2026年一致性证券期货知识问答专题模拟测试

2026年一致性证券期货知识问答专题模拟测试一、单选题（共10题，每题1分）1.2026年，某投资者通过证券公司融资买入A股票，融资余额为100万元，当日A股票价格下跌20%，若维持保证金比例不得低于150%，则该投资者需要追加的保证金金额为多少？A.20万元B.30万元C.40万元D.50万元2.根据上海证券交易所2026年新修订的《股票上市规则》，上市公司披露重大资产重组方案后，在哪些情形下可以延期公告？A.交易对手方提出异议B.重组方案涉及敏感信息需保密C.监管部门要求补充材料D.股东大会审议未通过3.某期货公司2026年年度报告中显示，其客户保证金总额为500亿元，其中非期货保证金为200亿元，根据《期货公司风险监管指标管理办法》，该公司的风险覆盖率最低应达到多少？A.80%B.90%C.100%D.110%4.2026年，深圳证券交易所试点推出“绿色ETF”，其基金合同中约定的优先清算顺序为：优先偿还投资者本金后，再分配剩余财产。该条款符合《证券公司客户资产管理业务管理办法》中关于什么的表述？A.基金财产独立性B.基金份额持有人利益优先原则C.风险共担原则D.信息披露充分性5.某上市公司2026年第一季度财报显示，其资产负债率超过70%，根据《上市公司治理准则》，该公司应当及时向交易所提交什么文件？A.经营风险提示公告B.财务状况说明书C.重整计划草案D.股东大会议案6.根据香港证监会2026年更新的《证券及期货条例》配套指引，内地券商在香港设立分支机构，在申请牌照时需满足哪些条件？A.母公司净资产不低于50亿元人民币B.拥有3年以上境内证券业务经验C.首年业务收入不低于10亿元D.必须聘用本地合规官7.某投资者通过互联网交易系统卖出B股票，系统显示成交价格为10元/股，但实际结算价为9.8元/股，根据《深圳证券交易所交易规则》，该笔交易的最终结算价格应如何认定？A.以系统显示价格为准B.以实际结算价格为准C.由买卖双方协商确定D.由交易所重新撮合8.2026年，某基金公司发行QDII基金，其投资范围包括美国科技股，根据《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》，该基金的资金来源不包括：A.境内机构投资者自有资金B.境外机构投资者自有资金C.境内居民个人资金D.境外个人资金9.某上市公司2026年披露的年报显示，其货币资金中包含一笔5年期银行贷款，根据《上市公司内部控制指引》，该笔资金的使用范围应：A.优先用于偿还短期债务B.经董事会审议通过后方可动用C.必须披露具体用途D.由独立董事单独审批10.根据台湾《证券交易法》2026年修订案，上市公司并购重组中，若交易对价以非现金形式支付，则需满足的条件不包括：A.非现金资产占比不超过30%B.非现金资产评估价值不低于交易总额的50%C.交易完成前需取得监管机构书面同意D.非现金资产需在1年内变现二、多选题（共5题，每题2分）1.2026年，某券商客户开立期货保证金账户，根据《期货保证金安全存管办法》，以下哪些银行可提供期货保证金存管服务？A.中国工商银行B.证券公司自有资金账户C.农业发展银行D.外汇交易中心指定银行2.深圳证券交易所2026年推出的“北交所互联互通”机制中，参与主体包括：A.北交所上市公司B.境内公募基金管理人C.QFII机构D.中证500成分股企业3.根据香港《证券及期货条例》，哪些金融产品需纳入香港证监会监管范围？A.股票型ETFB.货币市场基金C.结构化票据D.境外离岸债券4.某上市公司2026年发生重大诉讼，根据《上海证券交易所股票上市规则》，以下哪些情形需暂停上市？A.被证监会立案调查B.公司控制权变更C.股东权益连续两年为负D.监管部门要求停牌5.2026年，某基金公司发行“碳中和主题基金”，根据《公开募集证券投资基金投资指引第2号》，其投资策略需包含：A.投资于清洁能源行业上市公司B.限制投资于高碳排放行业C.优先配置ESG评级AA级以上标的D.投资比例不低于资产净值的60%三、判断题（共10题，每题1分）1.2026年，某投资者通过融资融券交易，同时持有A股票（融资余额50万元）和B股票（融券余额30万元），若A股票价格下跌20%，B股票价格上涨10%，则其维持保证金比例必然上升。（）2.《香港证券及期货条例》规定，内地券商在香港设立资产管理子公司，必须持有中国证监会颁发的基金管理牌照。（）3.深圳证券交易所2026年新规要求，上市公司披露半年度报告时，关联交易金额不得超过当期营业收入的比例，但该比例不得超过30%。（）4.根据台湾《金融机构信用风险管理法》，证券公司客户信用风险等级为C级时，其融资余额不得超过该客户净资产的比例，但该比例不得超过20%。（）5.2026年，某上市公司并购重组中，交易对方以非现金资产支付对价，若该资产为在建工程，则交易双方需在交割前完成工程竣工验收。（）6.《期货公司监督管理办法》规定，期货公司经营资产管理业务的，其净资本不得低于人民币5000万元。（）7.根据香港证监会2026年更新的指引，QDII基金投资于美国股市的市值占比不得超过基金资产净值的30%。（）8.上市公司2026年年度报告中，若披露的“其他综合收益”为负值，则需详细说明原因，并披露具体构成项目。（）9.深圳证券交易所规定，科创板上市公司披露临时公告时，若涉及重大资产重组，需在公告后2小时内召开临时股东大会。