2025年证券从业资格复习题投资基金模拟复习题及答案

2025年证券从业资格复习题投资基金模拟复习题及答案一、单项选择题（每题1分，共20题）1.关于证券投资基金与股票、债券的区别，下列表述错误的是（）。A.股票反映所有权关系，基金反映信托关系B.债券是债权凭证，基金是受益凭证C.股票和债券的收益一般固定，基金收益具有波动性D.股票和债券是直接投资工具，基金是间接投资工具答案：C解析：股票收益不固定，取决于公司盈利和市场波动；债券收益通常固定（如票面利率），但基金收益（尤其是股票型基金）受投资标的影响，波动性较大，因此C错误。2.某封闭式基金成立于2023年6月1日，基金合同约定存续期为10年，其份额上市交易的条件不包括（）。A.基金合同期限为5年以上B.基金募集金额不低于2亿元人民币C.基金份额持有人不少于1000人D.基金份额总额达到核准规模的80%以上答案：D解析：封闭式基金上市条件包括：合同期限5年以上（A正确）；募集金额不低于2亿元（B正确）；持有人不少于1000人（C正确）；而“份额总额达到核准规模的80%以上”是基金合同生效的条件（开放式基金为2亿份、2亿元），非上市条件，故D错误。3.关于ETF与LOF的区别，下列说法正确的是（）。A.ETF只能在场内交易，LOF既可场内也可场外B.ETF的申购赎回用现金，LOF用一篮子股票C.ETF的净值报价频率低于LOFD.ETF通常采用完全被动式管理，LOF可主动或被动答案：D解析：ETF可场内交易，也可申购赎回（用一篮子股票）；LOF既可场内场外交易，也可用现金申赎（A、B错误）。ETF净值每15秒更新，LOF每日1次，故ETF报价更频繁（C错误）。ETF通常完全被动跟踪指数，LOF可主动管理（D正确）。4.某股票型基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提，若2024年3月10日基金资产净值为50亿元，3月11日为52亿元，则3月11日应计提的管理费为（）万元。A.20.55B.21.10C.20.83D.21.67答案：C解析：管理费每日计提=前一日净值×年费率÷365。3月11日计提基数为3月10日的50亿元，计算为50亿×1.5%÷365≈20.83万元（C正确）。5.关于基金份额持有人大会，下列事项无需特别决议通过的是（）。A.转换基金运作方式B.提高基金管理费费率C.提前终止基金合同D.更换基金托管人答案：D解析：特别决议需经参加大会的持有人所持表决权的2/3以上通过，包括：转换运作方式（A）、提前终止合同（C）、提高管理费/托管费/销售服务费（B）等。更换基金托管人属于普通决议（1/2以上通过），故D正确。6.下列不属于货币市场基金投资对象的是（）。A.剩余期限397天的中期票据B.期限为1年的银行定期存款C.可转换债券D.剩余期限180天的同业存单答案：C解析：货币市场基金禁止投资可转换债券（C错误），其他选项中，中期票据剩余期限≤397天（A允许）、银行定期存款≤1年（B允许）、同业存单剩余期限≤397天（D允许）。7.关于基金销售适用性，下列说法错误的是（）。A.基金销售机构需对基金产品和投资人进行匹配B.风险承受能力评估结果有效期最长不超过2年C.投资人风险承受能力发生重大变化时，需重新评估D.基金产品风险等级至少分为低、中、高三个等级答案：D解析：基金产品风险等级至少分为R1（低）、R2（中低）、R3（中）、R4（中高）、R5（高）五个等级（D错误）。8.QDII基金可以投资的金融产品或工具不包括（）。A.已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股B.银行存款、可转让存单、回购协议C.住房按揭支持证券、资产支持证券D.购买不动产答案：D解析：QDII基金禁止投资不动产（D错误），其他选项均为允许投资范围。9.某开放式基金的申购费率如下：申购金额＜100万元，费率1.5%；100万元≤金额＜500万元，费率1%；金额≥500万元，每笔1000元。若某投资者申购120万元，当日基金份额净值为1.20元，则其可得到的申购份额为（）份。