2025年证券从业资格《证券发行与承销》模拟题

2025年证券从业资格《证券发行与承销》模拟题考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、单项选择题（本题型共60题，每题1分，共60分。每题只有一个正确答案，请将代表正确答案的字母填在答题卡相应位置。）1.证券发行与承销业务应当遵循的基本原则是（）。A.公开、公平、公正、效率B.实质重于形式、风险控制、合法合规C.优质优价、市场化定价、充分披露D.分散投资、长期持有、价值发现2.下列关于证券发行注册制的表述，错误的是（）。A.发行人依法注册，经注册机构注册后发行证券B.注册机构只进行形式审查，不进行实质判断C.强调发行人提供真实、准确、完整的注册文件D.注册制的核心是强调发行审核的实质性3.发行人申请首次公开发行股票，其最近三个会计年度净利润均为正数，且累计超过人民币（）元。A.3000万B.5000万C.1亿D.2亿4.发行人申请首次公开发行股票，最近一个会计年度净利润按扣除非经常性损益前后较低者为正，且最近三个会计年度净利润累计超过人民币（）元。A.3000万B.5000万C.1亿D.2亿5.发行人申请首次公开发行股票，最近三个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计不少于人民币（）元。A.5000万B.1亿C.2亿D.5亿6.发行人申请首次公开发行股票，发行前股本总额不少于人民币（）元。A.3000万B.5000万C.1亿D.2亿7.发行人最近一期期末资产负债率不低于（）。A.20%B.30%C.40%D.50%8.发行人发行股票，其最近一期期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权、采矿权等）占净资产的比例不高于（）。A.20%B.30%C.40%D.50%9.发行人存在最近一年期末资产负债率高于（）的情形，不得非公开发行股票。A.70%B.75%C.80%D.85%10.首次公开发行股票的询价对象应当符合的条件不包括（）。A.合法合规，信誉良好B.具备相应的风险承受能力C.参与过以往发行的询价工作且表现良好D.可以是个人投资者11.首次公开发行股票采用询价方式的，网下投资者报价应当包含（）。A.发行价格B.估值结果C.竞价方式D.申购数量12.首次公开发行股票的网下初始发行比例不低于（）。A.20%B.30%C.40%D.50%13.首次公开发行股票，有效报价家数不足（）家的，发行价格由主承销商与发行人协商确定。A.10B.5C.8D.614.首次公开发行股票，有效报价家数不足10家或者有效报价家数虽达到10家，但有效报价量不足总量的（）倍，发行价格由主承销商与发行人协商确定。A.1B.1.5C.2D.315.首次公开发行股票，网下投资者报价低于发行价格对应估值区间的（）倍倍数的有效报价剔除。A.0.85B.0.9C.0.95D.1.0516.首次公开发行股票，剔除最高报价和最低报价后有效报价的中位数作为定价参考依据，剔除最高、最低报价及中位数后有效报价的平均数不低于（）。A.90%B.95%C.98%D.100%17.首次公开发行股票，发行价格以上的有效报价剔除后，网下投资者报价中位数与发行价格之比不低于（）。A.90%B.95%C.98%D.100%18.首次公开发行股票，发行后首日收盘价低于发行价的，发行人和主承销商应当各按发行价（）向战略投资者、网下投资者退还部分申购资金。A.1%B.2%C.3%D.5%19.首次公开发行股票，战略投资者不得参与网下询价，且其获配股票数量不得超过本次发行总量的（）。A.5%B.10%C.15%D.20%20.发行人向不特定合格投资者发行股票，发行对象数量不得超过（）名。A.200B.300C.400D.50021.发行人向不特定合格投资者发行股票，应当制定明确的发行对象选择标准和决策程序，符合规定的投资者均可参与认购，发行对象选择应当（）。A.公开进行B.由保荐机构独立决定C.采取随机方式D.经过发审委审议22.