2025年经济师考试金融高级经济实务试题及答案

2025年经济师考试金融高级经济实务试题及答案一、单项选择题（共20题，每题1分，每题的备选项中，只有1个最符合题意）1.2024年央行创新推出“科技型中小微企业专项再贷款”，其核心功能是（）。A.调节银行间市场流动性B.引导信贷资金定向支持科技领域C.对冲外汇占款波动D.降低金融机构整体负债成本答案：B解析：结构性货币政策工具的核心是通过定向资金投放引导金融资源流向重点领域，科技型中小微企业专项再贷款属于此类工具，旨在支持科技创新。2.根据《金融控股公司监督管理试行办法》，金融控股公司的资本应当（）。A.仅覆盖母公司风险B.穿透至底层资产计算实际资本需求C.以子公司资本之和为上限D.由财务投资类资产提供主要支撑答案：B解析：金融控股公司监管强调资本的真实性和穿透性，要求资本需覆盖所有控股金融机构的风险，避免资本重复计算。3.某商业银行发行的次级债在触发“无法生存触发事件”时，本金可部分转股，该债券属于（）。A.一般次级债B.二级资本债C.永续债D.应急资本债（AT1债券）答案：D解析：AT1债券（其他一级资本工具）通常包含减记或转股条款，当触发无法生存事件时，本金可转股以补充核心资本，区别于二级资本债（损失吸收顺序靠后）。4.2024年外汇局扩大“跨境金融服务平台”试点，其主要目的是（）。A.便利企业跨境融资和结算B.加强资本流出管制C.提高外汇储备收益率D.限制离岸人民币交易答案：A解析：跨境金融服务平台通过区块链技术整合银行、企业、海关等数据，旨在解决跨境贸易融资中的信息不对称问题，提升结算和融资效率。5.某保险公司将持有的基础设施REITs纳入资产配置，主要考虑其（）特征。A.高流动性和固定收益B.与传统资产低相关性和稳定现金流C.税收优惠和杠杆效应D.短期投机性收益答案：B解析：基础设施REITs底层资产为运营稳定的基础设施项目，现金流可预测性强，与股票、债券等传统资产相关性较低，适合保险资金长期配置。6.央行2024年第三季度货币政策执行报告强调“保持信贷合理增长、节奏平稳”，其核心目标是（）。A.抑制资产价格泡沫B.防止信贷大起大落引发金融风险C.降低银行净息差压力D.提高直接融资占比答案：B解析：信贷增长的稳定性直接影响实体经济融资环境，过度波动可能导致企业资金链断裂或产能过剩，因此需通过窗口指导等方式平滑节奏。7.某城商行因关联交易违规被监管处罚，其根本问题在于（）。A.流动性管理不足B.公司治理失效C.市场风险管理薄弱D.资本充足率不达标答案：B解析：关联交易违规通常反映股东或管理层通过非公允交易转移利益，核心是公司治理中“三会一层”制衡机制缺失。8.2024年上海票据交易所推出“标准化票据”扩围试点，其主要作用是（）。A.增加票据市场交易品种B.帮助中小企业通过票据融资降低成本C.提高银行票据贴现规模D.替代企业短期融资券答案：B解析：标准化票据以票据收益权为基础发行证券，可将中小企业持有的分散票据打包流通，提升其融资可得性和定价效率。9.商业银行计算“流动性覆盖率（LCR）”时，优质流动性资产不包括（）。A.央行票据B.评级AA以上的公司债C.超额存款准备金D.一级资本工具答案：D解析：LCR要求优质流动性资产需具有高信用等级、低风险、强变现能力，一级资本工具（如永续债）属于资本补充工具，不满足流动性资产要求。10.碳金融市场中，“碳配额质押融资”的风险核心在于（）。A.质押率过高B.碳价波动导致质押物价值变化C.企业违约后碳配额处置难度大D.政策对碳市场的干预答案：B解析：碳配额的市场价格受政策（如减排目标调整）、市场供需等因素影响波动较大，质押融资中需重点关注碳价波动对质押物价值的影响。11.某外资保险公司获准在华经营“跨境医疗保险”，其业务需符合（）。A.《服务贸易总协定》（GATS）的最惠国待遇B.《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）的负面清单C.《中欧投资协定》的国民待遇条款D.《金融市场开放负面清单》的准入要求答案：D解析：我国金融开放以负面清单管理为核心，外资保险机构的业务范围需符合《金融市场开放负面清单》中关于跨境服务贸易的规定。12.金融机构运用“联邦学习”技术处理客户数据，主要目的是（）。A.提高数据计算速度B.在保护数据隐私的前提下实现联合建模C.替代传统数据库存储D.增强数据备份安全性答案：B解析：联邦学习通过分布式计算框架，允许不同机构在不共享原始数据的情况下联合训练模型，平衡了数据利用与隐私保护。13.2024年证监会优化“退市制度”，新增“营业收入扣除”指标，主要针对（）。A.财务造假企业B.壳公司和僵尸企业C.高负债企业D.