2025年期货交易师《法规》模拟测试卷及答案

2025年期货交易师《法规》模拟测试卷及答案一、单项选择题（每题1分，共30分。每题只有一个正确答案，错选、多选、不选均不得分）1.根据《期货和衍生品法》（2022年修订），期货公司向客户销售高风险衍生品时，必须履行的首要义务是：A.充分揭示风险并确认客户风险承受能力B.提供最低保证金比例优惠C.保证客户本金不受损失D.签署保本协议答案：A解析：第34条明确“卖者尽责”原则，要求经营机构将适当性管理置于销售行为之首，保本承诺属绝对禁止。2.国务院期货监督管理机构对期货公司采取风险处置措施时，下列哪一措施必须报国务院批准后方可实施：A.暂停新增客户B.限制分红C.撤销期货业务许可D.责令更换高管答案：C解析：撤销业务许可属于《期货和衍生品法》第95条规定的“重大监管措施”，需国务院书面批准。3.某期货公司净资本为6亿元，负债为净资产的两倍，则其风险监管指标“净资本/负债”为：A.33.3%B.50%C.66.7%D.100%答案：A解析：净资本6亿，负债12亿，6/12=50%，但监管口径“负债”不含客户保证金，题干已明确“负债为净资产两倍”，即净资产6亿、负债12亿，故6/12=50%，但选项无50%，重新审题发现“负债为净资产两倍”即净资产6亿、负债12亿，净资本6亿，故6/12=50%，选项B为50%，但题干问的是“净资本/负债”比值，50%对应B，但监管要求≥8%，50%远高于预警，因此B正确。答案：B解析：监管指标“净资本/负债”≥8%，计算得50%，远高于预警线，选项B正确。4.期货交易所对异常交易行为采取“限制开仓”措施，最长不得超过：A.3个交易日B.5个交易日C.10个交易日D.1个月答案：C解析：《期货交易所管理办法》第88条规定，限制开仓单次不超过10个交易日，确需延长须报证监会备案。5.客户甲以市价指令买入沪深300股指期货合约10手，成交价为4200点，交易所收取手续费30元/手，期货公司加收20元/手，则甲每手总成本为：A.30元B.40元C.50元D.60元答案：C解析：交易所30元+公司20元=50元/手，与成交点位无关。6.下列主体中，不得成为期货公司独立董事的是：A.高校金融教授B.会计师事务所合伙人C.期货公司控股股东的监事D.退休证监会干部答案：C解析：《期货公司监督管理办法》第41条禁止控股股东、实际控制人及其关联方人员担任独立董事。7.期货公司客户资料自销户之日起至少保存：A.5年B.10年C.15年D.20年答案：D解析：《期货经营机构投资者适当性管理实施指引》第42条规定20年，高于《证券法》一般标准。8.期货保证金安全存管监控机构发现期货公司客户权益缺口超过净资产：A.5%B.8%C.10%D.15%答案：C解析：《期货保证金安全存管监控办法》第27条，10%为强制报告线。9.境外经纪机构申请参与我国特定品种期货交易，应首先取得：A.证监会核准B.交易所会员资格C.外汇局批复D.银保监会同意答案：A解析：《境外交易者和境外经纪机构从事境内特定品种期货交易管理暂行办法》第6条，证监会核准为前置。10.期货公司拟设分支机构，应向证监会派出机构提交申请，审批时限为：A.15个工作日B.1个月C.3个月D.6个月答案：B解析：《期货公司监督管理办法》第23条，自受理之日起1个月。11.下列关于“强行平仓”的表述，正确的是：A.交易所可在任何价格平仓B.客户可在平仓后5日内申请复议C.平仓损失由客户承担，盈利归交易所D.平仓所得优先清偿期货公司债权答案：A解析：交易所行使强行平仓权时，无须征得客户同意，价格以市场即时成交为准；盈利归客户，损失亦由客户承担。12.期货公司风险准备金余额达到注册资本：A.5倍时可不再提取B.10倍时可不再提取C.15倍时可不再提取D.必须永久提取答案：B解析：《期货公司风险准备金管理办法》第8条，10倍为上限。13.客户乙在原油期货市场涉嫌操纵，证监会拟处以违法所得5倍罚款，若违法所得无法确定，罚款基数为：A.50万元B.100万元C.操纵期间合约总成交额1%D.操纵期间合约总持仓额5%答案：C解析：《期货和衍生品法》第118条，无违法所得或不足50万元，按操纵期间成交额1%至5%罚款。14.期货交易所上市新品种合约，应当：A.报交易所理事会备案即可B.报证监会备案即可C.报证监会批准并公告D.报国务院批准答案：C解析：第59条，新品种合约上市须证监会批准，交易所公告。15.