2025年证券从业资格考试真题练习及答案

2025年证券从业资格考试练习题练习及答案一、单项选择题（共20题，每题1分）1.根据《证券法》最新修订内容，关于证券发行注册制的表述，正确的是（）。A.注册制下，证券交易所仅负责形式审查，不判断证券投资价值B.公开发行证券的注册申请由国务院证券监督管理机构受理并审核C.发行人应当充分披露投资者作出价值判断和投资决策所必需的信息D.注册制实施后，所有证券发行均无需经过保荐机构推荐答案：C解析：注册制强调信息披露为核心，发行人需充分披露投资者决策所需信息（C正确）；证券交易所负责发行上市审核，证监会履行注册程序（A、B错误）；公开发行证券仍需保荐机构推荐（D错误）。2.下列关于可转换公司债券的表述，错误的是（）。A.转换期限通常大于债券期限B.票面利率一般低于普通公司债券C.持有人可按约定价格将债券转换为股票D.转换价值=标的股票市场价格×转换比例答案：A解析：可转换债券的转换期限是指可转换为股票的起始日至结束日，通常小于或等于债券期限（A错误）；因含转股权，票面利率较低（B正确）；转换价值计算正确（D正确）。3.某投资者持有面值100元的附息债券，票面利率5%，剩余期限2年，当前市场价格98元，若采用单利计算到期收益率，结果约为（）。A.5.10%B.6.12%C.7.04%D.8.23%答案：B解析：到期收益率（单利）计算公式：[(面值+总利息-买入价)/买入价]/剩余期限×100%。总利息=100×5%×2=10元，代入得[(100+10-98)/98]/2×100%≈(12/98)/2≈6.12%（B正确）。4.根据《证券期货投资者适当性管理办法》，下列不属于专业投资者的是（）。A.最近1年末净资产1200万元的企业B.金融资产500万元的自然人C.合格境外机构投资者（QFII）D.社会保障基金答案：B解析：专业投资者需满足金融资产不低于500万元且具有2年以上投资经历（B未提及投资经历，错误）；企业净资产不低于1000万元可认定（A正确）；QFII、社保基金属于法定专业投资者（C、D正确）。5.关于证券承销的表述，正确的是（）。A.向不特定对象发行证券聘请承销团的，承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成B.证券包销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束后将未售出的证券全部退还给发行人C.代销期限最长不得超过60日D.股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行数量50%的，为发行失败答案：A解析：承销团由主承销和参与承销的证券公司组成（A正确）；包销是证券公司自行购入未售出证券（B错误）；代销期限最长90日（C错误）；代销失败条件是出售数量未达拟发行数量70%（D错误）。6.下列关于金融衍生工具的说法，错误的是（）。A.远期合约是标准化的场外交易工具B.期权买方需支付权利金，卖方需缴纳保证金C.互换合约可用于管理利率风险或汇率风险D.期货合约的结算通过结算机构进行，信用风险较低答案：A解析：远期合约是非标准化的场外工具（A错误）；期权买方支付权利金，卖方因承担义务需交保证金（B正确）；互换可管理利率、汇率风险（C正确）；期货结算机构作为中央对手方，降低信用风险（D正确）。7.根据《证券公司监督管理条例》，证券公司从事证券自营业务的，自营账户应当（）。A.与资产管理账户合并管理B.向证券交易所备案C.由交易部门负责人单独操作D.低于公司净资本的20%答案：B解析：证券公司自营账户需向证券交易所备案（B正确）；自营账户与资管账户应分开管理（A错误）；自营业务需建立防火墙，禁止单一人员操作（C错误）；自营权益类证券及衍生品的合计额不得超过净资本的100%（D错误）。8.某上市公司2024年净利润8000万元，总股本4亿股，当年分配现金股利3200万元，其股利支付率为（）。A.25%B.30%C.40%D.50%答案：C解析：股利支付率=每股股利/每股收益=（3200万/4亿股）/(8000万/4亿股)=3200/8000=40%（C正确）。9.关于证券投资基金的分类，下列说法错误的是（）。A.货币市场基金可投资剩余期限在397天以内的债券B.混合基金的股票投资比例不得超过80%C.ETF实行一级市场与二级市场并存的交易制度D.封闭式基金的份额在存续期内固定不变答案：B解析：混合基金股票投资比例无固定限制（B错误）；货币基金投资债券剩余期限≤397天（A正确）；ETF存在申赎（一级市场）和竞价交易（二级市场）（C正确）；封闭式基金份额固定（D正确）。10.根据《证券法》，下列不属于内幕信息的是（）。A.公司分配股利的计划B.公司董事长发生变动C.公司营业用主要资产的抵押达到该资产的20%D.