技术落后企业答案：B解析：部分上市公司通过非经常性收益（如出售资产）虚增收入规避退市，“营业收入扣除”指标要求扣除与主营业务无关的收入，精准出清壳公司。14.商业银行开展“跨境人民币双向资金池”业务，需满足的核心条件是（）。A.企业集团境内外成员间有真实贸易背景B.资金池外债和对外放款额度不超过上限C.主办企业为集团总部或财务公司D.资金池资金用于实体经营答案：C解析：跨境人民币双向资金池要求由集团内具备法人资格的财务公司或总部作为主办企业，统筹管理境内外资金归集和调配。15.某信托公司发行“碳中和主题集合资金信托计划”，其资金主要投向（）。A.高耗能企业技术改造B.风电、光伏等清洁能源项目C.碳交易市场投机D.传统化石能源企业并购答案：B解析：碳中和主题信托需符合绿色金融导向，重点支持清洁能源、节能改造等减碳项目，禁止投向高碳排放领域。16.央行“利率走廊”机制中，超额存款准备金利率属于（）。A.上限B.下限C.中间目标D.操作目标答案：B解析：利率走廊的下限是央行对金融机构超额准备金支付的利率（防止市场利率过度下行），上限是常备借贷便利（SLF）利率（防止市场利率过度上行）。17.保险公司“偿二代”二期工程中，对长期股权投资的资本要求提高，主要是为了（）。A.限制保险公司多元化经营B.防范关联交易和利益输送风险C.提高保险资金投资收益率D.增加保险公司资本补充压力答案：B解析：“偿二代”二期强化了对非保险子公司和长期股权投资的穿透式监管，提高资本要求旨在抑制保险公司通过复杂股权结构进行利益输送。18.某企业通过“跨境金融区块链服务平台”办理出口应收账款融资，其优势是（）。A.融资利率低于基准利率B.无需提供贸易单据C.银行可快速验证贸易背景真实性D.融资额度无上限答案：C解析：平台通过区块链技术实现贸易单据的跨机构共享和不可篡改，银行可快速核实应收账款的真实性，缩短融资流程。19.金融监管部门对“系统重要性银行”提出附加资本要求，其目的是（）。A.提高银行盈利能力B.降低银行杠杆率C.防范“大而不能倒”风险D.促进中小银行竞争答案：C解析：系统重要性银行因规模大、关联性强，其倒闭可能引发系统性风险，附加资本要求可增强其损失吸收能力，降低道德风险。20.数字人民币“双层运营体系”中，商业银行的主要职责是（）。A.负责数字人民币的发行与注销B.向央行缴纳100%准备金C.开发数字人民币核心技术D.面向公众提供兑换和流通服务答案：D解析：双层运营体系下，央行负责数字人民币的发行和监管，商业银行作为运营机构，承担向公众兑换、流通服务及场景拓展职责。二、多项选择题（共10题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5分）1.2024年央行“结构性货币政策工具”包括（）。A.中期借贷便利（MLF）B.支农支小再贷款C.科技创新再贷款D.抵押补充贷款（PSL）E.公开市场操作（OMO）答案：BCD解析：结构性工具具有定向支持功能，支农支小再贷款、科技创新再贷款、PSL（支持棚改、基建等）均属此类；MLF和OMO是总量工具。2.金融风险处置的市场化方式包括（）。A.存款保险基金赔付B.引入战略投资者重组C.债转股D.央行再贷款救助E.资产证券化处置不良资产答案：BCE解析：市场化处置强调通过市场主体参与化解风险，如重组、债转股、资产证券化；存款保险赔付和央行救助属于公共资金介入，非完全市场化。3.绿色金融的激励措施包括（）。A.绿色贷款财政贴息B.绿色债券发行费用补贴C.绿色项目风险补偿基金D.提高绿色贷款风险权重E.限制传统高碳项目融资答案：ABC解析：激励措施需正向引导，如贴息、补贴、风险补偿；提高风险权重会抑制绿色贷款投放，限制高碳融资属于约束措施。4.金融市场基础设施（FMIs）包括（）。A.大额支付系统（HVPS）B.中央证券存管（CSD）C.中央对手方（CCP）D.证券交易所E.交易报告库（TR）答案：ABCE解析：FMIs是金融交易的核心支撑系统，包括支付系统、中央存管、中央对手方、交易报告库；证券交易所是交易场所，非基础设施。5.数字人民币的设计特性包括（）。A.双层运营体系B.无限法偿性C.计付存款利息D.可控匿名E.与实物人民币1:1兑换答案：ABDE解析：数字人民币是现金（M0）的数字化，不计付利息；其他选项均为其设计特性（双层运营、法偿性、可控匿名、与现金等价）。6.金融开放的措施包括（）。A.取消外资券商持股比例限制B.扩大合格境外机构投资者（QFII）额度C.限制外资保险公司经营健康险D.允许外资控股理财公司E.实施“沪伦通”跨境存托凭证业务答案：ABDE解析：金融开放以放宽准入和扩大业务范围为核心，限制外资经营健康险属于保护措施，不符合开放方向。