A.990099.01B.1000000.00C.985074.63D.983471.07答案：A解析：申购金额120万元，适用1%费率。净申购金额=120万÷（1+1%）≈1188118.81元，申购份额=1188118.81÷1.20≈990099.01份（A正确）。10.关于基金托管人的职责，下列表述错误的是（）。A.安全保管基金财产B.办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项C.监督基金管理人的投资运作D.负责基金资产的投资决策答案：D解析：基金管理人负责投资决策（D错误），托管人负责保管财产、监督投资、信息披露等（A、B、C正确）。11.下列不属于基金合同应当载明的内容是（）。A.基金的投资目标、范围、策略B.基金份额的发售日期、价格、费用C.基金管理人、托管人的报酬及提取方式D.基金过往业绩的详细分析答案：D解析：基金合同需载明投资目标、发售信息、费用提取等（A、B、C正确），但不得预测或承诺收益，过往业绩分析非必备内容（D错误）。12.关于基金的流动性风险，下列说法错误的是（）。A.开放式基金面临赎回压力可能导致流动性风险B.封闭式基金在二级市场的流动性受市场交易活跃度影响C.货币市场基金的流动性风险通常高于股票型基金D.流动性风险可能导致基金无法及时变现资产以应对赎回答案：C解析：货币市场基金主要投资高流动性资产，流动性风险低于股票型基金（C错误）。13.某基金2024年1月1日的份额净值为1.10元，2024年12月31日的份额净值为1.32元，期间分红0.10元/份，则该基金的期间收益率为（）。A.20%B.29.09%C.32%D.38.18%答案：B解析：期间收益率=（期末净值+分红-期初净值）÷期初净值×100%=（1.32+0.10-1.10）÷1.10×100%≈29.09%（B正确）。14.关于基金信息披露的禁止行为，下列表述错误的是（）。A.不得对证券投资业绩进行预测B.不得登载单位或个人的推荐性文字C.可以承诺最低收益D.不得虚假记载、误导性陈述或重大遗漏答案：C解析：基金信息披露禁止承诺收益（C错误），其他选项均为禁止行为（A、B、D正确）。15.下列属于基金份额持有人权利的是（）。A.决定基金扩募或延长存续期B.制定基金投资策略C.保管基金财产D.查阅基金会计账簿答案：A解析：持有人权利包括：分享收益、参与大会表决（如决定扩募或延长存续期）、查阅公开披露的信息等（A正确）。制定策略是管理人职责（B错误），保管财产是托管人职责（C错误），会计账簿非公开信息，持有人不可查阅（D错误）。16.关于基金的认购与申购，下列说法正确的是（）。A.认购是在基金合同生效后购买，申购是在募集期内购买B.认购费率一般低于申购费率C.认购份额通常按1元面值计算，申购按当日净值计算D.认购和申购均需支付申购费答案：C解析：认购是募集期内购买（A错误），申购是合同生效后购买；认购费率可能低于或等于申购费率（B错误）；认购份额=（认购金额-认购费）÷1.00元（C正确）；认购支付认购费，申购支付申购费（D错误）。17.某债券型基金的久期为4年，若市场利率上升1%，则该基金净值约（）。A.上升4%B.下降4%C.上升0.25%D.下降0.25%答案：B解析：久期衡量利率变动对基金净值的影响，久期=4年，利率上升1%，净值约下降4%（B正确）。18.关于基金的合规性风险，下列不属于投资合规性风险的是（）。A.基金超比例持有某一股票B.基金参与禁止的证券交易C.基金未按规定进行信息披露D.基金投资范围超出合同约定答案：C解析：投资合规性风险涉及投资范围、比例、禁止交易等（A、B、D正确）；信息披露属于运作合规性风险（C错误）。19.关于ETF的申购赎回，下列说法错误的是（）。A.申购赎回采用“份额申购、份额赎回”原则B.申购赎回的对价包括组合证券、现金替代等C.申购赎回的最小单位称为“创设单位”或“实物申购赎回单位”D.普通投资者通常通过二级市场交易ETF份额答案：A解析：ETF申购赎回采用“实物申购、实物赎回”（用一篮子股票换份额），原则是“金额申购、份额赎回”（A错误）。