2026年投资顾问资格考试试题及标准答案解读

2026年投资顾问资格考试试题及标准答案解读一、单项选择题（共20题，每题1分，合计20分）1.根据《证券期货投资者适当性管理办法》，下列哪项不属于投资者风险承受能力评估的核心要素？A.投资经验B.财务状况C.交易频率D.居住地区2.某投资者持有某公司股票，该股票今日公告将实施股权分置改革，预计每股拆分前股价为10元，拆分比例为1:2。若不考虑其他因素，拆分后该股票的理论除权除息价约为多少？A.5元B.8元C.10元D.20元3.关于基金定投，以下说法正确的是？A.定投只适合长期投资者B.定投能完全规避市场风险C.定投需在市场高位时停止D.定投费用通常高于一次性购买4.某债券面值为100元，票面利率为4%，期限为3年，到期一次性还本付息。若市场利率为5%，该债券的发行价格（按现值计算）应低于多少？A.95元B.100元C.105元D.110元5.根据《证券法》，证券公司从事资产管理业务，其投资管理人应当具备的条件不包括？A.具备基金从业资格B.管理资产规模不低于1000万元C.有3年以上证券投资管理经验D.无重大违法违规记录6.某ETF基金跟踪沪深300指数，其基金净值与指数涨跌直接挂钩。若沪深300指数上涨1%，该ETF基金的净值理论上将变化多少？A.0.5%B.1%C.1.5%D.2%7.投资者在签订基金合同前，必须了解的内容不包括？A.基金的投资目标B.基金的费用结构C.基金的过往业绩D.基金的基金经理8.某投资者以50元/股买入某股票，设定止盈线为60元/股，止损线为40元/股。若股价上涨至55元/股，则该投资者的操作应为？A.平仓止盈B.平仓止损C.持续持有D.无法判断9.根据《保险法》，个人保险代理人从事保险销售时，不得的行为包括？A.向客户说明保险条款B.承诺保单收益C.提供风险评估服务D.协助客户办理投保手续10.某投资者持有某公司股票，该股票今日分红方案为每股派发现金红利0.5元，不送红股，不转增股。若除权除息后股价从10元变为9.5元，则该投资者的持股价值变化情况为？A.增加0.5元B.不变C.减少0.5元D.无法判断11.关于可转债，以下说法正确的是？A.可转债在转换前是债券，转换后是股票B.可转债的票面利率通常高于同期银行存款利率C.可转债的转换价格在发行时固定不变D.可转债的转换比例由市场供求决定12.某投资者以100万元本金投资某理财产品，期限为1年，年化收益率为4%，按复利计算。一年后该投资者的本息合计为多少？A.100万元B.104万元C.106万元D.108万元13.根据《期货交易管理条例》，期货公司为客户进行期货交易时，必须向客户充分揭示的风险包括？A.交易手续费B.保证金制度C.交易时间D.交易权限14.某投资者持有某公司股票，该股票今日公告将实施股票回购，回购价格为8元/股。若该投资者持有1000股，则其可获得的现金收益为多少？A.8000元B.10000元C.12000元D.15000元15.关于QDII基金，以下说法正确的是？A.QDII基金只能投资境内市场B.QDII基金的投资范围不受限制C.QDII基金的风险通常低于国内基金D.QDII基金的投资需要经过中国证监会审批16.某投资者以20元/股买入某股票，设定止盈线为25元/股，止损线为15元/股。若股价下跌至18元/股，则该投资者的操作应为？A.平仓止损B.持续持有C.加仓D.无法判断17.根据《个人独资企业法》，个人独资企业的投资人对企业的债务承担？A.有限责任B.无限责任C.部分有限责任D.不承担责任18.某投资者持有某公司股票，该股票今日公告将实施高送转方案，每10股送5股。若该投资者持有1000股，则送转后其持股数量为多少？A.1000股B.1500股C.2000股D.2500股19.