（）10.台湾《证券交易法》修订后，上市公司并购重组中，若交易对价以股权支付，则收购方需在交割后6个月内完成股权交割。（）四、简答题（共3题，每题5分）1.简述2026年新修订的《证券公司融资融券业务管理办法》中关于维持保证金比例的调整机制。2.深圳证券交易所2026年对上市公司环境信息披露的要求有哪些具体变化？3.香港证监会2026年对QDII基金投资海外市场的监管措施有哪些新增内容？五、综合题（共2题，每题10分）1.某投资者2026年通过证券公司开立融资融券账户，初始保证金比例设定为150%。当日其持有A股票100万股（市价10元/股），融资余额为50万元。若次日A股票价格下跌至8元/股，不考虑其他因素，计算该投资者的维持保证金比例，并说明是否需要追加保证金。若投资者选择卖出部分A股票以追加保证金，请计算其最小卖出规模。2.某上市公司2026年计划进行重大资产重组，交易方案涉及收购一家境外科技公司，交易对价为1000万美元，其中30%以现金支付，70%以境内上市公司股权支付。根据内地及香港相关法规，分析该交易方案需满足的监管要求及潜在合规风险。答案与解析单选题答案1.B解析：融资余额100万元，下跌20%后市值变为80万元，维持保证金比例150%要求保证金至少为80万元×50%＝40万元，当前保证金为100万元×50%＝50万元，需追加30万元。2.C解析：上海证券交易所规则允许因补充审计、重组方案需披露敏感信息等原因延期公告，选项A、B、D均不属于法定延期情形。3.C解析：《期货公司风险监管指标管理办法》规定，风险覆盖率＝净资本/（客户权益合计－保证金占用）×100%，其中非期货保证金不纳入计算，故最低应达100%。4.B解析：基金份额持有人利益优先原则要求基金财产清算时优先偿还投资者本金，与题目条款一致。5.A解析：上市公司资产负债率超过70%需及时披露经营风险提示，其他选项不构成强制披露条件。6.A解析：香港证监会要求内地券商设立分支机构需满足母公司净资产不低于30亿元人民币（2026年标准调整为50亿元）。7.B解析：深圳证券交易所规则规定，交易价格以实际结算价格为准，系统显示价格与最终结算价不一致时以后者为准。8.D解析：QDII基金资金来源仅限境内机构投资者及境外机构投资者，不包括境外个人资金。9.B解析：银行贷款属于受限资金，需经董事会审议通过方可使用，其他选项不符合监管要求。10.D解析：台湾新规要求非现金资产需在3年内变现，而非1年内。多选题答案1.A、D解析：仅中国工商银行等大型国有银行及外汇交易中心指定银行可提供期货保证金存管服务。2.A、B解析：“北交所互联互通”仅限于北交所上市公司及境内公募基金，不涉及QFII及中证500成分股。3.A、C解析：股票型ETF及结构化票据属于香港证监会监管范围，货币市场基金及境外离岸债券不属于。4.A、C解析：被证监会立案调查及股东权益连续两年为负需暂停上市，其他选项不构成强制停牌。5.A、B、C解析：碳中和主题基金需投资清洁能源、限制高碳排放行业、优先配置ESG标的，投资比例无固定下限。判断题答案1.√解析：融资余额减少（因A股票下跌）将提高维持保证金比例，融券余额增加（因B股票上涨）会降低比例，但融资影响更大。2.×解析：香港要求内地券商设立资产管理子公司需持有中国证监会颁发的证券投资咨询牌照，而非基金管理牌照。3.√解析：深圳交易所要求半年度报告关联交易金额不超过当期营业收入30%，但需结合具体情形判断是否强制披露。4.×解析：台湾新规要求C级客户融资余额不得超过其净资产的比例为10%（而非20%）。5.√解析：非现金资产支付对价需在交割前完成竣工验收，否则交易无效。6.√解析：《期货公司监督管理办法》要求经营资产管理业务的净资本不低于5000万元。7.×解析：香港证监会要求QDII基金投资美国股市的市值占比不得超过20%（而非30%）。8.√解析：上市公司需披露“其他综合收益”构成及原因，若为负值更需详细说明。9.×解析：科创板临时股东大会召开时间无2小时限制，但需在公告后2个交易日内召开。10.√解析：台湾新规要求股权支付需在交割后6个月内完成交割，而非3个月。简答题答案1.维持保证金比例调整机制2026年新规要求：-融资融券交易维持保证金比例不得低于150%，若跌破140%需追加保证金；-系统每日计算保证金比例，低于130%时强制平仓；-投资者可设置预警线（如120%），触发时系统发送通知；-维持保证金比例计算时，需扣除融资利息及保证金占用部分。2.深圳证券交易所环境信息披露新规-要求上市公司披露年度ESG报告，其中环境指标需单独列示；-碳排放数据需经第三方审计；-重污染行业上市公司需披露碳减排目标及措施；-环境负债（如环保罚款）需在附注中说明。3.香港证监会QDII基金监管新措施-投资海外股市市值占比上限从40%降至30%；-要求基金定期披露海外投资组合；-禁止投资于美国国防、军工等敏感行业；-首次投资需提交监管机构预审。综合题答案1.融资融券维持保证金计算-当前市值＝100万×10元＝1000万元，市值下跌后＝100万×8元＝800万元；-融资余额50万元，保证金占用＝50万元，客户权益＝800万元－50万元＝750万元；-维持保证金比例＝750万元÷（1000万元－50万元）×100%＝83.7%＞80%，无需追加；-若需追加，卖出规模＝（15