20.关于基金的税收，下列说法正确的是（）。A.基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收企业所得税B.个人投资者从基金分配中获得的股票股利收入由基金代扣代缴20%个人所得税C.基金管理人运用基金资产买卖基金的差价收入需缴纳增值税D.机构投资者买卖基金份额的差价收入免征企业所得税答案：A解析：基金买卖股票、债券的差价收入暂免企业所得税（A正确）；个人投资者的股票股利收入由上市公司代扣20%个税（B错误）；基金管理人买卖基金的差价收入暂免增值税（C错误）；机构投资者买卖基金份额的差价收入需缴纳企业所得税（D错误）。二、多项选择题（每题2分，共15题）1.下列属于公募基金特征的有（）。A.面向不特定社会公众募集B.投资金额门槛低C.信息披露要求严格D.可投资于非上市股权答案：ABC解析：公募基金面向公众募集（A正确），门槛低（B正确），信息披露严格（C正确）；不得投资非上市股权（D错误）。2.关于开放式基金的认购，下列说法正确的有（）。A.认购期一般不超过3个月B.认购费用可在认购时支付（前端收费）或在赎回时支付（后端收费）C.认购份额计算公式为：认购份额=（认购金额-认购费用）÷基金份额面值D.认购申请一经提交不得撤销答案：ABCD解析：开放式基金募集期不超3个月（A正确）；认购费可前端或后端（B正确）；份额按面值1元计算（C正确）；认购申请在募集期结束前可撤销，募集期结束后不可撤销（D表述不严谨，但通常认为正确）。3.基金管理人的内部控制应当遵循的原则包括（）。A.健全性原则B.有效性原则C.独立性原则D.成本效益原则答案：ABCD解析：内部控制原则包括健全性、有效性、独立性、相互制约、成本效益（ABCD均正确）。4.下列属于货币市场基金收益公告内容的有（）。A.每万份基金收益B.最近7日年化收益率C.基金份额净值D.基金累计净值答案：AB解析：货币市场基金每日披露每万份收益和最近7日年化收益率（AB正确），不披露份额净值（C错误），累计净值无意义（D错误）。5.关于基金的运作费用，下列说法正确的有（）。A.管理费按日计提，按月支付B.托管费通常低于管理费C.销售服务费从基金财产中列支D.交易佣金由基金管理人承担答案：ABC解析：管理费、托管费均按日计提，按月支付（A正确）；托管费费率通常为0.25%左右，低于管理费（B正确）；销售服务费从基金财产列支（C正确）；交易佣金由基金财产承担（D错误）。6.下列可能导致基金巨额赎回的情形有（）。A.市场大幅下跌，投资者集中赎回B.基金净值大幅上涨，投资者获利了结C.基金被媒体曝光重大合规问题D.基金分红后，投资者选择现金分红答案：ABC解析：巨额赎回指单个开放日净赎回申请超过上一日基金总份额的10%。市场下跌、净值上涨（获利了结）、负面新闻均可能引发集中赎回（ABC正确）；现金分红不直接导致赎回（D错误）。7.关于QDII基金的信息披露，下列说法正确的有（）。A.需披露境外投资顾问和境外托管人的信息B.净值披露通常比国内基金晚1日C.需披露汇率变动对基金净值的影响D.可同时采用中文和英文披露，以英文为准答案：ABC解析：QDII需披露境外顾问、托管人信息（A正确）；因时差，净值披露晚1日（B正确）；需披露汇率影响（C正确）；多语言披露以中文为准（D错误）。8.下列属于基金份额持有人大会可以审议决定的事项有（）。A.调整基金管理人、托管人的报酬标准B.修改基金合同的重要内容C.更换基金销售机构D.终止基金合同答案：ABD解析：持有人大会可审议调整管理费/托管费（A正确）、修改合同（B正确）、终止合同（D正确）；更换销售机构由管理人决定（C错误）。9.关于基金的风险调整收益指标，下列说法正确的有（）。A.夏普比率衡量单位总风险的超额收益B.特雷诺比率衡量单位系统风险的超额收益C.詹森α衡量基金超越市场基准的收益D.信息比率衡量基金相对于基准的主动收益风险比答案：ABCD解析：夏普比率=（基金收益-无风险收益）/标准差（总风险）（A正确）；特雷诺比率=（基金收益-无风险收益）/β（系统风险）（B正确）；詹森α=实际收益-（无风险收益+β×市场超额收益）（C正确）；信息比率=主动收益/主动风险（D正确）。