关于资产配置，以下说法正确的是？A.资产配置的核心是选择单一最优资产B.资产配置能完全消除市场风险C.资产配置需要根据投资者风险承受能力进行D.资产配置不需要考虑流动性需求20.某投资者以100万元本金投资某理财产品，期限为1年，年化收益率为4%，按单利计算。一年后该投资者的本息合计为多少？A.100万元B.104万元C.106万元D.108万元二、多项选择题（共10题，每题2分，合计20分）1.投资者在进行风险承受能力评估时，通常需要考虑哪些因素？A.财务状况B.投资经验C.投资目标D.居住地区2.关于基金定投，以下说法正确的有？A.定投适合长期投资者B.定投能平滑市场波动C.定投需要选择合适的投资标的D.定投费用通常高于一次性购买3.某债券面值为100元，票面利率为4%，期限为3年，到期一次性还本付息。若市场利率为5%，该债券的发行价格可能低于哪些数值？A.95元B.100元C.105元D.110元4.根据《证券法》，证券公司从事资产管理业务，其投资管理人应当具备的条件包括哪些？A.具备基金从业资格B.管理资产规模不低于1000万元C.有3年以上证券投资管理经验D.无重大违法违规记录5.某ETF基金跟踪沪深300指数，其基金净值与指数涨跌直接挂钩。若沪深300指数上涨1%，该ETF基金的净值可能发生哪些变化？A.0.5%B.1%C.1.5%D.2%6.投资者在签订基金合同前，必须了解的内容包括哪些？A.基金的投资目标B.基金的费用结构C.基金的过往业绩D.基金的基金经理7.某投资者以50元/股买入某股票，设定止盈线为60元/股，止损线为40元/股。若股价上涨至55元/股，则该投资者的操作可能包括哪些？A.平仓止盈B.平仓止损C.持续持有D.无法判断8.根据《保险法》，个人保险代理人从事保险销售时，必须遵守哪些原则？A.客户利益至上B.真实告知C.专业服务D.禁止误导9.某投资者持有某公司股票，该股票今日分红方案为每股派发现金红利0.5元，不送红股，不转增股。若除权除息后股价从10元变为9.5元，则该投资者的持股价值变化可能包括哪些？A.增加0.5元B.不变C.减少0.5元D.无法判断10.关于资产配置，以下说法正确的有？A.资产配置的核心是分散风险B.资产配置需要根据投资者风险承受能力进行C.资产配置不需要考虑流动性需求D.资产配置能完全消除市场风险三、判断题（共10题，每题1分，合计10分）1.投资者在签订基金合同前，可以不必了解基金的过往业绩。（×）2.可转债在转换前是股票，转换后是债券。（×）3.定投能完全规避市场风险。（×）4.某债券面值为100元，票面利率为4%，期限为3年，到期一次性还本付息。若市场利率为5%，该债券的发行价格会高于100元。（×）5.证券公司从事资产管理业务，其投资管理人可以不具备基金从业资格。（×）6.某ETF基金跟踪沪深300指数，其基金净值与指数涨跌直接挂钩。若沪深300指数上涨1%，该ETF基金的净值也会上涨1%。（√）7.投资者在签订基金合同前，可以不必了解基金的费用结构。（×）8.某投资者以50元/股买入某股票，设定止盈线为60元/股，止损线为40元/股。若股价上涨至55元/股，则该投资者必须平仓止盈。（×）9.根据《保险法》，个人保险代理人可以承诺保单收益。（×）10.资产配置能完全消除市场风险。（×）四、简答题（共3题，每题5分，合计15分）1.简述投资者进行风险承受能力评估的主要目的。答：风险承受能力评估的主要目的是帮助投资者了解自身的风险偏好、财务状况和投资经验，从而选择适合其风险承受能力的投资产品或服务，避免因投资决策不当而造成重大损失。2.简述基金定投的优缺点。答：优点：-平滑市场波动；-适合长期投资者；-自动扣款，省心省力。缺点：-需要持续投入资金；-不能完全规避市场风险；-费用可能高于一次性购买。3.