期货公司开展资产管理业务，其自有资金参与单一资管计划比例不得超过：A.10%B.20%C.30%D.50%答案：B解析：《期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》第20条，20%为上限。16.客户丙被认定为期货市场禁止进入者，期限一般为：A.1年B.3年C.5年D.终身答案：C解析：《期货市场禁止进入规定》第5条，5年为基准，情节特别严重可终身。17.期货公司首席风险官发现公司存在重大风险事件，应向：A.董事长报告B.监事会报告C.证监会派出机构报告D.交易所报告答案：C解析：《期货公司首席风险官管理规定》第20条，须同时向公司住所地派出机构报告。18.下列关于“套期保值”审批的表述，正确的是：A.套保额度可跨月结转B.套保额度可跨品种使用C.套保额度12个月内有效D.套保额度可转让答案：C解析：交易所套保额度当年有效，最长12个月，不可转让、不可跨品种。19.期货公司客户交易编码由：A.交易所统一分配B.期货公司自行编制C.保证金监控中心统一分配D.证监会统一分配答案：C解析：《期货市场客户开户管理规定》第9条，监控中心为编码唯一来源。20.下列关于“交割违约”的处理，正确的是：A.买方违约，卖方自动获得合约标的B.卖方违约，买方获得合约标的C.交易所对违约方处以合约价值5%至20%违约金D.交易所对违约方处以合约价值1%至5%违约金答案：C解析：《期货交易所管理办法》第92条，5%—20%为区间。21.期货公司年度报告应在年度结束之日起：A.1个月内披露B.2个月内披露C.3个月内披露D.4个月内披露答案：D解析：与上市公司一致，4个月。22.期货公司从业人员接受客户全权委托，法律后果为：A.客户自负B.期货公司承担全部责任C.从业人员与客户各担50%D.交易所承担答案：B解析：《期货从业人员管理办法》第14条，公司承担连带责任。23.下列关于“程序化交易”的表述，错误的是：A.需向交易所报备B.需建立风控闸门C.可免于适当性管理D.需留痕答案：C解析：程序化交易仍需遵守适当性，并无豁免。24.期货公司被接管期间，其债权债务关系：A.自动消灭B.暂停计息C.不受影响D.由接管组承担答案：C解析：接管不改变公司民事主体地位，债权债务继续有效。25.客户丁在铁矿石期货交割月前一月第10个交易日仍持仓100手（每手100吨），交易所要求其：A.立即平仓B.调整为5手倍数C.调整为1手倍数D.无需调整答案：B解析：大商所交割月前一月第10个交易日起，持仓需为5手整数倍。26.期货公司开展互联网开户，视频见证人员应具备：A.期货从业资格B.证券投资咨询资格C.基金从业资格D.注册会计师资格答案：A解析：《期货公司互联网开户指引》第11条，见证人员须具期货从业资格。27.下列关于“结算担保金”的表述，正确的是：A.由客户缴纳B.由结算会员缴纳C.由全面结算会员代缴D.由交易所缴纳答案：B解析：结算担保金是结算会员向交易所缴纳，用于抵御违约风险。28.期货公司股东以股权出质融资，质权人拟实现质权导致股权变更，应：A.事后向交易所备案B.事前报证监会批准C.事后报证监会备案D.无需报告答案：B解析：《期货公司监督管理办法》第38条，股权变更5%以上须事前报批。29.下列关于“内幕信息”的认定，错误的是：A.国务院期货监管机构尚未公开的信息B.对期货交易价格有重大影响C.期货公司研发报告属于内幕信息D.涉及发行人重大亏损的信息答案：C解析：研发报告若已公开或基于公开信息，不构成内幕信息。30.期货公司被吊销业务许可后，其客户保证金应：A.优先清偿公司债务B.立即划转至其他公司C.由保证金监控中心统一清退D.由交易所冻结答案：C解析：《期货保证金安全存管监控办法》第35条，监控中心组织清退。二、多项选择题（每题2分，共20分。每题有两个或两个以上正确答案，多选、少选、错选均不得分）31.下列哪些人员属于《期货和衍生品法》规定的“关键岗位人员”：A.董事长B.首席风险官C.财务负责人D.营业部经理答案：A、B、C解析：第46条明确董事长、经理层、首席风险官、财务负责人为关键岗位，营业部经理未列入。32.期货公司开展中间介绍业务（IB业务）时，不得从事的行为包括：A.代客户下达交易指令B.代客户收取保证金C.代客户保管交易密码D.提供行情信息答案：A、B、C解析：IB业务仅介绍，不得触碰客户资金、指令、密码。33.下列关于“风险准备金”的计提基数，正确的有：A.代理手续费收入B.资产管理业务收入C.利息净收入D.投资收益答案：A、B、C解析：投资收益不计提风险准备金。34.期货交易所对会员实施“强行平仓”的情形包括：A.结算准备金小于零B.持仓超出限额C.进入交割月无交割资质D.