涨跌幅；T+1交易；大宗交易最低申报数量为10万股或金额100万元）10.某债券面值100元，票面利率5%，剩余期限3年，当前市场利率6%，若按年付息，该债券的理论价格为（）。（P/A,6%,3）=2.6730，（P/F,6%,3）=0.8396A.97.33元B.100元C.102.76元D.94.65元答案：A（债券价格=100×5%×2.6730+100×0.8396=13.365+83.96=97.325≈97.33元）11.根据《反洗钱法》，金融机构在客户身份识别中，对高风险客户的尽职调查应不包括（）。A.了解客户的资金来源和用途B.定期审核客户身份信息C.建立客户风险等级划分制度D.为客户提供匿名账户服务答案：D（反洗钱禁止匿名账户）12.下列关于资产证券化（ABS）的表述，错误的是（）。A.基础资产需具有可预测的现金流B.原始权益人需将基础资产真实出售给SPVC.信用增级仅通过内部增级（如超额抵押）实现D.投资者风险主要取决于基础资产质量答案：C（信用增级包括内部和外部，如第三方担保）13.2025年5月，某券商因未按规定保存客户交易记录被证监会处罚，根据《证券法》，保存期限不得少于（）。A.5年B.10年C.15年D.20年答案：B（新《证券法》规定交易记录保存期限不少于10年）14.某投资者持有沪深300指数看涨期权，行权价为5000点，期权费为50点。若到期日指数为5100点，该投资者的净收益为（）。A.50点B.100点C.150点D.0点答案：A（行权收益=5100-5000=100点，净收益=100-50=50点）15.下列关于公募REITs的表述，正确的是（）。A.底层资产限于基础设施项目B.收益分配比例不低于年度可供分配利润的50%C.可在二级市场进行T+0交易D.投资者持有的是信托份额而非基金份额答案：A（REITs底层资产为基础设施；收益分配不低于90%；T+1交易；本质是公募基金份额）16.根据《证券公司治理准则》，下列人员中不得担任证券公司独立董事的是（）。A.持有公司0.5%股权的自然人股东B.公司前员工，离职已3年C.公司关联方的法律顾问D.具有5年以上证券行业经验的律师答案：C（独立董事需独立于公司及关联方，关联方法律顾问存在利益关联）17.某上市公司拟非公开发行股票，下列对象中不符合要求的是（）。A.合格境外机构投资者（QFII）B.公司控股股东的关联方C.持有公司5%股份的自然人D.资产规模500万元的个人投资者答案：D（非公开发行对象需为合格投资者，个人投资者资产需不低于300万元或金融资产不低于500万元）18.下列关于信用交易风险控制的措施，错误的是（）。A.对单一客户融资规模不得超过净资本的5%B.维持担保比例低于平仓线时立即平仓C.定期对客户信用评级进行重新评估D.建立融资融券标的证券池动态调整机制答案：B（需先通知客户追加担保物，未追加时再平仓）19.2025年7月，某债券评级机构因出具虚假评级报告被处罚，根据《证券市场资信评级业务管理暂行办法》，其直接责任人员（）年内不得从事证券评级业务。A.1B.3C.5D.10答案：C（虚假评级对直接责任人禁业5年）20.某开放式基金的申购费率为1.5%，赎回费率为0.5%，某投资者申购10万元，当日基金份额净值为1.2元，确认份额为（）。（申购费按前端收费计算）A.82987.52份B.83333.33份C.84033.61份D.85000份答案：A（净申购金额=100000/(1+1.5%)≈98522.17元，确认份额=98522.17/1.2≈82987.52份）21.下列关于股票质押式回购交易的表述，错误的是（）。A.融入方需为符合条件的资金需求方B.标的证券可为无限售流通股或限售股C.回购期限最长不超过3年D.证券公司可将融入资金用于股票二级市场投资答案：D（融入资金需用于合法合规用途，禁止用于二级市场投资）22.