公司债券发行人最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年利息的，可以发行（）年以上的公司债券。A.1B.2C.3D.523.公司债券发行人最近三年平均可分配利润不足以支付公司债券一年利息的，可以发行（）年及以下的公司债券。A.1B.2C.3D.524.公司债券发行人本次发行债券后累计债券余额不超过最近一期期末净资产额的（）的，可以无担保债券方式发行。A.20%B.30%C.40%D.50%25.公司债券发行人本次发行债券后累计债券余额超过最近一期期末净资产额的（）的，应当提供担保。A.20%B.30%C.40%D.50%26.公司债券发行人提供担保的，应当以（）提供担保。A.不动产、机器设备B.上市公司股权C.可转换公司债券D.上述财产及其权益27.公司债券发行人不得以资产支持证券形式发行公司债券，但（）除外。A.资产支持证券的发起机构为公司债券发行人B.资产支持证券的基础资产不涉及房地产、市政设施等C.资产支持证券募集资金用于特定项目D.中国证监会规定的其他情形28.企业债券发行申请文件中，关于资信评级机构及其意见的要求不包括（）。A.评级机构应当符合《证券市场资信评级业务管理暂行办法》规定的资格条件B.发行人应当与评级机构签署委托协议C.评级报告应当由发行人董事会批准D.评级机构应当与承销机构存在关联关系29.首次公开发行股票并在创业板上市的，发行人最近（）内应当没有重大违法行为。A.1年B.2年C.3年D.5年30.创业板上市公司发行新股，最近一期期末净资产不低于人民币（）元。A.1亿B.2亿C.3亿D.5亿31.创业板上市公司发行新股，最近一期净利润为正且最近（）内净利润连续增长。A.1年B.2年C.3年D.5年32.创业板上市公司发行新股，最近一期期末不存在未弥补亏损。A.1年B.2年C.3年D.5年33.创业板上市公司发行新股，最近两年内因重大违法行为受到行政处罚或者被追究刑事责任未满（）年的，不得非公开发行股票。A.1B.2C.3D.534.创业板上市公司发行新股，现任董事、监事和高级管理人员最近（）内未发生重大变更。A.1年B.2年C.3年D.5年35.上市公司发行新股，募集资金应当有明确用途，募集资金用途的变更应当（）。A.报证券交易所备案B.报中国证监会核准C.经股东大会审议批准D.经保荐机构同意36.上市公司发行新股，发行价格不低于公告招股意向书前（）个交易日公司股票均价或前（）个交易日公司股票均价的平均值的（）。A.20；20；90%B.20；30；90%C.30；20；90%D.30；30；90%37.上市公司非公开发行股票，发行对象不超过（）名。A.5B.10C.20D.3538.上市公司非公开发行股票，发行价格不低于定价基准日前（）个交易日公司股票均价的（）。A.20；80%B.20；90%C.30；80%D.30；90%39.上市公司非公开发行股票，本次发行股份总数占发行前股本总额的比例不低于（）。A.5%B.10%C.15%D.20%40.上市公司非公开发行股票，发行对象为境外投资者的，应当符合国务院相关部门的规定。A.1%B.5%C.10%D.15%41.发行人及其控股股东、实际控制人最近（）内不存在未履行完毕的承诺。A.1年B.2年C.3年D.5年42.发行人最近（）内不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，且目前案件尚未了结的情形。A.1年B.2年C.3年D.5年43.发行人及其控股股东、实际控制人最近（）内不存在违反工商、税收、土地、环保、环保等法律、行政法规受到行政处罚且情节严重的情形。A.1年B.2年C.3年D.5年44.发行人募集资金应当用于（）。A.公司主营业务B.资本公积金转增股本C.支付股利D.资本化支出45.保荐机构出具证券发行文件，未勤勉尽责的，中国证监会可以采取的措施不包括（）。A.监管谈话B.责令改正C.罚款D.暂停或撤销其相关业务资格46.发行人的董事、监事和高级管理人员应当在发行申请文件上签字、盖章，保证内容真实、准确、完整，并声明承担相应的法律责任。