2026年金融投资分析师考试大纲

2026年金融投资分析师考试大纲一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）1.中国金融监管体系的核心机构是：A.中国证券监督管理委员会B.中国人民银行C.中国银行保险监督管理委员会D.国家外汇管理局2.以下哪项不属于绿色金融工具的特征？A.环境效益显著B.期限较短C.符合可持续发展理念D.政府补贴较多3.假设某股票的当前价格为50元，执行价格为55元，期权费为3元，若到期时股票价格为60元，该看涨期权的投资收益为：A.2元B.3元C.5元D.8元4.中国内地居民投资香港股票的主要渠道是：A.QFIIB.CDFD（沪深港通）C.QDIID.RQFII5.以下哪项不属于巴塞尔协议III对银行资本充足率的要求？A.核心一级资本充足率不低于4.5%B.总资本充足率不低于8%C.一级资本充足率不低于6%D.资本杠杆率不低于3%6.以下哪种投资策略属于价值投资？A.动量投资B.成长股投资C.质量股投资D.技术面交易7.中国“十四五”规划重点支持的绿色产业不包括：A.风能发电B.电动汽车C.煤炭开采D.节能建筑8.假设某债券的面值为100元，票面利率为5%，期限为3年，若到期时市场利率为6%，该债券的发行价格会：A.等于100元B.高于100元C.低于100元D.无法确定9.以下哪项是中国外汇储备的主要构成部分？A.黄金B.美元资产C.欧元资产D.以上都是10.假设某基金的资产净值为1.2元，申购费率为1.5%，若投资1000元，实际可获得的基金份额为：A.833.33份B.846.96份C.916.67份D.1000份二、多项选择题（共5题，每题2分，共10分）1.以下哪些属于中国金融科技（FinTech）的发展方向？A.区块链技术B.人工智能应用C.大数据风控D.传统银行数字化转型2.影响股票市盈率的主要因素包括：A.公司盈利能力B.市场利率C.行业成长性D.经济周期3.以下哪些属于中国绿色债券的类型？A.可再生能源债券B.绿色信贷C.绿色基础设施债券D.环境保护债券4.投资组合管理的基本原则包括：A.分散化投资B.风险与收益匹配C.动态调整D.资产配置5.以下哪些属于中国资本市场的对外开放政策？A.沪深港通B.QFIIC.RQFIID.碳排放权交易三、判断题（共10题，每题1分，共10分）1.创业板上市公司的主要特征是市值较小、成长性较高。（对）2.中国银保监会已并入中国人民银行。（错）3.看跌期权的最大亏损额等于期权费。（对）4.“一带一路”倡议中的“金融合作”不包括跨境贷款。（错）5.巴塞尔协议III要求银行设立流动性覆盖率（LCR）。（对）6.指数基金属于被动投资策略。（对）7.中国绿色金融标准正在逐步与国际接轨。（对）8.零息债券的票面利率为零，但实际收益率可能不为零。（对）9.中国居民可通过港股通投资香港恒生指数成分股。（对）10.投资组合的方差可以完全消除。（错）四、简答题（共3题，每题5分，共15分）1.简述中国绿色金融政策的主要目标。2.简述股票投资与债券投资的主要区别。3.简述投资组合分散化策略的核心原理。五、计算题（共2题，每题10分，共20分）1.某投资者购买了一只债券，面值为100元，票面利率为6%，期限为5年，市场利率为5%，计算该债券的发行价格。2.某投资组合包含股票A（投资比例40%，预期收益率10%）、股票B（投资比例30%，预期收益率12%）、股票C（投资比例30%，预期收益率8%）。假设三只股票的方差分别为0.04、0.05、0.03，且两两之间的相关系数均为0.6，计算该投资组合的预期收益率和方差。六、论述题（共1题，20分）结合中国资本市场的现状，分析金融科技对投资分析的影响，并探讨未来发展趋势。答案与解析一、单项选择题1.B2.B3.C4.B5.C6.C7.C8.C9.D10.B解析：3.看涨期权到期收益=(股票价格-执行价格)-期权费=(60-55)-3=2元。10.申购净额=1000/(1+1.5%)=985.22元，可购份额=985.22/1.2=821.85份，最接近B选项。二、多项选择题1.ABCD2.ABCD3.ABCD4.ABCD5.ABCD三、判断题1.对2.错（中国银保监会已并入国家金融监督管理总局）3.对4.错（“一带一路”金融合作包括跨境贷款、融资支持等）5.对6.对7.对8.对9.对10.错（方差无法完全消除，但可通过分散化降低）四、简答题1.中国绿色金融政策的主要目标：-推动经济绿色低碳转型；-引导资金流向绿色产业；-完善绿色金融标准体系；-提升绿色金融产品创新。2.股票投资与债券投资的主要区别：-风险收益：股票风险较高、收益可能更高；债券风险较低、收益固定；-权益关系：股票代表所有权；债券代表债权；-收益来源：股票靠分红和股价上涨；债券靠利息和本金返还。3.投资组合分散化策略的核心原理：-通过投资不同资产（如股票、债券、行业）降低非系统性风险；-不同资产的相关性较低时，组合波动性会降低；-实现风险与收益的平衡。五、计算题1.债券发行价格计算：现金流现值=6元/年×PVIFA(5年,5%)+100元×PVIF(5年,5%)=6×3.791+100×0.784=227.46元2.投资组合预期收益率和方差：-预期收益率=0.4×10%+0.3×12%+0.3×8%=9.6%-方差=0.4²×0.04+0.3²×0.05+0.3²×0.03+2×0.4×0.3×0.6×0.04×0.05=0.01824六、论述题金融科技对投资分析的影响及未来趋势：