根据《证券投资基金法》，基金托管人的职责不包括（）。A.保管基金财产B.办理基金清算、交割事宜C.编制基金财务会计报告D.监督基金管理人的投资运作答案：C（基金管理人编制财务报告，托管人复核）23.某投资者通过港股通买入H股，当日港币对人民币汇率中间价为0.85，券商结算汇率为0.86，该投资者实际支付的人民币金额（）。A.高于按中间价计算的金额B.低于按中间价计算的金额C.等于中间价计算的金额D.与汇率无关答案：A（券商结算汇率可能包含汇兑风险溢价，通常高于中间价，故实际支付更多）24.下列关于场外衍生品交易的表述，正确的是（）。A.交易双方通过交易所集中清算B.合约条款标准化程度高C.主要风险为流动性风险和信用风险D.投资者需缴纳固定比例保证金答案：C（场外交易非集中清算，条款定制化，保证金比例协商确定，主要风险为流动性和对手方信用风险）25.2025年9月，某证券公司因未履行投资者适当性义务被采取监管措施，根据《证券期货投资者适当性管理办法》，可能的处罚不包括（）。A.警告B.罚款C.暂停业务D.吊销营业执照答案：D（证监会无权吊销营业执照，由市场监管部门负责）26.下列关于资产支持票据（ABN）的表述，错误的是（）。A.在银行间债券市场发行B.基础资产可为企业应收账款C.采用注册制发行D.必须进行信用评级答案：D（ABN不强制要求信用评级）27.某投资者持有5000股A股票，买入成本为10元/股，A股票实施10送5派2元的分红方案，除权除息后，该投资者的持股数量和成本价分别为（）。A.7500股，6.53元/股B.7500股，6.8元/股C.5000股，9.8元/股D.7500股，7.2元/股答案：A（送股后数量=5000×1.5=7500股；除权除息价=(10-0.2)/1.5≈6.53元/股）28.根据《上市公司信息披露管理办法》，下列事项不属于重大事件的是（）。A.公司董事长因涉嫌职务犯罪被调查B.公司当年预计净利润同比下降20%C.公司拟收购标的资产占净资产的35%D.公司核心技术人员离职导致研发停滞答案：B（净利润变动超50%才属重大事件）29.下列关于金融科技在证券行业应用的表述，错误的是（）。A.智能投顾可替代投资顾问提供个性化服务B.区块链技术可用于提升结算效率C.大数据分析可辅助风险预警D.人工智能可优化客户身份识别流程答案：A（智能投顾需与人工服务结合，不能完全替代）30.某券商2024年净资本为80亿元，根据《证券公司分类监管规定》，其风险控制指标基准分为（）。A.20分B.30分C.40分D.50分答案：C（净资本≥50亿元基准分40分，每增加10亿元加1分，此处未超基准，故40分）二、多项选择题（每题2分，共15题）1.根据2024年《证券法》修订内容，下列属于注册制改革核心要点的有（）。A.精简发行条件，强化信息披露B.落实中介机构“看门人”责任C.建立“申报即担责”机制D.取消证监会发行审核职能答案：ABC（证监会仍负责注册，未取消审核职能）2.下列属于证券市场内幕信息的有（）。A.公司尚未公开的重大资产重组方案B.公司未披露的年度利润预增50%C.公司董事长即将辞职的内部消息D.市场传闻的行业政策调整答案：ABC（内幕信息需未公开且对价格有重大影响，传闻不属于）3.关于债券回购交易，下列表述正确的有（）。A.正回购方是资金融入方，逆回购方是资金融出方B.质押式回购需转移债券所有权C.买断式回购可进行债券再投资D.交易所回购以国债为主要质押品答案：ACD（质押式回购不转移所有权，买断式转移）4.投资者适当性管理的“双匹配”原则指（）。A.产品风险等级与投资者风险承受能力匹配B.产品期限与投资者投资期限匹配C.产品流动性与投资者流动性需求匹配D.产品投资门槛与投资者资产规模匹配答案：AD（“双匹配”指风险等级与承受能力、投资门槛与资产规模）5.