公司股权结构的重大变化答案：C解析：内幕信息包括公司营业用主要资产的抵押、出售或报废一次超过该资产的30%（C仅20%，不属于）；分配股利计划、董事长变动（重大人事）、股权结构重大变化均属内幕信息（A、B、D正确）。11.下列关于风险度量指标的表述，正确的是（）。A.方差越大，资产收益率的波动越小B.贝塔系数大于1的资产，系统性风险低于市场平均水平C.夏普比率衡量的是单位非系统性风险的超额收益D.在险价值（VaR）表示在一定置信水平下，某一金融资产或证券组合在未来特定时期内的最大可能损失答案：D解析：VaR是一定置信水平下的最大可能损失（D正确）；方差越大，波动越大（A错误）；贝塔系数＞1，系统性风险高于市场（B错误）；夏普比率衡量单位总风险的超额收益（C错误）。12.关于股票价格指数的编制方法，下列说法错误的是（）。A.道琼斯工业平均指数采用价格加权法B.标准普尔500指数采用市值加权法C.上证综合指数采用总股本加权法D.日经225指数采用等权重法答案：D解析：日经225指数采用价格加权法（D错误）；道琼斯价格加权（A正确）；标普500市值加权（B正确）；上证综指总股本加权（C正确）。13.根据《证券从业人员管理办法》，从业人员受到所在机构处分，或者因违法违规被国家有关部门依法查处的，机构应当在（）内向协会报告。A.5个工作日B.10个工作日C.15个工作日D.20个工作日答案：B解析：机构需在10个工作日内向协会报告从业人员受处分或被查处情况（B正确）。14.下列关于中小企业板的表述，错误的是（）。A.服务于成长型中小企业B.上市条件与主板完全一致C.股票代码以002开头D.实行与主板相同的交易机制答案：B解析：中小企业板上市条件与主板基本一致，但更强调成长性（B错误）；其余选项正确。15.某债券面值100元，票面利率6%，每年付息一次，剩余期限3年，市场利率5%，其理论价格为（）。（保留两位小数）A.102.72元B.105.10元C.98.34元D.100.00元答案：A解析：债券理论价格=每年利息现值+面值现值=（6/(1+5%)）+（6/(1+5%)²）+（6/(1+5%)³）+（100/(1+5%)³）≈5.71+5.44+5.18+86.38≈102.71元（A正确）。16.关于证券公司合规管理的表述，错误的是（）。A.合规负责人由董事会决定聘任B.合规部门独立于业务部门C.合规管理的基本制度需经监事会审议通过D.证券公司应当为合规部门配备足够的合规管理人员答案：C解析：合规管理基本制度需经董事会审议通过（C错误）；合规负责人由董事会聘任（A正确）；合规部门独立（B正确）；需配备足够人员（D正确）。17.下列不属于金融期货的是（）。A.外汇期货B.利率期货C.农产品期货D.股指期货答案：C解析：农产品期货属于商品期货（C错误）；外汇、利率、股指期货均为金融期货（A、B、D正确）。18.根据《公司法》，股份有限公司董事会作出决议，必须经（）通过。A.全体董事的过半数B.出席会议董事的过半数C.全体董事的2/3以上D.出席会议董事的2/3以上答案：A解析：股份有限公司董事会决议需经全体董事过半数通过（A正确）。19.关于开放式基金的申购与赎回，下列说法错误的是（）。A.申购赎回价格以基金份额净值为基础B.巨额赎回时，基金管理人可暂停接受赎回申请C.T日申购的基金份额，T+1日可赎回D.货币市场基金通常不收取申购赎回费答案：C解析：开放式基金申购通常T+2日可赎回（C错误）；其余选项正确。20.下列关于融资融券业务的表述，正确的是（）。A.投资者融资买入证券的，需以卖出证券所得资金偿还融资负债B.融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价C.标的证券为股票的，其流通股本应不少于2亿股D.融资保证金比例不得低于30%答案：B解析：融券卖出申报价格不得低于最新成交价（B正确）；融资买入可现金或卖券还款（A错误）；标的股票流通股本不少于1亿股（C错误）；融资保证金比例≥100%（D错误）。二、多项选择题（共10题，每题2分）1.下列属于证券市场中介机构的有（）。A.证券公司B.证券登记结算公司C.证券交易所D.证券投资咨询机构答案：ABD解析：中介机构包括证券公司、证券登记结算公司、投资咨询机构等（A、B、D正确）；证券交易所是自律组织（C错误）。2.根据《证券法》，禁止的交易行为包括（）。A.利用未公开信息交易B.操纵证券市场C.证券从业人员买卖股票D.传播虚假信息扰乱市场答案：ABCD解析：证券法禁止内幕交易、利用未公开信息交易、操纵市场、从业人员买卖股票（经批准的除外）、传播虚假信息等（全选）。3.关于优先股的特征，正确的有（）。A.股息率固定B.优先于普通股分配剩余财产C.通常具有表决权D.收益与公司盈利直接相关答案：AB解析：优先股股息固定（A正确），剩余财产分配优先（B正确）；通常无表决权（C错误），收益与盈利无关（D错误）。4.下列属于QDII基金可投资的金融产品或工具的有（）。A.