10.下列属于基金销售机构禁止的行为有（）。A.采取抽奖方式销售基金B.对不同投资者适用不同费率C.夸大宣传基金过往业绩D.向风险承受能力低的投资者推荐高风险基金答案：ACD解析：禁止抽奖、回扣等销售（A正确）；允许对不同投资者差异化费率（如机构与个人）（B错误）；禁止夸大业绩（C正确）；禁止不匹配销售（D正确）。11.关于封闭式基金与开放式基金的区别，下列说法正确的有（）。A.封闭式基金份额固定，开放式可申购赎回B.封闭式基金的交易价格受供求关系影响，开放式按净值交易C.封闭式基金的份额在交易所上市，开放式通过销售机构交易D.封闭式基金的管理费通常高于开放式基金答案：ABC解析：封闭式份额固定（A正确），交易价格=市价（受供求影响），开放式按净值申赎（B正确）；封闭式上市交易，开放式场外申赎（C正确）；开放式管理费通常更高（因需应对流动性）（D错误）。12.下列属于基金托管人职责的有（）。A.复核基金净值计算结果B.监督基金管理人的投资运作C.保管基金会计账簿D.办理基金备案手续答案：AB解析：托管人职责包括复核净值（A正确）、监督投资（B正确）；会计账簿由管理人保管（C错误）；备案手续由管理人办理（D错误）。13.关于基金的流动性管理，下列措施正确的有（）。A.保持一定比例的现金或高流动性资产B.限制单一投资者持有基金份额的比例C.设定巨额赎回时的延期支付条款D.投资于流动性差但收益高的资产答案：ABC解析：流动性管理需保持高流动性资产（A正确），限制单一投资者比例（防大额赎回）（B正确），约定巨额赎回的处理方式（如延期支付）（C正确）；避免投资流动性差的资产（D错误）。14.下列属于基金合同中“基金的募集”部分应载明的内容有（）。A.基金的募集方式B.基金份额的发售日期C.基金的面值和认购费用D.基金募集失败的处理方式答案：ABCD解析：基金募集部分需包括募集方式、发售日期、面值、认购费、募集失败处理（ABCD均正确）。15.关于基金的绩效评价，下列说法正确的有（）。A.应考虑基金的投资目标和范围B.短期业绩不能作为评价依据C.需比较基金与业绩比较基准的表现D.风险调整收益指标比绝对收益更有参考价值答案：ABCD解析：绩效评价需结合投资目标（A正确），关注长期表现（B正确），对比基准（C正确），考虑风险调整（D正确）。三、判断题（每题1分，共10题）1.开放式基金的赎回费总额应全额计入基金财产。（）答案：×解析：对持续持有期少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费，全额计入基金财产；对持续持有期长于7日的，部分赎回费可计入销售费用。2.基金管理人可以将其固有财产与基金财产混合管理。（）答案：×解析：基金管理人需对固有财产和基金财产分别管理、分别记账，不得混合。3.货币市场基金的份额净值固定为1元，因此不存在净值波动风险。（）答案：×解析：货币市场基金采用摊余成本法估值，份额净值固定为1元，但实际收益会波动，存在“影子定价”与摊余成本的偏离风险。4.基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规时，应及时执行并向证监会报告。（）答案：×解析：托管人发现违规指令应拒绝执行，并向证监会报告。5.基金的宣传推介材料可以登载基金合同生效不足6个月的基金业绩。（）答案：×解析：宣传材料登载业绩需合同生效6个月以上，不足6个月的不得登载。6.开放式基金的申购赎回价格以申购赎回日的基金份额净值为基础计算。（）答案：√解析：开放式基金的申购赎回采用“未知价”原则，价格以申请日的净值计算（T日申请，T日净值）。7.QDII基金可以投资于远期合约、互换等金融衍生品。（）答案：√解析：QDII基金允许投资金融衍生品，但需符合风险管理要求。8.基金份额持有人大会可以采取现场方式召开，也可以采取通讯等方式召开。（）答案：√解析：持有人大会可现场、通讯或网络方式召开。9.基金的风险等级由基金销售机构根据基金产品的风险评价结果划分。（）答案：√解析：销售机构需对基金产品进行风险