下列关于融资融券业务风险的说法，正确的有（）。A.市场风险表现为标的证券价格波动导致担保物价值变化B.信用风险指客户无法按时追加担保物或偿还负债C.流动性风险指券商无法及时变现担保物D.操作风险指系统故障或人为失误导致的损失答案：ABCD（全选）6.根据《证券基金经营机构信息技术管理办法》，券商需建立的信息安全机制包括（）。A.数据加密存储B.访问权限管理C.日志记录与审计D.第三方合作机构安全评估答案：ABCD（全选）7.下列关于优先股的特征，正确的有（）。A.优先于普通股分配股息B.通常无表决权C.股息率固定D.公司破产时优先于债权人受偿答案：ABC（优先股受偿顺序在债权人之后，普通股之前）8.某上市公司出现下列情形，可能被实施退市风险警示的有（）。A.最近一个会计年度经审计的净利润为负值且营业收入低于1亿元B.因财务造假被证监会行政处罚，追溯调整后触及退市指标C.公司股票连续20个交易日收盘价低于1元D.公司被法院受理破产重整申请答案：ABCD（全选，均为退市风险警示情形）9.关于资产配置的基本方法，正确的有（）。A.战略资产配置关注长期收益，战术资产配置关注短期调整B.恒定混合策略在市场下跌时增加股票比例C.买入并持有策略适用于波动较小的市场D.动态资产配置需频繁调整仓位答案：ABCD（全选）10.下列属于反洗钱义务主体的有（）。A.证券公司B.基金管理公司C.期货公司D.第三方支付机构答案：ABCD（全选，均属金融机构）11.关于北交所与沪深交易所的差异，正确的有（）。A.北交所定位服务创新型中小企业B.北交所上市公司来源于新三板创新层C.北交所新股发行采用注册制，沪深主板仍为核准制D.北交所投资者门槛高于科创板答案：AB（沪深主板已全面注册制；北交所门槛50万元，与科创板相同）12.下列关于证券投资顾问业务的表述，正确的有（）。A.需取得证券投资咨询业务资格B.可代客户操作账户C.需与客户签订服务协议D.禁止承诺投资收益答案：ACD（禁止代客操作）13.某基金招募说明书中披露的风险包括（）。A.市场风险B.管理风险C.流动性风险D.政策风险答案：ABCD（全选）14.下列关于可转债的表述，正确的有（）。A.可转换为公司股票的债券B.票面利率通常低于普通债券C.存在强制赎回和回售条款D.转股后公司股本不变答案：ABC（转股后股本增加）15.根据《证券公司合规管理办法》，合规管理的重点领域包括（）。A.客户交易结算资金管理B.信息隔离墙制度C.反洗钱D.适当性管理答案：ABCD（全选）三、判断题（每题1分，共10题）1.注册制下，证监会对证券的投资价值作出实质性判断。（）答案：×（注册制不进行价值判断，仅审核信息披露）2.投资者通过港股通交易港股，需以港币进行结算。（）答案：√（港股通以人民币交收，结算时转换为港币）3.证券公司为客户提供融资融券服务时，可将自有资金或证券出借给客户。（）答案：√（券商需以自有或依法筹集的资金/证券开展业务）4.资产证券化中，SPV的主要作用是实现破产隔离。（）答案：√（SPV独立于原始权益人，避免破产影响）5.基金托管人需对基金管理人的投资指令进行审核，发现违规可拒绝执行。（）答案：√（托管人有监督职责）6.上市公司董监高减持股份需提前15个交易日预披露。（）答案：√（适用《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》）7.金融衍生品的杠杆性会放大收益，但不会放大风险。（）答案：×（杠杆同时放大收益和风险）8.反洗钱中的“三反”指反洗钱、反恐怖融资、反逃税。（）答案：√（2021年《反洗钱法》修订后新增反逃税）9.开放式基金的赎回价格以赎回申请日的基金份额净值为基础计算。（）答案：√（开放式基金按T日净值赎回）10.证券公司净资本是根据净资产调整后的综合性风险控制指标。（）答案：√（净资本=净资产-扣减项，反映