7.商业银行公司治理的核心要求包括（）。A.股权结构清晰且集中度适度B.董事会独立履行决策职责C.高管层薪酬与短期业绩挂钩D.监事会有效监督董监高履职E.关联交易合规且信息披露充分答案：ABDE解析：公司治理要求长期激励与短期业绩平衡，高管层薪酬过度挂钩短期业绩可能引发激进风险，故C错误。8.影子银行的主要特征包括（）。A.受严格资本监管B.信用中介功能C.透明度低D.杠杆率高E.依赖银行信用背书答案：BCDE解析：影子银行（如理财、信托）通常规避传统银行监管，资本约束宽松，故A错误；其他选项均为其典型特征。9.跨境资本流动管理的宏观审慎工具包括（）。A.外汇风险准备金率B.托宾税（交易税）C.企业外债额度管理D.银行结售汇综合头寸限制E.禁止资本流出答案：ABD解析：宏观审慎工具通过价格手段（如风险准备金、交易税）或动态调整参数（如头寸限制）平滑资本波动；额度管理和禁止流出属于行政管制，非宏观审慎。10.金融科技监管的原则包括（）。A.技术中性B.穿透式监管C.风险为本D.完全自由放任E.分业监管答案：ABC解析：金融科技监管需平衡创新与稳定，技术中性（不歧视技术类型）、穿透式（识别业务本质）、风险为本（根据风险程度调整监管强度）是核心原则；完全自由放任和分业监管（未考虑跨业特性）不符合要求。三、案例分析题（共3题，每题20分，阅读案例，结合理论和政策作答）案例1：中小银行风险处置2024年，某省城商行A因历史原因积累大量关联交易，不良贷款率升至8.2%（监管红线5%），资本充足率8.7%（最低要求10.5%），流动性比例28%（监管要求25%），虽勉强达标但风险持续暴露。地方政府联合央行、银保监会启动风险处置，最终通过“地方财政注资+引入国有战略投资者+剥离不良资产至地方AMC”的方案完成重组，重组后资本充足率回升至12%，不良率降至4.1%。问题：1.中小银行风险的主要成因有哪些？（6分）2.本案例中风险处置措施的合理性体现在哪些方面？（7分）3.处置过程中需重点防范哪些衍生风险？（7分）答案：1.主要成因：①公司治理失效，关联交易泛滥（如案例中关联交易导致不良率高企）；②区域经济下行，中小银行客户集中于本地中小企业，抗风险能力弱；③资本补充渠道有限，依赖利润留存，难以应对资产质量恶化；④风险管控能力不足，贷前尽调、贷后管理薄弱。2.合理性：①地方财政注资体现“属地责任”，稳定市场信心；②引入国有战略投资者优化股权结构，强化公司治理；③剥离不良至地方AMC（资产管理公司）实现风险隔离，避免风险在银行体系内扩散；④重组后资本充足率和不良率达标，恢复可持续经营能力。3.衍生风险：①道德风险，地方政府过度救助可能弱化银行风险意识；②财政资金损失风险，若注资后银行经营未改善，可能增加地方财政负担；③市场预期紊乱，处置过程信息不透明可能引发区域金融机构挤兑；④AMC处置不良资产时的定价争议，若定价过低可能导致国有资产流失。案例2：数字人民币试点深化2024年，某市开展数字人民币“全场景”试点，覆盖零售支付（商超、餐饮）、政务缴费（社保、税费）、供应链金融（核心企业向上下游支付）等领域。试点数据显示，数字人民币钱包开立量较上年增长300%，交易笔数中离线支付占比15%，中小企业通过数字人民币供应链平台获得融资的平均利率较传统模式低1.2个百分点。问题：1.数字人民币在供应链金融中的优势是什么？（6分）2.离线支付功能对普惠金融的意义有哪些？（7分）3.试点中需重点关注的风险点有哪些？（7分）答案：1.优势：①资金流向可追溯，核心企业通过数字人民币向上下游支付时，银行可实时监控资金用途，解决供应链金融中贸易背景真实性验证难题；②支付即结算，缩短账期，缓解中小企业资金周转压力；③智能合约功能可设定支付条件（如货物验收后自动付款），降低违约风险；④降低中间环节费用，提升融资效率（案例中利率降低1.2个百分点）。2.普惠金融意义：①覆盖偏远地区和网络信号弱的场景（如农村、山区），解决“数字鸿沟”问题；②无需依赖银行账户，未开立银行账户的群体（如老年人、流动人口）可通过数字人民币钱包完成支付；③离线支付减少对移动网络的依赖，提升支付服务的可得性和稳定性，促进金融服务均等化。3.风险点：①隐私泄露风险，虽为可控匿名，但交易数据集中可能被滥用；②系统安全风险，离线支付需防范双花（同一笔钱重复支付）、设备丢失后的资金盗用；③反洗钱合规风险，匿名性可能被用于非法资金转移；④对商业银行存款的分流压力，数字人民币作为M0，可能导致部分活期存款转化为数字人民币，影响银行负债成本。案例3：金融支持科技创新2024年，某科技型中小企业B（主营人工智能芯片研发）通过“知识产权质押贷款”（获贷3