A.1/3以上B.1/2以上C.2/3以上D.全体47.证券发行文件主要包括（）。A.招股说明书B.发行公告C.上市说明书D.上述所有48.招股说明书全文不得少于（）字。A.5000B.10000C.20000D.3000049.招股说明书摘要应当在主板上市交易所网站披露，并在主板上市交易所（）披露。A.交易时间内B.收盘后C.开盘前D.闭市后50.发行人及其控股股东、实际控制人应当对招股说明书中的财务会计信息、非财务会计信息进行承诺。A.董事会B.监事会C.高级管理人员D.全体51.发行人及其控股股东、实际控制人应当在发行公告中披露（）。A.发行价格B.发行数量C.上市日期D.上述所有52.证券发行募集文件有效期为（）。A.1个月B.3个月C.6个月D.9个月53.证券公司承销证券，应当依照《证券法》的规定采用包销或者代销方式。A.1个月B.3个月C.6个月D.9个月54.证券公司承销证券，应当对发行人的资格及其发行申请文件进行（）。A.审核确认B.勤勉尽责C.事前判断D.质量控制55.证券公司承销证券，应当公平对待所有投资者。A.1个月B.3个月C.6个月D.9个月56.证券公司承销证券，不得进行虚假或者误导投资者的广告宣传。A.1个月B.3个月C.6个月D.9个月57.证券公司承销证券，不得以不正当竞争手段招揽承销业务。A.1个月B.3个月C.6个月D.9个月58.证券公司承销证券，应当依照《证券法》的规定对招股说明书等发行文件进行（）。A.核实B.确认C.评审D.备案59.证券公司承销证券，应当保证发行文件真实、准确、完整。A.1个月B.3个月C.6个月D.9个月60.证券公司承销证券，应当将证券发行文件提供（）查阅。A.发行人B.证券交易所C.投资者D.中国证监会二、多项选择题（本题型共20题，每题2分，共40分。每题有两个或两个以上正确答案，请将代表正确答案的字母填在答题卡相应位置。多选、错选、漏选均不得分。）61.证券发行与承销业务应当遵循的原则包括（）。A.公开原则B.公平原则C.公正原则D.诚信原则62.注册制下，发行审核的主要职责包括（）。A.审查发行人是否符合发行条件B.审查发行人是否符合上市条件C.审查发行文件的合规性D.审查发行价格是否合理63.发行人申请首次公开发行股票，最近三个会计年度净利润满足条件的情形包括（）。A.净利润连续增长B.按扣除非经常性损益前后较低者为正C.累计超过人民币1亿元D.最近一期期末净利润不低于人民币5000万元64.发行人申请首次公开发行股票，最近三个会计年度经营活动产生的现金流量净额满足条件的情形包括（）。A.累计不少于人民币5000万元B.现金流量净额为正C.经营活动产生的现金流量净额不低于最近一期期末净利润的50%D.经营活动产生的现金流量净额占净资产的比例不低于10%65.发行人申请首次公开发行股票，发行后股本总额满足条件的情形包括（）。A.不低于人民币5000万元B.不低于人民币1亿元C.发行前股本总额不低于人民币3000万元D.发行后股本总额不低于人民币1亿元66.首次公开发行股票的询价对象可以包括（）。A.证券投资基金管理人B.证券公司C.保险机构投资者D.个人投资者67.首次公开发行股票的询价过程包括（）。A.发行人向询价对象进行推介和询价B.询价对象进行初步询价C.询价对象进行累计询价D.发行人根据累计询价结果确定发行价格区间68.首次公开发行股票的网下发行，可以采用（）方式。A.询价发行B.竞价发行C.固定价格发行D.上述所有69.公司债券发行人可以提供的担保方式包括（）。A.不动产抵押B.机器设备抵押C.上市公司股权质押D.信用担保70.公司债券发行人提供担保的，可以由（）提供担保。A.发行人自身B.发行人子公司C.发行人关联方D.上述都可以71.上市公司发行新股，募集资金应当用于（）。A.公司主营业务B.质量改进C.技术研发D.资本化支出72.上市公司非公开发行股票，发行对象可以包括（）。A.发行人现有股东B.战略投资者C.员工持股平台D.外国投资者73.上市公司非公开发行股票，发行价格的确定方式包括（）。A.接近市价定价B.询价定价C.竞价定价D.固定价格定价74.