已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股B.银行存款、可转让存单C.政府债券、公司债券D.房地产抵押按揭答案：ABC解析：QDII可投资已签署备忘录国家或地区的股票、债券、存款等（A、B、C正确）；不得投资房地产抵押按揭（D错误）。5.关于债券信用评级的表述，正确的有（）。A.AAA级表示偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境影响B.评级机构需对跟踪期内的债券信用状况进行定期或不定期跟踪C.短期债券信用评级符号通常与长期债券不同D.信用评级可作为投资者决策的唯一依据答案：ABC解析：AAA级偿还能力极强（A正确）；评级机构需跟踪评级（B正确）；短期债券评级符号（如A-1）与长期（如AAA）不同（C正确）；评级仅为参考，非唯一依据（D错误）。6.根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》，资产管理计划可以投资的资产包括（）。A.上市公司股票B.非标准化债权类资产C.资产支持证券D.公募证券投资基金答案：ABCD解析：资管计划可投资股票、非标债权、ABS、公募基金等（全选）。7.下列关于股票分割与合并的说法，正确的有（）。A.股票分割会降低每股面值B.股票合并可能导致股价波动C.分割与合并通常不改变股东权益总额D.分割后，每股收益可能下降答案：ABCD解析：股票分割降低面值（A正确）；合并可能影响流动性，导致股价波动（B正确）；分割合并不改变股东权益总额（C正确）；分割后股本增加，每股收益下降（D正确）。8.关于证券投资基金的费用，下列说法正确的有（）。A.管理费通常按日计提，按月支付B.托管费由基金托管人收取C.申购费可在申购时支付（前端收费）或在赎回时支付（后端收费）D.基金转换费属于运作费用答案：ABC解析：管理费按日计提（A正确）；托管费由托管人收取（B正确）；申购费分前端、后端（C正确）；转换费属于销售费用（D错误）。9.下列属于场外交易市场的有（）。A.全国中小企业股份转让系统B.区域性股权交易市场C.银行间债券市场D.科创板答案：ABC解析：场外市场包括股转系统（新三板）、区域性股权市场、银行间市场等（A、B、C正确）；科创板是场内市场（D错误）。10.根据《证券公司风险控制指标管理办法》，证券公司必须持续符合的风险控制指标包括（）。A.净资本/各项风险资本准备之和≥100%B.流动性覆盖率≥100%C.净稳定资金率≥100%D.风险覆盖率≥50%答案：ABC解析：风险控制指标包括净资本/风险资本准备≥100%（A正确），流动性覆盖率≥100%（B正确），净稳定资金率≥100%（C正确）；风险覆盖率即净资本/风险资本准备，要求≥100%（D错误）。三、判断题（共10题，每题1分）1.证券市场的基本功能包括筹资-投资功能、资本定价功能和资本配置功能。（）答案：√解析：证券市场通过发行与交易实现筹资投资、价格发现（定价）、资源配置，表述正确。2.可交换债券的发债主体是上市公司股东，而可转换债券的发债主体是上市公司本身。（）答案：√解析：可交换债券由股东发行，以其持有的上市公司股票为担保；可转换债券由上市公司发行，正确。3.金融衍生工具的价格取决于基础金融工具的价格变动，因此其风险小于基础工具。（）答案：×解析：衍生工具具有高杠杆性，风险通常高于基础工具，表述错误。4.证券公司从事证券经纪业务，不得接受客户的全权委托。（）答案：√解析：《证券法》禁止证券公司接受全权委托，避免利益冲突，正确。5.货币市场基金的份额净值固定为1元，收益通过份额净值增长率体现。（）答案：×解析：货币基金份额净值固定1元，收益通过“万份收益”和“7日年化收益率”体现，而非份额净值增长，错误。6.首次公开发行股票（IPO）的网下发行部分，公募基金、社保基金的配售比例应当不低于其他投资者。（）答案：√解析：《证券发行与承销管理办法》规定，公募、社保等优先配售，比例不低于其他投资者，正确。7.开放式基金的基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或赎回。（）答案：√解析：开放式基金的核心特征是份额可申购赎回，总额不固定，正确。8.内幕信息的知情人包括持有公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员。（）答案：√解析：《证券法》规定，持有5%以上股份的股东及其高管属于内幕信息知情人，正确。9.证券投资顾问服务与发布证券研究报告均属于证券投资咨询业务，但前者针对特定客户，后者面向不特定对象。（）答案：√解析：投资顾问服务是“一对一”或“一对多”特定客户，研报是面向不特定对象，正确。10.股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，等于公司净资产除