简述资产配置的基本原则。答：-分散风险；-风险与收益匹配；-考虑流动性需求；-动态调整。五、计算题（共2题，每题10分，合计20分）1.某投资者以100万元本金投资某理财产品，期限为1年，年化收益率为4%，按复利计算。一年后该投资者的本息合计为多少？解：本息合计=本金×(1+年化收益率)^期限=100万元×(1+4%)^1=100万元×1.04=104万元。2.某投资者以50元/股买入某股票，设定止盈线为60元/股，止损线为40元/股。若股价下跌至38元/股，则该投资者的操作及持股价值变化情况为？解：-操作：由于股价跌破止损线（40元/股），该投资者应平仓止损，以避免进一步损失。-持股价值变化：若该投资者持有1000股，则其持股价值变化为：初始价值=50元/股×1000股=5万元；结算价值=38元/股×1000股=3.8万元；损失金额=5万元-3.8万元=1.2万元。六、案例分析题（共1题，20分）案例：某投资者张先生，35岁，年收入20万元，家庭净资产50万元，无负债。其风险承受能力评估结果显示为“稳健型”，投资目标为长期资产增值。目前其资产配置如下：-活期存款：10万元（占20%）；-股票：20万元（占40%）；-债券基金：10万元（占20%）；-理财产品：10万元（占20%）。问题：1.分析张先生当前资产配置的合理性。2.给出优化建议。答：1.合理性分析：-股票占比40%，较高，可能不符合其稳健型风险偏好；-活期存款占比20%，较低，可能无法满足短期流动性需求；-债券基金和理财产品占比合计40%，较为合理，但债券基金占比偏低。2.优化建议：-降低股票占比至30%，增加债券基金占比至20%，以降低整体风险；-提高活期存款占比至25%，以满足短期流动性需求；-适当增加低风险理财产品占比，以提升收益稳定性。标准答案及解析一、单项选择题（答案）1.D2.A3.A4.A5.B6.B7.D8.C9.B10.B11.A12.B13.B14.A15.D16.A17.B18.B19.C20.B二、多项选择题（答案）1.ABC2.ABC3.AB4.ABCD5.AB6.ABCD7.C8.ABCD9.A10.AB三、判断题（答案）1.×2.×3.×4.×5.×6.√7.×8.×9.×10.×四、简答题（解析）1.风险承受能力评估的主要目的：风险承受能力评估的核心目的是帮助投资者全面了解自身的风险偏好、财务状况和投资经验，从而科学选择适合其风险承受能力的投资产品或服务。通过评估，投资者可以避免因投资决策不当而造成重大损失，实现长期资产保值增值。2.基金定投的优缺点：优点：-平滑市场波动：通过定期定额投资，可以降低因市场短期波动带来的风险；-适合长期投资者：长期投资可以充分发挥复利效应；-自动扣款，省心省力：无需手动操作，适合忙碌的投资者。缺点：-需要持续投入资金：无法一次性投入后坐享其成；-不能完全规避市场风险：基金净值仍受市场影响；-费用可能高于一次性购买：定期交易可能产生较高手续费。3.资产配置的基本原则：-分散风险：通过配置不同类型的资产，降低单一资产风险；-风险与收益匹配：根据投资者风险承受能力选择合适的资产组合；-考虑流动性需求：预留部分资金满足短期支出需求；-动态调整：根据市场变化和投资者需求调整资产配置。五、计算题（解析）1.本息合计计算：公式：本息合计=本金×(1+年化收益率)^期限计算：100万元×(1+4%)^1=104万元。2.持股价值变化及操作建议：-操作：股价跌破止损线（40元/股），应平仓止损；-持股价值变化：初始价值=50元/股×1000股=5万元；结算价值=38元/股×1000股=3.8万元；损失金额=5万元-3.8万元=1.2万元。六、案例分析题（解析）1.当前资产配置合理性分析：-股票占比40%，较高，可能不符合其稳健型风险偏好，需降低；