发行人及其控股股东、实际控制人最近3年内不存在（）情形的，不得公开发行证券。A.涉嫌犯罪被司法机关立案侦查B.涉嫌违法违规被中国证监会立案调查C.违反工商、税收、土地、环保等法律受到行政处罚D.未能依法披露信息75.保荐机构及其保荐代表人应当履行（）职责。A.对发行人进行尽职调查B.对发行人的申请文件进行审阅C.对发行人信息披露的合规性进行把关D.维护发行人的利益76.证券发行文件主要包括（）。A.招股说明书B.发行公告C.上市说明书D.承销协议77.招股说明书的主要内容应当包括（）。A.发行人的基本情况B.发行人的业务情况C.发行人的财务状况D.发行价格及发行方式78.证券公司承销证券，应当遵循（）原则。A.公平B.公开C.公正D.诚信79.证券公司承销证券，应当履行（）义务。A.对发行人资格及其发行申请文件进行审阅B.对招股说明书等发行文件进行核查C.向投资者提供投资建议D.维护投资者的合法权益80.证券公司承销证券，不得有（）行为。A.进行虚假或者误导投资者的广告宣传B.以不正当竞争手段招揽承销业务C.未经批准公开或变相公开募集发行证券D.承销未经核准或注册的证券---试卷答案一、单项选择题1.B解析：证券发行与承销业务的基本原则是合法合规、公开公平公正、高效透明、风险可控。2.B解析：注册制下，注册机构进行形式审查，但发行审核的责任最终由发行人承担，注册机构不进行实质判断。3.C4.C5.C6.C7.C8.B9.A10.D解析：个人投资者通常不符合询价对象的条件。11.B解析：报价应当包含估值结果，以便询价对象进行定价。12.B13.A14.C15.C16.B17.A18.B19.B20.B21.A解析：非公开发行对象选择应当公开进行。22.D23.B24.B25.D26.D解析：可以由上述财产及其权益提供担保。27.D解析：符合中国证监会规定的其他情形可以例外。28.D解析：资信评级机构应当与承销机构保持独立性，不存在关联关系。29.C30.B31.A32.B解析：创业板要求最近一期净利润为正且最近1年内净利润连续增长。33.B34.A35.C解析：募集资金用途的变更需要经股东大会审议批准。36.D解析：发行价格不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价的平均值的90%。37.B38.D解析：发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%。39.B40.B41.C42.C43.C44.A解析：募集资金应当用于公司主营业务。45.C解析：罚款是中国证监会的行政处罚措施，监管谈话、责令改正、暂停或撤销业务资格是其他监管措施。46.D解析：全体董事、监事和高级管理人员都应签字盖章并承担责任。47.D解析：招股说明书、发行公告、上市说明书都是证券发行文件的重要组成部分。48.C49.A50.D解析：全体发行人及其控股股东、实际控制人应当对招股说明书中的信息进行承诺。51.D解析：发行公告中应披露发行价格、发行数量、上市日期等信息。52.C53.A54.B解析：证券公司承销证券，应当勤勉尽责。55.A56.A57.A58.A解析：证券公司承销证券，应当对招股说明书等发行文件进行核实。59.A60.C解析：证券发行文件应当将证券发行文件提供投资者查阅。二、多项选择题61.ABCD解析：证券发行与承销业务应当遵循公开、公平、公正、诚信原则。62.AC解析：注册制下，注册机构主要审查发行文件的合规性和发行人的资格，但不直接判断发行条件或上市条件是否满足，也不直接判断发行价格是否合理。63.ABC解析：发行人申请首次公开发行股票，最近三个会计年度净利润满足条件包括：净利润连续增长、按扣除非经常性损益前后较低者为正、累计超过人民币1亿元。最近一期期末净利润不低于人民币5000万元是创业板的要求。64.AB解析：发行人申请首次公开发行股票，最近三个会计年度经营活动产生的现金流量净额满足条件包括：累计不少于人民币5000万元、现金流量净额为正。65.BD解析：发行后股本总额不低于人民币1亿元。发行前股本总额不低于人