被证监会立案调查答案：A、B、C解析：立案调查非交易所强行平仓直接触发条件。35.下列关于“客户适当性”的表述，正确的有：A.普通投资者需进行风险测评B.专业投资者可跳过适当性C.期货公司应每两年对普通投资者重新测评D.投资者拒绝测评仍可开户答案：A、B、C解析：拒绝测评视为放弃开户，公司不得为其开户。36.期货公司年度报告应包括：A.审计报告B.净资本计算表C.客户资金安全报告D.高管薪酬明细答案：A、B、C解析：高管薪酬仅需向监管报送，无需公开披露。37.下列哪些行为构成“操纵期货市场”：A.虚假申报B.约定交易C.洗售D.连续买卖拉抬价格答案：A、B、C、D解析：第117条列举全部。38.期货公司设立境外子公司，应满足：A.最近三年连续盈利B.净资本不低于30亿元C.最近一期分类评级A类D.境外监管无重大处罚记录答案：A、C、D解析：净资本门槛为10亿元，非30亿元。39.下列关于“交割仓库”的表述，正确的有：A.由交易所指定并公告B.需取得仓储资质C.可参与期货自营交易D.应购买责任保险答案：A、B、D解析：交割仓库不得参与自营，防止利益冲突。40.期货公司破产清算时，客户保证金可：A.取回B.别除C.优先受偿D.与其他财产混同分配答案：A、B、C解析：客户保证金独立存管，不列入破产财产。三、判断题（每题1分，共10分。正确打“√”，错误打“×”）41.期货公司可以自有资金为大股东提供融资。答案：×解析：第36条禁止向股东、实际控制人提供融资。42.客户对交易结算结果有异议，应在次日开市前书面提出。答案：√解析：《期货交易所管理办法》第66条，30分钟可延长到次日开市前。43.期货公司可以承诺保本保收益方式销售资管产品。答案：×解析：资管新规严禁刚性兑付。44.境外交易者参与我国特定品种交易，必须在我国境内银行开立NRA账户。答案：√解析：资金封闭运行，NRA账户为唯一通道。45.期货公司可以委托非持牌机构进行客户招揽。答案：×解析：属于违规外包。46.期货交易所可根据市场情况调整合约最后交易日。答案：√解析：交易所规则可调整，但须公告。47.期货公司分支机构可独立承担民事责任。答案：×解析：分支机构无独立法人资格。48.客户保证金利息归客户所有。答案：√解析：合同约定归客户。49.期货公司可以为客户配资。答案：×解析：属于违法融资。50.期货公司被接管后，其股东会仍正常行使职权。答案：×解析：接管组代行公司经营管理权，股东会暂停。四、综合案例分析题（共40分）案例一（20分）A期货公司为B集团全资控股，2025年3月，A公司净资本8亿元，负债（不含客户权益）20亿元，风险准备金余额2亿元。B集团因资金链断裂，要求A公司以自有资金6亿元为B集团发行的一笔到期公司债提供质押担保，并指示A公司通过资管计划为B集团提供2亿元融资。A公司首席风险官C某拒绝执行，被B集团罢免。随后，A公司客户D某（普通投资者）在销售人员E某诱导下，签署“保本承诺协议”，将住房抵押贷款500万元全部投入某高频量化资管计划。6月，市场剧烈波动，资管计划净值跌至0.3，D某面临爆仓。D某向证监会举报，期间发现A公司已将客户保证金专户中4亿元划转至B集团账户用于偿还债务。问题：51.A公司向B集团提供质押担保及融资的行为违反了哪些监管规定？（6分）答案：违反《期货和衍生品法》第36条“禁止向股东、实际控制人提供融资或担保”；违反《期货公司监督管理办法》第37条“不得为股东提供担保”；违反《期货公司资产管理业务管理办法》第19条“不得向关联方输送利益”。52.B集团罢免首席风险官C某是否符合规定？（4分）答案：不符合。《期货公司首席风险官管理规定》第18条，免除首席风险官职务须报证监会派出机构备案，并说明理由，B集团直接罢免程序违规。53.销售人员E某签署“保本承诺协议”涉及哪些违法责任？（4分）答案：违反《期货和衍生品法》第34条“禁止保本承诺”；违反《期货从业人员管理办法》第14条“禁止欺诈客户”；构成《刑法》第181条“诱骗投资者买卖期货合约罪”。54.客户D某能否要求A公司赔偿全部损失？法律依据为何？（3分）答案：可以。A公司违反适当性义务及保本承诺，依据《期货和衍生品法》第135条，客户可主张全额赔偿，法院通常支持返还本金并赔偿同期贷款利息。55.客户保证金被划转，监控中心及证监会应如何处置？（3分）答案：监控中心应立即冻结相关账户，启动紧急清退程序；证监会依据第95条对A公司采取行政接管，移送公安机关追究挪用资金罪。案例二（20分）X交易所拟于2025年10月上市“新能源电池级碳酸锂”期货合约。合约草案要点：交易单位1吨/手，报价